Оценка уровня доходности коммерческого банках

5.4. Оценка уровня доходов и расходов коммерческого банка

В качестве основных способов оценки доходов и расходов коммерческого банка выделяются структурный анализ, анализ динамики доходов и расходов, включая отдельные их виды, расчет финансовых коэффициентов, характеризующих относительный уровень доходов и расходов. Совокупность приемов позволяет дать количественную и качественную оценку доходов и расходов банка.

Целью структурного анализа доходов банка является выявление основных их видов для оценки стабильности источников дохода и сохранения их в будущем. Анализ проводится на основе фактических данных за прошлые годы. В зарубежной практике берется период длительностью как минимум три года.

Для оценки стабильности доходы делятся на две группы. К первой группе относятся операционные доходы — процентный доход и беспроцентный доход в виде комиссий за банковские услуги, которые по природе являются стабильными. Доходы от операций на рынке, т.е. доходы спекулятивного характера, а также доходы от переоценки активов и неординарные, носящие разовый характер, являются нестабильными. Нежелательно, чтобы эта вторая группа поступлений средств определяла размер и темпы роста общего дохода банка.

Структурный анализ расходов банка производится для выявления основных видов расходов, темпов и факторов их роста.

На основе общих выводов структурного анализа производится более углубленное исследование основных видов доходов и расходов банка.

Например, при анализе процентного дохода изучается его структура в разрезе источников (внутренние кредиты, межбанковские кредиты, ценные бумаги, лизинговые и прочие операции), влияние на его размер объема выданных ссуд и процентных ставок, относительный уровень процентного дохода по отдельным видам операций, динамика процентной маржи. Тенденция падения процентной маржи является одним из показателей того, что банк вступил на путь банкротства.

Анализ непроцентного дохода включает такие элементы, как изучение его структуры в разрезе отдельных видов некредитных услуг, вероятности сохранения и укрепления позиций банка на рынке этих услуг, соотношение себестоимости и цены услуг, причин изменения величины элементов непроцентного дохода.

Особое внимание при детальном анализе расходов уделяется соотношению процентного и непроцентного расхода, доле расходов, связанных с затратами по обеспечению функционирования банка, включая административно-хозяйственные расходы, расходы, связанные с покрытием рисков, причинами изменения величины отдельных видов расходов.

Приемами структурного анализа доходов и расходов является оценка динамики их относительных величин. В качестве этих величин могут быть взяты отношения в процентах к итогу актива баланса общей величины доходов и расходов, процентного дохода, процентного расхода, процентной маржи, беспроцентного дохода и расхода.

Для оценки уровня доходов и расходов банка могут использоваться следующие финансовые коэффициенты (табл. 5.1):

Кроме использования перечисленных коэффициентов уровень доходности оценивается на основе коэффициентов чистого спрэда и посреднической маржи.

Первый коэффициент показывает, что при анализе процентного дохода в мировой практике банки ориентируются на спрэд (маржу) в размере 3-4%. Четвертый коэффициент ориентирует банки на то, чтобы около 30% прибыли формировались за счет непроцентного дохода. При этом чем больше часть прибыли, формируемая за счет непроцентного дохода, тем ниже рейтинг (класс) банка. Это объясняется тем, что такая тенденция свидетельствует об узкой нише банка на рынке традиционных кредитных услуг.

Источник

Банковское дело

ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммерчес­кого банка можно выделить:

• структурный анализ источников прибыли;
• анализ системы финансовых коэффициентов;
• факторный анализ.

Целью структурного анализа является выявление основного источ­ника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, сохранения в будущем и перспектив роста.

В качестве примера можно привести следующую модель анализа (табл. 5.4).

Из данных табл. 5.4 видно, что прибыль банков А и Б формирова­лась в основном за счет стабильных источников дохода. Исключением являлся только 1995 г. у банка А. За три года прибыль банка А выросла со 145 млн руб. до 345 млн руб., или в 2,4 раза, в то время как у банка Б -только на 37% (с 415 млн руб. до 570 млн руб.). Однако нельзя считать, что банк А добился лучших результатов, так как рост прибыли в 1997 г. обеспечивался в основном за счет спекулятивных источников дохода-Банк А имел довольно большое «бремя», съедавшее до 6-11% процентной маржи. Относительная величина этого отрицательного разрыва между беспроцентным доходом и расходом у банка Б была меньше Л-4% процентной маржи), а в 1997 г. «бремя» было ликвидировано.

Показатели	Банк А		Банк Б
1995	1996	1997	1995	1996	1997
1 Стабильные
источники прибыли
Процентный доход	420	510	630	1000	1200	1300
Процентный расход	250	340	500	440	510	650
Процентная маржа	170	170	130	560	690	650
Беспроцентный доход	40	45	50	170	150	195
Беспроцентный расход	50	60	65	140	160	190
Превышение беспроцентного дохода над
беспроцентным расходом (+) «бремя» (-)	-10	-15	-15	-20	-10	+5
Итого стабильные источники прибыли	155	115	540	670	655
П. Нестабильные источники прибыли
Доходы (+), убытки (-) от спекулятивных	160
операции на рынке	+40	+250	+5	-16	+25
Доходы (+), убытки (-) от непредвиденных
(неординарных) операций	+25	+40	+20	_
Итого нестабильные источники прибыли	+25	+80	+270	+5	-16	+25
III. Прочие расходы
• отчисления в резерв на покрытие
возможных потерь по ссудам	20	30	30	20	10	10
• налоги.	20	15	10	50	70	100
Чистая прибыль	145	190	345	475	574	570

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммер­ческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем:

— сравнение фактической расчетной величины финансового коэф­фициента с его нормативным (критериальным) уровнем;

— сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

— оценка динамики коэффициентов;

— факторный анализ динамики коэффициента.

Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели:

— соотношение прибыли и активов;

— соотношение прибыли до налогообложения и активов;

— соотношение прибыли и собственного капитала;

— прибыль на одного работника.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расче­та перечисленных показателей, а также их экономическое содержание.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяю­щим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учета и отчетности методы расчета дан­ного коэффициента могут быть следующие:

К = (Балансовая прибыль за период) / (Средний остаток итога актива баланса в периоде) (5,1)

К = (Балансовая прибыль за период — Нестабильный доход) / (Средний остаток итога актива баланса в периоде) (5,2)

Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет прин­ципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэф­фициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффици­ентов прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.

При зарубежных стандартах учета, как уже отмечалось, определя­ется чистая прибыль. В этом случае расчет аналогичных коэффициен­тов заключается в следующем:

К = (Чистая прибыль за период) / (Средний остаток итога актива баланса в периоде) (5,3)

К = (Чистая прибыль за период — Нестабильный доход) / (Средний остаток итога актива баланса в периоде) (5,4)

В связи с различиями между балансовой и чистой прибылью коэффи­циенты 5.1 и 5.3, а также 5.2 и 5.4 несопоставимы. Однако мы можем срав­нивать коэффициенты 5.3 и 5.4, как и коэффициенты 5.1 и 5.2, чтобы сде­лать реальные выводы на основе динамики значений коэффициентов.

При расчете коэффициентов на основе чистой прибыли можно ис­пользовать их нормативные значения, рекомендованные специалиста­ми Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В ча­стности, нормативный уровень коэффициента 5.3 должен колебаться от 1,15 до 0,35%, 5.4 — от 1,0 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения к активам — соотношение, сопостав­ляемое с коэффициентом прибыль/активы для оценки менеджмента при­были.

Расчет коэффициента при:

а) действующей в России системе учета:

К = (Балансовая прибыль за период + Налоги,уплаченные за период и относимые на себестоимость банковских операций) / (Средний остаток по итогу актива баланса за период) (5,5)

б) системе учета по мировым стандартам:

К = (Чистая прибыль за период + Все налоги, уплаченные за период) / (Средний остаток по итогу баланса за период) (5,6)

Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и при­быль до налогообложения/активы (т.е. 5.1 и 5.5, 5.2 и 5.6 коэффициен­тов), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал — наибо­лее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабиль­ность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рента­бельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффектив­ность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного ка­питала при:

а) действующей в России системе учета:

К = (Балансовая прибыль за период) / (Средний размер собственного капитала в периоде) (5,7)

К = (Балансовая прибыль за период) / (Средний размер уставного фонда в периоде) (5 8)

К = (Балансовая прибыль за период — Нестабильные виды доходов в периоде) / (Средний размер уставного фонда) (5 9)

К = (Балансовая прибыль + Налоги, отно сим ые на себестои мость) / (Средний размер уставного фонда) (5,10)

б) системе учета по мировым стандартам:

К = (Чистая прибы ль за период) / ( Средний размер собственного капитала в периоде) (5,11)

К = (Чистая прибыль за период) / (Средний размер акционерного капитала в периоде) (5.12)

К = (Чистая прибыль за период — Нестабильные виды доходов в периоде) / (Средний размер акционерного капитала в периоде) (5,13)

К = (Чистая прибыль за период + Все уплаченные налоги (пр ибыль до н алогообло жен ия)) / (Средний размер акционерного капитала) (5,14)

Нормативный уровень для коэффициента 5.11 от 10 до 20%, для 5.14 —

15%.

Прибыль на одного работника — соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом.

Метод расчета коэффициента при:

К = (Балансовая прибыль) / (Среднее число работников банка в периоде) (5,15)

а) действующей системе учета:

К = (Чистая прибыль за период) / (Среднее число работников банка в периоде) (5,16)

б) система учета по мировым стандартам:

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности явля­ется показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показа­теля не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-пер­вых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим иском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание Р пень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами определяющими динамику названного коэффициента прибыль­ности.

Для разъяснения первого положения рассмотрим оценку прибыль­ности коммерческого банка в американской системе КЭМЕЛ.

Основой оценки уровня прибыльности банка по системе КЭМЕЛ являются количественные и качественные параметры.

Для количественной оценки прибыльности банков из многочислен­ных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффективности использования активов:

К = (Чистая прибыль) / (Средний размер активов) (5.17)

Нормативный уровень этого коэффициента устанавливается по груп­пам банков, в основе выделения которых лежит объем активов. Все бан­ки делятся на пять групп:

I — активы менее 100 млн долл.

II — от 100 до 300 млн долл.

III — от 300 до 1000 млн долл.

IV — от 1 до 5 млрд долл. V — свыше 5 млрд долл.

По каждой из названных групп устанавливается средняя величина коэффициента эффективности использования активов на основе фак­тического уровня за 3 года. Для выявления наиболее и наименее при­быльных банков данной группы используется следующий подход. Он основывается на убывающем ряде фактических средних значений на­званного коэффициента за 3 года по банкам данной группы.

Норматив прибыльности высшего рейтинга (5.1) соответствует сред­ней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в коли­честве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного Уровня (2); 20% — посредственного уровня (3) и 15% — предельного уровня (4). При убытках дается рейтинг 5 — неудовлетворительный.

Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный перечень средних значений коэффициента эффективности использования акти­вов на 15% наивысшего уровня, 50% удовлетворительного уровня, 20% -следственного уровня и 15% предельного (низшего) уровня, используются для установления исходных пропорций.

Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям.

Ориентиры прибыльности банка, используемые в системе банковского надзора США

Представитель банковского надзора сравнивает значение коэффи­циента эффективности использования активов с нормативным уровнем, чтобы дать предварительную оценку рейтинга банка по его уровню прибыльности. Для окончательной оценки учитывается качество и структура доходов, степень защиты банка от риска. В частности, в за­висимости от того, как данная величина прибыли банка связана с недо­статочным резервом для покрытия убытков по ссудам, подвержена воз­действию доходов от ценных бумаг, отсрочек по уплате налогов, неординарных доходов, количественная оценка прибыльности банка может повышаться или понижаться. В соответствии с этим существует следующая шкала для определения рейтинга банка по уровню прибыль­ности (табл. 5.6).

Таким образом, метод оценки уровня прибыльности по системе КЭМЕЛ позволяет сделать следующие принципиальные выводы:

• банк не может получить высокого рейтинга только на основании высокого количественного значения коэффициента прибыльности, если он не защищен от риска адекватностью собственного капитала и дос­таточностью резерва для покрытия потерь по ссудам;
• при оценке уровня прибыльности наряду с количественными па­раметрами принимается во внимание стабильность источников до­хода;
  • важным приемом оценки уровня прибыльности является анализ

динамики соответствующего коэффициента.

Факторный анализ прибыли банка может производиться разными

Рейтинг 1 — наивысший (сильный):

Коэффициент эффективности использования активов соответст­вует стандарту лучших 15% банков, банк имеет достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам, прибыль не зависела от отсрочек по уплате налогов, доходов от операций с ценными бумагами и неординарных доходов.

Рейтинг 2 – удовлетворительный:

Коэффициент выше средней величины по данной группе бан­ков, но ниже стандарта 1, доходы статичны и достаточны для создания резерва, предназначенного покрывать убытки по ссу­дам, снижение коэффициента носило только кратковременный характер.

Рейтинг 3 – посредственный:

Коэффициент ниже средней величины по группе банков, но выше норматива для худших 15% банков, сложился отрица­тельный тренд коэффициента, высокий уровень ставок по диви­дендам, недостаточный резерв для покрытия убытков по ссудам.

Рейтинг 4 – предельный:

Прибыль есть, но коэффициент прибыльности ниже норматива для худших 15% банков; непредсказуемые колебания доходов; отрицательный тренд коэффициента; недостаток резерва для покрытия убытков по ссудам; нехватка прибыли для прироста собственного капитала.

Рейтинг 5 – неудовлетворительный:

Чистые убытки или имеется прибыль, но ее наличие связано с покрытием убытков за счет налоговых льгот, поступлений от ценных бумаг и неординарных доходов.

Во-первых, основные факторы рентабельности банка вытекают из содержания числителя и знаменателя коэффициента прибыльности (при’ быль к активам). Методом подстановки выявляется основной фактор* определивший динамику коэффициента, — изменение абсолютной величины прибыли и активов. В зависимости от этого далее определяют­ся основные повышающие или понижающие факторы размера прибы­ли или активов.

В качестве основных факторов абсолютного размера прибыли бан­ка можно выделить:

• соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов банка;
• средняя доходность отдельных активных операций банка;
• доля активов, приносящих доход, в активах банка (доля работаю­щих активов);
• движение процентных ставок по активным и пассивным операци­ям банка;

* структура активов, приносящих доход;

* структура кредитного портфеля;

* Доля рисковых активных операций банка в активах;

* прибыльность отдельных видов активных операций.

Во-вторых, приемом факторного анализа уровня прибыли банка является разложение коэффициентов прибыльности на сомножители.

В качестве примера возьмем два коэффициента

1) прибыль / активы банка = валовые доходы банка / активы = прибыль / валовые доходы банка

Сравнение динамики трех коэффициентов в течение года показыва­ет, что падение общего коэффициента прибыльности объяснялось в основном сокращением доходности активных операций банка. Это могло быть связано с изменением процентных ставок и уровня комис­сионного вознаграждения, а также изменением доли активов, принося­щих доход (доли работающих активов). Последнее характеризуется коэффициентом эффективности:

где К_эф — коэффициент эффективности; Ад — средний остаток в периоде активов, приносящих доход; А — средний остаток в периоде по итогу актива баланса.

2) (чистая прибыль [=ROE — Return on Equity (чистый доход)]) / (собственный капитал) = (чистая прибыль [=ROA — Return on Assets (чистый доход на активы)]) / (Активы) = Активы / Собственный капитал

В свою очередь, коэффициент чистой прибыли к активам также рас­кладывается на два сомножителя, как это было показано в первом при­мере. В результате уравнение приобретает следующий вид:

Чистая прибыль / собственный капитал = (чистая прибыль / валовый доход) х (валовый доход / активы) х (активы / собственный капитал) = доходная маржа х доходность активов х Коэффициент левеража (мультипликатор капитала)

Соотношение чистой прибыли и собственного капитала, представ­ленное в виде трех сомножителей, известно в мировой практике как формула Дюкона. Она показывает основные направления роста доход­ности инвесторов коммерческого банка и обеспечения стабильной рен­табельности банка. Факторы роста доходности активов были указаны в первом примере. Рост доходной маржи зависит от уровня процент­ных ставок и комиссий, соотношения темпов роста доходов и расходов банка, стоимости ресурсов и т.д.

Улучшение коэффициента левеража зависит от роста привлеченных ресурсов банка. При этом наиболее выгодно расширение депозитной базы банка, что обеспечивает относительную дешевизну ресурсов и меньшую зависимость банка от колебания процентных ставок на де­нежном рынке.

Источник