Почему криптовалюты настолько высоко волатильные они ничем не обеспечены

Чем обеспечена криптовалюта? Какие факторы влияют на ценность криптовалют?

В последние несколько лет криптовалюты становятся все более популярными, благодаря их эффективности и децентрализованности.

Криптовалюты всегда были альтернативой банкам и фиату. Но почему они вообще имеют стоимость и кто ее диктует? Стоимость Bitcoin действительно оценивается уровнем спроса и предложения на актив. Сама же монета подкреплена ничем иным, как, блокчейном.

Каждая криптовалюта использует систему, в которой записываются транзакции между двумя или более сторонами. Это, безусловно, повышает ценность криптовалют, однако ни коим образом не определяет их цену.

Навигация по материалу:

Почему криптовалюты имеют ценность?

Почему криптовалюты вообще имеют ценность? В основном она основывается на спросе и предложении на монету. Например, традиционные фиатные валюты поддерживаются только тем правительством, которое их выпустило.

Цифровые деньги, такие как Bitcoin (BTC), не поддерживаются и не имеют привязки к физическим резервам, таким как золото, и, безусловно, могут изменять стоимость ввиду различных факторов.

Криптовалюты имеют ценность, благодаря майнингу — процессу, в котором реализовывается проверка транзакций. Этот процесс требует определенного количества работы, электричества и денег.

Ключевые факторы, влияющие на ценность криптовалют

Поскольку большинство криптовалют физически ничем не подкреплены, их стоимость определяется спросом и предложением на основе нескольких важных факторов.

• Одним из главных преимуществ криптовалюты является дефицит. Предложение большинства криптовалют фиксировано, и, в отличие от традиционных валют, никто не может выпустить больше, чем максимальный лимит. Это означает, что криптовалюты по своей природе являются дефляционным инструментом.
• Другим ключевым фактором является делимость. Таким образом, любая криптовалюта может быть разделена на более мелкие единицы.
• Кроме того, перевод (транзакции) криптовалют может быть чрезвычайно быстрым и дешевым по сравнению с традиционными методами. Тарифы несколько фиксированы независимо от отправляемой суммы. Так, теоретически, при отправке 1 миллиона BTC стоимость перевода составит $1 (или даже меньше).

В некотором смысле, Bitcoin и криптовалюты поддерживаются верой в них общества, благодаря осознанию того, что текущая валютная система не настолько надежна.

Тогда почему криптовалюты так волатильны?

По сравнению с традиционными валютами и даже акциями, криптовалюты гораздо более волатильнее. Это значит, что текущая цена любой криптовалюты подлежит резким изменениям в короткие отрезки времени. Довольно часто цена Bitcoin повышается или падает на 5–10% в течение нескольких дней. Фактически, даже в периоды низкой волатильности большинство криптовалют испытывают колебания цен до 1-2%, что считается чрезвычайно высоким на традиционных рынках.

Но этому есть объяснение. Криптовалютам, как правило, не хватает ликвидности, которой обладают остальные рынки. Согласно статистике Statista, среднесуточный оборот на мировом валютном рынке составляет около $6,5 трлн в день. На рынке криптовалюты — лишь около $80 миллиардов в ежедневном объеме торговли, и, по разным данным, большая часть объема на самом деле фальшивая.

Некоторые криптовалюты имеют обеспечение

Однако есть и такие криптовалюты, которые обеспечены золотом, активами и даже фиатом. Tether (USDT) стал самой популярной криптовалютой, известной как «стейблкоин».

Стейблкоин всегда стоит $1, при наличии резервов для обеспечения. Первой стабильной монетой, получившей широкую популярность, был Tether, однако вокруг него было много споров. Большая часть критики исходит из того факта, что Tether Limited не смогла доказать, что у них действительно есть средства для покрытия всего выпущенного Tether.

Кроме того, 30 апреля 2019 года адвокат Tether Limited фактически признал, что каждая монета обеспечена только $0,74 наличными.

В настоящее время существует более десятка стабильных монет, которые поддерживаются фиатом, товарами и даже криптовалютами. TrueUSD является аналогом Tether, и считается одной из самых надежных стабильных монет в настоящее время, благодаря проведению независимого аудита еще в марте 2019 года.

Более сложным стейблкоином является Dai, поддерживаемый Ethereum и привязанный к доллару США. Система позади Dai, в основном блокирует Ethereum в смарт-контрактах. Если значение Dai слишком далеко от $1, система воспользуется контрактом для его стабилизации. Однако есть небольшая проблема: Dai не полностью децентрализован, поскольку технология, стоящая за ним, контролируется Maker Foundation.

DigixDAO — еще одна стабильная монета, подкрепленная слитками золота. Это токен ERC-20, созданный еще в 2014 году. По данным компании, золото хранится в хранилищах в сейфе в Сингапуре, и 1 DGX всегда будет равен 1 грамму золота.

Не все криптовалюты, обеспеченные активами, являются стейблкоинами. Например, первая поддерживаемая нефтью криптовалюта была введена президентом Венесуэлы Николасом Мадуро еще в 2017 году. Petro, ​​хотя и подвергается резкой критике, актив якобы является первой криптовалютой, поддерживаемой нефтью, благодаря огромным запасам нефти и минеральных ресурсов в стране.

Токенизация активов

В последние несколько лет становится популярной токенизация традиционных акций и активов. Существует бесчисленное число стартапов, использующих блокчейн, для токенизации собственности.

Токенизация активов приносит многочисленные преимущества, такие как большая ликвидность, большая прозрачность, более дешевые и быстрые транзакции и большая доступность.

Дата публикации 14.02.2020
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Волатильность криптовалют – особенности, причины колебаний стоимости цифровых монет, наиболее выгодные активы с ценовой изменчивостью сегодня

Когда обсуждается криптовалютный рынок, опытные трейдеры и начинающие спекулянты непременно уделяют внимание его специфической волатильности, которая может ежесуточно достигать 32% и более. Такой размах колебаний цены является важнейшим фактором, свойственным исключительно биржевым площадкам, где осуществляется торговля криптоактивами.

Если сравнивать с Форексом либо с фондовыми рынками, то различие сумеет выявить даже малоопытный инвестор. Нередко на биржах криптовалют ценовой курс биткоина или другой цифровой монеты проваливается и взлетает на 7, 16 или свыше 30%, что явно отражается на заработках трейдеров.

Индекс волатильности криптовалют, который включает из Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, DASH, Monero. Вес каждой монеты в расчетной формуле берется исходя из её рыночной капитализации:

Но присутствует ли полезность в такой волатильности? Каковы причины данных колебаний цены? Есть ли выгодные криптовалюты с высокой стоимостной изменчивостью, в которые выгодно инвестировать? Проведём обстоятельный разбор данных вопросов и выясним ключевые тематические нюансы.

Волатильность криптовалюты – что это?

В финансовой сфере базовым значением термина «волатильность» является степень изменчивости цены определённого актива. Разумеется, суть этого понятия актуально для криптовалютного рынка. На ценовом графике любого типа явственно различаются падения и взлёты котировок виртуальных валют. Если заметить на временных промежутках нижние и верхние пределы стоимости, то можно выявить показатель волатильности любой криптовалюты.

Рассмотрим пример. Со 2 сентября по 12 октября нынешнего года верхняя граница цены bitcoin составила $7373,5, а самый нижний предел зафиксирован на отметке $6179,9. Следовательно, за рассмотренный период волатильность составила 17,6% от средневзвешенной цены.

Анализировать криптовалютный рынок целесообразно уже с месячного показателя волатильности. При составлении прогнозов и проработки торговых стратегий нужно брать период не меньше квартального. Существует также историческая волатильность криптоактива – это показатель степени колебания стоимости цифровой монеты с момента её официального попадания на рынок виртуальных валют.

Волатильность криптовалют за последние 365 дней:

Кроме того, особенным интересом для криптотрейдеров обладает ожидаемая волатильность. Данный параметр, по сути, является прогнозом будущего поведения цены конкретной цифровой монеты. Расчёт этого показателя аналитики производят, основываясь на:

• Текущую ценовую стоимость криптомонеты.
• Её историческую волатильность.
• Общие настроения на рынке.
• Ликвидность, капитализацию проекта, динамику популярности.
• Новости, касающиеся рассматриваемой валюты.

Для всякого рыночного актива волатильность может являться отрицательным либо положительным качеством – всё определяется методикой инвестирования, которую предполагается реализовывать. Когда планируются долгосрочные капиталовложения, сильные колебания цены будут провоцировать излишнюю напряжённость у трейдера. Начнут появляться сомнения, способные вызвать необдуманные, эмоциональные решения.

В случае практики краткосрочного трейдинга, волатильность, наоборот, будет способствовать хорошей прибыли, если торговля ведётся грамотно, скрупулёзно и без форс-мажоров. Здесь любое понижение или повышение котировок потенциально способно заканчиваться профитом. Нужно своевременно продавать либо приобретать криптовалютный актив.

Источники волатильности

Сильные ценовые колебания, часто наблюдаемые на криптовалютном рынке, спонтанно не формируются. Хотя для изменений цены цифровых денег достаточно бывает пустяковых, казалось бы, незначимых новостных сообщений и событий. Есть ряд непосредственных факторов, потенцирующих существенную волатильность котировок виртуальных валют.

• Новости, касающиеся конкретных криптовалют или всего рынка цифровых активов. Здесь следует анализировать новость обобщённо, так как иногда позитивные новости отрицательно отражаются в котировках. К примеру, ценовой рост вызовет сообщение о добавление монеты в листинг топовой криптобиржи либо кооперация разработчиков альткоина с крупной корпорацией. Однозначно негативный эффект будет при новостях о неудачном хардфорке криптовалюты, ошибках в системе или хищении определённых монет с кошельков пользователей. Подобных и менее значимых событий множество. Реакция инвесторов, а также поведение обычных пользователей быстро и очень динамично проявляется.
• Децентрализованность криптовалют. Иными словами, отсутствует у цифровых денег государственное регулирование и поддержка. Фиатную валюту управляющие органы страны стремятся стабилизировать и удерживать, чтобы благосостояние населения было нормальным. Цифровые монеты поддерживаются исключительно новостями, обещаниями разработчиков, рекламой и ожиданиями инвесторов.
• Дампы и пампы на криптобиржах. Трейдеры, владеющие колоссальными капиталами, периодически намеренно раскачивают курс виртуальных валют, чтобы заработать на реакциях подавляющего числа мелких трейдеров, середнячков и рядовых держателей коинов. Они объединяются группами, скупая/продавая биткоины или другие альткоины, чтобы создать артифициальный ажиотаж (памп или дамп). Когда большая часть спекулянтов последуют заданному направлению, маркетмейкеры, дождавшись хорошего прохождения цены, закрывают активные позиции, фиксируя огромные прибыли. Тренд начинает разворачиваться. Остальные трейдеры зачастую теряют средства, ввязываясь в авантюрные затеи «биржевых китов».

• Отсутствие реального обеспечения у криптовалют. Цифровые деньги виртуальны и популярность с их ценностью обусловлена исключительно психологическим, человеческим фактором. Реальные деньги обеспечены золотом, нефтью, платиной и прочими физически ощутимыми материалами, криптовалюта этого не имеет, поэтому имеется ежесекундный риск моментального обрушения любой цифровой монеты. Данный фактор определяет высокую волатильность даже на малозначимые новости или слухи.
• Неимение настоящей стоимости. Криптографические деньги никаких объективных качеств, подтверждающих действительную ценность актива, не имеют. Для фиатных валют, прежде всего, это экономические показатели страны, у акций – это объективные показатели деятельности фирмы, а криптовалюта ничем значимым не характеризуется. Отсюда опять происходит резкая волатильность даже при несущественных факторах.

Самые волатильные криптовалюты

Если рассматривать цифровые монеты как активы для краткосрочного трейдинга, то можно выделить аутсайдеров и лидеров по степени волатильности. Наиболее перспективными для спекуляций на криптобиржах являются альткоины-середнячки (приблизительно с 20 по 90 места рейтинга), поведение цены которых ориентировочно можно предугадать. Невзирая на данное обстоятельство, рекомендуется торговать на криптобиржах и инвестировать в топовые коины. Сегодня это:

1. Bitcoin – флагман рынка криптовалют. Сегодня у биткоина еженедельная волатильность упала до 5-7%, однако, учитывая стоимость одного BTC, этого предостаточно для солидных прибылей.
2. Litecoin – постоянный спутник биткоина, из-за чего нынешняя степень его суточной волатильности преимущественно держится в коридоре 2,3-4%. Для лайткоина характерны резкие периоды нестабильности с ценовыми отклонениями до 45-47%.
3. Bitcoin Cash – наиболее успешный хардфорк bitcoin, показывающий большую амплитуду ценовой изменчивости, нежели «родитель». Как правило, суточные колебания монет биткоин кэш укладываются в рамки 9-10%, а за неделю показатель может приближаться к 31-33%.
4. Ethereum – второй номер крипторынка по критерию востребованности и популярности. Волатильность фактически идентична изменчивости биткоина, хотя случаются всплески до 15-17% на пару-тройку суток.
5. Dash – уверенный завсегдатай ТОП-15 криптовалютного рейтинга. Последние месяцы дэш регулярно показывает суточные колебания цены до 15%. Недельное раскачивание порой достигает 25%.
6. Ripple – в ТОП – 20 это лидер по степени ценовой изменчивости. У виртуальной валюты риппл большая часть месяца спокойная, но когда формируется рыночная активность, легко демонстрирует суточную волатильность в 17-24%.

Заключение

Изменчивость ценового курса (волатильность) – это специфическая характеристика биржевых активов, наиболее свойственная сегодня криптовалютам. Обуславливается данный процесс многими объективными факторами, среди которых особую роль играет человеческая психология, децентрализованность виртуальных валют, отсутствие ценностного обеспечения и реакционный ответ на любые тематические события.

Волатильность являет собой одновременное достоинство цифровых монет и их недостаток. Определяется польза существенной и быстрой ценовой изменчивости намерениями инвестора или криптотрейдера относительно виртуальных денег. Начинающим спекулянтам, желающим иметь стабильный профит на криптовалютной бирже, сначала лучше избегать волатильных активов. С опытом непременно придёт умение грамотного использования ценовой изменчивости для приумножения собственного капитала. Напомним, быстро обменять криптовалюту можно в биткоин-обменниках.

Источник