Оценка эффективности интеллектуальных инвестиций
Реализация инновационных проектов тесно связана с интеллектуальной собственностью — правом лица на результат интеллектуальной или творческой деятельности или на другой объект права. Право интеллектуальной собственности и составляют личные неимущественные права интеллектуальной собственности и (или) имущественные права интеллектуальной собственности, см. рис 5 5.5.
Оценивая личные неимущественные и имущественные права интеллектуальной собственности нужно учитывать, что личные неимущественные права действуют бессрочно, а имущественные права действуют в течение определенного срока, а иногда в они могут быть прекращены досрочно.
— документации — зафиксированная на материальном носителе информация о технологии — нормативная, научно-техническая, конструкторская документация, отчеты о результатах патентно-конъюнктурных, научных и наук но-прикладных исследований, конструкторских и проектных работ, государственных испытаний отдельных составляющих технологий и т.д. тощо;
— ноу-хау — информация, полученная благодаря опыту и испытаниям, не является общеизвестной или легкодоступной на день заключения договора о трансфере технологий, но является существенным, то есть важной и коры исною для производства продукции и / или оказания услуг, и является определенной, т.е. описанной достаточно исчерпывающе, чтобы можно было проверить ее соответствие критериям незагальновидомости и существенностиності;
— технологии — результатов интеллектуальной деятельности, совокупности систематизированных научных знаний, технических, организационных и других решений о перечне, последовательность и срок выполнения операций по в производства и / или хранения и реализации продукции, предоставления послупослуг.
Рис 55 объектов интеллектуальной собственности
Таким образом, интеллектуальными инвестициями считаются вложения в научную (творческую) деятельность — деятельность, направленная на получение и использование новых знаний. Основными формами научной деятельности:
— фундаментальные научные исследования — научная теоретическая и (или) экспериментальная деятельность, направленная на получение новых знаний о закономерностях развития природы, общества, человека и их взаем мозвъязок’язок;
— прикладные научные исследования — научная и научно-техническая деятельность, направленная на получение и использование знаний для практических целей
Основными объектами интеллектуальных инвестиций являются научные и научно-технические результаты, объекты права интеллектуальной собственности, в которых отражены перечень, срок, порядок и последовательность выполнения операций, процесса производства и / или реализации и хранения продукции, к которым относятся
научное открытие — установление неизвестных раньше, но объективно существующих закономерностей, свойств и явлений материального мира, которые вносят коренные изменения в уровень научного познания;
изобретение — пригоден для приобретения права интеллектуальной собственности объект, если он является новым, имеет изобретательский уровень и пригодно для промышленного использования. Объектом изобретения может быть продукт (ус тройника, вещество) или процесс в любой сфере технологии;
полезная модель — пригодна для приобретения права интеллектуальной собственности модель, если она является новой и пригодной для промышленного использования. Объектом полезной модели может быть продукт (устройство, вещество а) или процесс в любой сфере технологии;
промышленный образец — пригоден для приобретения права интеллектуальной собственности образец, если он является новым. Объектом промышленного образца могут быть форма, рисунок либо расцветка или их сочетание, определи ют внешний вид этого объект;
рационализаторское предложение является признанное юридическим лицом (органом) предложение, которое содержит технологическое (техническое) или организационное решение в любой сфере ее деятельности объекты рационализаторского й предложения может быть материальный объект или процесс;
торговая марка — любое обозначение или любая комбинация обозначений, пригодные для выделения товаров (услуг), производимых (предоставляемых) юридическим или физическим лицом, вид товаров (услуг), производимых (предоставляемых) другими лицами. Такими обозначениями могут быть, в частности, слова, буквы, цифры, изобразительные элементы, комбинации цветов и т.п.;
коммерческая тайна — это информация, которая является секретной в том смысле, что она в целом или в определенной форме, части или совокупности ее составляющих является неизвестной и легкодоступной для лиц, которые обычно имеют ь дело с этим видом информации, имеющей коммерческую ценность и требует сохранения ее секретности (защиты), принятых лицом, законно контролирующим эту информацию. Коммерческой тайной могут быть видомос те технического, организационного, коммерческого, производственного и другого характера, за исключением тех, которые, согласно действующему законодательству, не могут быть отнесены к коммерческой тайнеі.
Интеллектуальные инвестиций тесно связаны с инвестициями в человеческий капитал, то есть меры, повышающие профессиональную квалификацию и производительные способности человека (коллектива). Расходы, способствующие повышенной щенных человеческой производительности, можно рассматривать как инвестиции, поскольку они осуществляются с расчетом их многократного использования и компенсации в будущейу.
Инвестиции в человеческий капитал — это, прежде всего, расходы на образование, в т ч общую и специальную, формальную и неформальную, подготовку по месту работы и т др.. Образование формирует работников, которые становятся более ш квалифицированными и продуктивными. Расходы на здравоохранение также имеют большое значение. Хорошее здоровье — результат расходов на профилактику заболеваний, медицинское обслуживание, диетическое питание т а улучшение жизненных условий, отдых — продолжает продолжительность жизни, повышает работоспособность и производительность труда. Наконец, расходы на мобильность, то есть возможность быстрого передвижения к работе с в исокою производительностью (в среднем), увеличивают отдачу человеческого капитала. Кроме названных выше, большое значение имеют инвестиции на охрану здоровья, образование, отдых членов семьи работника. Такс пиклув. Ання приносит значительные выгоды работодателям в будущеййбутньому.
Оценка интеллектуальных инвестиций должно осуществляться в определенной методической последовательности. Сначала проводится обследование объектов интеллектуальной собственности, то есть анализируются технические описания, чертежи схемы, образцы производства продукции и т.п.. Затем проводится правовая экспертиза и идентификация имущественных прав объектов интеллектуальной собственности, оказываются исключительные права, передаваемые лицензиату без сохранения за ним права на выдачу лицензий другим лицам, а также неисключительные права, которые передаются лицензиату с использованием права выдачи лицензии другим лицам. Далее осуществляется правовая эксперты за для проверки наличия документов (патентов, охранных свидетельств, лицензионных договоров и др.), подтверждающие правомерное владение субъектами имущественных прарав.
Прежде чем определить доход от реализации интеллектуальных инвестиций, необходимо составить смету на создание (воспроизведение) или приобретение объектов интеллектуальной собственности. Если предприятие самостоятельно создает такие объекты, с последующим введением их в хозяйственный оборот, в смету вводятся затраты на проведение патентных исследований, создание объектов интеллектуальной собственности, их патентование т а поддержку в течение всего срока действия. Поскольку перечисленные этапы работ имеют достаточно длительный срок (10-15 лет), расходы должны учитывать ценовой индексациикс.
Расходы на патентные исследования содержат оплату труда патентоведов. Расходы на создание объектов интеллектуальной собственности состоят из затрат на проведение опытно-экспериментальных работ, изготовления влення и испытания моделей и образцов, а также на организацию выставок, смотров, конкурсов, выплаты авторских вознаграждений. Для новых объектов также учитываются работы по формированию новых и вдоскона ления действующих технологий, создание новых видов сырья и материалов с последующей защитой изобретений патентамми.
Для определения эффективности интеллектуальных инвестиций чаще всего используется метод расчета дополнительной прибыли от внедрения в производство объектов интеллектуальной собственности
Дополнительный доход
, полученный предприятием от использования объектов интеллектуальной собственности, в случае, когда объем произведенной и реализованной наукоемкой продукции одинаковы, определяется по формуле:
, (522)
где. П1,. П0 соответственно прибыль, полученная предприятием от использования. ОИС, который вводится, и его аналога;
Ц1,. Ц0 — соответственно цена товара с использованием объектов интеллектуальной собственности и его аналога;
С1,. С0 — соответственно себестоимость товара, и его аналога
Когда объемы производимой наукоемкой и реализованной продукции различаются, расчеты осуществляются в следующей последовательности:
1). Определяется изменение общих затрат на производство наукоемкой продукции:
, (523)
где. С1,. ОВ1 — соответственно затраты и объемы производимой инновационной продукции;
З0,. ОВ0 — соответственно затраты и объемы производимой аналогичной продукции
2). Определяется изменение объемов продаж наукоемкой продукции:
, (524)
где. Ц1,. ОП1 — цены и объемы проданной инновационной продукции;
Ц0,. ОП0 — цены и объемы производимой аналогичной продукции
3). Определяется дополнительный доход, который может быть получен с использованием объектов интеллектуальной собственности:
(525)
4). Определяется ожидаемый дополнительный доход, приведенный к моменту оценки по формуле:
, (526)
где d — ставка дисконтирования, которая учитывает среднюю доходность на рынке интеллектуальной собственности
При осуществлении купли — продажи или передаче лицензии применяются аналогичные методы определения прибыли
Источник
Управление знаниями. Как превратить знания в капитал.
Инвестиции в интеллектуальный капитал.
Современные компании все в меньшей степени связаны с машинами, оборудованием, цехами и т. п. Из каждых 100 долл., вложенных в IВМ, на основные фонды приходится 25 долл. В то же время 100 долл., инвестированным в Мiсrоsоft, соответствуют фонды стоимостью чуть более 1 долл. Компании типа Visа Intеrnаtiоnаl, можно сказать, вообще не существуют в материальном виде, что не мешает им проводить финансовые сделки на сумму более 4 трлн долл. в год. Американские виртуальные интернет-компании по продаже авиабилетов зачастую имеют рыночную стоимость большую, чем авиакомпании, на рейсы которых они продают билеты. Эти примеры лишний раз свидетельствуют о том, что не основные фонды, а интеллектуальные продукты определяют главную ценность и главный источник прибыли современных компаний.
Инвестирование – важная предпосылка производства интеллектуального продукта. Содержание процесса инвестирования – это не просто вложение средств и ресурсов, а осознанная и целенаправленная деятельность собственника этих средств и ресурсов во имя достижения поставленной цели.
Инвестиции в интеллектуальный капитал имеют ряд особенностей, отличающих их от других видов инвестиций, при этом инвестиции в каждый вид интеллектуального капитала также обладают своими особенностями, а именно:
• отдача от инвестиций в человеческий капитал зависит от продолжительности трудоспособного периода его носителя. Чем раньше делаются вложения в человека, тем больше отдача, которая происходит в процессе всей трудовой жизни;
• износ человеческого капитала определяется, во-первых, степенью естественного износа (старения) человеческого организма и присущих ему психофизических функций, а во-вторых, степенью морального износа (устаревания) знаний;
• прирост человеческого капитала происходит в процессе накопления работником производственного опыта. Если этот процесс осуществляется непрерывно, то по мере использования интеллектуального капитала его качественные и количественные (качество, объем, ценность) характеристики улучшаются и увеличиваются. По мере накопления интеллектуального капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности, а потом резко снижается.
Не всякие инвестиции в человека (работника) могут быть признаны вложениями в интеллектуальный капитал, а лишь те, которые общественно целесообразны и экономически эффективны. Кроме того, характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями.
Особенности инвестирования в организационный капитал вытекают из особенностей этого вида интеллектуального капитала. Одна из задач организационного капитала – кодирование знаний для сохранения «фирменных» секретов, которые в противном случае могут быть утрачены. При этом главным критерием оценки и системы кодирования знаний и системы управления ими является способность организационного капитала уменьшать трансакционные издержки.
Точно так же, как в работников и в информационные системы, компании должны инвестировать в своих потребителей (клиентов). На самом деле вложения осуществляются не столько в клиентов, сколько в отношения с ними. Потребители не принадлежат компании, но вложение в них средств обеспечит будущие прибыли: вновь созданные ценности в одинаковой степени будут принадлежать и акционерам, и потребителям. Способов инвестирования в потребительский капитал великое множество. Это и разработка совместно с потребителем рыночных новинок, и наделение потребителей большими чем обычно правами, и индивидуальный подход к потребителю, и различные виды партнерства с потребителем.
Инвестиционная привлекательность интеллектуального капитала увеличивается, если традиционно выделяемые человеческий, структурный и клиентский капитал рассматриваются не как однопорядковые части интеллектуального капитала, а как этапы его кругооборота.
Так, знания и способности работников воплощаются в организационные процессы и связи с деловыми партнерами, которые, в свою очередь, создают базу для устойчивых отношений с клиентами; сотрудничество с партнерами и клиентами способствует накоплению опыта, развитию знаний и способностей работников. Об этом «полезном цикле» упоминает и Т. Стюарт: «…Люди учатся делать вещи, которые становятся информацией, которая становится документами, которые заносятся в сеть, которой люди пользуются, чтобы научиться делать новые вещи»[48].
Существует опасность чрезмерных инвестиций в интеллектуальный капитал. Переизбыток информации, чрезмерное увлечение ею, хранение ее «на всякий случай» – все эти явления так же, как и завалы материальных ресурсов, парализуют деятельность компании.
«Затовариванию» знаниями можно противостоять с помощью практических приемов, в числе которых:
• активизация знаний путем специализации – усилия многих людей экономятся за счет увеличения знаний немногих;
• упрощение и автоматизация – за счет рационализации компьютерных сетей исключается лишняя информация;
• управление запасами знаний – предоставление знаний «по требованию».
РОССИЙСКИЙ IТ-СЕКТОР наращивает свой интеллектуальный КАПИТАЛ.
В отличие от традиционных капиталоемких и материалоемких отраслей динамику развития российского IТ-сектора определяют инвестиции в интеллектуальный капитал. Причем доля инвестиций в интеллектуальный капитал для IТ-компаний несколько выше, чем в среднем по всем отраслям экономики. По данным государственной статистики, в 2003 г. для IТ-сектора она составляла 1,8 %, а для предприятий «остальной» части экономики – 1,1 %. Резкий взлет был зафиксирован статистикой в 2005 г.: по итогам года доля инвестиций в НМА выросла до 19,3 %, что примерно в 10 раз выше, чем в среднем по отраслям экономики.
Проблема инвестиций в интеллектуальный капитал проясняется при анализе соотношения величины физического и интеллектуального капитала современной коммерческой организации (рис. 2.4).
Рис. 2.4. Структура капитала коммерческой организации.
В традиционной структуре основная часть совокупного капитала организации – это физический капитал (здания, сооружения, оборудование, запасы, оборотные средства). Главная часть всех инвестиций направляется в физический капитал. В современной организации основная часть совокупного капитала – интеллектуальный капитал. Именно поэтому основные средства направляются на прирост интеллектуального капитала – в информационные системы, обучение персонала, развитие дистрибуции, маркетинг и рекламу и пр.
Особенности, характеризующие инвестиции в интеллектуальный капитал, – сбалансированность, повышенный риск и сложность оценки эффективности.
Отдельные элементы интеллектуального капитала не обладают свойством аддитивности. Они взаимодействуют друг с другом, и совместный эффект носит явно выраженный синергетический характер. К инвестициям в интеллектуальный капитал предъявляются повышенные требования сбалансированности: важно соотнести вложения в маркетинг, информационные системы, НИОКР, обучение персонала и РR таким образом, чтобы совместно они дали бы значительный положительный эффект. Ошибка в балансе между составляющими интеллектуального капитала приводит к значительным, иногда весьма ощутимым, потерям.
Повышенный риск в инвестициях связан именно с синергетическим характером взаимодействия инвестиций в различные виды интеллектуального капитала, а также с тем, что сама величина интеллектуального капитала определяется на основе прогноза будущего той или иной компании. Если физический капитал можно утратить лишь в результате форс-мажорных обстоятельств, таких как пожар, землетрясение, народные волнения, военные действия, то интеллектуальный капитал можно утратить ввиду резко изменившихся оценок, касающихся будущего развития организации. Достаточно «ангажированной» налоговой проверки, или той или иной статьи в газете, касающейся будущих технологических возможностей того или иного научного открытия, или других обстоятельств, чтобы оценка интеллектуального капитала претерпела значительные изменения.
Еще одна особенность – сложность оценки эффективности инвестиций в интеллектуальный капитал. Она также вытекает из нелинейного характера взаимодействия отдельных видов интеллектуального капитала. Можно оценивать лишь интегральную эффективность всех вложений в интеллектуальный капитал. В этом случае общий подход к оценке будет следующим. Эффективность инвестиций в интеллектуальный капитал (Э) есть отношение прироста интеллектуального капитала за определенный период к инвестициям в него за тот же период:
ИК— величина интеллектуального капитала на конец года i;
Инв ИК — инвестиции в интеллектуальный капитал в году i;
r – коэффициент дисконтирования.
Проблема инвестиций в такие составляющие интеллектуального капитала, как организационный и потребительский капитал, широко рассматриваются в литературе. Речь идет об инвестициях в НИОКР, информационные системы, маркетинг, системы сбыта и пр.
Источник