Погорели на банках. ЦБ назвал убыточные для клиентов пенсионные фонды
Четыре фонда показали отрицательную доходность за 2017 год, следует из данных Центробанка. Среди них три фонда находятся на оздоровлении в Фонде консолидации банковского сектора в связи с санацией банка «ФК Открытие». Речь идет об НПФ «Лукойл-гарант», доходность которого по пенсионным накоплениям за вычетом вознаграждения управляющим и спецдепозитарию составила минус 5,26%, НПФ РГС — минус 2,86% и НПФ электроэнергетики — минус 1,7%. Четвертый фонд из числа аутсайдеров — НПФ «Будущее» Бориса Минца, показатель которого находится на отметке минус 2%.
Число клиентов под управлением этих НПФ превышает 12 млн клиентов, а объем активов достигает почти 800 млрд рублей.
Слабее ВЭБа
Между тем ВЭБ, который управляет пенсионными накоплениями «молчунов», показал доходность по расширенному портфелю в 2017 году на уровне 8,6%. Меньше него заработали для своих клиентов 20 пенсионных фондов. Среди них фонды финансовой группы «Будущее»: НПФ «Телеком-союз» (0,12%), НПФ «Социальное развитие» (3,2%) и НПФ «Образование» (3,3%). Из крупных фондов меньше ВЭБа также заработали НПФ «Сафмар» (3%), НПФ «Доверие» (3,6%) и НПФ «Согласие-ОПС» (8,3%).
В целом, если смотреть на результаты двух альянсов на рынке — НАПФ (включает в себя НПФ «Сбербанка», НПФ ВТБ и другие) и АНПФ (входят фонды Бориса Минца, группы «Сафмар», «ФК Открытие»), то у первого средневзвешенная доходность по пенсионным накоплениям составила 8,96%, а у второго — минус 0,63%, говорит источник Forbes на пенсионном рынке.
Когда фонд показывает отрицательную доходность, он не может «разносить» ее на счета своих клиентов, и если в этом году у клиента наступает выплата пенсии, то НПФ покрывает эти убытки из собственных средств либо за счет докапитализации акционером, поясняет директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.
«Если представить, что клиент в 2017 году пришел в фонд и в этом же году захотел его сменить, то, согласно закону, он должен получить тело своих накоплений без учета отрицательной доходности. Поэтому досрочный переход в таком случае будет для него даже выигрышным», — говорит Ногин.
Виновата санация
В целом, эти результаты ожидаемые, и многие фонды, в портфелях которых были активы санируемых банков, предупреждали о том, что много они не заработают, напоминает генеральный директор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. Будущие показатели этих фондов зависят от того, обнаружатся ли в дальнейшем в их портфелях проблемные активы, отмечает он.
Однако, например, эмитенты, в которые инвестировал НПФ «Будущее» («Рислэнгд», «Прайм-финанс»), уже объявили технический дефолт в первом квартале 2018 года, писала газета «Коммерсант». Фонду пришлось скорректировать стоимость бумаг на 1,4 млрд рублей. А в отчетности НПФ «Сафмар» по МСФО за 2017 год указано, что в портфеле фонда есть облигации одного из банков, по которым фонд одобрил оферту, однако она не была исполнена. Сейчас фонд ведет досудебные разбирательства, если проблемы не буду урегулированы, то он обратится в суд, написано в отчетности.
Что касается НПФ «Будущего», то фонд находится среди аутсайдеров по доходности уже не первый год, подчеркивает Ногин. Согласно данным ЦБ, НПФ «Благосостояние ОПС» (в 2015 году переименован в НПФ «Будущее») в 2014 году показал доходность в 1,5%, в 2015-м — 5,6%, в 2016 году — 4%. Тем временем доходность ВЭБа в 2014 году составила 2,68%, в 2015-м — 13,15%, в 2016 году — 10,53%. «Судя по всему, фонд выбрал для себя достаточно рисковую стратегию, чтобы покрыть убытки, но она не сработала», — полагает Ногин.
В пресс-службе НПФ «Будущее» отметили, что из-за проблем в банковском секторе фонду пришлось сделать отрицательную переоценку активов на 21,7 млрд рублей. 12 млрд из них пришлось на «ФК Открытие» и 8,1 млрд рублей — на ВТБ, акции которого за год упали на 37%, пояснили в фонде.
«Снижение доходности будет компенсировано клиентам фонда за счет инвестиционного дохода, накопленного на следующих периодах, либо за счет собственных средств фонда», — заверили в фонде. В НПФ отмечают, что в случае изменения рыночной конъюнктуры фонд сможет повторно переоценить эти инструменты и отразить положительный результат. В пресс-службе НПФ «Сафмар» также объяснили невысокую доходность санацией «ФК Открытие» и падением акций ВТБ.
Представитель группы фондов «ФК Открытие», которые сейчас объединяются в один НПФ, также указывает на сложную ситуацию в банковском секторе. «Отметим, что перед фондом поставлена задача — уже в 2018 году выйти на среднерыночные показатели доходности», — говорится в его комментарии. Пресс-служба НПФ «Согласие» на момент публикации материала не ответила на запрос от Forbes.
Источник
История одного клиента НПФ
На днях к нам обратился руководитель компании — партнера нашего проекта «Рост Сбережений» с просьбой помочь разобраться в начислениях на его счет в НПФ «Будущее». Назовем его условно Петров П.П. Обычная история, с которой, наверняка, столкнулись или столкнутся многие, доверившие свои сбережения негосударственным пенсионным фондам.
Итак, согласно выписке фонда, на начало 2018 года на накопительном счету Петрова находилось 128920 рублей, а по состоянию на 14 июня 2018 года – 125000 рублей (суммы приведены условно). Налицо – уменьшение средств. За счет чего это может произойти? Правомерное ли такое уменьшение? Переписка с представителем фонда не удовлетворила Петрова, скорее, она ввела его в недоумение и полное непонимание происходящего. Мы разобрались в ситуации и расшифровали как для Петрова, так и всех наших читателей ответы представителя фонда.
Вот вопросы, которые были заданы фонду (далее лексика и орфография автора):
1. По состоянию на январь 2018 года была сумма 128920 рубля.
По состоянию на 14 июня 2018 года сумма 125000 рубля.
Как такое может быть, что сумма моих накоплений УМЕНЬШАЕТСЯ.
2. Какова среднегодовая доходность в % в НПФ «Будущее» на текущий момент?
Какой был процент по итогам 2017 года?
Какой был процент по итогам 2016 года?
3. «законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины»
Как это отражается на моем случае: «По состоянию на январь 2018 года была сумма 128920 рубля. По состоянию на 14 июня 2018 года сумма 125000 рубля.»?
По-простому, Петров интересовался, почему средства на его накопительном счету в НПФ «Будущее» уменьшились. Законно ли это? Каким образом он может избежать этого в дальнейшем?
После получения ответов от фонда Петров П.П. обратился к нам за разъяснениями. Пожалуйста, помогите разобраться:
— что они хотят сказать мне на самом деле?
— то, что я потерял, реально восполнить? И норма ли это?
Ниже мы привели достаточно исчерпывающие, с ссылкой на текущее законодательство, но трудные для понимания, ответы представителя фонда с нашими разъяснениями (вернее, с переводом на человеческий язык).
Ответы представителя фонда с нашими разъяснениями
В ответ на Ваши обращения от 14.06.2018 АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» (далее – Фонд) сообщает, что результат инвестирования средств пенсионных накоплений по договорам об обязательном пенсионном страховании определяется Фондом ежегодно по итогам окончания финансового года и отражается на пенсионных счетах клиентов не позднее окончания 1-го квартала года, следующего за отчетным, датой окончания предшествующего финансового года.
Наш перевод
Это означает, что средства, отраженные на счете клиента на 01.01.2018 в сумме 128920 рублей, не учитывают инвестиционный доход/убыток, полученный в 2017 году.
Доход/убыток, полученный за 2017 год (за любой предыдущий год) отражается в течение 1 квартала 2018 года (то есть в 2 квартале следующего года).
Дата обращения клиента за выпиской – 14 июня 2018 года. Средства, отраженные на счете клиента по состоянию на 14 июня 2018 года, включают в себя инвестиционный убыток за 2017 год, то есть отрицательный результат размещения пенсионных накоплений (фонд ничего не заработал для клиента и даже ушел в убыток), поэтому они меньше суммы, отраженной на 01.01.2018 года, и составляют 125000 рублей.
Петр Петрович, на текущий момент между Вами и Фондом действует договор № ХХХ-ХХХ-ХХХ ХХ от 30.09.2016.
В соответствии со ст. 36.4 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» договор об обязательном пенсионном страховании вступает в силу со дня зачисления перечисленных предыдущим страховщиком средств пенсионных накоплений на счет нового страховщика. По договору, заключенному между Вами и Фондом в 2016 году, средства пенсионных накоплений поступили в Фонд 27.03.2017, тогда же договор вступил в законную силу.
Наш перевод
По закону договор вступает в силу не с момента его заключения, а с момента поступления в фонд средств пенсионных накоплений.
Информируем, что в 2016 году к НПФ «БУДУЩЕЕ» были присоединены несколько негосударственных пенсионных фондов – НПФ «СтальФонд», НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». В связи с такой реорганизацией Фонда доходность, начисленная на счет конкретного клиента, зависит от доходности того фонда, в котором он обслуживался до присоединения к НПФ «БУДУЩЕЕ», и варьируется до 11,56 %.
Также сообщаем, что результат инвестирования пенсионных накоплений в 2017 году составляет -3,98%.
Ситуация на рынке, спровоцировавшая отрицательные результаты инвестирования, является форс-мажорной, мы ожидаем, что она выровняется в ближайшее время. В соответствии с действующим законодательством результаты инвестирования могут быть как положительными, так и отрицательными, однако законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. Снижение доходности связано, прежде всего, с санацией Банка «ФК Открытие», в ценные бумаги которого были вложены пенсионные накопления. Кроме того, значительно снизилась стоимость акций Банка ВТБ, что также повлияло на доходность тех фондов, которые вкладывали средства в его акции.
Наш перевод
Результат инвестирования пенсионных накоплений можно посмотреть на сайте Центробанка в разделе «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» .
Результат инвестирования НПФ «Будущее» за 2016 год составляет 4,08% (доходность размещения средств пенсионных накоплений)
За 2017 год: -2,01% (Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду)
Показатели за 2016 и 2017 год рассчитываются по разному принципу, но, в целом, картина понятна.
Скорее всего, имеется в виду солидарный результат инвестирования по всем объединившимся фондам.
Следует отметить, что по итогам 1 квартала 2018 года результат инвестирования положительный. На момент написания нашей статьи аналогичных данных за 1 полугодие 2018 года на сайте Центробанка не оказалось, причина неизвестна. А согласно данным ресурса banki.ru фонд получил убыток в 6,01%.
Информируем, что в 2016 году к НПФ «БУДУЩЕЕ» были присоединены несколько негосударственных пенсионных фондов – НПФ «СтальФонд», НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». В связи с такой реорганизацией Фонда доходность, начисленная на счет конкретного клиента, зависит от доходности того фонда, в котором он обслуживался до присоединения к НПФ «БУДУЩЕЕ», и варьируется до 11,56 %.
Также сообщаем, что результат инвестирования пенсионных накоплений в 2017 году составляет -3,98%.
Ситуация на рынке, спровоцировавшая отрицательные результаты инвестирования, является форс-мажорной, мы ожидаем, что она выровняется в ближайшее время. В соответствии с действующим законодательством результаты инвестирования могут быть как положительными, так и отрицательными, однако законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. Снижение доходности связано, прежде всего, с санацией Банка «ФК Открытие», в ценные бумаги которого были вложены пенсионные накопления. Кроме того, значительно снизилась стоимость акций Банка ВТБ, что также повлияло на доходность тех фондов, которые вкладывали средства в его акции.
Наш перевод
Результат инвестирования пенсионных накоплений можно посмотреть на сайте Центробанка в разделе «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» .
Результат инвестирования НПФ «Будущее» за 2016 год составляет 4,08% (доходность размещения средств пенсионных накоплений)
За 2017 год: -2,01% (Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду)
Показатели за 2016 и 2017 год рассчитываются по разному принципу, но, в целом, картина понятна.
Скорее всего, имеется в виду солидарный результат инвестирования по всем объединившимся фондам.
Следует отметить, что по итогам 1 квартала 2018 года результат инвестирования положительный. На момент написания нашей статьи аналогичных данных за 1 полугодие 2018 года на сайте Центробанка не оказалось, причина неизвестна. А согласно данным ресурса banki.ru фонд получил убыток в 6,01%.
В ответ на Ваше обращение Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» (далее – Фонд) сообщает, что по итогам 2017 года Фонд получил отрицательный финансовый результат от инвестирования средств пенсионных накоплений.
Информируем Вас, что в соответствии со ст. 36.2. Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» обязанностью Фонда является ежегодное определение результата инвестирования средств пенсионных накоплений по договорам об обязательном пенсионном страховании по итогам окончания финансового года и его отражение на пенсионных счетах застрахованных лиц не позднее окончания 1-го квартала года, следующего за отчетным, датой окончания предшествующего финансового года. В соответствии с вышеуказанным федеральным законом (ст. 3) результаты инвестирования средств пенсионных накоплений могут быть как положительными, так и отрицательными, однако для случая получения фондом отрицательного финансового результата инвестирования федеральным законом от 28.12.2013 № 422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений» (ст. 5) предусмотрено гарантийное восполнение Фондом в соответствии с требованиями действующего законодательства, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. При этом, обязанность по гарантийному восполнению не затрагивает случаи уменьшения накопленного инвестиционного дохода, если он еще не был «зафиксирован» («фиксация» осуществляется фондом один раз в 5 календарных лет в соответствии со ст. 36.2-1 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ).
В настоящее время Фонд предпринимает меры для исправления негативной ситуации. Мы ведем судебные разбирательства с ПАО «Промсвязьбанк» и входящим в группу «ФК Открытие» Банком «Траст» в отношении возмещения понесенных Фондом убытков. Мы надеемся, что решения, которые будут приняты судом, помогут Фонду в более короткие сроки компенсировать убытки.
Вы можете быть уверены в сохранности своих пенсионных накоплений в соответствии с нормами действующего законодательства. Потеря взносов на накопительную пенсию, поступивших от работодателя, исключена – Ваши пенсионные накопления гарантированы на государственном уровне в соответствии с федеральным законом от 28.12.2013 № 422-ФЗ.
Наш перевод
Отрицательный инвестиционный доход (то есть, по-человечески, убыток) по итогам года — нормальная ситуация в последние годы. Окончательный инвестиционный результат деятельности Негосударственного пенсионного фонда (НПФ) рассчитывается по итогам пяти лет. В случае же получения убытка по итогам пятилетки, вступает в силу закон «О гарантировании прав застрахованных. «, на основании которого вы получаете гарантийное восполнение инвестиционного убытка, простыми словами, сколько было у вас на начало пятилетки, столько и останется по ее окончании. Следовательно, вы ничего не заработали за пять лет.
Обратите внимание, что менять Фонд выгодно по прошествии нахождения в нем пяти лет. Если сделать это раньше, то заработанный за это время инвестиционный доход останется в фонде, а вы перейдете только со своими первоначальными накоплениями или с убытками (то есть с теми суммами, которые находились на вашем счету на первое число пятилетки).
Источник