Учебник «Оценка эффективности инвестиционных проектов»
2. Основные положения инвестиционного проектирования 2.1. Понятие проекта и проектного цикла
2.2. Виды инвестиционных проектов
2.3. Предварительная стадия разработки и анализа проекта
2.4. Общая последовательность разработки и анализа проекта
2.5. Анализ коммерческой выполнимости проекта
2.6. Технический анализ
2.7. Финансовый анализ
2.8. Экономический анализ
2.9. Институциональный анализ
2.10. Анализ риска
Контрольные вопросы
3. Инвестиционные потребности проекта и источники их финансирования 3.1. Общая схема инвестиционного анализа
3.2. Структура и характеристика необходимых инвестиций
3.3. Источник финансирования инвестиций
3.4. Источники инвестиционных ресурсов, доступные для украинских предприятий
Контрольные вопросы и задания
4. Финансово-математические основы инвестиционного проектирования 4.1. Концепция стоимости денег во времени
4.2. Элементы теории процентов
4.3. Влияние инфляции при определении настоящей и будущей стоимости денег
4.4. Наращение и дисконтирование денежных потоков
4.5. Сравнение альтернативных возможностей вложения денежных средств с помощью техники дисконтирования и наращения
Контрольные вопросы и задания
5. Оценка стоимости ценных бумаг предприятия и составление графиков возврата долгосрочных кредитов 5.1. Оценка стоимости облигаций
5.2. Оценка стоимости обыкновенных акций предприятия
5.3. Составление графиков возврата долгосрочных кредитов
Контрольные вопросы и задания
6. Оценка стоимости капитала инвестиционного проекта 6.1. Понятие и экономическая сущность стоимости капитала
6.2. Подходы и модели определения стоимости капитала
6.3. Модели определения стоимости собственного капитала
6.4. Модель определения стоимости привилегированных акций
6.5. Модели определения стоимости заемного капитала
6.6. Взвешенная средняя стоимость капитала
Контрольные вопросы и задания
7. Основные критерии эффективности инвестиционного проекта и методы их оценки 7.1. Общая характеристика методов оценки эффективности
7.2. Метод дисконтированного периода окупаемости
7.3. Метод чистого современного значения (NPV — метод)
7.4. Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций
7.5. Внутренняя норма прибыльности (IRR)
7.6. Сравнение NPV и IRR методов
7.7. Принятие решения по критерию наименьшей стоимости
7.8. Допущения, принятые при оценке эффективности
Контрольные вопросы и задания
8. Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли в процессе инвестиционного проектирования 8.1. Общее понятие и назначение анализа безубыточности
8.2. Классификация издержек
8.3. Формат отчета о прибыли на основе вложенного дохода
8.4. Расчет точки безубыточности
8.5. Графическое представление анализа безубыточности
8.6. Рабочий формат для анализа безубыточности и целевого планирования прибыли
8.7. Анализ безубыточности для многономенклатурной продукции
8.8. Влияние вложенного дохода и анализ операционного рычага
Контрольные вопросы и задания
9. Расчетные схемы оценки показателей эффективности инвестиционных проектов 9.1. Прогноз прибыли от реализации инвестиционного проекта
9.2. Традиционная схема расчета показателей эффективности
9.3. Схема собственного капитала
9.4. Сравнение подходов
9.5. Комплексный пример оценки эффективности инвестиционного проекта трубного завода
Контрольные вопросы и задания
10. Анализ и оценка риска инвестиционных проектов 10.1. Общие понятия неопределенности и риска
10.2. Анализ чувствительности
10.3. Анализ сценариев
10.4. Имитационное моделирование Монте-Карло
Контрольные вопросы и задания
11. Составление бизнес плана инвестиционного проекта 11.1. Общие положения
11.2. Техника составления бизнес-плана
11.3. Структура бизнес-плана
11.4. Титульная страница
11.5. Резюме
11.6. Описание компании
11.7. Продукт или услуга
11.8. Анализ отрасли
11.9. Маркетинговый анализ и стратегия
11.10. Производство
11.11. Исследовательские и внедренческие разработки
11.12. Управление и организация
11.13. Анализ риска
11.14. Финансовый план
11.15. Приложение (Сопровождающие документы)
Литература
Источник
Экономическая оценка инвестиций, Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н., 2008
Экономическая оценка инвестиций, Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н., 2008.
В данном учебнике экономическая оценка инвестиций рассматривается с позиции определения соответствия технических, организационных, маркетинговых, финансовых и других решений, заложенных в проекте, целям и экономическим интересам инвестора. Во втором издании структура книги осталась прежней, добавлены лишь одна глава и два параграфа. Для лучшего понимания и усвоения научной теории экономической эффективности инвестиций расширено изложение проблемы формирования потоков денежных средств с позиции методов отражения в них научных принципов определения эффективности, преобразования потоков, представлены вопросы и методики оценки эффективности в прогнозных ценах. Увеличен объем ряда глав за счет включения материала, посвященного актуальным проблемам — определению альтернативной стоимости имущества, оптимизации источников финансирования. Основные принципы оценки эффективности, изложенные в пособии, корреспондируются с требованиями второй редакции методических указаний по расчету эффективности инвестиционных проектов, имеющих статус официальных.
Учебник предназначен для студентов экономических специальностей, а также специалистов предприятий и организаций, занимающихся вопросами развития инвестиционной деятельности.
Книга, которую вы читаете, подготовлена на базе учебного пособия «Экономическая оценка инвестиций», которое прошло широкую апробацию в ВУЗах России. По результатам Всероссийского конкурса в честь 300-летия Санкт-Петербурга учебное пособие было включено в число лучших учебников для высшей школы, а его авторы награждены специальным
дипломом.
При подготовке второго издания, получившего гриф учебника, структура книги осталась прежней, добавлены лишь одна глава и два параграфа. Совершенствование учебника было предпринято по ряду актуальных направлений. Существенно переработана глава 3. Для лучшего понимания и усвоения научной теории экономической эффективности инвестиций принятая концепция определения эффективности представлена в виде динамичной модели преобразования исходного пункта оценки эффективности, условий корректного сопоставления целей и интересов инвестора с многочисленными решениями, отраженными в проекте, в систему показателей экономической эффективности и финансовой надежности.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИИ ПРОИЗВОДСТВА
1.1. Экономическая сущность инвестиций
1.2. Содержание инвестиционной деятельности
1.3. Инвестиционная деятельность на промышленных предприятиях: предстоящие объемы и предпосылки эффективной реализации
Глава 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ КАК ОБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ
2.1. Инвестиционный проект: содержание, этапы разработки и реализации
2.2. Основные направления ТЭО инвестиционного проекта
Глава 3. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ОЦЕНКЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ
3.1. Основные понятия теории эффективности
3.2. Теоретические аспекты определения эффективности инвестиционных проектов
3.2.1. Концептуальная модель определения экономической эффективности
3.2.2. Первое условие соизмерения экономических интересов инвестора с проектными решениями. Преобразование внеэкономической информации в экономическую
3.2.3. Критерий эффективности. Критериальные требования к формированию параметров экономических интересов инвестора и показателей эффективности инвестиционного проекта
3.3. Методические принципы определения эффективности инвестиционных проектов
3.4. Показатели и виды эффективности инвестиционного проекта
Глава 4. ОБЩИЕ ВОПРОСЫ МЕТОДИКИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
4.1. Норма дохода
4.2. Оценка экономической эффективности проекта
4.2.1. Вводные замечания
4.2.2. Денежные потоки инвестиционного проекта
4.2.3. Методы приведения в сопоставимый вид разновременных затрат и результатов: дисконтирование, компаундирование
4.3. Алгоритмы расчета показателей экономической эффективности
4.3.1. Чистый дисконтированный доход
4.3.2. Срок окупаемости
4.3.3. Индексы доходности
4.3.4. Внутренняя норма дохода
4.3.5. Использование показателей эффективности при выборе инвестиционных проектов
Глава 5. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА С ПОЗИЦИИ ИНТЕРЕСОВ УЧАСТНИКОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА
5.1. Концептуальная схема оценки эффективности
5.2. Подготовка информации для оценки эффективности проекта
5.2.1. Подготовка исходной информации
5.2.2. Подготовка интегрированной информации
5.2.2.1. Сущность подготовки интегрированной экономической информации
5.2.2.2. Программа производства и реализации (продаж) продукции
5.2.2.3. Инвестиционные издержки
5.2.2.4. Оценка потребности в инвестициях на формирование оборотного капитала
5.2.2.5. Расчет текущих издержек
5.2.2.6. Расчет прибыли
5.2.2.7. Бюджет инвестиционного проекта
5.2.2.8. Баланс
5.3. Оценка эффективности инвестиционного проекта в целом
5.3.1. Оценка общественной эффективности
5.3.2. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта
5.4. Оценка эффективности участия в проекте
5.4.1. Оценка эффективности участия в проекте для акционерного (собственного) капитала
5.4.1.1. Общие вопросы
5.4.1.2. Финансовая реализуемость инвестиционного проекта
5.4.1.3. Расчет показателей эффективности участия акционерного (собственного) капитала в проекте
5.4.1.4. Оценка эффективности участия в проекте кредитора (коммерческого банка)
5.4.1.5. Оценка эффективности проекта структурами более высокого уровня
5.4.1.6. Оценка бюджетной эффективности инвестиционного проекта
5.5. Оценка эффективности в прогнозных и дефлированных ценах
5.5.1. Общие вопросы
5.5.2. Направления влияния инфляции на эффективность инвестиционного проекта. Методика расчета
5.5.2.1. Показатели, используемые для описания инфляции при расчетах эффективности
5.5.2.2. Схема отражения инфляции в расчетах эффективности
5.5.2.3. Отражение инфляции в норме дохода
5.5.2.4. Учет инфляции при оценке потоков
5.5.2.5. Влияние инфляции на эффективность проекта в целом
5.5.2.6. Учет влияния инфляции на эффективность собственного капитала
5.5.2.7. Учет влияния инфляции на проекты, реализуемые с одновременным использованием нескольких валют
Глава 6. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ: ИСТОЧНИКИ И МЕТОДЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
6.1. Источники финансирования
6.2. Методы финансирования инвестиционной деятельности
6.3. Оптимизация источников формирования инвестиционных ресурсов
Глава 7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
7.1. Задачи оценки финансового состояния инвестиционного проекта
7.2. Показатели оценки финансовой надежности проекта и методика их определения
Глава 8. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
8.1. Понятие неопределенности и риска
8.2. Классификация рисков
8.3. Направления отражения риска в расчетах экономической эффективности инвестиций
8.3.1. Учет рисков в процессе обоснования надежности технических и организационно-экономических систем
8.3.2. Учет рисков при обосновании рисковой премии
8.3.3. Учет рисков при анализе чувствительности проекта
Глава 9. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ТИПОВ ПРОЕКТОВ
9.1. Проекты по техническому перевооружению действующего производства
9.2. Проекты с использованием лизинга
Глава 10. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
10.1. Общие принципы оценки эффективности
10.2. Оценка эффективности инвестиций в акции
10.3. Оценка эффективности инвестиций в облигации
Глава 11. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА НА ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ
11.1. Исходные условия решения задачи
11.2. Вопросы методики
Глава 12. КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММЫ ПО ОЦЕНКЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ, ФИНАНСОВОЙ НАДЕЖНОСТИ И РИСКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
12.1. Краткая характеристика применяемых программ
12.2. Программный продукт «Uniground 1.0»
12.2.1. Структура программы
12.2.2. Порядок выполнения расчетов
Приложение. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА РАЗРАБОТКИ И ОБУСТРОЙСТВА АКСЕНОВСКОГО УЧАСТКА НЕФТЯНОГО МЕСТОРОЖДЕНИЯ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ
1. Общие сведения о проекте
2. Работа с табличными формами
3. Табличные и графические формы проекта разработки и обустройства Аксеновского нефтяного месторождения Самарской области
ЛИТЕРАТУРА
Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу Экономическая оценка инвестиций, Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н., 2008 — fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.
Скачать djvu
Ниже можно купить эту книгу по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России. Купить эту книгу
Источник
Экономическая оценка инвестиций
Скопировать в буфер библиографическое описание
Добавить в избранное
Нравится
11 Посмотреть кому понравилось
В учебнике приведен исчерпывающий обзор инвестиционной среды. Издание знакомит учащихся с общими тенденциями и закономерностями инвестиционного процесса на различных уровнях, инвестиционными ресурсами, инвестиционным механизмом, сущностями и факторами, формирующими благоприятный инвестиционный климат в территориально-отраслевом разрезе, международной практикой развития инвестиционных процессов в экономике. В результате обучения студенты будут знать правовые основы инвестиционной деятельности в РФ, основные концепции и формы инвестиционной деятельности в организациях различных форм собственности, теорию и практику государственного регулирования инвестиционной деятельности. Учебное издание соответствует действующим нормативно-правовым документам. Издание содержит конкретные примеры из практики, примеры расчетов, представлен зарубежный опыт. В конце каждой главы приведены вопросы и задания для осуществления контроля знаний. В структуру учебника включен практикум, в котором представлены тесты, задачи и аналитические задания.
ООО «Электронное издательство Юрайт» использует файлы cookie с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. «Cookie» представляют собой небольшие файлы, содержащие информацию о предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы «cookie», измените настройки браузера.
Источник