Почему для россии важны иностранные инвестиции

Почему Россия привлекательна для иностранных инвесторов?

Развитие системы и культуры инвестирования в Европе, Америке на данный момент значительно опережает российское, именно поэтому об иностранных инвесторах, их мотивации к инвестированию, их логике и опасениях стоит узнавать как можно больше, чтобы перенять их опыт и знания.

Деньги могут и должны работать. Независимо от того являются ли они активами компании или сбережениями конкретного человека. В России это всё ещё теорема, которую надо доказывать, в развитых странах это уже аксиома.

Развитие системы и культуры инвестирования в Европе, Америке на данный момент значительно опережает российское, именно поэтому об иностранных инвесторах, их мотивации к инвестированию, их логике и опасениях стоит узнавать как можно больше, чтобы перенять их опыт и знания.

В настоящее время практически все российские бизнесмены решают задачи по управлению ликвидностью, так как осознали, что правильная работа с ликвидностью может приносить прибыль и в трудное время поможет решить более сложные задачи. В то же время, в России можно встретить инвесторов которые делают интуитивные инвестиции не основанные на просчете и анализе ситуации, зачастую беря на себя все больший и больший риск. Между тем, западный инвестор в силу большей развитости финансовых рынков своей страны, и большего опыта знает, что продуманные инвестиционные решения позволяют не только сохранить, но и значительно увеличить состояние. Главное найти оптимальное соотношение риск / доходность и на основании тщательного анализа выбрать страны, отрасли для инвестиций. Необходимо также проанализировать риски также по способу инвестирования: что это будет- прямые инвестиции, портфельные или реальные. Многие предпочитают инвестировать в другие страны при помощи кредитования и выдачи займов.

Почему иностранные инвесторы всё чаще обращают своё внимание на развивающиеся страны? Это связано с двумя основными аспектами. Первый — экономика развитых стран не подвержена активному росту, а значит, доходность от вложений в неё будет стабильная, но невысокая. При этом экономика развивающихся стран находится в стадии бурного развития и в то же время имеет много факторов дополнительного риска, таких как несовершенство нормативной базы, коррупция, недостаточная развитость кредитной системы, нехватка квалифицированных кадров и.т.д., поэтому инвестиции в развивающиеся страны это рискованные инвестиции, но имеющие потенциально высокий доход.

В своей практике чаще всего я сталкиваюсь с иностранными инвесторами, которые вкладывают средства в Россию, и транслируя их мнение, я могу ответить почему именно Россию среди развивающихся стран инвесторы выделяют как одну из самых перспективных. Во-первых, это экономическое положение страны. Если, скажем, 20 лет назад, Россия переживала непростые времена, рассчитывалась с накопленными долгами, уделяла основное внимание своим сырьевым ресурсам, то сейчас страна активно пытается диверсифицировать свою экономику. Немаловажную роль играет общая экономическая ситуация: внешний долг России на данный момент около 20% по отношению к ВВП, для сравнения долг США 97% Германия 160%. Возможно, до идеальной экономической модели ещё далеко, но положительная устойчивая динамика прослеживается. Вместе с этим, есть немало проблем, которые к слову, государство начало устранять — таких как бюрократия, коррупция. Но политическая стабильность на этом фоне для инвесторов безусловный плюс. Во-вторых, это социальный аспект развития России. Для инвесторов, независимо от способа инвестиций важен уровень профессионализма команды, на которую они полагаются при реализации инвестиционных решений. И в этом отношении, способность российских специалистов интегрировать опыт всех стран в российскую экономику очень ценна, равно как и высокий уровень профессионального образования. В-третьих у России огромный потенциал ещё и в силу своего геополитического положения, начиная от того, что Россия физически является мостом между Европой и Азией и заканчивая обилием разнообразных природных ресурсов — эти факторы делают Россию весьма привлекательной не только по отношению к другим развивающимся странам но и самой по себе.

В общем и целом, иностранные инвесторы видят, что российские рынки обладают хорошей ликвидностью, открываются новые возможности для прямых инвестиций, для работы на фондовом рынке, для приватизации государственной собственности- и работают с Россией год от года эффективнее потому что российский рынок один из немногих, который при не максимальных вложениях может дать очень значительный доход.

Чтобы картина была более полной, можно описать собирательный портрет иностранного инвестора, работающего с Россией. Это представитель крупного или среднего бизнеса (по западным меркам), который понимает, что доходность западных стран по сравнению с Россией очень мала. Это не консервативный инвестор, он готов рисковать и очень хорошо диверсифицирует свой портфель инвестиций, из которого только небольшую часть направляет на реализацию проектов в нашей стране. Он знает, что большой отдачи при малых рисках не бывает. А Россия как раз относится к странам с повышенным инвестиционным риском. К сожалению, среди стран мира по уровню условий ведения бизнеса Россия занимает только 123-ю позицию из 183 тем не менее это тот риск который необходимо понимать и принять. Инвестор видит, что Россия развивается, растет ВВП, улучшается экономика и инфраструктура, повышается, пусть и медленно, прозрачность бизнеса, совершенствуется социальная инфраструктура. Все эти параметры подвергаются тщательной проработке и анализу в динамике длительного времени и на основании этого принимается решение о стране, отрасли и способе инвестирования.

Иностранные инвесторы GeneralInvest как правило выбирают один из двух путей для вложения средств . Первый- это прямые инвестиции, когда инвестируется в более чем 25% акций предприятия. Второй это портфельные инвестиции, которые направлены на покупку акций облигаций либо других ценных бумаг зарубежных предприятий либо стран.

В свете последних событий с американской и мировой экономикой многие говорят об оттоке иностранного капитала из России. На самом деле, по данным от Росстата за первое полугодие, приток иностранных в Россию составил 87,698 миллиарда долларов, что является ростом в 2,9 раза по сравнению с тем же периодом в 2009 г. Из них прямые иностранные инвестиции составили 7,039 миллиарда долларов, что на 29,8% больше, чем в январе-июне прошлого года. Это говорит о росте интереса иностранных инвесторов к реальному сектору экономики России.

Что касается фондового рынка, на котором мы работаем вместе с нашими иностранными инвесторами, то такие рыночные потрясения лишний раз доказывают как фондовые рынки далеки от реального сектора экономики. Миссия фондовых рынков — привлечение капитала, а на самом деле рынок очень спекулятивен. Я уверен, что последние события дадут старт многим изменениям, экономическим и инвестиционным. Начнут меняться векторы развития, экономические системы стран, экономическая полярность. Я уверен, что не последнюю роль в этих изменениях будет играть и Россия, становясь постепенно одним из важнейших экономических центров, привлекающих внутренних и внешних инвесторов и перенимающих лучшие мировые традиции в экономике и инвестировании.

Источник

Иностранные инвестиции: великая польза для РФ или троянский конь противников?

Россия на протяжении последних десятилетий занимается привлечением инвестиций. Принято считать, что иностранный капитал является той движущей силой, которая оказывает содействие в модернизации, обогащении опыта и повышении занятости населения. С точки зрения государства, ценность иностранных инвестиций заключается в том, что они способны привнести внутрь России максимум ресурса, приводя к воплощению социально значимых программ, росту производительности и эффективности труда.

Авторы проекта «Время – вперёд!» пытаются разобраться в сути понятия «иностранные инвестиции», их видах и выясняют, действительно ли они полезны для развития российской экономики.

Вопросов по этому поводу возникает много. Если мы ожидаем иностранных инвестиций, то зачем же в таком случае сами инвестируем в американские долговые обязательства? Здесь стоит заметить, что в последние годы процент вложений всё же пошёл на спад.

Нужны ли вообще иностранные инвестиции нашему государству? В чём их опасность? Почему прямые инвестиции для России гораздо выгоднее, чем портфельные? Почему они в тоже время являются «троянским конём», и их нужно привлекать с осторожностью? Как правильно регулировать иностранный капитал? Каким образом иностранные инвестиции связаны с современными технологиями? Все ответы в ролике «Как не продать Россию. Польза и опасность инвестиций».

Источник

Зачем нужны России прямые иностранные инвестиции?

Л. ГУЛЬКО — Мы, наконец, поговорим с вами о прямых инвестициях. И я здороваюсь с Андреем Нещадиным, исполнительным директором Экспертного института. Добрый день. Вы уже знаете, что Владимир Путин рассчитывает, что прямые инвестиции иностранные в Россию в 2005 году значительно превысят 10 млрд. долларов. Выступая на российско-японском бизнес-форуме, президент напомнил, что в прошлом прямые иностранные инвестиции составили 10 млрд. долларов. МЭРТ дает нам 13 млрд. долларов. Вот вопрос у наших слушателей, во-первых, куда они пойдут и куда они вообще сейчас идут и второй вопрос, зачем нам эти иностранные инвестиции, не проще ли использовать Стабилизационный фонд. Обойдется дешевле.

А. НЕЩАДИН — Не думаю. Надо сразу пояснить, что такое прямые инвестиции. Это деньги, которые вкладываются непосредственно в производство. Они идут не на фондовый рынок, не на пополнение банков, не на скупку акций, это деньги, которые непосредственно вкладываются в производство.

Л. ГУЛЬКО — Вот я купил какой-то консервный завод. Это?

А. НЕЩАДИН — Вы не только его купили, вы тратите деньги на его развитие. То есть вы не купили акции этого консервного завода, которые вы в любой момент можете, если та или иная ситуация вам не понравится, тут же сбросить, и тут же уйти с портфельными инвестициями, они называются портфельными, по-видимому, что их можно как принести, так и унести. А прямые инвестиции это непосредственно инвестиции в производство. Поэтому на сегодняшний день значение иностранных инвестиций для страны они важны не только как сами деньги, которые вкладываются в экономику, что немаловажно, но они обычно идут с технологиями. То есть под этим лежит обычно не просто вкладывание денег в какое-то производство, но обычно его реконструкция, определенная доля в установлении новых технологий, машинооборудования, новых рынков сбыта, новой продукции. Поэтому и состоялся разговор о том, как вы знаете, была обещано фирме «Тойота» поддержка в организации сборочного производства с постепенным переносом производства комплектующих на российские предприятия.

Л. ГУЛЬКО — Второй вопрос, который был — это вопрос о Стабилизационном фонде. Может быть проще использовать наш Стабилизационный фонд, в том числе на развитие технологий?

А. НЕЩАДИН — К сожалению, здесь играют большое значение две вещи. Первое – если мы начнем расходовать наш Стабилизационный фонд, то все-таки этот Стабилизационный фонд, который должен обеспечить, по крайней мере, гораздо большую прибыльность, чем те проекты по размещению этих средств, которые могут быть. То есть размещение в иностранные бумаги, или в какие-то проекты внутри нас, должны давать гораздо большую рентабельность, чем другие варианты размещения этих средств. Поэтому таких проектов найти будет довольно трудно и не так уж много их. Второе заключается в том, что вопрос, как будет сделана система оценки тех проектов, в которые заведомо стоит вкладывать такие средства. Поскольку, к сожалению, еще великая идея не прямых инвестиций, а капиталовложений, как говорили в старину, у нас пока еще существует. Поэтому здесь риски получаются гораздо выше, поэтому это риски наши с вами. Когда же приходят иностранные инвестиции, это уже риски тех инвесторов, которые пришли в страну, и которые как президент обещал, мы должны снижать.

Л. ГУЛЬКО — А скажите, пожалуйста, вопрос такой. В каком количестве допустимо допускать, если так можно сказать, иностранцев на наш рынок. Вот эти иностранные инвестиции, они же могут все это дело захватить, выкупить и наша экономика просто попадает под такую зависимость.

А. НЕЩАДИН — Во-первых, не так страшен черт, как его малюют. Потому что имеются два момента. Момент первый. Это не портфельные инвестиции, поэтому завод вы не унесете. Ни в авоське, ни железнодорожным путем. Поэтому все равно это предприятие находится на территории России, оно работает по российским законам, оно платит налоги в российский бюджет, и поэтому здесь такого опасения, что эти деньги могут уйти, оказать какое-то негативное воздействие, это маловероятно. Второй момент заключается в том, что у нас пока еще до сих пор действуют определенные ограничения по вложению данных средств в виде прямых инвестиций в оборонные отрасли, отдельные оборонные предприятия, в отдельные системы энергетического комплекса, а также по ряду позиций эти инвестиции могут вкладываться только под контролем государства. Поэтому такой системы придти и скупить все, что вы захотите, в России не существует.

Л. ГУЛЬКО — Скажите, пожалуйста, эти цифры от 10 до 13 млрд. долларов и далее, это вообще для экономики страны много, мало?

А. НЕЩАДИН — Мало. Это довольно мало. Поскольку примерно годовое вложение иностранных инвестиций Китая оценивается порядка 100 млрд. И если брать портфельные инвестиции и прибыль, то в прошлом году их было порядка 60 млрд. То есть, у нас еще есть вполне разумные пределы, до которых мы можем расти, не опасаясь.

Л. ГУЛЬКО — Вопрос от Ирины. «Есть ли необходимость возвращения к инвестиционным проектам, осуществляемым в соответствии с соглашением о разделе продукции, их перспективность вновь принята или нет?»

А. НЕЩАДИН — Возврат к этим системам он был принят в то время, когда нам срочно были нужны инвестиции для подъема нашего энергетического комплекса. Сейчас, видимо, как можно сделать выводы из тех переговоров, которые были, я имею в виду переговоры с Италией по строительству «Голубого потока» и по строительству перехода газовой трубы через Балтийское море. Там немного другая форма будет применяться. Будет применяться система обмена акциями. То есть мы будем иметь свою долю в управлении нефтепроводами за территорией России и соответственно за распределительными системами газа и энергетики в Германии. А мы со своей стороны будем отдавать часть пакета акций наших нефтедобывающих предприятий, именно для нормального перехода к более стабильной системе совместного управления. И соответственно повышения безопасности и перехода к более долгосрочным проектам и системам работы, для того чтобы все-таки наша экономика приобрела определенную стабильность.

Л. ГУЛЬКО — Еще один вопрос, который задают многие слушатели, в том числе госпожа Попова. «Как защитить прямые инвестиции, чтобы их не разворовали чиновники?»

А. НЕЩАДИН — Как раз прямые инвестиции и в первую очередь, что наиболее плохо действует на прямые инвестиции, президент тоже сказал в своем выступлении перед японскими бизнесменами, он абсолютно прав — это любые частые изменения законодательства.

Л. ГУЛЬКО — Спасибо вам большое. Это был Андрей Нещадин — исполнительный директор Экспертного института. Зачем нужны России прямые иностранные инвестиции. Теперь мы связались с Михаилом Михайловичем Задорновым, председателем правления Внешторгбанка 24, бывшим министром финансов РФ. Добрый день.

М. ЗАДОРНОВ — Добрый день.

Л. ГУЛЬКО — Вы, наверное, в курсе иностранные инвестиции в России превысят 10 млрд., это слова нашего президента. Во-первых, как вы считаете, куда эти деньги будут вкладываться? Интересен прогноз просто.

М. ЗАДОРНОВ – Достаточно очевидно направление этих средств. Во-первых, они вкладываются в разных направлениях. Это и нефтянка, соответственно на транспорт, который продвигает эти энергоносители на экспорт. Это крупные проекты, которые реализуются на Сахалине. И именно значительная часть прироста приходится на «Сахалин-1», «Сахалин-2». На те проекты, которые реализуются по соглашениям о разделе продукции. И второе направление это retail, это торговля и сервис. То есть то, что растет очень серьезным темпом последние годы. Туда тоже идут иностранные инвестиции.

Л. ГУЛЬКО — Скажите, пожалуйста, у нас сегодня вечером в эфире будет министр образования господин Фурсенко. В образование, не предполагается ли ничего вкладывать? То есть мы не можем ничем порадовать господина Фурсенко?

М. ЗАДОРНОВ – Когда вы говорите — не предполагается вкладывать, — вы имеете в виду иностранных инвесторов?

Л. ГУЛЬКО — Да, конечно.

М. ЗАДОРНОВ — Знаете, к сожалению, пока в эту сферу вложения действительно ничтожные. В сферу образования. Может быть, потому что и сами мы недостаточно вкладываем в обновление учебной базы собственных вузов. Надеемся, что эта ситуация в ближайшие три года будет изменена.

Л. ГУЛЬКО — А хорошо ли, спрашивают наши слушатели, что в общем основная масса иностранных прямых инвестиций это, в общем, наши деньги из офшоров, возвращенные назад.

М. ЗАДОРНОВ — Это не так. Доля, конечно, наших собственных денег велика. Но я думаю, что она составляет все-таки не более чем четверть или треть от общего объема инвестиций. И в любом случае хорошо, что эти деньги возвращаются. Вот хорошо или плохо? Хорошо, потому что значит, что люди, которые возвращают деньги, они верят в то, что они смогут окупить такие вложения.

Л. ГУЛЬКО — Спасибо большое. Это был Михаил Задорнов, председатель правления Внешторгбанка 24, бывший министр финансов РФ.

Источник