Пассивные инвестиции это вложения

Пассивное инвестирование: меньше действий больше прибыль

Что такое пассивное инвестирование

Пассивное инвестирование, простыми словами – это покупка и долгосрочное удерживание ценных бумаг. Инвестор, который придерживается этой стратегии, стремится получить максимальную прибыль, совершая как можно меньше торговых действий. Он старается владеть акциями и облигациями в течение длительного периода, ориентируясь на известную закономерность: в долгосрочной перспективе рынок всегда растёт и имеет общую положительную доходность. К тому же за частые операции с ценными бумагами надо платить комиссии, поэтому при интенсивной торговле возрастают расходы.

Посмотрите на график за всю историю американского фондового рынка:

Динамика американского фондового рынка

Красная и синяя линии – это индексы S&P 500 (топ-500 компаний США) и Dow Jones (топ-30 компаний США), голубая – индекс корпоративных облигаций Dow Jones, розовая – государственные 10-летние облигации. Как видно, акции заметно доходнее облигаций. Любой 15-летний промежуток S&P 500 и DJII на этом графике положителен, а любой 30-летний – имеет доходность не меньше 7,6% в год.

Пассивные инвесторы создают хорошо диверсифицированные портфели из акций и облигаций со стабильными показателями и используют те инструменты фондового рынка, которые с годами построили бы график наподобие упомянутого. Они не пытаются зарабатывать на краткосрочных колебаниях цен. Цель пассивного инвестирования — постепенно наращивать богатство.

Стратегии для пассивного инвестора

Несмотря на простой базовый принцип, для пассивного инвестирования есть несколько стратегий.

1. LCWDPA – основа пассивного инвестирования

LCWDPA – Low-Cost, Widely Diversified, Passive Investing, то есть недорогое широко диверсифицированное пассивное инвестирование.

Эта стратегия призывает:

• Составлять портфель из ценных бумаг стабильных компаний из разных отраслей, стран, секторов, а также отличающихся по рыночной капитализации. Стабильные компании — это те, кто работает без убытков, сохраняют или наращивают уровень чистой прибыли из года в год, не влезают в долги и регулярно выплачивают дивиденды.

• Не продавать эти активы практически в любых рыночных условиях, какими бы тяжёлыми они ни казались.

• Регулярно докупать активы, внося свежие деньги на брокерский счёт или реинвестируя дивиденды.

• Сохранять расходы на самом низком уровне. Совершать меньше операций и следить за комиссиями. Каждая сэкономленная копейка – это дополнительные средства для вашей семьи.

Но такой подход вложения денег всё-таки не до конца пассивный. Перед покупкой ценных бумаг инвестор должен самостоятельно проанализировать отчётности компаний, выбрать подходящие. Провести диверсификацию и после периодически отслеживать, и пересматривать состояние портфеля. Более традиционные методы пассивного инвестирования — это ETF и ПИФы.

2. Инвестиции в ETF

ETF (Exchange Traded Fund) — торгуемый на бирже фонд. Покупая ETF, вы инвестируете в акции всех компаний страны или отрасли сразу. Структура активов ETF повторяет структуру и динамику индекса. Например, ETF акций российских компаний отображает динамику индекса МосБиржи. Если индекс вырос на 10%, то и ETF вырос на 10%. Индекс — это информационный продукт. Он удобен тем, что демонстрирует состояние всего рынка страны.

Также существуют ETF, которые повторяют динамику индексов США, Германии, Китая и других стран. На каком индексе базирует фонд и его состав можно узнать из документации фонда.

ETF – это самый простой и очевидный способ инвестировать по LWCDPA. Ведь он включает в себя множество компаний и тем самым широко диверсифицирован. Вам не нужно заниматься рутинными задачами: подбирать бумаги, балансировать, реинвестировать. Всё это делает фонд.

Но нельзя инвестировать все деньги только в один ETF. Их тоже необходимо диверсифицировать. Например, купить ETF акций российских компаний, ETF акций компаний IT — сектора США и ETF акций китайских компаний. Так, вы охватите экономики разных государств и хорошо защититесь в случае того, если один из индексов пойдёт на спад. Ещё ETF хорош тем, что имеет низкий порог входа. Одна его акция не превышает стоимости в 5 000 рублей.

Минусы скорее лежат в правовом поле. В отличие от покупки акций и облигаций инвестор даже частично не становится собственником компании или её долга. На Московской бирже доступны акции нескольких ETF -фондов под общим брендом Финэкс. Фонды зарегистрированы в Ирландии по европейскому законодательству, управляются английскими компаниями, но стоят за ними выходцы из России.

Обогнать рынок и максимизировать прибыль вместе с ETF тоже не получиться. Этот инструмент зеркально отображает его. Также ETF не платит дивиденды.

3. Инвестиции в ПИФы

По структуре ПИФ (паевый инвестиционный фонд) похож на ETF. И те, и другие обеспечивают хорошую диверсификацию и не заставляют инвестора вникать в нюансы рынка. Но есть отличия. ПИФ — это компания, которая управляет капиталом фонда, состоящим из денег инвесторов. Цель — увеличение этого капитала и распределение его прибыли между участниками фонда. Комиссии у ПИФов выше, чем у ETF. В среднем 3-4% в год за управление. Купить пай ПИФа можно в офисе компании либо не её сайте, а чтобы продать его, может потребоваться время. ETF торгуются свободно. Купить и продать их можно спокойно в любой торговый день.

Не все ПИФы отображают динамику индекса, как ETF. Набор активов составляется инвестиционными специалистами, которые работают в управляющей компании. Они выбирают стратеги и методы торговли. Например, ПИФ «Сбербанк — Природные ресурсы» инвестирует в акции компаний, специализирующихся на добыче и переработке нефти и газа. ПИФ «ВТБ – Фонд Акций» вкладывает средства в фундаментально недооценённые акции с фокусом на «голубые фишки» – акции наиболее крупных и устойчивых российских предприятий. Покупая пай ПИФа вы фактически отдаёте деньги под профессиональный контроль и принимаете стратегию фонда, снимая с себя задачи по выбору бумаг и их управлению.

Чтобы выбрать ПИФ, изучите его статистику: доходность, активы и комиссии. Не ограничивайтесь рейтингом доходности за последний год. Проверьте, кто управляющий ПИФа, почитайте статьи про этого человека. Доверите вы ему деньги?

Кому подходит пассивное инвестирование

Резюмируя написанное, отметим, что этот инвестиционный подход будет удобен для людей, которые:

• Не хотят тратить время на сбор и анализ ценных бумаг. Изучение теории.
• Эмоционально устойчивы. Контролируют себя, даже во время сильного спада рынка.
• Не стремятся следовать горячим финансовым и инвестиционный трендам.
• Не хотят обогнать рынок и готовы к средней доходности от вложений.

Пассивное инвестирование с долгосрочной стратегией выбирает большинство «обычных» людей. Те, кто погружен в рынок на 100% — активные. Но можно рассматривать и комбинированный вариант – разделить капитал между двумя стратегиями, сохраняя хорошую диверсификацию.

Активное инвестирование требует глубокого анализа компаний, быть в курсе всех влияющих на рынок событий. Большое значение имеет опыт, который иногда интуитивно подсказывает, где надо развернуться, а где – надавить на газ.

Источник

Пассивные инвестиции — что это такое, виды, доходность и риски

Рыночная экономика предполагает несколько вариантов сохранения и приумножения капитала частными лицами. Кроме получения заработной платы за наемный труд или прибыли от ведения собственного бизнеса, увеличивать свой доход можно и за счет пассивного инвестирования. Что это такое, какие существуют виды и способы такого получения доходов, есть ли риски и как их избежать — читайте в этой статье.

Что такое пассивное инвестирование

Пассивным инвестированием называют формирование портфеля из различных ценных бумаг на длительный срок.

Passive investment отличается от других видов финансовых вложений тем, что для извлечения прибыли в этом случае нужно меньше времени и усилий. В отличие от активного инвестирования, где необходимо предварительно фундаментально проанализировать рынок, здесь проводить такую работу необязательно. Единственное, что нужно сделать инвестору, это выбрать правильный инструмент, диверсифицировать (распределить) ценные бумаги по разным параметрам и отложить все заботы на долгий срок.

Справка. Доход, который вкладчик будет извлекать из пассивного инвестирования, называется пассивным.

Смысл стратегии пассивного инвестирования заключается в том, что инвестор формирует пакет акций, общая доходность которого обещает в будущем значительную финансовую прибыль. Правильно сформированный портфель сводит к минимуму риск крупной потери. На длинной дистанции выросшие акции перекроют просадку других бумаг. Описание существующих способов покажет, что даже эти усилия можно свести к минимуму, воспользовавшись уже готовыми инструментами.

Способы пассивного инвестирования

Известно несколько способов подобного вложения средств. При некоторых различиях все они подчиняются одному общему правилу. Его можно сформулировать как не очень большое по объему и качественно диверсифицированное вложение денег без активного участия инвестора.

Вот три распространенных способа пассивного инвестирования:

1. Вложить деньги в ETF.
2. Стать пайщиком ПИФ.
3. Самостоятельно собрать портфель, следуя за биржевым индексом.

Инструментом подобного вложения обыкновенно служат акции промышленных или коммерческих предприятий и несколько реже — облигации.

Первый способ заключается в том, что инвестор покупает уже сформированный портфель из ценных бумаг различного свойства. Он уже диверсифицирован специалистами. Ценность такого портфеля растет вместе с индексом биржи, который он копирует. Приобретая такой портфель, инвестор вкладывает деньги в акции всех компаний сразу.

ПИФ напоминает ETF, но между ними есть существенные отличия. ПИФ — это паевой инвестиционный фонд, которым управляет компания, пускающая эти деньги в оборот. Покупая ПИФ, инвестор отдает свои капиталы под управление учредителям фонда.

Доходность

Величина дохода от инвестиций — одно из первейших условий выбора того или иного инвестиционного инструмента. Долгосрочность вложений — важный фактор увеличения доходности.

Внимание! За рамки обзора вынесены все виды спекуляций, рассчитанные на получение крупных доходов в минимальные сроки.

Степень увеличения первоначального вклада за определенный период называется доходностью от инвестиций. Она может быть выражена в процентах или в валюте. В зависимости от способа выражения различают два вида инвестиционного дохода:

• процентный (дивидендный);
• стоимостной.

Процентный доход выражается в средствах, которые предприятие-эмитент начисляет на одну акцию.

Справка. Перерасчет процентов в деньги показывает дивидендную стоимость акции.

Стоимостная доходность показывает рост стоимости актива в сравнении с его первоначальной ценой.

Внимание! Владение акциями предоставляет возможность получения обоих видов дохода. Акционер может получать дивиденды, если это предусмотрено дивидендной политикой эмитента, или продать акции на бирже.

Для расчета доходности оперируют следующими значениями:

• П — прибыль;
• СВ — сделанные вложения;
• КД — количество дней.

Формула выглядит так: Д = (П / СВ) х (365 / КД) * 100 %. Размер доходности умножается на временной коэффициент. Он определяется путем деления общего количества дней в году на количество дней пользования активом.

Риски для инвесторов

Использование стратегии пассивного инвестирования минимизирует инвестиционный риск. Расчет делается на то, что в долгосрочной перспективе какие-то акции непременно вырастут в цене и перекроют возможные убытки по другим бумагам, если те подешевеют. Инвестору не приходится волноваться из-за временного падения курса тех или иных акций. На длительной дистанции регулярные денежные вложения принесут заметную прибыль.

Пассивное инвестирование как способ получения дохода широко распространен в развитых странах. Граждане таким образом заставляют деньги работать, сохраняя и приумножая собственный капитал.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Активные и пассивные инвестиции — в чем разница и что выбрать

У большинства граждан термин «инвестиция» прочно ассоциируется с колонками непонятных цифр, суетливыми брокерами, обвалами котировок и финансовыми кризисами. По их мнению, чтобы заработать с помощью инвестиций, нужно дневать и ночевать на бирже, постоянно покупать выгодные активы и быстро избавляться от балласта. Но все это присуще трейдингу. Инвестирование само по себе не терпит суеты. Но анализировать данные все же нужно. В зависимости от глубины погружения в рынок можно выделить пассивное и активное инвестирование.

Разница между пассивным и активным инвестированием

И активное, и тем более пассивное инвестирование кардинально отличаются от трейдинга, вынужденного всегда держать руку на пульсе. Тем не менее есть различия и между этими двумя способами получения прибыли.

Пассивные инвестиции

Пассивный инвестор собирает и держит диверсифицированный портфель ценных бумаг и не стремится поднять доходность вложений, анализируя ценные бумаги либо подбирая их по-отдельности. Он вкладывается во все бумаги с учетом их долей на рынке либо сразу покупает индексы — набор бумаг наиболее крупных и успешных компаний отрасли или страны. Инвестируя в индексы, инвестор как бы вкладывает деньги во все акции и облигации, какие есть на рынке государства. Это гарантирует эффективную диверсификацию вложений и доходность, приближенную к доходности индекса, то есть среднерыночной.

ВАЖНО! Ожидаемый уровень доходности пассивного инвестора зависит от доходности индекса, куда он вложился. Поэтому многие из инвесторов выбирают активное инвестирование, стремясь заработать больше.

Активные инвестиции

Активный инвестор пытается найти и приобрести недооцененные активы, старается предугадать рыночные тенденции и тренды, выбирает оптимальные сроки для операций, чтобы поднять прибыльность инвестиций.

Он формирует портфель из конкретных бумаг, стратегия отбора отличается от пассивного варианта. Созданный портфель может быть скомпонован:

• из дивидендных акций, если целью является получение такого дохода;
• ОФЗ, если целью является сохранение капитала, или используется ИИС, для получения вычета по налогу;
• иностранных акций;
• недооцененных акций и т. д.

Активный инвестор собирает бумаги согласно собственной уникальной стратегии, формируя инвестиционный портфель. При этом «активным» он выглядит лишь в сравнении со своим пассивным собратом. Активный инвестор может не менять в своем портфеле ничего, может проводить диверсификацию раз в год. А может достаточно активно продавать подросшие бумаги и покупать подешевевшие и недооцененные.

Где доход больше?

Считается, что на длительных временных интервалах пассивные или индексные инвестиции показывают гораздо более высокую доходность, чем активно управляемые акции и облигации. Причем чем больше времени проходит после инвестирования, тем лучше результат. К тому же это намного проще, чем активное инвестирование.

Одно из подразделений компании S&P Dow Jones Indices публикует на своем сайте результаты статистических исследований по активно-управляемым фондам разных стран. Согласно этим исследованиям за последние 5 лет 80,6 % фондов акций США показывают меньшую доходность в сравнении с индексом S&P 500.

Таким образом получается, что подавляющее большинство активно-управляемых инвестиционных фондов проигрывает индексу пассивных инвестиций. Стратегия Уоррена Баффета «Купи и держи» актуальна до сих пор.

Кто выбирает пассивное инвестирование?

Такой способ инвестирования выбирают вкладчики, которые намерены получить доход не ниже рынка, но не имеют времени и желания анализировать и оценивать акции. Также это актуально для тех, у кого недостаточно средств, чтобы отобрать лучшие акции в количестве, позволяющем провести подобающую диверсификацию, для них проще вложиться в индекс с достаточным для получения дохода количеством бумаг.

ВАЖНО! Хотя доходность при таком инвестировании не превышает доходности рынка, это компенсируется практически полным отсутствием риска и гарантированным возрастанием капитала.

Когда нужно активно инвестировать?

Активное инвестирование выбирают инвесторы, готовые и способные оценивать и анализировать ценные бумаги, вникать в инвестиционный бизнес, предугадывать события. Доходность в десятки и даже сотни процентов может быть достигнута при покупке, например, недооцененных акций. Удачно собранный дивидендно-купонный портфель будет приносить регулярный доход.

ВАЖНО! При неправильном подборе активов существует риск оказаться в минусе или получить прибыль значительно ниже среднерыночной.

Не существует однозначного представления того, что лучше и выгоднее — пассивные или активные инвестиции. Скорее всего, наиболее удобный для себя способ вложения средств необходимо выбрать самому инвестору. И при разумном подходе прибыль можно получить в любом случае.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник