Куда инвестируют гуру: идеи для частного инвестора на 2021 год
Четыре известных гуру инвестирования – Уоррен Баффет, Рей Далио, Джоэл Гринблатт и Джордж Сорос отличаются друг от друга по стилю работы, но их объединяет желание получить максимальную отдачу от своих вложений при определенных ограничениях по риску. Какие ставки сделали эти инвесторы на 2021 год?
Уоррен Баффет
Когда я смотрю на список активов, которые Berkshire Hathaway приобрел в третьем квартале, то задумываюсь, не напутал ли я что-то? Это в самом деле холдинг знаменитого Уоррена Баффета? Среди новых крупных приобретений мы видим технологические, фармацевтические, телекоммуникационные компании.
Нужно признать, что в последнее время Berkshire сильно изменилась. Чего стоит, например, тот факт, что в портфеле этой компании акции Apple занимают почти 48%. Только один этот факт способен зачеркнуть многое, написанное о Баффете в тех умных книгах, на которых учились миллионы инвесторов во всем мире. Мир меняется, и вместе с ним претерпевает сильное изменение инвестиционная стратегия всемирно известного гуру, — а вернее, того нового поколения управляющих, которые прокладывают новый маршрут и занимаются оперативной навигацией этого знаменитого «судна».
На какие потенциальные активы из списка Баффета я обратил внимание? Это прежде всего Merck & Co., Inc. (MRK) и Pfizer Inc. (PFE). Во-первых, обе компании сильно недооценены и не были в «передовиках» роста в этом году. Их акции упали соответственно на 11,2% и 1,7% (здесь и деле приведены данные на 27 ноября). И это при том, что у Pfizer есть все основания стать вместе с немецкой BioNtech «родителем» первой зарегистрированной вакцины от COVID-19 в США.
Для частного инвестора также важно, что речь идет о двух глобальных фармацевтических «монстрах», капитализация каждого из которых превышает $200 млрд. Думаю, что никого не оставит равнодушным и тот факт, что и Pfizer, и Merck платят очень достойные по нынешним временам дивиденды: у первого они составляют 4,14% в год, у второго — 3,23%. И еще один фактор: новый президента США Джо Байден традиционно поддерживает политику доступности медицины для всех слоев населения и, вероятнее всего, продолжит работу по продвижению программы Obamacare.
Рэй Далио
Многие читали книгу Рэя Далио «Принципы», а для остальных можно пояснить, что инвестирование в его компании Bridgewater Associates LP представляет собой мощную «машину», действующую по определенным принципам и алгоритмам, которые вырабатываются и оперативно меняются на основе исторических моделей работы фондового рынка, с использованием Big Data и современных компьютерных систем. Здесь случайных решений не бывает.
Посмотрим, что нового купил в конце года Рей Далио: торговую компанию Walmart Inc. (WMT), The Coca-Cola Company (KO), PepsiCo, Inc. (PEP), McDonald’s Corporation (MCD) — и дальше в том же духе. Казалось бы, это типичный набор Уоррена Баффета, о котором каждый мало-мальски опытный инвестор знает, однако теперь он покупается одним из крупнейших хедж-фондов мира. В чем дело?
Вероятнее всего, модели компании сделали вывод, что в следующем году нас ждет некий «перевертыш»: на первый план выйдут те бумаги, которые были в тени во время пандемии. И еще: после 11 лет бычьего рынка разумно иметь в своем портфеле вместе с акциями роста и некие защитные активы, которые практически всегда на плаву: есть и пить нужно всегда, даже во время самого крутого краха на фондовом рынке.
Для тех инвесторов, которые не хотят сильно рисковать и предпочитают старый классический подход, я бы посоветовал взять из списка Далио два актива. Первый — это PepsiCo, Inc. (PEP) — никогда не понимал, почему Баффет всю свою жизнь отдавал предпочтение Coca-Cola. И, конечно, куда же без нашего любимца McDonald’s. Даже в такое тяжелое время оба актива были в плюсе: производитель бургеров вырос на 10,5% с начала года, лишь немного уступив индексу широкого рынка S&P 500 — +12,6%. Pepsi выросла на 5,8%. Обе компании платят хорошие дивиденды: Pepsi — 2,86%, а McDonald’s — 2,41%.
Джоэл Гринблатт
Следующий гуру — Джоэл Гринблатт. Это имя звучит в прессе гораздо реже, чем имя Баффетта или Далио, но человек он очень мудрый и многого достигший. Его «Маленькую книгу победителя рынка акций» можно часто встретить в различных списках мировых бестселлеров.
Из того, что приобрел Джоэл Гринблатт для своей компании Gotham Asset Management LLC, — а там есть много чего не очень известного и раскрученного среди частных инвесторов, — компания Varian Medical Systems, Inc. (VAR) кажется наиболее понятной и перспективной. Это относительно небольшая американская фирма с капитализацией немногим выше $15 млрд, которая в основном занимается проектированием, производством и торговлей современным медицинским оборудованием для лечения онкологических заболеваний. Этот актив можно увидеть в портфелях Vanguard Group, Inc., Blackrock Inc., State Street Corporation, Goldman Sachs Group, Inc. и других известных инвестиционных гигантов. За последние два года акции Varian Medical Systems выросли на 40%.
А вот еще один необычный новичок в портфеле Джоэла Гринблатта: это компания The Mosaic Company (MOS), которая через свои дочерние фирмы производит и продает концентрированные фосфатные и калийные удобрения для сельскохозяйственных культур в Северной Америке и за рубежом. Невзирая на то, что в Mosaic работает более 12 000 работников, ее рыночная капитализация не очень внушительная: она не дотягивает и до $9 млрд.
Эту компанию в последние время преследовали неудачи: за два прошедших года ее акции подешевели на 37%. Полагаю, что это и привлекло Джоэла Гринблатта, который поставил на выход Mosaic из кризиса и надеется на этом хорошо заработать. Это типичная инвестиционная идея из серии «сегодня плохо — завтра будет хорошо».
Джордж Сорос
Какой обзор новых идей может обойтись без легендарного Джорджа Сороса, а вернее, его компании Soros Fund Management LLC? И здесь нас ждет сюрприз: самой большой новой инвестицией гуру в третьем квартале стал биржевой фонд, который знаком практически всем инвесторам — Invesco QQQ Trust (QQQ), который отражает динамику индекса NASDAQ 100 — сто крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Честно говоря, мы привыкли видеть у знаменитых инвесторов более прицельные «выстрелы», а не пальбу по «площадям».
Если мы имеем дело с долгосрочным вложением, то это своеобразная ставка на продолжение тренда роста технологических компаний. Десятка крупнейших компаний индекса, составляющих 56,23% его капитализации, выглядит так: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, NVIDIA и другие.
В таком выборе видна неуверенность в том, какие именно из компаний технологического сектора продолжат свое ралли в 2021 году. Использование биржевого фонда NASDAQ 100 позволяет быть в «теме», не делая выбора и не отдавая явных предпочтений той или иной фирме. Кстати, это солидный приз, за который стоит побороться: с начала года Invesco QQQ Trust вырос почти на 40%.
Интересно, что Джордж Сорос не прошел и мимо компании Varian Medical Systems, Inc. (VAR), в которую также вложился Джоэл Гринблатт. Такие совпадения редки, но они случаются.
Что с этим делать?
Все четыре инвестора отличаются друг от друга по стилю работы, но их объединяет стремление получить максимальную отдачу от своих вложений при определенных ограничениях по риску, без которых обойтись, как правило, нельзя.
Частный инвестор должен воспринимать всю эту информацию исключительно с точки зрения своих индивидуальных задач, которые он решает с помощью своего личного инвестиционного портфеля. Например, для консервативного инвестора, наверное, будет приятным увидеть, что Рэй Далио сейчас покупает PepsiCo и McDonald’s. Возможно, этот факт станет еще одним подтверждением правильности того, что он делает сам. А может, подтолкнет к тому, чтобы более пристально на них посмотреть.
Более опытный инвестор, вероятно, увидит признак смены приоритетов на рынке. В 2021 году есть большая вероятность, что лидеры роста сменятся и ведущие позиции займут те компании, которые были лузерами или не проявили себя полностью в этом году.
За вложениями известных гуру можно наблюдать и анализировать, но свои инвестиции следует делать исключительно рассчитывая на свое умение, задачи и личные возможности. Никто не может дать гарантий успеха, даже самые знаменитые гуру.
Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции
Источник
7 потенциально доходных компаний, за которыми стоит следить инвестору в 2020 году
Наши авторы — частные инвесторы: они следят за рынком и их опыт позволяет строить прогнозы о доходности акций компаний. Их идеи разные — иногда рискованные, иногда консервативные.
В декабре 2019 года мы изучили инвестидеи и выбрали 7 компаний, акции которых могут принести вам деньги в 2020 году. Читайте причины, по которым это может произойти.
Nvidia
Потенциальная доходность: 20–25% годовых в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
Компании используют нейронные сети, чтобы анализировать данные пользователей и улучшать свой продукт под потребности клиентов. Так работают рекомендации в Ютубе и Нетфликсе. А для большого анализа подходят графические процессоры Nvidia
Почему может взлететь: рост поставок чипов с 2018 по 2025 год: 0,1 → 2,9 млрд штук
Alibaba
Потенциальная доходность: 20% годовых в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
Торговые площадки компании занимают половину китайского рынка. Вместе с его ростом будут расти и доходы площадок. Еще две причины для роста доходов: развитие сети магазинов и выход на новые рынки платежной системы Alipay
Почему может взлететь: оборот больше, чем у «Озона», в 775 раз
Visa и PayPal
Потенциальная доходность: 20% годовых в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
Электронная торговля занимает около 10% от общей торговли. Покупки и платежи переходят в интернет — от этого выиграют сервисы, принимающие платежи и комиссии за транзакции. Visa и PayPal работают в большинстве стран
Почему может взлететь: доля электронной торговли к 2023 году вырастет в 2 раза
Новатэк
Потенциальная доходность: от 20% годовых без учета дивидендов
Срок инвестиций: от года
Компания заканчивает строительство завода и планирует строить новый, который запустят в 2023—2025 году. Чтобы нарастить продажи, Новатэк строит терминалы, заказывает строительство судов и ледоколов
Почему может взлететь: спрос на газ к 2030 году вырастет в 1,6 раза
Square
Потенциальная доходность: 15—20% в год в долларах
Срок инвестиций: до 5 лет
В Америке хуже с банковскими приложениями, поэтому Square разработала мобильный кошелек для переводов, покупки биткоинов и акций в тестовом режиме. Преимущество компании в низкой по сравнению с конкурентами себестоимости привлечения новых клиентов
Почему может взлететь: привлечение клиентов дешевле среднерыночного в 12—75 раз
Потенциальная доходность: 15% годовых
Срок инвестиций: 3 года
Компания завершила строительство новых электростанций и теперь будет получать повышенные платежи за продаваемую энергию и тепло
Почему может взлететь: будет получать повышенные платежи до 2022 года
Accenture
Потенциальная доходность: 9% годовых
Срок инвестиций: около 10 лет
Бизнес покупает технику, программы и сервисы, чтобы улучшить продажи и снизить расходы. Некоторые технологии требуют сложных знаний при настройке, запуске и обновлении. Тут появляется Accenture со своим штатом сотрудников
Почему может взлететь: затраты на технологии с 2016 года выросли в 1,8 раза
Хочу разбираться в инвестициях
Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не инструкции к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам
Интересно взглянуть, во что советовали вложить в прошлом году? Газпром там был, нопример? Идея вам предновогодняя, во что советовали вложить в прошлые годы, и что вышло. И так каждый год.
Иван, Поддержу. Газпром я точно был. А сейчас он находится в глубокой стагнации, а до этого месяц падал.Интересная песня и по ОГК-2 сижу в глубоком минусе, а падать они могут и дальше(теоретически и до 0,5) Так что очень это лукавые прогнозы.
Варфоломей, именно во время таких провалов, в каком сейчас оказался Газпром и надо брать его акции, взлёт которых всё равно произойдёт в ближайшем будущем. Можно подождать большего падения, но последующий подъём даст колосальную прибыль.
Удачи.
Олег, какой провал то?
Pasha, вы что, акция упала на целых 6% с 270 до 253! все пропало )))
Denis, ну акции же продолжают двигаться вправо, что же им ещё надо?
Pasha, падение прибыли (и стоимости) акции и есть провал.
NEE — показатели норм, и дивидендная доходность
MA, V -и так понятно. Доходы в мире растут, зарплата на карты падает.
LMT — ибо когда падает Боинг — 200 трупов, а когда падает истребитель — летчик катапультируется, и всем пофиг. Ну и показатели у компании нормальные, и контракты с Пентагоном будут (уже), пока у нас мультики про ракеты показывают.
PCG — too big to fall. Должно же быть в портфеле что-то для тренировки нервов.
DIS — миллион подписчиков за первый день, Карл!
T (AT&T) — открытие стриминга, 5G, вот это все.
AAPL — будет 5G, яблокофилы побегут покупать новые модели. Опять же «Яблоко-ТВ».
GMKN — автопром будет требовать больше палладия. Нормы Евро19 и так далее.
Ошибка: «Disney+» — 10 млн. подписчиков в первый день.
Tesla, hh.ru, tinkoff, alibaba
На Bloomberg увидел идею об энергетике атомного синтеза. Тема не очень популярная из-за заговора нефтедобывающих компаний и их сторонников. Но есть прогнозы, что при должном инвестировании результат можно будет увидеть уже через 5–8 лет. А когда это наконец заработает, денег там будет очень много, потому что все сразу захотят чистую энергию на синтезе гелия. Сейчас только одно плохо для инвесторов моего уровня: нет ни одного публичного фонда, вкладывающегося в энергетику атомного синтеза. Самостоятельно искать компании и вкладывать по $10,000 — не очень приятное занятие
Коллеги можно ПнЕ компаний ?
Простите, как там акции у Алибаба с короновирусом.
Cathy, пока что вернулись на декабрь 2019, но вообще странный вопрос: там ведь почти у всех позиций указано что срок инвестиций до 5 лет, а вы спрашиваете про результаты на фоне пары месяцев. Ну и да, это инвестиции, а не депозит, 100% гарантий никто не даст.
Square не беру — слишком рисково вкладываться в компанию с одним продуктом. История будете как qiwi и Яндекс.деньги у нас. Старт будет хороший, но потом крупняки их быстро задавят
Zogenix (ZGNX) считаю весьма перспективной в силу того, что в конце прошлого месяца они получили одобрение FDA («минздрав США») на лекарство Fintepla (выходит уже в июле). Лекарство помогает лечить синдром Драве, и на данный момент ему нет альтеранивы по доказанной эффективности, а учитывая многолетний патент на эту разработку можно предположить, что аналогов не появится достаточно долгое время. Из негативных моментов может остановить разве что редкость заболевания
Источник