Отрицательная доходность по депозитам

Депозит с минусом. Зачем банкам отрицательные ставки в евро и долларах?

Банк России допустил введение отрицательных ставок для вкладов в иностранных валютах. В случае их введения банки смогут требовать плату за хранение евро, иен или швейцарских франков. Валютные депозиты в евро стали невыгодны российским кредитным организациям.

Подробнее о том, стоит ли хранить собственные сбережения в рублях, купить иностранные государственные облигации или завести банковскую ячейку, смотрите на видео:

Ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) уже несколько лет остаются отрицательными. 12 сентября ЕЦБ снизил ставку по своим депозитам еще сильнее — с минус 0,4% до минус 0,5%.

В результате коммерческие банки в Европе платят ЕЦБ за хранение средств и устанавливают отрицательные процентные ставки по депозитам для собственных клиентов. Отрицательные ставки также существуют в Швеции (-0,25%), Японии (-0,1%) и Швейцарии (-0,75%).

Российские банки по законодательству не могут брать с клиентов плату за размещение денег на депозитах, и это негативно влияет на их чистые процентные доходы и возможности генерации прибыли. Банк России рассматривает возможность установления отрицательных ставок, но для этого потребуется внести изменения в Гражданский кодекс.

Отрицательная доходность может затронуть лишь депозиты компаний, сообщил первый зампред Банка России Сергей Швецов. Регулятор пообещал, что валютных вкладов граждан введение отрицательных ставок не коснется и им не придется платить за хранение валют на счетах кредитных организаций.

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Источник

Ставки минус. Почему в России хотят ввести валютные вклады с отрицательной доходностью?

Все больше банков отказываются от вкладов в иностранной валюте и снижают по ним ставки. Более того, отрицательные ставки по таким продуктам могут быть закреплены на законодательном уровне. Зачем это нужно?

Плюсы минуса

Банки обратились в Центробанк с предложением на законодательном уровне ввести отрицательные ставки по валютным вкладам, сообщила журналистам глава департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. По ее словам, регулятор изучает этот вопрос и «масштаб этой проблемы, насколько она критична».

Дело в том, что в отдельных странах финансовый рынок все больше переходит в зону отрицательных ставок. Как отмечал Банк России в августовском выпуске «Обзора рисков финансовых рынков», отрицательные процентные ставки активно используются в еврозоне, Японии, Швеции, Швейцарии, Дании. В результате банки в некоторых странах начали устанавливать отрицательные ставки для вкладчиков. К тому же возрос объем выпускаемых облигаций с отрицательной доходностью, сообщает ЦБ. По оценкам Bloomberg, стоимость мирового долга по отрицательным ставкам за последний год увеличилась почти в три раза — с 6 трлн до 17 трлн долларов США.

Проблема напрямую затрагивает и российский финансовый рынок, который не изолирован от рынков других стран и вынужден работать с активами с отрицательной доходностью, отмечал в своем обзоре ЦБ. Больше всего из валют с отрицательными ставками российские банки используют евро. Причем в последнее время доля евро во внешней торговле РФ значительно выросла.

Устанавливать отрицательные ставки для вкладчиков банки не могут по закону. Но, привлекая средства по близкой к нулю ставке и размещая их в европейские активы с отрицательной ставкой, они получают убытки. «У них (банков. — Прим. Банки.ру) растут привлеченные средства, и они вынуждены их размещать за границей в иностранных банках с ущербом для себя», — констатировала Данилова.

Идею законодательно разрешить банкам привлекать вклады поддержало и Министерство финансов. «Да, я всячески поддерживаю усилия ЦБ по дедолларизации банковской системы. Я считаю, что в нашей банковской системе должно быть как можно меньше валютных активов и пассивов», — заявил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев. Он предположил, что речь может идти о налоговых изменениях.

«Экономическая ситуация полностью соответствует стремлениям Банка России уйти от валютных трансакций на российском рынке. Таким образом, идет совместная масштабная работа по дедолларизации Банка России и коммерческих банков», — уверен руководитель группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора Deloitte Максим Налютин.

Минусу закон не писан

Согласно закону «О банках и банковской деятельности», вкладом являются денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в целях хранения и получения дохода, а доход по вкладу выплачивается в денежной форме в виде процентов, напоминает старший аналитик направления банковских рейтингов агентства «НКР» Егор Лопатин. Кроме того, в статье № 834 ГК РФ указано, что по договору банковского вклада банк обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях, предусмотренных договором, и в установленном им порядке.

«Таким образом, банковский вклад по закону является возмездной сделкой, и для введения отрицательных ставок потребуется внести довольно существенные изменения в нормативную базу, регулирующую банковскую деятельность», — отмечает Лопатин. По его мнению, в случае если отрицательные ставки по вкладам все же будут законодательно разрешены, они могут быть близки к ставке ЕЦБ (в настоящее время по депозитам — минус 0,5%) или, возможно, чуть ниже.

Вряд ли в обозримом будущем появятся новые инвестиционные инструменты в валюте, которые смогли бы сыграть в пользу роста валютного привлечения в масштабах сектора, считает управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. «Вероятнее всего, валютное фондирование будет стагнировать, у отдельных игроков, в том числе крупных, — сокращаться», — рассуждает он. Таким образом, по мнению эксперта, ставки могут быть повышены только в случае кризисных явлений в экономике и общего роста стоимости фондирования. «Сейчас ничего такого не наблюдается — крупные банки испытывают профицит фондирования, а его стоимость снизилась вслед за ключевой ставкой», — резюмирует Беликов.

Исторический минимум

За последние несколько месяцев сразу несколько крупных игроков прекратили принимать вклады в евро. Среди них «Открытие», Альфа-Банк, «Авангард», «Уралсиб», «Возрождение», «Сбербанк Первый». Как рассказала Банки.ру зампред правления «Возрождения» Наталья Шабунина, банк перестал принимать срочные вклады в евро в июле, оставив в линейке вклады до востребования, текущие и карточные счета в евро. «В настоящее время конъюнктура рынка сложилась таким образом, что ставки валютного привлечения близки к нулевой отметке. При этом на рынке сохраняется некоторый интерес к ресурсам в долларах США, поэтому банк «Возрождение» продолжает принимать вклады в этой иностранной валюте», — пояснила Шабунина.

В Альфа-Банке рассказали, что еще с 1 июня в банке приостановлено открытие новых срочных депозитов в евро «в связи с рыночной конъюнктурой, а также из-за низкого спроса у клиентов». В банке «Авангард» подтвердили, что с 8 июля не принимают вклады в евро.

«Росбанк не предлагает клиентам вклады в евро с августа 2016 года», — сообщила Банки.ру руководитель управления розничных сберегательных, инвестиционных и комиссионных продуктов Росбанка Анна Тугай, добавив, что от вкладов в долларах банк пока не отказывается. В банке «Открытие» отметили, что в настоящее время вклады в долларах и евро могут открыть только клиенты сегмента private banking.

С 25 сентября банк «Уралсиб» в линейке для физических лиц в евро оставил только текущие и карточные счета, отказавшись от вкладов. «Новые срочные вклады в евро и вклады до востребования в евро с 25 сентября открывать не будем. Все вклады, открытые до этого момента, продолжают работать без ограничений согласно условиям тарифов и заключенных договоров», — пояснили в кредитной организации.

Те участники рынка, которые оставили валютные вклады, резко сократили их количество. Например, по данным аналитиков Банки.ру, за последние два месяца Транскапиталбанк убрал из своей линейки сразу четыре валютных вклада. У «Ренессанс Кредита», «Дом.РФ» и Джей энд Ти Банка стало меньше на три долларовых вклада, а у Промсвязьбанка, ОТП Банка, ЮниКредит Банка и многих других участников рынка — на один.

Вклады физлиц в долларах полностью перестали принимать Банк Жилищного Финансирования, Газтрансбанк, Спиритбанк, Стройлесбанк.

Что касается вкладов в евро, картина здесь еще ярче. Практически все участники рынка «урезали» линейку по евровым вкладам. Банк Казани, Локо-Банк, «Ренессанс Кредит» и другие крупные кредитные организации убрали по 2—4 вклада для физлиц в европейской валюте. Перестали принимать вклады в евро банк «Снежинский», Спиритбанк. Стройлесбанк, Челябинвестбанк, Газтрансбанк, Джей энд Ти Банк, Морской Банк, Плюс Банк, Руснарбанк, Саровбизнесбанк, Севергазбанк.

Но и у тех, кто еще предлагает вклады в долларах и евро, ставки по ним, мягко говоря, не радуют (см. таблицу). Доходность по валютным вкладам значительно сократилась.

Как изменились ставки по вкладам в долларах и евро в 30 крупнейших банках за два месяца

Название банка	Средние ставки в долларах на 20.09, %	Изменение ставки в долларах, п. п.	Средние ставки в евро на 20.09, %	Изменение ставки в евро, п. п.
Сбербанк России	0,24	-0,30
ВТБ	0,52	-0,65
Альфа-Банк	0,62	-0,36
Газпромбанк	1,16	-0,45	0,04	-0,07
«ФК Открытие»	0,93	-0,59
Райффайзенбанк	0,31	-0,22
Московский Кредитный Банк	1,29	-0,50	0,01	-0,03
Совкомбанк	1,73	-0,54	0,01	-0,65
Росбанк	0,63	-0,55
Промсвязьбанк	0,35	-0,10	0,46	0,02
Тинькофф Банк	0,89	-0,86	0,01	-0,09
ЮниКредит Банк	1,51	-0,77	0,03	-0,04
«Санкт-Петербург»	1,05	-0,01	0,20	0,19
Московский Индустриальный Банк	1,06	-0,22	0,03	-0,14
Хоум Кредит Банк	1,50	-0,50
СМП Банк	1,17	-0,50	0,04	-0,36
Уральский Банк Реконструкции и Развития	0,78	-0,22	0,16	-0,22
«Уралсиб»	0,62	-0,47
«Восточный»	0,51	-1,33
«Возрождение»	0,95	-0,47
Ситибанк	1,24	0,14
«Ренессанс Кредит»	0,99	-0,35	0,01	-0,19
Абсолют Банк	1,26	0,04
Московский Областной Банк	1,78	-0,50	0,11	-0,36

Источник: аналитический центр Банки.ру

Директор департамента розничных продуктов Московского Кредитного Банка (МКБ) Алексей Охорзин сообщил, что пока банк предлагает депозиты для физлиц и в долларах, и в евро. Сейчас ставки по вкладам в долларах в МКБ — до 2% годовых, в евро — 0,01% годовых. Открыть валютный вклад можно на срок от трех до 24 месяцев. В ближайшей перспективе планов отказаться от валютных депозитов или установить отрицательные ставки у банка нет.

В целом спрос на вклады в евро сократился, а в долларах — стабилен. При этом рублевые вклады остаются более привлекательным вариантом хранения сбережений, чем валютные.

Как отметили в ВТБ, в этом году ставки по вкладам в евро для физических лиц достигли в банке исторического минимума в 0,01%.

По данным Банки.ру, ставки по долларовым вкладам за последние пару месяцев снизились на 0,04—1,33 процентного пункта, а по вкладам в евро — на 0,01—0,86 п. п. Согласно разделу «Вклады» Банки.ру, максимальная доходность по вкладу на сумму 1 тыс. евро и сроком на год составляет 0,5%.

Кроме того, некоторые игроки — Ситибанк, Джей энд Ти Банк, «Авангард» — ввели для клиентов комиссии за обслуживание счетов в евро, что можно рассматривать как отрицательную доходность.

Источник

Что такое отрицательная ставка по вкладам и когда ее введут?

В начале сентября Центробанк выступил с идеей о введении отрицательной ставки по валютным вкладам. Сейчас Минфин поддержал такую возможность, указав, что она станет одной из эффективных мер по дедолларизации банковской системы. Предполагается, что коммерческие банки смогут вводить отрицательную ставку по вкладам в долларах и евро, правда, пока идея находится в стадии обсуждения, а говорить о дате утверждения на законодательном уровне еще рано.

Что такое отрицательные ставки по вкладам?

Отрицательная процентная ставка по вкладу – реальность современного финансового мира, широко распространенная в европейских странах вот уже несколько лет. Там из-за невысокой инфляции население не получает доходов по депозитам, напротив, платит банку за то, чтобы он хранил деньги – небольшой процент от внесенной суммы.

Для россиян отрицательная ставка пока еще является чем-то удивительным, неизвестно, будет ли разработан и утвержден закон, регулирующий этот вопрос, позволяющий банкам взимать плату за ведение валютных счетов. Очевидно, что при таком подходе население в большинстве своем откажется от сотрудничества с финансовыми учреждениями, предпочитая хранить доллары и евро «под подушкой».

Почему ЦБ хочет ввести отрицательные ставки по депозитам в валюте?

Идея утверждения отрицательной ставки в России принадлежит коммерческим банкам и обусловлена несколькими причинами:

• из-за отрицательной доходности депозитов в Европе – российский банковский сектор взаимосвязан с ней;
• для повышения доходов банков, так как сейчас они терпят убытки на вкладах в евро;
• чтобы снизить валютные запасы граждан и привлечь интерес к национальной валюте;
• для стимулирования населения вкладывать деньги в реальный сектор экономики, а не в банковские счета.

Впрочем, эксперты считают, что введение отрицательных ставок должно носить временный характер, так как в долгосрочной перспективе оно может привести к негативным последствиям для экономики и развитию теневого сектора бизнеса.

На каких условиях банки сейчас открывают валютные вклады?

Пока отрицательная процентная ставка не введена, коммерческие банки обязаны принимать валюту на возмездной основе, то есть, с уплатой дохода держателю. Однако большинство финансовых учреждений открывают депозиты с доходностью чуть выше 0%. Ряд крупнейших банков страны и вовсе отказался от вкладов в евро, в их числе – Альфа-Банк , Открытие , УралСиб , Возрождение , Сбербанк .

«Мы приостанавливаем прием депозитов в евро из-за низкого спроса и особенностей валютного рынка», – заявили представители Альфа-Банка.

Сократилась линейка и долларовых вкладов – банки урезали число доступных предложений и уменьшили средние ставки. Так, в конце сентября Сбербанк открывает депозиты в долларах под 0,24%, ВТБ – под 0,52%, Райффайзенбанк – под 0,31%. При столь непривлекательных условиях вполне объяснимо снижение интереса населения к консервативным валютным инвестициям.

Источник