По форме вложений долгосрочные инвестиции могут быть краткосрочными частичными

Инвестиции долгосрочные и краткосрочные

Инвестиции можно рассматривать в качестве процесса, отражающего движение стоимости, а также как экономическую категорию – в виде экономических отношений, которые связаны с движением вкладываемой в основные фонды стоимости.

Что касается совокупности затрат, то под ней понимаются долгосрочные вложения в экономику. Реализация ее имеет форму целевого вложения средств, рассчитанного на какой-то определенный срок в целях получения дохода. Это могут быть вложения капитала, как в какие-то определенные отрасли экономики, так и в развитие предпринимательства и другие сферы деятельности. Инвестиции – это не только вложение средств в экономику в формате одного предприятия или группы предприятий, но также и в масштабах страны или за ее пределами.

Что такое инвестиции

Под инвестициями – а различаются инвестиции на долгосрочные и краткосрочные (есть так же среднесрочные) — понимается вложение капитала в целях увеличения доходов.

Эта простая и очень популярная в настоящее время в российской экономике формула действует, когда встает вопрос замены основных средств: на месте изношенных средств появляются новые. Такой же эффект приносит инвестирование в целях расширения производства: говорить о таком расширении можно только при наличии новых вложений средств. Они направляются в производство по двум направлениям – в целях создания новых мощностей, а также совершенствования имеющейся техники и технологии. Таков, вкратце, экономический эффект, получаемый в процессе инвестирования.

Экономисты рассматривают также инвестиции в качестве откладывания средств на перспективу – для того, чтобы получать больше в обозримом будущем. Как одной из частей инвестиций рассматриваются потребительские блага – когда идет накапливание про запас, в этом случае рассматриваются инвестиции на пополнение запасов. При этом не следует путать с таким вложение средств ресурсы, направляемые в целях расширения производства (связанные с приобретением таких основных средств, как здания, сооружения и машины).

Виды инвестиций

По своей сути различается семь основных видов инвестиций:

• интеллектуальный вид инвестиций – связан с подготовкой и переподготовкой персонала с помощью специальных курсов, передачи опыта, получением лицензий на осуществление новых видов работ, а также поддержки научных разработок;
• капиталообразующий – включает в себя виды затрат, направленных на проведение капитального ремонта, а также связанных с приобретением недвижимости (земельные участки);
• вид прямых инвестиций– это вливания, на которые имеют право юридические и физические лица, участвующие в процессе управления предприятием, владеющие им полностью и осуществляющие контроль над пакетом акций объемом не менее 10 процентов или акционерным капиталом данного предприятия;
• портфельный вид – здесь у инвестора нет права влияния на деятельность предприятия, инвестиции вкладываются в акции и иные ценные бумаги;
• под реальными инвестициями понимается долгосрочное вложение капитала в материальное производство;
• вид финансовых инвестиций представляет собой интерес к долговым обязательствам страны;
• наконец, тезаврационные инвестиции имеют своей целью накопление сокровищ (драгоценных металлов, золота, серебра, драгоценных камней и предметов, входящих во всевозможные коллекции), правда, текущий доход по таким инвестициям не рассматривается.

Как действует механизм получения прибыли по вложенным инвестициям? Инвестор может получить ее только в том случае, если после финансового вливания наблюдается рост стоимости объектов, в которые эти инвестиции были вложены.

Во времена, когда страна еще не перешла на рыночный тип экономики, практически единственным легальным видом инвестиций (особенно это касается частных инвесторов) являлся тезаврационный их вид. Со временем, кстати, эта форма вложения средств не потеряла свою актуальность и является весьма популярным способом размещения капитала.

Как можно определить, что мы имеем дело с инвестициями?

• инвестор вкладывает свои средства, имея для этого какие-то определенные цели;
• оценка вложения этих средств говорит о том, они могут принести доход;
• капитал вкладывается в определенные объекты целенаправленным способом;
• имеется в виду, что средства вкладываются на какой-то определенный срок.

При этом процессе используются различные инвестиционные ресурсы, имеющие свой спрос, цену и предложение.

Сроки вложения

Деление на инвестиции долгосрочные и краткосрочные, а также среднесрочные.
Все эти три вида инвестиций отличаются друг от друга сроками вложения средств:

• так называемые «короткие деньги», получившие максимальное развитие в конце прошлого столетия – это краткосрочные инвестиции, для них характерны вложения, не превышающие по срокам один год;
• среднесрочные инвестиции предполагают вложения, осуществляемые в течение одного-трех лет;
• самые капитальные инвестиции (или «длинные деньги»), рассчитанные на более отдаленную перспективу – долгосрочные, здесь средства вкладываются на срок три и более года.

Отличия по видам собственности

Отличаются инвестиции друг от друга и по видам форм собственности:

• частные — осуществляются частными инвесторами, а также гражданами и предприятиями, имеющими негосударственную форму собственности;
• государственные – вкладываются государством, в этом случае вливания капитала идут с помощью органов власти и управления или предприятий, имеющих государственную форму собственности, при этом активно используется бюджет, заемные средства или средства внебюджетных фондов.

Собственные инвестиции представляют собой финансовые вливания средств за счет отечественных и зарубежных экономических субъектов. Действует также региональный признак, по которому различаются между собой инвестиции, вкладываемые в стране и за границей:

• вид внутренних или национальных инвестиций – это вливания, осуществляемые в границах государства;
• под зарубежными инвестициями понимаются вложения капитала за границей, которые осуществляют нерезиденты (юридические и физические) и которые направлены на объекты (или финансовые инструменты) другой страны.
• Существуют также инвестиции совместные, в их формировании принимают участие, как субъекты страны, так и иностранные вкладчики.

Сферы применения инвестиций и их значение

Инвестиции подразделяются также в зависимости от того, в какую именно сферу они вкладываются. Капитальные вложения делятся, в свою очередь, на валовые и чистые инвестиции.

Как краткосрочные, так и долгосрочные, инвестиции играют заметную роль на микроуровне экономики. Без них практически невозможно нормальное функционирование любого предприятия, обеспечение стабильности в финансовом состоянии, а также увеличение прибыли.

Есть инвестиции (и немалые!), которые направляются на развитие объектов социально-культурного назначения, включая науку, физическую культуру и спорт, образование, культуру и здравоохранение. В этот перечень входят информатика и инновационные технологии, экология, а также вложение финансовых средств в так называемый человеческий капитал. Под ним подразумевается перспективное развитие образования и здравоохранения, а также другие, не менее значимые в плане здоровья и духовного совершенствования личности, сферы.

Структура инвестиций определяет эффективность их использования. В основе целесообразности каждой инвестиции лежит критерий прибыльности. Однако невозможно бесконечно и в больших объемах вкладывать средства в тот или иной объект, отрасль или страну в целом. Ведь следствием такого непродуманного процесса может стать инфляция. Недостаточное же инвестирование может создать дефиляцию. Вот почему прежде, чем начать инвестиционный процесс, необходимо разработать хорошо продуманную его стратегию.

Источник

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения: понятие, виды, отражение в учете

Экономическая деятельность хозяйствующего субъекта во многом определяется финансовыми вложениями, которые он осуществляет. Целью размещения свободных денежных средств является извлечение прибыли в форме дивидендов или процентов. Рассмотрим виды финансовых вложений и их учет.

Финансовые вложения и их основные черты

Финансовые вложения признаются таковыми при наличии:

• документального подтверждения;
• финансовых рисков при инвестировании;
• направленности на получение прибыли.

Краткосрочными вложениями признаются инвестиции на срок до одного года, долгосрочные финансовые вложения – инвестирование предприятия, соответственно, на срок более года.

Краткосрочные инвестиции – это временное использование свободных денежных средств фирмы. Его целью, наряду с непосредственным получением прибыли, является защита от потерь в результате инфляции. Краткосрочные финансовые вложения обладают высокой ликвидностью и фактически приравниваются к платежным средствам. В бухгалтерском учете они входят в состав оборотных активов. В сфере управления финансами краткосрочные инвестиции признаются эквивалентом денежных активов, подходы к управлению тех и других едины.

Финансовые вложения на долгосрочную перспективу включаются в состав внеоборотных, долгосрочных активов для целей бухучета. Этому типу вложений присущ высокий финансовый риск.

К финансовым вложениям не относятся (по тексту ПБУ 19/02, п. 3):

• собственные ценные бумаги, выкупаемые с целью их перепродажи, аннулирования;
• векселя, участвующие в расчетах по сделкам;
• вложения в имущество, передаваемое во владение, пользование временно за плату (аренда);
• драгметаллы, ювелирные украшения, ценные предметы искусства, иные аналогичные ценности.

Важно! Основные средства, запасы, любые активы, имеющие материально-вещественную форму, равно как и нематериальные (НМА), финансовыми вложениями признаваться не могут (ПБУ 19/02, п. 4).

Виды инвестиций

Направления вложений, вне зависимости от срока, в целом схожи, однако имеют место и некоторые нюансы.

Краткосрочные

В качестве примеров краткосрочных вложений можно привести такие:

• предоставление заемных средств другим юрлицам под проценты;
• предоставление заемных средств своим работникам под проценты;
• покупка акций, облигаций, иных ценных бумаг;
• средства на депозитных счетах банков (кредитных организаций).

Краткосрочные вложения в ценные бумаги имеют смысл при наличии достоверных сведений об их высокой ликвидности, возможности перевести в финансовый эквивалент без промедления. Такому инвестированию, как правило, предшествует серьезная аналитическая работа.

Выдача кредитов и займов под проценты на срок до года предполагает обычно более высокий уровень процентов, по сравнению с долгосрочными. Считается, что такая мера гарантированно обеспечивает возврат заемных средств. Размещение финансов на краткосрочный депозит также требует внимательного подхода, анализа процентных ставок, других условий размещения.

Долгосрочные

Долгосрочные инвестиции могут выступать как процентные займы, депозиты, ценные бумаги – по аналогии с краткосрочными, с поправкой на сроки погашения — более 1 года. Как правило, на долгосрочную перспективу размещают также свободные денежные средства по направлениям:

• вклады в уставный капитал и его разновидности (не исключая и дочерние, зависимые фирмы);
• вклады в рамках договора простого товарищества организации-товарища;
• дебиторская задолженность, полученная на основании договора уступки права требования (цессии).

Ввиду высокого риска потери средств долгосрочные вложения требуют грамотного стратегического прогнозирования на перспективу.

Учет и проводки

Учет финансовых вложений, как было указано выше, ведется по правилам ПБУ 19/02 (Пр. Минфина № 126н от 10/12/02). Финансовые вложения учитываются на счете 58. Это активный балансовый счет. Субсчета вводятся в учетную практику по видам вложений: 1 – акции, паи, 2 – ценные бумаги, 3 – займы, 4 – вклады, связанные с договором простого товарищества, дополнительные, при необходимости.

Примеры типовых проводок:

• Дт 58 Кт 51 – внесены деньги на депозит, предоставлен заем безналичными денежными средствами.
• Дт 58 Кт 50 – заем наличными из кассы.
• Дт 58 Кт 52 – заем валютой.
• Дт 58 Кт 76 – приобретение ценных бумаг, вложений от разных дебиторов и кредиторов.
• Дт 51, 52 Кт 58 – возврат займа в рублях или валюте на счет организации.

На этом счете учитываются все финансовые вложения. Разделение на долгосрочные и краткосрочные формируется в аналитическом учете. Подробный регламент постановки на учет финансовых вложений и их выбытия содержится в ПБУ 19/02 (п. 8-17, 18-24, 25-33).

В балансе долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения относят к разным разделам, как внеоборотные и оборотные активы. При заполнении соответствующих строк учитывают также Дт 73/1 – займы персоналу от организации и Дт 55/3 по депозитам.

В учете финансовых вложений может применяться счет 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». Резервирование нужно для погашения возможных убытков от продажи ценных бумаг. Таким образом, формула заполнения балансовых строк по краткосрочным и долгосрочным финансовым вложениям будет: Дт 58 – Кт 59 + Дт 73/1 + Дт 55/3 (сальдо).

Единицу учета вложений финансовых средств фирма имеет право выбрать самостоятельно. Допускается учет сериями, партиями, если при этом обеспечивается полная и достоверная информация об инвестициях, их надлежащий контроль.

Аналитический учет организуется по единицам бухгалтерского учета и по организациям, куда вкладывались средства (например, по фирмам-заемщикам). Важной для разделения вложений на долгосрочные и краткосрочные будет информация о сроках их погашения.

По ценным бумагам минимум необходимой информации в учетных документах установлен такой:

• наименование выпустившего ЦБ эмитента;
• ее наименование;
• серия, номер, иные реквизиты;
• цена по номиналу;
• цена покупки;
• затраты по приобретению ЦБ;
• общее число ЦБ;
• дата покупки, реализации, прочего выбытия;
• место хранения.

Любую дополнительную аналитическую информацию по финансовым вложениям фирма вправе формировать по своему усмотрению.

Источник