- Точка окупаемости инвестиционного проекта
- Что такое точка окупаемости инвестиционного проекта
- Формула для расчета точки окупаемости
- Пример расчета точки окупаемости инвестиционного проекта
- Особенности расчета точки окупаемости инвестиций для разных проектов
- Для чего рассчитывать точку окупаемости при составлении бизнес-плана
- Подводя итоги
- Точка безубыточности и расчет срока окупаемости
Точка окупаемости инвестиционного проекта
Задумываясь о вложении инвестиций в свой проект или давая кому-то стороннему возможность реализовать свои бизнес-идеи, важно понимать, а когда эти инвестиции окупятся. Безусловно, проводить такой анализ целесообразности инвестиций нужно комплексно, рассчитывая различные инвестиционные показатели. Но, наверное, главным среди множества параметров можно назвать такой параметр, как точка окупаемости. Поэтому в этой статье мы разберемся в сущности понятия, посмотрим, как рассчитать точку окупаемости, приведем особенности окупаемости проектов различных отраслей.
Что такое точка окупаемости инвестиционного проекта
Точка окупаемости — это показатель характеризующий определенный момент времени, начиная с которого предприниматель будет получать доходность, позволяющую получать прибыль, не неся при этом издержек по покрытию инвестиционных вложений.
То есть точка окупаемости позволяет понять, сколько придется ждать до того момента, когда можно будет “спокойно получать прибыль”. Чем длиннее срок окупаемости проекта, тем меньше заинтересованность инвесторов и бизнесменов в осуществлении вложений.
Точка окупаемости инвестиционного проекта — это один из главных показателей, на который ориентируются инвесторы при рассмотрении бизнес-плана того или иного проекта. Поэтому расчету сроков окупаемости следует уделять особое внимание. Чтобы не допустить серьезных ошибок при самостоятельном инвестиционном планировании рекомендуем вам ориентироваться на уже готовый образец бизнес-плана для аналогичного вашему предприятия.
Формула для расчета точки окупаемости
Базовый принцип, положенный в основу расчета окупаемости проекта, заключается в сопоставлении размера инвестиций и суммы прибыли полученной за определенный период времени. Этот период будет зависеть от того, насколько быстро сумма прибыли с момента реализации проекта превысит сумму инвестиций.
Таким образом, точка окупаемости наступает в тот момент, когда сумма прибыли становится больше суммы инвестиций. Становится понятно, что точку окупаемости можно вычислить путем простого суммирования прибылей до достижения уровня инвестиций. Но что делать, если сумма инвестиций настолько велика, что неизвестно, прибыль за сколько месяцев нужно сложить — за 5, 10, 100 или больше?
Решением будет использование формулы для расчета точки окупаемости:
Точка окупаемости = Сумма инвестиций/Сумму средней прибыли за месяц.
Для расчета среднемесячной прибыли можно будет взять информацию о средней прибыли по отрасли в вашем регионе по планируемому виду деятельности.
Пример расчета точки окупаемости инвестиционного проекта
Допустим, вы решили открыть ателье. Для этого вам необходимо приобрести швейные машины (на сумму 150 000 рублей), сделать ремонт в помещении (100 000 рублей), купить раскроечные столы (50 000 руб.), осуществить прочие вложения (45 000 рублей).
В итоге получаем сумму инвестиций:
I = 150 000 + 100 000 + 50 000 + 45 000 = 345 000 рублей.
Следующим шагом будет расчет прибыли. Чтобы это сделать для начала нужно будет определить размер расходов и выручки.
Допустим себестоимость одного изделия складывается из:
- Зарплаты швеи = 500 рублей (за одно изделие);
- Затрат материалов (нитки и т.п.) = 50 рублей;
- Электроэнергия = 30 рублей;
- Прочие расходы = 40 рублей.
Получаем сумму затрат на одно изделие = 500 + 50 + 30 + 40 = 620 рублей.
В среднем изготовление одного изделия будет стоить клиенту 1100 рублей.
Обычно в ателье в рассматриваемом регионе шьют 35 изделий в месяц.
Тогда Выручка составит 38 500 рублей (35 х 1100), а суммарные затраты будут равны 21 700 рублей (620 х 35). Соответственно, тогда средняя прибыль за один месяц будет равна 38 500 — 21 700 = 16 800 рублей.
Имеем все данные для расчета точки окупаемости:
Срок окупаемости инвестиций = Инвестиции/Средняя прибыль = 345 000 / 16 800 = 21 месяц. Таким образом, инвестиции в запуск такого бизнеса, как ателье в рассматриваемом случае окупятся почти за два года.
Особенности расчета точки окупаемости инвестиций для разных проектов
В вышеприведенном примере срок окупаемости инвестиций составил почти два года. Но что нам дает эта цифра? Много это или мало?
Однозначный ответ дать сложно. Ведь все будет зависеть от множества факторов. Например, в целом, для ателье это довольно большой срок, и могут возникнуть вопросы в целесообразности инвестирования в такой проект. Но с полной уверенностью этого нельзя сказать, ведь мы не учли специфики региона, средних заработных плат и так далее. Поэтому далее мы хотели бы рассмотреть некоторые особенности расчета окупаемости в зависимости от разных целей инвестирования.
Если говорим об осуществлении вложений в инвестиционных целях, то здесь анализ точки окупаемости будет производиться как в приведенном примере. То есть нас на прямую будет интересовать только то, через какое время инвестиции окупятся и тот предприниматель, который привлекал деньги сможет выплачивать на стабильный процент с прибыли.
Статистика свидетельствует о том, что более привлекательными для инвестирования становятся, конечно, более краткосрочные проекты. Но искусственно занижать сроки окупаемости тоже не стоит. Это может вызвать подозрения и вообще не принести никаких инвестиций.
Но ведь инвестиции могут осуществляться не только внешними инвесторами. Вложения быть необходимостью, когда происходит расширение предприятия, либо когда возникает необходимость провести модернизацию или реконструкцию производственных процессов. При капитальных вложениях важность приобретает период времени, за который полученная от модернизации экономия или доп.прибыль станет равна сумме потраченных на эту модернизацию средств. Соответственно, в этом случае точка окупаемости становится неким индикатором того, есть ли смысл тратить средства на модернизацию.
Кстати, кроме инвестиционного анализа для оценки эффективности проекта используется также и операционный анализ. Один из показателей анализа — операционный леверидж, формула, что характеризует — все это вы найдете в соответствующей статье проекта.
Для чего рассчитывать точку окупаемости при составлении бизнес-плана
Для начала отметим, что прежде чем начинать расчет точки окупаемости своего инвестиционного проекта, посмотрите, какая окупаемость в среднем по отрасли, в которой вы намерены работать. Это позволит заранее быть готовыми к, например, долгосрочному сотрудничеству, быть готовыми к тому, что не будет мгновенного результата и тому подобное.
Например, в отраслях промышленного производства, к примеру, высокотехнологичного топлива для атомных реакторов, срок окупаемости в 10 -15 лет является нормой. А, если мы возьмем, к примеру, легкую промышленность — там точка окупаемости проекта в нормальных условиях должна наступить быстрее.
Таким образом, точка безубыточности — центральный параметр инвестиционного анализа, смотря на который инвесторы продвигаются в принятии решений о капиталовложениях. Но, как уже говорилось, не спешите занижать сроки и ускорять достижение точки окупаемости. Прежде всего, учитывайте контекст и специфику! Проверяйте адекватность сроков окупаемости.
Таким образом, точка окупаемости инвестиционного проекта — это самый важный параметр при составлении бизнес-плана. Расчет точки окупаемости по формуле — наиболее легкий способ оценить целесообразность проекта, а также узнать какое время потребуется компании для возмещения первоначальных расходов. Это имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему.
Продолжая последнюю мысль, отметим, что особенно важной проблема определения сроков является в наше время. Скорость, с которой происходят изменения, просто поражает воображение. А если мы говорим о высокотехнологичных отраслях, то там проблема еще больше: с одной стороны, высокая скорость развития инновационных технологий, с другой — необходимость больших инвестиций в покупку оборудования, проведение сложных научно-исследовательских работ.
Все это еще раз подтверждает значимость определения точки окупаемости инвестиционного проекта — как основы экономического анализа и составления бизнес-плана для любого проекта.
Расчет точки окупаемости осуществляется и в бизнес-плане производства сока, например. В то же время вы можете выбрать и любой другой вариант проекта.
Подводя итоги
Таким образом, из представленной статьи становится очевидно, что точка окупаемости — самый простой и самый емкий индикатор для определения целесообразности вложений в тот или иной проект. Знать, через какое время предприятие выйдет на стабильный уровень прибыли, интересно всем — и инвесторам, осуществляющим вложения, и бизнесмена, привлекающим инвестиции.
Если вы планируете самостоятельно заняться планированием инвестиционной части проекта и расчетом точки окупаемости, то советуем вам скачать пример готового бизнес-плана для предприятия, занимающегося аналогичной деятельностью. Это значительно облегчит вам процесс выстраивания правильной структуры бизнес-плана и разработки удобной финансовой модели. Также можно обратиться к профессионалам в сфере бизнес-планирования за разработкой такого документа на заказ с учётом индивидуальных особенностей вашего проекта.
Источник
Точка безубыточности и расчет срока окупаемости
Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):
BEP— точка безубыточности,
TFC— величина постоянных издержек,
VC— величина переменных издержек на единицу продукции,
P— стоимость единицы продукции (реализация),
C— прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).
4774200/((12000 – 928,21)/12000) = 5174447,85 руб.
12000 – средняя цена 15500+8500/2
928,21 – средние переменные затраты 1360,71+495,71
Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на её производство
4774200/ (12000 – 928,21) = 432 кремации.
26000000 / 9466788 = 2,75
2 года 9 месяцев.
Расчет рентабельности
Рентабельность (нем. rentabel — доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.
· Рентабельность продукции (ROM) — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости.
ROM = ((Чистая) прибыль/Себестоимость) * 100 %
· Рентабельность основных средств (ROFA) — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.
ROFA = (ЧП/Основные средства (затраты на реализацию проекта))*100 %
· Рентабельность продаж (англ. Return on Sales) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.
ROS = операционная прибыль / Выручка * 100 %
Все показатели рентабельности находятся на довольно высоком уровне, что говорит о высокой экономической эффективности реализуемого проекта.
Анализ чувствительности
1. Снижение объемов продаж на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 26000000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 15500,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 8500,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 14400000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 8511948,00 руб. |
| Чистая прибыль | 6809558,40 руб. |
| Срок окупаемости | 3,82 года |
| Точка безубыточности | 432 кремации |
| Рентабельность продукции | 115,65% |
| Рентабельность основных средств | 26,19% |
| Рентабельность продаж | 59,11% |
Сокращение числа кремаций с 1500 до 1200 кремаций привело к сокращению чистой прибыли на 2657229,60 рублей, увеличению срока окупаемости на 1 год. Также снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 115,65%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 26,19%, рентабельность продаж упала на 6,63 процентных пункта и составляет 59,11%. Все показатели остались на довольно высоком уровне, это свидетельствует о том, что даже при снижении объема продаж на 20% деятельность предприятия остается эффективной.
2. Снижение цены на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 26000000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 12400,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 6800,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 9600,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 14400000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 8233485,00 руб. |
| Чистая прибыль | 6586788,00 руб. |
| Срок окупаемости | 3,95 года |
| Точка безубыточности | 551 кремаций |
| Рентабельность продукции | 106,82% |
| Рентабельность основных средств | 25,33% |
| Рентабельность продаж | 57,18% |
Снижение цены 12000 рублей до 9600 рублей (средняя цена) привело к сокращению чистой прибыли на 2880000 рублей, увеличению срока окупаемости на 1 год 3 месяца, точка безубыточности увеличилась на 119 кремаций. Также снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 106,82%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 25,33%, рентабельность продаж упала на 8,56 процентных пункта и составляет 57,18%. Сокращение цены привело к снижению результирующих показателей, но, тем не менее, их уровень остался довольно высоким и деятельность предприятия осталась эффективной.
3. Увеличение переменных затрат на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 26000000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1632,85 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 15500,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 8500,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 594,85 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 1113,85 руб. |
| Выручка | 18000000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 11555025,00 руб. |
| Чистая прибыль | 9244020,00 руб. |
| Срок окупаемости | 2,81года |
| Точка безубыточности | 439 кремаций |
| Рентабельность продукции | 143,43% |
| Рентабельность основных средств | 35,55% |
| Рентабельность продаж | 64,19% |
Рост переменных затрат с 928,21 до 1113,85 (средняя величина переменных затрат) привело к сокращению чистой прибыли на 222768 рублей, увеличению срока окупаемости на 1 месяц, точка безубыточности увеличилась на 7 кремаций. Также незначительно снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 143,43%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 35,55%, рентабельность продаж упала на 1,55 процентных пункта и составляет 64,19%. Увеличение переменных затрат на 20% практически не оказало влияния на эффективность проекта, наблюдается лишь незначительное снижение результирующих показателей.
4. Увеличение постоянных затрат на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 26000000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 5729040,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 15500,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 8500,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 18000000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 10878645,00 руб. |
| Чистая прибыль | 8702916,00 руб. |
| Срок окупаемости | 2,99 год |
| Точка безубыточности | 518 кремаций |
| Рентабельность продукции | 122,21% |
| Рентабельность основных средств | 33,47% |
| Рентабельность продаж | 60,44% |
Рост постоянных затрат с 4774200 рублей до 5729040 рублей привело к сокращению чистой прибыли на 763872 рублей, увеличению срока окупаемости на 3 месяца, точка безубыточности увеличилась на 86 кремаций. Также снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 122,21%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 33,47%, рентабельность продаж упала на 5,3 процентных пункта и составляет 60,44%. Увеличение постоянных затрат на 20% незначительно сказалось на эффективности проекта все показатели остались на высоком уровне.
5. Увеличение затрат на осуществление проекта на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 31200000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 15500,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 8500,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 18000000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 11833485,00 руб. |
| Чистая прибыль | 9466788,00 руб. |
| Срок окупаемости | 3,30 года |
| Точка безубыточности | 432 кремации |
| Рентабельность продукции | 153,52% |
| Рентабельность основных средств | 30,34% |
| Рентабельность продаж | 65,74% |
При увеличении затрат на реализацию с 26000000 рублей до 31200000 рублей, на 5200000 рублей, увеличивается срок окупаемости на 7 месяцев. Также снижается рентабельность основных средств с 36,41% до 30,34%, снизилась на 6,07 процентных пунктов. Увеличение 20% затрат на реализацию на 20% являются допустимыми и не несут угрозы осуществлению проекта.
Вывод:проведенный анализ показал, что больше всего проект чувствителен к изменению цены. Снижение цены на 20% приведет к наибольшему уменьшению рентабельности, увеличению срока окупаемости и росту точки безубыточности. Но даже снижение цены 20% не является критичным для проекта и он остается эффективным.
Финансовый план
Финансовый план составлен на 10 лет с прогнозируемым ростом цен на 10% ежегодно, среднегодовой рост тарифов на коммунальные услуги 6% был выбран, исходя из заявления, которое сделал исполняющий обязанности директора департамента энергетики и регулирования тарифов Александр Минькин на заседании комитета по экономической политике Ярославской областной Думы. А также во внимание было взято поручение президента РФ Владимира Путина об ограничении роста коммунальных тарифов в течение года 6%.
Объем продаж (количество кремаций) было принято 1500 ежегодно, как наиболее вероятное среднее количество кремаций в год. В случае снижения объемов продаж на 20%, как показал анализ чувствительности, деятельность предприятия остается эффективной. Также используемое оборудование позволяет проводить и большее число кремаций, поэтому предполагаемые колебания в объемах продаж в большую или меньшую сторону можно считать не значительными и принято, что ежегодно в среднем будет проводиться 1500 кремаций.
Неизменными приняты следующие статьи затрат:
· Амортизация 1250000 рублей ежегодно
· Оплата услуг за интернет и телефонию 12000 рублей ежегодно (рост цен на услуги телефонной связи незначителен, а услуги интернета обычно наоборот падают в цене, тем самым компенсируя рост цены за пользование телефонной связью). Также эта статья затрат не является значительной частью общей сумме затрат, поэтому какие-либо незначительные изменения сильно не повлияют на конечный итог.
· Земельный налог 67500 рублей ежегодно (нет объективных причин считать, что сумма земельного налога будет увеличиваться)
· Налог на имущество 385000 рублей ежегодно (нет объективных причин, что сумма налога на имущество будет расти)
Также на протяжении всего срока принято, что ставка налога на прибыль (20%) будет неизменной, нет оснований, что она будет изменяться в большую или меньшую сторону.
План на 2013 год (базовый)
| 2013 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2574000,00 |
| Электроэнергия | 120700,00 |
| Водоснабжение | 5000,00 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 120000,00 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 240000,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 171765,00 |
| Электроэнергия | 121800,00 |
| Погребальная урна | 450000,00 |
| Ниша в колумбарии | 273750,00 |
| Памятная плита | 375000,00 |
| Итого затрат | 6166515,00 |
| Доходы | |
| Кремация | 9000000,00 |
| Погребальная урна | 1950000,00 |
| Оформление заказа | 300000,00 |
| Прощальный зал | 1500000,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 3750000,00 |
| Памятная плита | 1500000,00 |
| Выручка | 18000000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 11833485,00 |
| Чистая прибыль | 9466788,00 |
План на 2014 год
| 2014 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2831400,00 |
| Электроэнергия | 127942,00 |
| Водоснабжение | 5300,00 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 127200,00 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 264000,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 182070,90 |
| Электроэнергия | 129108,00 |
| Погребальная урна | 495000,00 |
| Ниша в колумбарии | 301125,00 |
| Памятная плита | 412500,00 |
| Итого затрат | 6590145,90 |
| Доходы | |
| Кремация | 9900000,00 |
| Погребальная урна | 2145000,00 |
| Оформление заказа | 330000,00 |
| Прощальный зал | 1650000,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 4125000,00 |
| Памятная плита | 1650000,00 |
| Выручка | 19800000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 13209854,10 |
| Чистая прибыль | 10567883,28 |
План на 2015 год
| 2015 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 3114540,00 |
| Электроэнергия | 135618,52 |
| Водоснабжение | 5618,00 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 134832,00 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 290400,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 192995,15 |
| Электроэнергия | 136854,48 |
| Погребальная урна | 544500,00 |
| Ниша в колумбарии | 331237,50 |
| Памятная плита | 453750,00 |
| Итого затрат | 7054845,65 |
| Доходы | |
| Кремация | 10890000,00 |
| Погребальная урна | 2359500,00 |
| Оформление заказа | 363000,00 |
| Прощальный зал | 1815000,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 4537500,00 |
| Памятная плита | 1815000,00 |
| Выручка | 21780000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 14725154,35 |
| Чистая прибыль | 11780123,48 |
План на 2016 год
| 2016 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 3425994,00 |
| Электроэнергия | 143755,63 |
| Водоснабжение | 5955,08 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 142921,92 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 319440,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 204574,86 |
| Электроэнергия | 145065,75 |
| Погребальная урна | 598950,00 |
| Ниша в колумбарии | 364361,25 |
| Памятная плита | 499125,00 |
| Итого затрат | 7564643,49 |
| Доходы | |
| Кремация | 11979000,00 |
| Погребальная урна | 2595450,00 |
| Оформление заказа | 399300,00 |
| Прощальный зал | 1996500,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 4991250,00 |
| Памятная плита | 1996500,00 |
| Выручка | 23958000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 16393356,51 |
| Чистая прибыль | 13114685,21 |
План на 2017 год
| 2017 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 3768593,40 |
| Электроэнергия | 152380,97 |
| Водоснабжение | 6312,38 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 151497,24 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 351384,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 216849,36 |
| Электроэнергия | 153769,69 |
| Погребальная урна | 658845,00 |
| Ниша в колумбарии | 400797,38 |
| Памятная плита | 549037,50 |
| Итого затрат | 8123966,91 |
| Доходы | |
| Кремация | 13176900,00 |
| Погребальная урна | 2854995,00 |
| Оформление заказа | 439230,00 |
| Прощальный зал | 2196150,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 5490375,00 |
| Памятная плита | 2196150,00 |
| Выручка | 26353800,00 |
| Прибыль до налогообложения | 18229833,09 |
| Чистая прибыль | 14583866,47 |
План на 2018 год
| 2018 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 4145452,74 |
| Электроэнергия | 161523,83 |
| Водоснабжение | 6691,13 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 160587,07 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 386522,40 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 229860,32 |
| Электроэнергия | 162995,88 |
| Погребальная урна | 724729,50 |
| Ниша в колумбарии | 440877,11 |
| Памятная плита | 603941,25 |
| Итого затрат | 8737681,22 |
| Доходы | |
| Кремация | 14494590,00 |
| Погребальная урна | 3140494,50 |
| Оформление заказа | 483153,00 |
| Прощальный зал | 2415765,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 6039412,50 |
| Памятная плита | 2415765,00 |
| Выручка | 28989180,00 |
| Прибыль до налогообложения | 20251498,78 |
| Чистая прибыль | 16201199,03 |
План на 2019 год
| 2019 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 4559998,01 |
| Электроэнергия | 171215,26 |
| Водоснабжение | 7092,60 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 170222,29 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 425174,64 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 243651,94 |
| Электроэнергия | 172775,63 |
| Погребальная урна | 797202,45 |
| Ниша в колумбарии | 484964,82 |
| Памятная плита | 664335,38 |
| Итого затрат | 9411133,01 |
| Доходы | |
| Кремация | 15944049,00 |
| Погребальная урна | 3454543,95 |
| Оформление заказа | 531468,30 |
| Прощальный зал | 2657341,50 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 6643353,75 |
| Памятная плита | 2657341,50 |
| Выручка | 31888098,00 |
| Прибыль до налогообложения | 22476964,99 |
| Чистая прибыль | 17981571,99 |
План на 2020 год
| 2020 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 5015997,82 |
| Электроэнергия | 181488,17 |
| Водоснабжение | 7518,15 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 180435,63 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 467692,10 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 258271,05 |
| Электроэнергия | 183142,17 |
| Погребальная урна | 876922,70 |
| Ниша в колумбарии | 533461,31 |
| Памятная плита | 730768,91 |
| Итого затрат | 10150198,00 |
| Доходы | |
| Кремация | 17538453,90 |
| Погребальная урна | 3799998,35 |
| Оформление заказа | 584615,13 |
| Прощальный зал | 2923075,65 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 7307689,13 |
| Памятная плита | 2923075,65 |
| Выручка | 35076907,80 |
| Прибыль до налогообложения | 24926709,80 |
| Чистая прибыль | 19941367,84 |
План на 2021 год
| 2021 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 5517597,60 |
| Электроэнергия | 192377,46 |
| Водоснабжение | 7969,24 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 191261,77 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 514461,31 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 273767,31 |
| Электроэнергия | 194130,70 |
| Погребальная урна | 964614,96 |
| Ниша в колумбарии | 586807,44 |
| Памятная плита | 803845,80 |
| Итого затрат | 10961333,60 |
| Доходы | |
| Кремация | 19292299,29 |
| Погребальная урна | 4179998,18 |
| Оформление заказа | 643076,64 |
| Прощальный зал | 3215383,22 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 8038458,04 |
| Памятная плита | 3215383,22 |
| Выручка | 38584598,58 |
| Прибыль до налогообложения | 27623264,98 |
| Чистая прибыль | 22098611,99 |
План на 2022 год
| 2022 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 6069357,36 |
| Электроэнергия | 203920,11 |
| Водоснабжение | 8447,39 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 202737,48 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 565907,45 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 290193,35 |
| Электроэнергия | 205778,54 |
| Погребальная урна | 1061076,46 |
| Ниша в колумбарии | 645488,18 |
| Памятная плита | 884230,38 |
| Итого затрат | 11851636,70 |
| Доходы | |
| Кремация | 21221529,22 |
| Погребальная урна | 4597998,00 |
| Оформление заказа | 707384,31 |
| Прощальный зал | 3536921,54 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 8842303,84 |
| Памятная плита | 3536921,54 |
| Выручка | 42443058,44 |
| Прибыль до налогообложения | 30591421,74 |
| Чистая прибыль | 24473137,39 |
План на 2023 год
| 2023 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 6676293,09 |
| Электроэнергия | 216155,32 |
| Водоснабжение | 8954,24 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 214901,72 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 622498,19 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 307604,95 |
| Электроэнергия | 218125,25 |
| Погребальная урна | 1167184,11 |
| Ниша в колумбарии | 710037,00 |
| Памятная плита | 972653,42 |
| Итого затрат | 12828907,29 |
| Доходы | |
| Кремация | 23343682,14 |
| Погребальная урна | 5057797,80 |
| Оформление заказа | 778122,74 |
| Прощальный зал | 3890613,69 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 9726534,23 |
| Памятная плита | 3890613,69 |
| Выручка | 46687364,28 |
| Прибыль до налогообложения | 33858456,99 |
| Чистая прибыль | 27086765,59 |
Дисконтирование
Дисконтирование — это определение стоимости денежного потока, путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом фактора времени.
Дисконтирование выполняется путём умножения будущих денежных потоков (потоков платежей) на коэффициент дисконтирования Kd:
· i – процентная ставка
· n – номер периода
Процентная ставка для дисконтирования была взята по сберегательным сертификатам Сбербанка России 10,25%, данная ставка выбрана как наиболее максимально возможная. Причиной выбора ставки именно Сбербанка России послужило то, что он является первым в рейтинге надежности среди всех банков России уже на протяжении долгих лет.
Расчет коэффициента дисконтирования:
2014 год – Kd = 1/(1+0,1025) 1 = 0,907029478
2015 год – Kd = 1/(1+0,1025) 2 = 0,822702475
2016 год – Kd = 1/(1+0,1025) 3 = 0,746215397
2017 год – Kd = 1/(1+0,1025) 4 = 0,676839362
2018 год – Kd = 1/(1+0,1025) 5 = 0,613913254
2019 год – Kd = 1/(1+0,1025) 6 = 0,556837418
2020 год – Kd = 1/(1+0,1025) 7 = 0,505067953
2021 год – Kd = 1/(1+0,1025) 8 = 0,458111522
2022 год – Kd = 1/(1+0,1025) 9 = 0,415520655
2023 год – Kd = 1/(1+0,1025) 10 = 0,376889483
Источник