Почему граждане не инвестируют

Пустота в портфеле. Почему россияне не инвестируют в ценные бумаги

Три года назад российские финансовые власти предприняли попытку создать в стране класс частных инвесторов, запустив специальный инструмент, призванный упростить вложения в фондовый рынок и стать реальной альтернативой депозитам, — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). C тех пор количество зарегистрированных инвестсчетов на Московской бирже неуклонно растет.

По данным торговой площадки, на 20 августа 2018 года количество ИИС превысило 400 000, тогда как в конце 2017 года их было примерно 302 000, а по итогам 2016 года — всего 195 200. Сейчас доля ИИС составляет уже 18% от числа существующих счетов (по данным ЦБ на 31 марта 2018 года).

Но доля клиентских активов на ИИС по отношению к общему объему активов, хранящихся на брокерских счетах, составляет менее 1%. Объем средств граждан на инвестсчетах на конец марта составил всего 59,8 млрд рублей. Это значит, что значительная часть ИИС — это пустышки. Почему же клиенты активно открывают инвестсчета (причем это действительно новые клиенты), но хранят на них пустые портфели? На это есть несколько причин.

Получение налогового вычета

Сам механизм открытия индивидуальных инвестиционных счетов не подразумевает, что на них незамедлительно нужно класть денежные средства или покупать ценные бумаги. При этом договор брокера с клиентом вступает в силу с момента его ратификации, то есть ИИС считается действующим сразу после регистрации и открытия.

Этим условием пользуются те, кто открыл инвестсчет типа «A», позволяющий получить налоговый вычет в 13% (до 52 000 рублей). При внесении средств на ИИС выводить их нельзя до окончания трехлетнего срока. Поэтому люди держат счета пустыми первые два года и только на третий год вносят деньги, чтобы получить налоговый вычет с этой суммы.

Непростая экономическая ситуация

Последние годы, даже несмотря на статистический рост зарплат, реальные доходы населения падали. При этом закредитованность россиян находится на очень высоком уровне. С января по сентябрь 2018 года портфель потребительских кредитов увеличился на 1,4 трлн рублей, до 13,5 трлн рублей в совокупности.

Покупательная способность россиян, соответственно, падает. Мы можем проследить это по слабым квартальным результатам ретейлеров X5, «Магнита» и других. Если у людей долги по кредитам, то и неоткуда взять лишние деньги для инвестирования.

Низкая финансовая грамотность

В России, в отличие от США, финансовая культура не очень развита. По данным Московской биржи, чуть более 1% россиян имеют брокерский счет, тогда как вовлеченность американцев в инвестиционный процесс составляет более 70%.

Это объясняется и эпохальной историей финансового рынка США, и разным уровнем развития двух стран. Для сравнения, в России не более 30 ликвидных акций, в Америке же их около 7000!

При этом у российского рынка есть привлекательные долгосрочные перспективы. Российская экономика показывает рост второй год подряд, инфляция находится на низком уровне, а профицит бюджета в 2019 году, по предварительным оценкам, может составить почти 2 трлн рублей.

С фундаментальной точки зрения у российского рынка есть отличный потенциал для роста, поэтому покупка активов на нем по низким ценам может принести больший доход в будущем.

Взлетит ли ИИС?

Несмотря на проблему пустых счетов, сегмент ИИС остается одним из самых быстрорастущих на рынке. Размер среднего портфеля на ИИС, по данным ЦБ, за последние два года вырос более чем в два раза — с 58 000 до 147 000 рублей, а средний объем средств на инвестсчете, переданных в доверительное управление, и того больше — с 106 000 до 386 000 рублей.

В то же время продолжается отток средств с банковских депозитов. Например, с начала этого года объем валютных вкладов в Сбербанке сократился на 10%. На этом фоне кредитная организация была вынуждена поднять ставку по депозитам в долларах до 2%.

Люди постепенно осознают, что доходности по банковским вкладам несоизмеримо низки по сравнению с тем, что может предложить финансовый рынок. Между прочим, ИИС активно продаются через банковские сети. Сегодня средние доходности по вкладам не выше 6%, тогда как ставки по еврооблигациям надежных банков могут достигать 11%. К этому можно прибавить налоговый вычет от государства, если клиент инвестирует с ИИС.

Так что тенденция к росту как числа счетов, так и объема активов на них, продолжится. Тем более с учетом хороших перспектив российского рынка.

Источник

8 причин почему люди не инвестируют деньги

Богатыми хотят быть все. Иметь много денег и не думать о завтрашнем дне. Не зависеть о необходимости добывать средства на хлеб насущный. Как это сделать? Либо открыть свое дело. Развить его. И заработать кучу денег (если получится). Либо откладывать деньги и инвестировать. И через некоторое время скапливается некая сумма средств, которой будет вполне хватать на текущие потребности. Заработать капитал вторым способом под силу каждому. Немного упорства, дисциплины и . времени.

Почему граждане, в первую очередь россияне, не инвестируют деньги. Причин может быть много. И каждая или все вместе накладывают отпечаток на мышление человека.

Ты еще не имеешь накоплений и даже не планируешь заниматься инвестированием? Тогда статья специально для тебя. Читай и возможно узнаешь себя.

8 причин почему вы не хотите или боитесь вкладывать деньги?

Нет денег. Реальные доходы населения снижаются уже несколько лет подряд. И банально многим не хватает средств даже на основные потребности: продукты питания, одежда, коммунальные расходы. А хочется еще и новый телефон, съездит в отпуске в теплую страну. На выходные отдохнуть от трудовых будней: культурно и не очень.

Плюс население глубоко закредитовано. И приходится выделять еще средства на выплату кредитов и процентов.

А на откладывание — средств совсем не остается.

Решение проблемы. Статистика показывает, что сколько бы человек не зарабатывал в месяц: 10, 20, 30 и даже 100-200 тысяч, ему всегда не хватает денег. С повышением дохода растут аппетиты и потребности семьи. Нужно подойти более рационально к своим расходам. Оптимизировать некоторые траты, отказаться от кредитов или слишком дорогостоящих (но не таких необходимых) покупок . В любом случае, нужно будет чем то пожертвовать.

Есть очень хороший способ — заплати сначала себе. После получения дохода, сразу же откладывает определенную сумму. А оставшиеся деньги спокойно тратите.

Живу сегодняшним днем. Откладывать деньги сейчас — это урезать и без того скудный семейный бюджет. Лучше уж сейчас потратить деньги на себя любимого и получить удовольствие от покупок. Здесь и сейчас. А не ждать долгие годы.

Никто не знает что может произойти в будущем. И история из прошлого показывает, что накапливать деньги в нашей стране не очень хорошая идея. Развал Советского Союза, кризисы 1998, 2008, 2015 — обесценили накопления россиян в разы.

Люди ждут возможного повторения сценария и поэтому не видят смысла откладывать деньги, которые в будущем могут потерять. Дополнительно ежегодная инфляция делать покупательную способность ваших сбережений меньше.

Решение. Вкладывать деньги в деньги — это не совсем хорошая идея. Яркий пример — банковские вклады. Они подходят для краткосрочного накопление определенной суммы. Например, к отпуску, покупку машины. Но хранить постоянно не стоит. Почему?

Процентная ставка по банковским вкладам практически всегда ниже инфляции. И в период резкой девальвации рубля деньги начинают таять буквально на глазах. Пример 2015 года. Рубль подешевел на 30% (соответственно все товары выросли на 30%). А в это время деньги лежали в банке под 8-10% годовых. Чистый убыток — 20% за 1 год.

Нужно вкладывать деньги в то, что имеет реальную стоимость: доля в бизнесе (акции, ETF или ПИФ), недвижимость, драгоценные металлы (золото).

Инвестиции — это слишком долго. Сможете ли вы в течение нескольких десятилетий вкладывать (откладывать) каждый месяц определенную сумму? И не снимать ее много лет. Чтобы потом, когда-нибудь воспользоваться плодами своих вложений. А вокруг так много соблазнов, где прямо сейчас можно использовать деньги по назначению.

Решение. С неба деньги не упадут (выигрыш в лотерею, получение наследства в расчет брать не будем). И через 10-20-30 лет вы все также будет жить от зарплаты до зарплаты, если не начнете сейчас.

Надежда на помощь государства. Мышление из советских времен. Я всю жизнь работал. Честно платил налоги, с меня удерживали пенсионные взносы. Государство позаботится обо мне на старости. Какую-никакую пенсию я заработаю. Для чего еще дополнительно откладывать деньги?

За последние 15 лет государство внедряло целых 5(пять) пенсионных реформ. То есть в среднем каждые 3 года. И каждый раз аннулируя предыдущие нововведения.

В итоге никто точно не знает какая у него будет пенсия.

Решение. Самостоятельные инвестиции (не путать с Негосударственными пенсионными фондами) позволять заработать определенную прибавку к пенсии. А возможно даже, пенсия по размеру будет скорее всего прибавкой к вашему личному накопленному доходу.

Страх неудачи. Уже пробовали — нет спасибо. У многих наверное был опыт инвестирования. И скорее всего не совсем удачный. Но многие путают инвестиции с псевдоинвестициями. Всякие Форексы, ПАММ счета, финансовые пирамиды и прочие высокодоходные вложения в расчет брать не будем.

Вы наверное слышали, что в кризис фондовый рынок резко падает. И все купленные вами ценные бумаги могут терять в цене буквально в несколько раз.

Так было в 2008 году. Но кризис проходит и все цены возвращаются на прежний уровень. Главное переждать это время. Дополнительно, кризис возможность купить подешевевшие активы. И заработать дополнительную прибыль.

Нет опыта и знаний. И все слишком сложно. Для правильных инвестиций нужен опыт. И придется вникать во все это, разбираться. А на это уйдет время. Очень много времени. И еще не факт, что все будет понятно. Зачем все это?

Решение. Можно доверить свои деньги профессионалам. Паевые фонды, структурные продукты, доверительное управление. За небольшой процентик в виде комиссии за управление. Либо можно самостоятельно вложить деньги в ETF — за один раз купить весь отечественный рынок акций (несколько десятков акций крупнейших компаний). Или даже ведущие страны мира. За 30-40 тысяч рублей вы сможете быть совладельцем более 1000 ведущих компаний по всему миру.

Это удел богатых. Только богатые люди могут позволить себе инвестировать деньги. И если на руках нет хотя бы несколько миллионов, то и нечего думать. На самом деле сумма не так важна. Конечно, для обеспеченных людей открыто больше возможностей вложения средств. С лучшими условиями и потенциалом роста прибыли.

Решение. Но и для массового сегмента всегда есть выбор. И для старта хватит буквально несколько тысяч. Открыть вклад в банке ( от 1 тысячи), купить паи ПИФ ( 1 — 5 000 рублей), вложить деньги в облигации (1 тысяча), акции (в среднем 2 — 5 тысяч), ETF ( до 10 тысяч).

Не видят смысла. Сколько можно получить с небольшой суммы, например с 50-100 тысяч? 10% годовых даст всего 5-10 тысяч. Имеет ли это смысл. Наверное проще будет так заработать эти деньги. А не маяться всякой фигней.

Решение. В основе эффективности инвестиций лежит 3 параметра: сумма вложений, доходность и срок.

Откладывая по 100 тысяч в год (8 тысяч в месяц), за 20 лет вы сможете накопить 2,4 миллиона. Вкладывая под 10% годовых, получаем сумму в 6,3 миллиона. Дополнительно + 4,3 миллиона.

При небольших вкладываемых сумм — решающую роль будет играть время.

Если инвестировать не по 100 тысяч, а по 50 (чуть больше 4 тысяч в месяц), при той же доходности — искомая сумма (6,3 миллиона) наберется на 6 лет позже. Внесли всего 1,3 миллиона. А получили сверху пять.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник

Почему россияне не инвестируют? ТОП-5 причин

Прежде, чем я начну объяснять, почему так происходит, сначала хотелось бы доказать валидность заголовка.

Как видите, лишь 11% жителей России хранят свои деньги в ценных бумагах, 8% в страховых и пенсионных планах, 13% в наличных и 67% в банке. И то, что-то мне подсказывает, что мало людей доверяют банкам все свои сбережения.

И так, давайте подумаем, какие могут быть причины такой статистики?

Причина 1. Образование

Нас этому не учат в школе. Серьёзно, что нам преподают в школьном курсе экономики? Мы все знаем, что такое цена, что такое спрос, что такое предложение и множество других нужных и не очень терминов, однако об инвестициях нам либо не говорят совсем, либо как-то вскользь. Напишите в комментариях, если в вашей школе было иначе.

И даже в университетах, если, конечно, это не экономический факультет, об этом особо не рассказывают. Зато мы все знаем, что можно положить деньги в банк и получать проценты, информация о том, что эти проценты в лучшем случае покроют инфляцию, как правило, умалчивается.

Причина 2. Советское прошлое

Наши родители, дедушки, бабушки, а может быть даже и кто-то из тех, кто это читает, жили в СССР. А там, как известно, экономика была плановая, а не смешенная (с уклоном на рыночную) как сейчас. Поэтому так много людей всё ещё уповает на помощь государства.

А предпринимательская и, уж тем более, инвестиционная деятельность мягко говоря не приветствовалась. Я не буду утверждать какая модель была лучше, но то, что это повлияло на инвестиционную вовлечённость граждан в нынешней России, думаю, очевидно.

Причина 3. Много мошенников

Не знаю, как дела обстоят в других странах, но у нас в стране очень много мошенников, которые обещают какую-то неслыханную доходность от «инвестиций» в доллары, опционы, матрицы, пирамиды и тому подобные вещи. На деле, люди остаются в минусе или совсем без денег и больше не верят ни в какие инвестиции.

Причина 3*. Мавроди

Не мог не выделить роль Сергея Мавроди и его «МММ» в том, что граждане России не доверяют инвестициям. По не подтверждённым данным, потому что точные числа определить невозможно, в пирамиде участвовали порядка 15 млн. человек, а в «акциях» «МММ» находилось едва ли не треть бюджета страны. Вот так вчерашние граждане Советского союза обожглись на инвестициях.

Причина 4. Низкий уровень жизни

Огромному количеству россиян просто нечего инвестировать. У них нет свободных денег, которые они могли бы приумножить, они вынуждены тратить всё на то, чтобы выжить. Причин этому много и я не буду рассуждать на эту тему, думаю вы сами всё прекрасно понимаете.

Причина 5. Недоверие к государству и банкам

Достаточно большая часть населения не то что в рискованные инструменты не хочет вкладываться, но и в такие, считающиеся безопасными инструментами как ОФЗ, да что уж там, многие даже банкам свои деньги не доверяют, ну, то есть доверяют, но не коммерческим, а стеклянным. С чем это связано? Думаю, стоит вспомнить не возвращённые сбербанком в 90-е годы вклады и дефолт 1998 года.

Выводы

Исходя из приведённых выше причин становится очевидно, почему процент вовлечённости в инвестиционные процессы в России столь низок. Что с этим можно сделать?

1. С помощью реформ создать «крепкий» средний класс;
2. пересмотреть школьную программу по экономике;
3. пресекать действия мошенников;
4. государству и банкам работать над своей репутацией;
5. придумывать как мотивировать людей к инвестированию, кстати, создание ИИС, на мой взгляд, очень хороший шаг. Что такое ИИС? Можно почитать в этой статье .

Я же со своей стороны создаю ресурс, который поможет новичкам разобраться в инвестировании, подписывайтесь и задавайте интересующие вас вопросы:

Источник