Пиф как сделать инвестицию

ПИФы Простыми Словами: Что Это Такое, Как Заработать На ПИФах, Плюсы И Минусы ПИФов.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — самый доступный способ владеть ценными бумагами.

Диверсификация — распределение средств между разными ценными бумагами.

Профессиональные инвесторы редко вкладывают все средства в один финансовый инструмент. Обычно они распределяют свои средства между различными активами. Собирают так называемый инвестиционный портфель.

Делается это с таким расчётом, что если одни ценные бумаги, входящие в портфель упадут в цене, то это уравновесится подорожанием других бумаг и общая доходность портфеля не будет колебаться слишком сильно. Такое распределение средств между различными инвестиционными инструментами называется диверсификацией.

Создать грамотно диверсифицированный инвестиционный портфель трудно. Во-первых, для этого надо быть опытным и знающим инвестором. Во вторых, в такой портфель могут входить десятки и даже сотни различных акций и облигаций, а также другие активы.

Управляя капиталом в размере собственной месячной зарплаты, собрать такой портфель невозможно. Однако и мелкому инвестору доступны преимущества инвестиционного портфеля, структура которого продумана специалистами. Для этого надо стать участником ПИФа.

ПИФ: профессиональное управление инвестициями для всех.

ПИФ можно сравнить с копилкой, в которую разные люди кладут деньги, а затем передают её специалисту, чтобы он приобрёл ценные бумаги, составив надёжный и доходный инвестиционный портфель. Специалист в данном случае — это управляющая компания.

Участник ПИФа — владелец некоторого количества инвестиционных паев.

Внося деньги в ПИФ, инвестор становится владельцем некоторого количества паев, то есть долей, на которые поделён капитал фонда. Стоимость одного пая равна стоимости всех активов фонда, поделённой на количество паев. Она не постоянна. Если активы фонда растут в цене, то дорожает и пай.

Вкладчик может продать свой пай и вернуть вложенные деньги с прибылью. Чтобы пайщик взял деньги из ПИФа, управляющей компании нужно продать активы, в которые они вложены. Сделать это не всегда просто.

Виды ПИФов.

По условиям, как и когда пайщик может продать пай и забрать деньги, ПИФы делится на 3 вида:

Открытые ПИФы.

Участник открытого ПИФа может подать заявку на продажу пая в любой момент. Деньги ему вернут через несколько дней.

Интервальные ПИФы.

Вывести деньги из интервального фонда можно только в определённые моменты, например один раз в пол года.

Закрытые ПИФы.

Изъять деньги из закрытого фонда, как правило, можно только после того, как закончится срок его действия.

Источник

Как инвестировать в ПИФы

Объясним, что такое ПИФы, и расскажем, почему они так популярны среди начинающих и опытных инвесторов.

Ставки по депозитам продолжают снижаться. На этом фоне многие вкладчики задумываются над альтернативными способами вложения денег. В этой статье мы расскажем о популярном инструменте инвестирования — паевых инвестиционных фондах.

Что такое паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективного инвестирования. Фонд объединяет средства инвесторов для их дальнейшего размещения в ценные бумаги (или другие активы) с целью получения прибыли.

Создают ПИФы управляющие компании. У каждого ПИФа есть свой профессиональный менеджер, который управляет имуществом фонда. Его цель — заработать деньги для пайщиков. В состав ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы и другие инструменты финансового рынка. В зависимости от ситуации на рынке управляющий может докупать перспективные активы и, наоборот, продавать инструменты, которые уже реализовали свой потенциал.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть ваш доход. Стоимость паев рассчитывается ежедневно и зависит, прежде всего, от грамотного управления активами фонда, а также от текущей рыночной ситуации.

Виды ПИФов

Паевые инвестиционные фонды бывают трех видов:

• Открытые (ОПИФ) — самые популярные среди инвесторов. Сделки по паям возможны в любой рабочий день.
• Закрытые (ЗПИФ) — чаще всего приобретаются квалифицированными инвесторами. Паи такого ПИФа можно купить только при размещении, а продать – только при завершении существования фонда.
• Интервальные — пайщики могут покупать и продавать паи только в определенные промежутки (интервалы) времени.

В России большинство ПИФов — открытые. Если вы начинающий инвестор, то стоит присмотреться именно к этому типу паевых фондов с максимально гибкими условиями для входа и выхода.

Какие бывают ПИФы по уровню риска

В зависимости от активов, которые входят в состав ПИФа, можно заранее оценить уровень инвестиционного риска.

Остановимся на каждом из них более подробно:

• Низкий риск. Фонды с таким уровнем риска инвестируют денежные средства в консервативные инструменты, например, в облигации федерального займа. Как правило, своей целью они ставят получить доходность чуть выше чем по вкладам.
• Средний риск. В этом случае денежные средства вкладываются смешанным образом: в облигации, чтобы обеспечить сохранность инвестиций и в акции компаний – с целью получения более высокой прибыли.
• Высокий риск. Такие ПИФы рекомендуется использовать только опытным инвесторам, которые стремятся к высокой потенциальной доходности, при этом готовы рискнуть вложениями.

Ключевые преимущества ПИФов

Среди плюсов паевых инвестиционных фондов можно выделить следующие:

• Нет необходимости самостоятельно разбираться в конъюнктуре рынка, выбирать активы, принимать решения о сделках — опытные управляющие все сделают за вас.
• Этот инвестиционный инструмент доступен всем. Стоимость паев некоторых фондов сопоставима с ценой за оплату услуг мобильной связи.
• Широкая диверсификация вложений. ПИФы — это готовый портфель из нескольких инструментов. Одной покупкой можно вложиться сразу во множество компаний, рынков и отраслей, снизив тем самым риски инвестирования.
• Паи открытых фондов обладают высокой ликвидностью. Можно подать заявку на их продажу или покупку в любой рабочий день.
• Инвестиционные паевые фонды находятся под управлением управляющей компании (УК). Ее деятельность, в свою очередь, регулируется ЦБ РФ.
• В случае долгосрочного инвестирования (на 3 года и более) можно воспользоваться дополнительными льготами от государства, а именно — получить налоговый вычет.
• На рынке представлено множество стратегий с разными сроками вложений, потенциальной доходностью и уровнем риска, поэтому каждый инвестор может выбрать фонд для достижения своих финансовых целей.

Как выбрать подходящий ПИФ

Специально для вас мы подготовили памятку по выбору ПИФов:

• Определитесь со стратегией. Если вы планируете вложить средства на короткий промежуток, отдавайте предпочтение ПИФам с консервативной стратегией. Использование агрессивной стратегии может дать большую доходность, но риски в этом случае тоже возрастают. Такие стратегии разумнее использовать для долгосрочных инвестиций: даже если рынок просядет, у активов будет время, чтобы восстановиться в цене.
• Внимательно выбирайте управляющую компанию. Оцените рейтинг ее надежности (обычно он указан на сайте УК). Протестируйте приложение для инвестиций, чтобы понять, будет ли вам удобно отслеживать с его помощью динамику пая.
• Определитесь с суммой для инвестиций и выберите фонд, который соответствует вашим финансовым целям и отношению к риску. Если у вас нет времени на самостоятельный анализ ПИФов, вы всегда можете обратиться за помощью к финансовому советнику.

Что ещё следует знать

Любые инвестиции связаны с риском, и ПИФы — не исключение. Во-первых, помните, что доходность не гарантирована. Во-вторых, не следует забывать о диверсификации портфеля. Допустим, вы вложились в фонд, который состоит из ценных бумаг одной отрасли (например, энергетической).В случае неблагоприятного стечения обстоятельств данная отрасль может просесть и вслед за ней снизится стоимость ваших паев. Чтобы минимизировать риски, мы рекомендуем вкладываться одновременно в несколько фондов. При этом, выбирайте ПИФы, которые размещают средства в разных секторах экономики, регионах, материальных активах и видах ценных бумаг.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

Источник

ПИФы как инструмент заработка для «ленивых» инвесторов

Если вы интересуетесь пассивным заработком, то такой инструмент как ПИФы в обязательном порядке должен быть в вашем арсенале. При работе с ними ваша задача сводится исключительно к покупке пая, состав инвестиционного портфеля подбирает управляющий, он же занимается ребалансировкой. Инвестиции в ПИФы дают умеренную доходность, поэтому рекомендую отвести им роль консервативной составляющей инвестиционного портфеля.

Какими бывают ПИФы

Классификация зависит от критерия, по которому паевые инвестиционные фонды делятся на группы. Приведу разделение по нескольким факторам.

По ограничениям

В зависимости от ограничений по сделкам с паями выделяют:

• Открытые – паи продаются и покупаются в любое время в течение срока существования фонда. Именно их рекомендую рассматривать как объект для инвестиций. В любой момент сможете выйти из ПИФа, продав свои паи.
• Интервальные – заранее оговаривается график, когда инвесторы смогут купить или продать паи. Расписание составляется на усмотрение управляющей компании. Например, операции с паями доступны в течение 1-2 недель ежеквартально.
• Закрытые – паи погашаются только в конце существования ПИФа. К этой категории относятся фонды недвижимости, ипотечные и ориентированные на венчурные инвестиции. В них нельзя допустить резкий отток средств инвесторов, так как это скажется на реализации проекта.

По активам

В зависимости от того, в какие активы инвестируются средства покупателей выделяют:

• Фонды акций. Деньги вкладываются в бумаги, эмитированные как российскими, так и зарубежными компаниями.
• ПИФы облигаций. Этот тип ценных бумаг отличается тем, что дает стабильный купонный доход. Подробнее о том, как выполняются инвестиции в государственные облигации, читайте в отдельной статье.
• Фонды на индексы. Это подвид первого типа, но состав бумаг подобран таким образом, чтобы копировать структуру какого-либо индекса. Как вариант – покупаются акции ETF, копирующих биржевые индексы.
• Фонды на ПИФы – экзотический подвид. В этом случае средства инвестора вкладываются в паи ряда других паевых инвестфондов.
• ПИФы денежного рынка.

Инвестору не нужно заучивать наизусть эту информацию, просто примите ее во внимание. При вложениях все сводится к изучению показателей работы фонда и покупке пая.

В видео более подробно рассказывается о классификации паевых инвестфондов.

Как правильно выбрать ПИФ

При выборе опирайтесь на следующие критерии:

• Надежность компании. На сайте Центробанка есть список всех управляющих компаний, там же – перечень ПИФов, с которыми они работают. Также изучите историю УК, чем дольше она на рынке, тем лучше.
• Тип фондаи связанные с этим ограничения. Новичкам рекомендую рассматривать только открытые ПИФы. По ним нет проблем с ликвидностью, никто не ограничивает вас в сроках покупки и продажи паев.
• Тип базового актива. От этого зависит ожидаемая доходность. Так, варианты, построенные на облигациях, дают меньшую доходность, но более надежны. А фонды, в которых упор сделан на акции в перспективе дают большую доходность.
• Комиссияуправляющего. Нормой считается 1-3%. По этому показателю ПИФы проигрывают ETF.
• Стоимость пая, ограничение по минимальной сумме вложений.
• Дополнительные расходы. Некоторые УК могут взимать деньги за услуги депозитария, комиссии за покупку паев, надбавку при их продаже. Есть компании, освобождающие инвесторов от этой статьи расходов.
• Возможность обмена паев.
• Историческую доходность и возраст. Помните о закономерности – чем больше профит, тем выше риск и наоборот.
• Возможность дистанционной покупки паев и их продажи.

Можете прочитать ПДУ (правила доверительного управления) и отчетность фонда. Но практика показывает, что если ПИФ не создается персонально под инвестора и работа ведется с надежной компанией, то можно ограничиться беглым анализом показателей фонда. Не нужно читать документ объемом 40-50 страниц.

Открыть счёт в БКС и купить ПИФы

Полезные советы для выгодного инвестирования

Опираясь на собственный опыт, дам несколько рекомендаций начинающим:

• ПИФыне способныразгонятькапитал. Доходность будет превышать банковскую, но ни один фонд не даст прибыль в 1000+% в год. Даже агрессивные стратегии управления дают прибыль в 20-40%. Этот порог превышается редко.
• Если выбрали это направление, ваш горизонт планирования должен исчисляться годами. Нет смысла покупать паи с тем, чтобы перепродавать их через пару месяцев, доход будет небольшим. Эффект ощутите при условии держания паев хотя бы в течение 2-3 лет. Есть еще одно преимущество – если паи куплены после 01 января 2014 г., то при удержании их более 3 лет отменяется НДФЛ при погашении.
• Пользуйтесьвалютнымифондами. Доллар остается стабильным, учитывая склонность рубля дешеветь, можете получить мультипликативный эффект от инвестирования. Доход будет состоять из роста стоимости пая и доллара по отношению к нацвалюте.
• Фонды, в которых упор сделан на облигации, более надежны, но и потенциал роста у них ниже, чем у ПИФов, нацеленных на вложения в акции.
• Рекомендую не связываться с интервальными и закрытыми фондами. Ограничения по времени продажи и покупки паев могутдоставитьмассунеудобств.
• В инвестирование направляйте только ту часть средств, потерю которых ваш семейный бюджет не ощутит. В течение нескольких лет эти деньги лучше не трогать. Ни в коем случае не берите кредит и не вкладывайте в паевые инвестиционные фонды последние сбережения.

Если есть возможность, рекомендую докупать паи на регулярной основе, открытые фонды позволяют это делать. В итоге незаметно для себя соберете солидный портфель.

Какие ПИФы я рекомендую купить

Ниже приведу список фондов, оптимальных с точки зрения доходности и риска. Инвестирование в них – отличный способ получить доходность выше банковской с рисками, лишь немного превышающими стандартный депозит. Все перечисленные ниже ПИФы составлены БКС. С точки зрения условий и разнообразия предложений – это лучшая, на мой взгляд, компания.

Рекомендую ознакомиться с перечисленными ПИФами подробнее. В этой статье лучшие ПИФы описаны кратко, на сайте БКС информации больше.

БКС Основа

Идея фонда заключается во вложениях средств в высокодоходные облигации российских эмитентов. Риск также учитывается, предпочтение отдается предложениям с высокой надежностью. Еще одна статья доходов – выход на перспективные IPO и участие в них.

• Запущен в 2013 г., управляет фондом Максим Литвинов.
• На момент подготовки обзора стоимостьчистыхактивов составила 870 млн. руб.
• Комиссия за управление составляет 1,5%,депозитарий обойдется еще в 0,3%.
• За период с момента запуска фонда до 18 апреля 2020 г. стоимость пая вырослана 399,90%.
• Ограничений по срокам покупки и погашения паев нет, этот ПИФ относится к категории открытых.
• Что касается порога, то при первом инвестировании через агента минимальнаясумма составляет 50 000руб., дальнейшие взносы – от 10 000 руб.

В структуре ПИФа лидируют такие направления как суверенные облигации, лизинг и финансы. Загрузка портфеля держится на уровне 80-90%. Кривая роста стоимости пая ровная, просадка наблюдается только в моменты кризисов. Но и эти участки портфель переживал отлично.

Этот паевой инвестиционный фонд – ПИФ способен дать доход порядка 20-25% в год. Выдающаяся прибыльность при высокой надежности.

БКС Российские акции

Здесь основу портфеля составляют акции. Фонд позиционируется как инструмент для долгосрочных вложений, защищающий капитал от инфляции и резкой девальвации валюты.

• Создан 21 февраля 2005 г., управляющий – Андрей Русецкий.
• Относится к категории агрессивныхфондов, при формировании портфеля упор сделан на акциях лучших российских компаний. Предпочтение отдается бумагам, торгующимся с дисконтом.
• В корзине упор сделан на нефтегазовую отрасль, на неё приходится больше 40%. На втором-третьем месте идет финансовый и горнометаллургическийсектор, на них приходится порядка 17-18%. На момент подготовки обзора лидером являлся Газпром, в портфеле его акции занимают 11,69%, далее следует Сбербанк – 8,54% и Лукойл – 8,17%.
• Загрузка портфеля близка к 100%.
• Взимаетсякомиссия за управление в размере 3,9%, к этому добавьте 0,3%на услуги депозитария.
• За период с момента основания фонда до 18 апреля 2020 г.стоимость пая вырослана458,58%. На момент подготовки обзора СЧА достигает 500 млн. руб.

Минимальный размер первого взноса при покупке паев через агента составляет 50 000 руб., последующие – от 10 000 руб. Так как ПИФ относится к категории открытых, ограничений по продаже и покупке паев по времени нет. В фонд инвестировало более 1000 пайщиков.

Что касается того как купить ПИФы частному лицу, то достаточно просто приобрести нужное количество паев. Возиться с составлением портфеля не нужно.

Открыть счёт в БКС и купить ПИФы

БКС Перспектива

Это один из старейших ПИФов, сформирован в мае 2000 г. В портфеле упор сделан на акциях американских компаний.

• Датаоснования – 10 мая 2000 г.
• Его характеризуют как умеренно—агрессивный, при формировании портфеля выбираются акцииамериканскихкомпаний, лидеров своих отраслей. Предпочтение получают бумаги, торгующиеся с дисконтом.
• В портфеле упор сделан на технологический и телекоммуникационный сектор. На них приходится 41% и 24% соответственно. Первая пятерка в корзине выглядит так – Amazon (7,02%), Charter Communications Holdings (6,75%), PayPal Holdings (6,64%), Facebook (6,50%), Altice USA (6,47%). Загрузка портфеля выше 95%.
• При первом взносе через агента придется вкладывать от 50 000 руб., при последующих покупках – от 10 000 руб.
• Вознаграждениеуправляющего – 3,9% от стоимости чистых активов, еще 0,3% придется отдать за услуги депозитария.
• С момента основания и до 18 апреля 2020 г. стоимость пая вырослана 1014,88%. Чистые активы превышают 500 млн. руб.

В ПИФ уже вложили средства более 4000 пайщиков. Как и в других фондах БКС в Перспективе нет ограничений по срокам покупки или продажи паев.

Если сомневаетесь в том какие ПИФы купить, то начните с этого. Более чем 20-летняя история доказывает его высокую жизнеспособность.

БКС Российские еврооблигации

Это очень молодой ПИФ, пока что не может похвастать рекордной доходностью. Но фонд перспективный, и в него можно вкладывать.

• Дата создания – 4 июня 2019 г.
• Идея фонда – инвестированиев российские еврооблигации. При формировании портфеля приоритет отдается поискунедооцененныхидей, оцениваются кредитные качества компаний. Рассматриваются суверенные рособлигации, выпущенные в валюте бумаги российских эмитентов.
• Загрузкапортфеля около 90%.
• В структуре фонда приоритетотданнефтегазовомусектору, цветнойметаллургии и транспорту (21%, 20% и 20% соответственно). Еще по 10% – у отрасличернойметаллургии и телекоммуникаций. Что касается конкретных еврооблигаций, то ТОП5 в портфеле выглядит так – Газпром (10,46%), ГМК Норильский Никель (10,42%), VEON Hodings (10,37%), Evraz plc (10,33%), Полюс (10,16%).
• Отмечу высокийвходнойпорог – от 1 млн. руб.
• Комиссия за управление снижена до 1,0%, расходы на депозитарий несколько выше, чем у других ПИФов этой компании – 0,5%.

Инвестиционные ПИФы такого типа позиционируются как замена банковского депозита. Это консервативный инструмент, позволяющий делать накопления в валюте. Пока что рекордным ростом ПИФ похвастать не может. За прошедшие 10,5 месяцев с момента основания стоимость пая выросла менее чем на 5%.

БКС Международные облигации

Еще один молодой фонд, формирование портфеля завершилось 4 июня 2019 г. Как и Российские еврооблигации, этот ПИФ подходит на роль замены банковского валютного депозита.

• Дата основания – 4 июня 2019 г.
• Основная идея – вложенияв облигации развивающихся рынков. Производится оценка не только отдельных секторов, но и исследование потенциала целых стран, выбираются наиболее перспективные и недооцененные идеи.
• Практически третьпортфелязанимаетнефтегазовыйсектор, на него приходится 31%, на втором месте – финансовая сфера. Перваяпятерка выглядит так – Pemex (9,89%), Unifin Financiera (6,57%), Puma Energy Holdings (5,96%), Credito Real (3,66%), Sisecam (3,52%).
• Комиссия за управление – 1,5%, за депозитарий берут еще 0,5%.
• В конце февраля доходность составляла 9,26%, но затем на стоимости пая сильно сказаласьситуация с пандемией. Ценаснизилась и на момент подготовки обзора ушла в минус. Это стандартная реакция на кризис, я такие периоды рассматриваю как возможность инвестировать по более привлекательной цене. Рано или поздно карантин завершится, и экономика мира начнет резко восстанавливаться. То же самое увидим на и на кривой стоимости пая БКС Международные облигации.

По доходности до кризиса этот ПИФ обходил БКС Российские еврооблигации. Из недостатков выделю разве что высокий входной порог – от 1 млн. руб.

Полная таблица со списком интересный ПИФов от БКС:

Источник