Почему становятся популярными инвестиции

8 причин начать инвестировать

За неполный 2020 год россияне открыли 1,8 млн брокерских счетов. А общее количество частных инвесторов на Московской бирже составило 6,7 млн — около 4,4% населения страны.

До показателей США, где вовлеченность граждан в инвестиции достигает 55%, еще далеко. Но финансовая грамотность в России постепенно растет, а люди все чаще задумываются об эффективном использовании своего капитала.

В этом материале — причины, почему важно начать инвестировать уже сейчас.

🏦 Низкие процентные ставки

В последние годы уровень инфляции очень низкий — в Евросоюзе и США из-за этого ключевые ставки снизились до нулевых и даже отрицательных.

Для граждан это значит, что доходность вкладов тоже снижается. В России сейчас невозможно найти вклады с доходностью выше 5,5%.

Фондовый рынок предлагает доходность выше: крупнейшие российские компании обычно платят 7—8% годовых в виде дивидендов

📇 Индивидуальный инвестиционный счет

Государство поощряет россиян, которые решаются инвестировать, и придумало индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), по которым положены налоговые вычеты.

Например, ИИС с вычетом типа А позволяет дополнительно возвращать 13% от вложенных денег за счет уплаченного вашим работодателем НДФЛ.

Таким образом, сумма до 400 000 Р , которую инвестор положил в течение года на ИИС, гарантированно даст 13% прибыли. И это помимо дохода, который приносят активы

⚙️ Сложный процент

Время играет на инвестора, и главная причина этому — сложный процент. Это если доход от инвестиций не тратить на кофе, а тоже инвестировать. Так создается эффект снежного кома.

Допустим, мы вложили 100 Р и получили 10% годовых. На второй год мы получим 10% уже от 110 Р . Через 12 лет первоначальный капитал утроится. Без сложного процента этот процесс занял бы 20 лет

📱 Брокерская доступность

Развитие технологий привело к тому, что инвестировать стало легко. Это раньше нужно было ногами идти на биржу или звонить брокеру, чтобы совершить сделку, — а теперь достаточно смартфона и интернета.

Даже открыть брокерский счет зачастую можно удаленно, с помощью подтверждения по СМС

🚪 Низкий порог входа

Стоимость ценных бумаг начинается от 500—1000 Р , а есть даже те, что стоят несколько рублей, — и это не значит, что они плохие.

А биржевые фонды, позволяют разом охватить широкий набор активов. Например, покупая акцию фонда FXIT, инвестор вкладывает сразу в десятки передовых ИТ-компаний , среди которых Apple, Microsoft, Intel, IBM.

Фонды открывают доступ также к различным финансовым инструментам: акции, облигации, золото и другие

💵 Ликвидность

Это означает, что актив можно быстро купить или продать, а затем вывести деньги с брокерского счета.

Пример актива с низкой ликвидностью — недвижимость: продать квартиру по рыночной цене может быть непросто. Придется нанимать риелтора или снижать стоимость — а это уже невыгодно.

Популярные инструменты на фондовом рынке можно купить или продать мгновенно — по рыночной цене, без скидок и риелторов

💷 Валютные операции

В обменном пункте или в банке вы покупаете валюту через посредника — появляются дополнительные комиссии и больший спред — разница между ценой покупки и продажи актива.

На брокерском счете можно покупать валюту самостоятельно по текущему биржевому курсу и с минимальным спредом

👵 Ответственность за свое будущее

Никто не знает, сколько пенсионных реформ ждет нас за ближайшие 20—30 лет и какая нам будет положена пенсия от государства.

Поэтому многие инвестируют как раз для того, чтобы получать стабильный пассивный доход и пораньше выйти на пенсию

🔮 С чего начать

Почитайте наши материалы про инвестиции для начинающих:

Меня сподвигло отсутствие выбора. Если зарабатываешь больше чем тратишь и не имеешь долгов и обязательств, ты инвестируешь просто по-умолчанию

Антон, а ты попробуй инвестировать, когда тратишь больше чем зарабатываешь — вот где весело))

Антон, прочитал как Наибулина

На самом деле инвестирование это ещё и очень интересное занятие, особенно если раньше близко с этим не сталкивался

Макс, меня это тоже увлекает, как игра прям)

Во всех этих статьях с призывом скорее бежать и открывать инвестиционный счет обычно обходят стороной один вопрос, какой процент инвесторов в итоге уходит в минус или в минимальный плюс, ниже банального депозита. как было написано в одной книге, таких около 90%. по крайней мере среди тех, кто активно пытается зарабатывать на бирже, а не просто покупает и хранит акции. если эта цифра не верна, с удовольствием посмотрю на правильные цифры )
Брокеру то понятно, неважно, зарабатывает клиент или теряет, брокер зарабатывает в любом случае. типа истории с пифами, когда рисуют ожидаемую доходность в сколько-то процентов, но свой процент берут независимо от достижения результата — и берут даже, если паи ушли в минус

Tony, тот кто активно пытается зарабатывать это скорее спекулянт, чем инвестор, не понимаю эту моду в подмене понятий

Из всех перечисленных причин для российского рынка актуальна только покупка валюты на рынке.
Всё остальное нужно делать на американском фондовом рынке.

Источник

Сам себе инвестор: к чему может привести бум частных инвестиций

Когда тренер по сквошу спросил, не в цене ли уже весь позитив по «Яндексу» после включения в индекс MSCI и не пора ли избавляться от бумаг, я, признаться, напрягся. Потом был сосед по даче, шортящий «Модерну», запрос от друзей про перспективы «Газпрома» и родственники с расспросами о лучших бумагах для портфеля на следующий год.

Все эти бытовые и частные истории прекрасно подтверждаются цифрами: по данным Московской биржи, с начала 2020 года брокерские счета открыли 4,2 млн человек — больше, чем суммарно за все предыдущие годы. Общее количество частных инвесторов превысило 8 млн человек. В свою очередь, данные НАУФОР показывают, что размер активов на брокерских счетах в середине этого года составлял 4 трлн рублей, в 2017 году — чуть больше 1 трлн рублей. В социальной сети Тинькофф Банка для трейдеров «Пульс» количество зарегистрированных пользователей превышает 650 000, что генерирует около 1 млн уникальных заходов в месяц и 30 000 новых комментариев в день. Конечно, далеко не все эти новые счета активны, многие из них пока с нулевым балансом, но тенденция налицо.

Бум назрел

Население обнаружило огромную по возможностям, красивую по упаковке и генерирующую адреналин альтернативу скучному банковскому депозиту. Скептик может сказать, что они обнаружили казино.

За все то время, пока существует российский фондовый рынок, одной из главных его бед была малая доля локальных инвесторов, что приводило к большой волатильности рынка во время притоков/оттоков капитала иностранных инвесторов. И вот наконец они пришли и уже составляют заметную долю. Что за этим стоит и к чему может привести?

Стоит сказать, что всплески интереса к фондовому рынку наблюдались и раньше — например, в 2006-2007 годах были рекордные притоки в ПИФы. Однако большую часть времени рынок акций привлекал либо студентов-математиков (взрыв популярности алгостратегий), либо любителей азарта и гемблинга (особенно после запрета игорного бизнеса).

А вот на протяжении последних двух-трех лет совпало сразу несколько мощных факторов, которые и привели к такому взрывному росту:

• Существенное снижение ставок по банковским депозитам и вызванный этим интерес к альтернативам.
• Готовность больших банков к монетизации этого спроса через комиссионные продукты. Отчасти эта готовность была сформирована опытом продаж ИСЖ через розничные банки — первым для многих банков и не самым удачным по результатам для покупателей инвестиционным продуктом.
• Уровень развития технологий и на фронтенде (мобильные и веб-приложения), и на бэкенде (удаленное открытие брокерского счета с идентификацией через госуслуги, открытие счета на бирже онлайн, быстрый перевод денег с банковского счета на брокерский и т. д.).
• Налоговые льготы и поддержка правительством. Так, ИИС с его возвратом 14% от внесенной суммы помог брокерским счетам конкурировать с ИСЖ в банковской линейке продуктов.
• Рост дивидендных выплат у российских компаний, а также пенсионная реформа, заставившая многих задуматься о долгосрочных сбережениях.

Кому от этого хорошо?

Разумеется, в первую очередь от этого выигрывают банки, брокеры, управляющие компании и биржи. Причины очевидны: они получают дополнительный доход от комиссий, размещения свободных остатков, маржинального кредитования, премиальных сервисов. Новый источник привлечения капитала через выпуск акций и облигаций выгоден и для эмитентов, поскольку это влечет повышение рыночной стоимости за счет увеличения ликвидности акций или увеличения доли в различных индексах. Ну и, конечно, никуда не деться от разного рода мошенников и аферистов — вместе с ростом брокерских счетов растет и число инвестиционных гуру, трейдеров и управляющих, смело гарантирующих двузначную доходность, «надежные» и «беспроигрышные» стратегии.

Среди профессионалов распространено немного пренебрежительное отношение к ретейл-инвесторам. Существует мнение, что они всегда приходят покупать на пике рынка и продают акции на самом дне. На самом деле не все так однозначно. По моему опыту, который подтверждается в том числе открытыми данными, публикуемыми некоторыми российскими брокерами (агрегированные торговые данные клиентов, статистика) и Московской биржей, видно, что в среднем частные инвесторы продают на росте и покупают на падении. Такое поведение сложно назвать нерациональным.

По сути, в совокупности частные инвесторы образуют то, что в индустрии называется long-only buy-side fund с ежедневными притоками и оттоками. Большинство при этом не используют кредитное плечо, а, как хорошо знают специалисты, дно на падении рынка или отдельной акции как раз обычно связано с принудительным закрытием маржинальных позиций. Конечно, если на рынке ажиотаж и идет мощный рост в течение длительного времени, в какой-то момент все это может привести к ситуации, подобной 2008 году: тогда мои коллеги пытались угадать пик рынка по длине очереди желающих купить ПИФы на улице Ефремова, в офисе продаж одной известной управляющей компании. Но несправедливо делать выводы об успешности всей категории инвесторов только по наиболее впечатлительной ее части.

Это сложно подтвердить реальными данными, но, на мой взгляд, результаты среднего частного инвестора оказываются хуже, чем результат рынка, но не сильно от него отличаются. Есть и еще один важный эффект превращения части депозитов в ценные бумаги. Skin in the game — так называется последняя книга Нассима Талеба. А само выражение означает «рисковать собственной шкурой», что в нашем случае значит — собственными деньгами.

Появляется прямая связь между результатами бизнеса компаний, входящих в портфель, и стоимостью личных активов инвестора. А значит, рынок будет получать все больше людей, которые так или иначе окажутся прямо заинтересованы в правах миноритарных инвесторов, прозрачности отчетности, возврате капитала акционерам через дивиденды или бай-бэки, снижении дисконта на страновой риск — а следовательно, в общем экономическом росте и в росте капитализации российского рынка.

Если говорить о регуляторе в лице ЦБ и о правительстве, то, безусловно, для обоих это является потенциальным источником забот. Резкое падение курса акций теперь может стать проблемой не только для основных акционеров компаний (как было в 2008 году, когда для того, чтобы не допустить исполнения маржин-коллов, ВЭБ покупал акции российских компаний на открытом рынке), но и для растущего числа локальных инвесторов. Индекс РТС, вероятно, слегка потеснит курс пары рубль — доллар как быстрый индикатор общего положения дел и в стране в целом, и у существенной части населения.

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции

Источник

Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций

За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.

Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года, то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

Источник