Отрицательный объем чистых инвестиций

Что такое чистые инвестиции

Чистые инвестиции – это конкретный объём прироста размера капитала предприятия. Принято вычислять чистые инвестиции, представляя их в виде разности между вложениями в амортизацию и валовым финансированием. При этом точный объём чистых вложений измерить достаточно сложно, если сравнивать с валовым инвестированием. Это связано с тем, что износ капитала анализируют в соответствии с потерей стоимости капитала на рынке, при физическом и моральном износе основного капитала.

Роль чистых инвестиций в экономике

Финансирование производства необходимо любому предприятию, чтобы обеспечить поступательное развитие.

Рассмотрим простой пример. Предприятие собирается расширить производство. Выпускается пакет акций, чтобы затем закупить оборудование, возвести объекты. Акции начинают продавать. При этом полученный доход будет считаться инвестиционным только после завершения торгов. Частные инвестиции – это такие средства, полученные от реализации акций. Иногда инвестирование обеспечивают частные лица, банки, инвестиционные компании.

Сейчас всё чаще стали рассчитывать на иностранные капиталы. В таком случае частные инвестиции представляют собой вложения, сделанные зарубежными компаниями. Но привлечь иностранные капиталы не так просто. Тут всё будет зависеть от направления деятельности, востребованности продукции на мировом рынке.

Есть ещё один способ получения финансирования. В таком случае частные инвестиции – это вложение собственных капиталов основателями компаний. К сожалению, реализовать данную возможность не всегда реально. Это связано с экономическим риском: желательно вкладывать деньги в разные проекты, желая снизить уровень риска. к оглавлению ↑

Несколько нюансов инвестирования

Рассмотрим несколько ситуаций.

• Большинство экономистов считают: ключевой показатель развития компании – активность чистого инвестирования. Это вполне объективно. В таком случае чистые инвестиции – это достаточно серьёзный показатель успешности работы, развития компании. Когда компании развиваются хорошо, они начинают вызывать доверие инвесторов. И возникает поток частных инвестиций. В результате внеоборотные активы тоже растут.
• Если же показатель инвестирования стремится к нулю, можно сделать вывод о наличии проблем в работе: рост остановился. В таком случае наверняка будут негативные последствия.
• Критическая ситуация – падение чистых инвестиции, их отрицательное значение. За этим уже следует банкротство. Для спасения компании понадобится произвести точные расчёты, обязательно привлечь финансирование.

Когда данное финансирование осуществляется в государственных масштабах, инвестирование обязательно положительно отражается на объёме национального дохода. Особенно важную роль приобретает инвестирование в связи с ростом инфляции. Финансирование должно перекрывать данный показатель. к оглавлению ↑

Что важно для инвесторов?

Необходимо понимать, что инвестиции привлечь не так просто. У инвесторов есть большой выбор. Они относятся максимально тщательно к определению наиболее перспективных объектов для финансирования. Они учитывают объёмы чистой прибыли, обязательно следят за движением средств. Все финансовые потоки нужно объективно отражать в бухгалтерской отчётности. Большое значение здесь имеет размер вложений.

Сделаем основной вывод: чистые инвестиции – это серьёзный объективный показатель состояния компании, уровня производства, эффективности работы. Именно чистое финансирование становится ярким свидетельством темпов развития компании. Когда она работает результативно, инвесторы обязательно начнут вкладывать туда свои капиталы. к оглавлению ↑

Определение чистых инвестиций, виды вложений по методу учёта финансов

Чистые инвестиции – это разница между амортизацией и валовыми инвестициями.

Остановимся на видах вложений в соответствии со способом учёта средств.

Можно классифицировать вложения, разделяя их на чистые и валовые.

1. Чистые инвестиции представляют собой всю сумму валовых вложений, из которой вычитаются отчисления на амортизацию.
2. Валовые инвестиции – это весь объём финансирования. В него входят затраты на закупку оборудования, возведение новых объектов взамен устаревших, вложения в прирост интеллектуальных ценностей.

Остановимся на точном определении амортизационных вложений. Когда амортизационные отчисления вычитают из общего объёма валовых вложений – получают чистое финансирование, вычисляют их точный размер. При этом амортизационные отчисления представляют собой показатель степени износа фондов компании. Направляются они на замену изношенного транспорта, оборудования, обновление производственных помещений, нуждающихся в ремонте, восстановлении.

Прибыль – это именно чистые вложения. Валовые вложения относятся к общему доходу предприятия. Это серьёзная разница между двумя типами финансирования. Источник роста капитала – чистые инвестиции, а не валовые. к оглавлению ↑

Значение чистого финансирования

Чистые инвестиции всегда являются дополнительным финансированием, которое положительно отражается на росте капитала фирмы. Ключевая роль такого финансирования – быть базой для оптимизации, расширения производства, роста его мощностей, увеличения объёма выпускаемой продукции. Таким финансированием может быть вложение в недвижимость, а также в оборотный и основной капитал.

Такой реальный капитал крайне важен для создания нового оборудования, возведения новых производственных зданий, расширения площадей. Следовательно, финансирование для роста объёма реального капитала представляет собой процесс накопления средств. к оглавлению ↑

Виды чистых вложений

Виды чистых инвестиций:

• нулевые: амортизационные вложения и валовое финансирование оказались равны по объёму, что привело к нулевому уровню чистых инвестиции, когда уже говорят о «нулевом росте», когда предприятие не развивается;
• положительные: амортизационные вложения меньше валового финансирования, поэтому наблюдается прирост инвестиций и рост реального объёма производства, увеличение чистой прибыли;
• отрицательные возникают в критической ситуации, когда валовые вложения меньше амортизационных, в результате чего даже утраченный капитал не возмещается и предприятие оказывается на грани банкротства.

Очень важно делать всё для обеспечения положительных чистых инвестиций. Именно так подтверждается ликвидность предприятия, устойчивость, успешность его развития, стабильность работы компании в целом.

По таким же критериям можно судить и об экономическом состоянии в стране. Эти вложения постоянно тщательно анализируются, а подробные отчёты предоставляются экономистам, правительству. По ним и судят об уровне развития экономики. Затем принимаются определённые меры для обеспечения роста чистых вложений. к оглавлению ↑

Источники финансирования

Принято делить источники чистых инвестиций на внешние и внутренние.

Внешние источники:

• прибыль за счёт выпуска ценных бумаг;
• вложение частных инвесторов;
• банковские кредиты;
• финансирование зарубежных инвесторов.

Внутренние источники:

• доход за счёт реализации имущества;
• финансирование амортизации;
• уставной капитал;
• чистая прибыль.

Когда предприятие работает успешно, имеет устойчивое положение, демонстрирует хорошие экономические показатели, достигается баланс финансирования из внешних и внутренних источников. В первую очередь это можно связать с наличием хорошей прибыли и достойного инвестирования. Компания работает хорошо: добивается роста прибыли, увеличения привлекательности для инвесторов. Даже успешные компании охотно используют внешние источники, поскольку таким образом они снижают нагрузку на капитал предприятия, сокращают риск собственных вложений. к оглавлению ↑

Эффективность

Чтобы оценить уровень экономического развития любого государства, предприятия, компании, достаточно определить динамику роста чистого финансирования. Именно они, как наиболее объективный индикатор, отражают эффективность работы. Как только рост вложений идёт на спад, можно говорить о спаде в экономике. Если рост отсутствует – это показатель кризиса.

Увеличение таких вложений имеет огромное значение. Оно сразу же провоцирует рост благосостояния населения, увеличение занятости, рост уровня производства. Чистые инвестиции растут в отдельных предприятиях – идёт рост экономики страны в целом. Когда увеличиваются вложения, в смежных отраслях тоже начинают производить больше товаров народного потребления, продуктов, материалов, строят больше жилья. к оглавлению ↑

Что влияет на объём финансирования?

Кратко остановимся на факторах, которые могут значительно повлиять на объёмы капиталовложений.

• В первую очередь большое значение приобретает экономическая, политическая нестабильность в стране. В результате такого дисбаланса предприятия лишаются прибыли.
• Технический прогресс заметно влияет на инвестиции.
• Законодательные меры, всевозможные изменения тоже имеют заметное значение.

Чистые инвестиции оказывают огромное влияние на общее экономическое положение в стране. к оглавлению ↑

Почему инвестировать выгодно?

Инвесторы вкладывают свои финансы в капиталы компании. И ни начинают расти вместе, приносить прибыль. Важно дать точный прогноз роста ликвидности фирмы, чтобы вложения себя оправдали. Быстрее всего окупить краткосрочные инвестиции, однако и долгосрочные, среднесрочные вклады имеют большие перспективы.

Формула

Имеется и формула частных чистых инвестиций. Она необходима для объективного анализа экономического состояния: формулу применяют в процессе определения ключевых показателей валовых инвестиций различных сфере государства и экономики.

Вот так обозначают чистые инвестиции:

Расшифруем формулу:

• Аt – амортизационные отчисления в году t;
• ЧИt – чистые инвестиции в году t;
• ВИt – весь объём валовых инвестиций в году t.

Если конкретизировать формулу, станет понятно, что в данном случае объём валовых вложений является как раз чистыми инвестициями. Они сохраняют стоимость. Однако в статистику включают валовые инвестиции, в которые также вошло и финансирование оборотного капитала. Оборотный и основной капитал растут. Конечно, таким образом рассчитывать объём чистых вложений проще.

Такое финансирование включают здесь вложения в недвижимость, в оборотный капитал и в основной капитал. к оглавлению ↑

Частные внутренние инвестиции

Остановимся на определении таких вложений. Чистые частные внутренние инвестиции представляют собой валовое частное внутреннее финансирование, но за исключением того объёма инвестиций, которые ушли на приобретение нового оборудования, строительство сооружений. Имеются в виду те случаи, когда оборудование, объекты уже изношены и нуждаются в замене по объективным причинам

Как раз данная часть финансовых вложений и способствует росту запасов капитала. Определить степень износа объективно достаточно сложно, поэтому активно применяется статистика амортизационных отчислений.

Инвестирование – эффективный метод развития компаний, получения прибыли инвесторами. Крупные предприятия развиваются, снижают риск банкротства, а компании среднего уровня могут выйти на уровень корпораций.

Источник

Отрицательная величина чистых инвестиций указывает

Discovered

Деньги, банки, страхование, экономика и бизнес

Чистые инвестиции

Чистые инвестиции (net investment) — сумма финансовых ресурсов, направленных на прирост активов предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

где ЧИ — сумма чистых инвестиций предприятия в определенном периоде;
ВИ — сумма валовых инвестиций предприятия в рассматриваемом периоде (общий объем инвестированного капитала);
АО — сумма амортизационных отчислений в рассматриваемом периоде.

Показатель динамики чистых инвестиций отражает характер экономического развития предприятия в рассматриваемом периоде. Если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину (т.е. если объем валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений), это свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия, следствием чего является сокращение объема выпускаемой продукции, снижение суммы доходов и прибыли от операционной деятельности (такая ситуация характеризует предприятие, «проедающее» свой капитал).

Если сумма чистых инвестиций равна нулю (т.е. если объем валовых инвестиций равен сумме амортизационных отчислений в рассматриваемом периоде), это означает отсутствие экономического роста, т.к. объем производственного потенциала при простом воспроизводстве внеоборотных активов остается неизменным (такая ситуация характеризует предприятие «топчущееся на месте»).

И наконец, если сумма чистых активов составляет положительную величину (т.е. объем валовых инвестиций превышает сумму амортизационных отчислений в рассматриваемом периоде), это означает, что инвестиционная деятельность предприятия обеспечивает его экономическое развитие за счет расширенного воспроизводства производственного потенциала (такая ситуация характеризует «растущее предприятие»).

Подобная оценка дается не только отдельным предприятиям, но может служить оценкой экономики государства, в макроэкономическом анализе в системе национальных счетов. Валовые и чистые инвестиции в экономике страны постоянно анализируются и предоставляют правительству и экономистам информацию о возможностях развития экономики и необходимых мерах по увеличению чистых инвестиций.

Источники чистых инвестиций могут быть внутренними и внешними. К внутренним относятся:

К внешним источникам относят:

Динамика роста чистых инвестиций служит индикатором в экономике любой страны и свидетельствует об эффективном ее функционировании. Снижение темпов роста чистых инвестиций является предвестником стагнации в экономике, а отсутствие роста свидетельствует о кризисе.

С макроэкономической точки зрения объем чистых инвестиций в стране зависит от стабильности финансово-экономической и политической ситуации, нормативно-правового регулирования инвестиционной деятельности, инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата в стране, системы налогообложения и наличия налоговых льгот при осуществлении инвестиционной деятельности и т.д.

ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ – ЭТО

ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ – ЭТО

Инвестициями принято называть вложения в экономику на длительный период времени. Обычно инвестиции используются для приобретения средств производства, таких как оборудование, машины, земля и помещения. Так как подобные “покупки” окупаются не мгновенно и не за один год, а за достаточно длительный период времени. Различаются чистые инвестиции и валовые инвестиции.

Источниками для инвестиционного капитала выступают:

1. собственные сбережения предприятий;

2. заемные сбережения.

Валовые инвестиции – это общая сумма расходов на капитал, то есть в данную категорию могут быть отнесены вложения в новое строительство, в интеллектуальные ценности и в приобретение предметов труда. Интересный и полезный хостинг картинок можно найти на сайте imagestun.com.

Чистые инвестиции – это разность между валовыми инвестициями и амортизационными отчислениями. За счет таких отчислений происходит возмещение капитала, вложенного в производство.

Чистые инвестиции могут быть как отрицательными, так и положительными. Отрицательные чистые инвестиции – это ситуация когда амортизационные отчисления больше валовых инвестиций, что свидетельствует о том, что предприятие переживает экономический спад. Положительные чистые инвестиции – это ситуация обратная отрицательным чистым инвестициям, то есть валовые издержки превышают амортизационные отчисления, и предприятие находится на стадии экономического роста. Равенство валовых инвестиций и амортизационных отчислений говорит о том, что экономике присущ статичный характер.

На уровень инвестиций оказывают влияние следующие факторы:

1. экономическая и политическая стабильность;

2. законодательные меры;

3. развитие техники;

Так как приведенный перечень факторов не наделен постоянством, то соответственно и уровень инвестиций будет изменяться. В условиях роста инвестиций увеличиваются издержки на все производственные элементы, и можно рассчитывать на положительные чистые инвестиции.

Чистые инвестиции в масштабах государства могут влиять на национальный доход.

Интересен тот факт, что при более высоком уровне издержек на потребление возникает более высокий уровень инвестиций, по причине того, что он является своего рода предпосылкой для получения капиталов от инвесторов. Взаимодействие потребления и инвестиционных расходов называется “парадоксом бережливости”.

Таким образом, чистые инвестиции – это характеристика производственного потенциала предприятия в данный момент времени.

Интересная статья? Поделитесь ею пожалуйста с другими:

Равные доли прироста дохода потребителя пошли на потребления и сбережения

Меньшую часть прироста своего дохода потребитель истратил на потребление

Большую часть прироста потребитель истратил на увеличение потребления своего дохода

Большую часть прироста своего дохода потребитель направил на сбережения

Если уравнение сбережений имеет вид S = (- 20) +0,25У, где (У- совокупный объем производства и доходов), то простой мультипликатор автономных расходов равен.

Если функция сбережения S = — 200 + 0,3Y, то предельная склонность к потреблению.

0,7

0,07

0,3

0,03

Величина располагаемого дохода 120000 руб. Напотребление семья потратила 100000 рублей. Средняя склонность к потреблению составила…

0,83

1.2

-20000

Предельная склонность к сбережению равна 0,28. Мультипликатор автономных расходов равен…

3,5714

1,3889

2,6352

3,4913

«3. Макроэкономика: 3.24 Инвестиции»

Величина инвестиций возрастает при .

Увеличении государственных закупок товаров и услуг

Уменьшении денежной массы в экономике

снижении реальной ставки процента

Повышении реальной ставки процента

Инвестиции не могут осуществляться за счет такого источника, как.

Банковский кредит

Прибыль фирмы

Амортизационный фонд фирмы

Отсрочка по выплате налогов

Отрицательная величина чистых инвестиций указывает на то, что…

валовые частные инвестиции равны величине амортизационных отчислений
валовые частные инвестиции равны величине чистых инвестиций
валовые частные инвестиции недостаточно для компенсации изношенного оборудования
валовые частные инвестиции компенсируют только потери, связанные с износом оборудования

Финансовые инвестиции – это…

вложение обеспечивающие увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей, запасов
вложение, предполагающие возмещение изношенного за весь срок службы основного капитала
вложение в акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги, а также финансовые инструменты
объем инвестиций за вычетом стоимости износа элементов основного капитала

Чистые инвестиции можно определить как…

валовые инвестиции минус амортизация
валовые инвестиции минус налоги
затраты непроизводственного характера
деньги, потраченные населением на приобретение предметов роскоши

Будущая стоимость (FV) текущих инвестиций (PDV) в 2000 рублей через 2 года, если ставка процента равна 2 %, составит…

FV= PDV-(1+i) n =2000-(1+0,02) 2 =1998,9 рублей

FV= PDV/(1+i) n =2000/(1+0,02) 2 =1922,3 рублей

FV= PDV(1+i) n =2000(1+0,02) 2 =2080,8 рублей

FV= PDV+(1+i) n =2000+(1+0,02) 2 =2001 рублей

«3. Макроэкономика: 3.25 Инфляция и ее виды»

Уровень инфляции и средний уровень номинальной ставки процента представлен в таблице:

Определить на сколько процентов изменилась реальная ставка процента в 2002 году по сравнению с 2001.

Уменьшилась на 1,7%

Увеличилась на 2%

Увеличилась на 3%

Уменьшилась на 1%

Номинальный ВВП в текущем году составил 64 ден. ед. Инфляция за этот же период составила 28 %. Реальный ВВП текущего года составит ___ ден.ед.

Причиной инфляции спроса может явиться.

избыточная эмиссия денег

повышение цен на нефть

Рост заработной платы

Если в стране за текущий год реальная заработная плата увеличилась на 12% при уровне инфляции 4%, то номинальная оплата труда…

Повысилась на 6 %

Снизилась на 4%

Повысилась на 16%

Повысилась на 4%

Если номинальный ВВП за год вырос на 50 млрд ден ед. и составил 1000 млрд.ден. ед., то при дефляторе ВВП, равном 1,25, реальный ВВП составит_____млрд. ден ед.

Если при уровне инфляции в 12% реальная доходность облигаций составляет
6%, то номинальная ставка процента равна________________ %

Если в стране за текущий год реальная заработная плата увеличилась на 9% при уровне инфляции 2%, то номинальная оплата труда .

повысилась на 9%

повысилась на 11%

снизилась на 2%

повысилась на 4,5%

Номинальный ВВП составил 50 млрд. ден. ед., а реальный ВВП – 40 млрд. ден. ед. Темп инфляции составил …

12 %

25 %

15 %

10 %

Фактический ВНД в n-м году составил 5 605 млрд. ден. ед., естественный и фактический уровни безработицы – 6 и 8 % соответственно. Если значение коэффициента Оукена 2,5, то объем потенциального ВНД в n-м году равен …

6 594,11 млрд. ден. ед.;

5 900 млрд. ден. ед.;

7 006,25 млрд. ден. ед.;

5 400 млрд. ден. ед.

Дефлятор ВВП увеличился за год с 1,07 до 1,12. Уровень инфляции за год составил.

Предположим, что отечественные товары составляют 70% потребительской корзины и за рассматриваемый период их цены возросли в среднем на 10%, в то время как цены импортных товаров увеличились на 20%. Согласно индексу потребительских цен инфляция за рассматриваемый период составила…

Открытая инфляция характеризуется:
постоянным повышением цен:
ростом дефицита;
увеличением денежной массы.

Стагфляция характеризуется:
постоянным ростом цены потребительской корзины;
ростом цен. сокращением производства и высоким уровнем безработицы;
дефицитом товаров и услуг.

Уровень инфляции это — За определенный промежуток времени.
изменение валютного курса;
изменение паритета покупательной способности;
процентное изменение среднего уровня цен;
изменением ставки процента;
правильный ответ включает все, названые выше.

Если в обществе спрос растет быстрее, чем предложение со стороны производства:
то издержки производства сокращаются;
то отмечается инфляция, вызываемая ростом издержек;
то покупательная способность денежной единицы падает:
то стоимость денег увеличивается.

В Республике Томатии номинальный ВВП в 2005 году увеличился по сравнении с предыдущим годом на 600 млн. лир и составил 3 600 млн. лир. Если дефлятор ВВП составил 1,15, то …

реальный ВВП снизился на 2,7 %;

номинальный ВВП увеличился на 15 %;

реальный ВВП увеличился на 4,3 %;

номинальный ВВП снизился на 5,8 %.

В результате непредвиденной инфляции .

лица с фиксированным доходом богатеют за счет лиц с переменным доходом

кредиторы богатеют за счет заемщиков

перераспределение дохода от капитана к наемным работникам

Источник