Отраслевое распределение иностранных инвестиций

Распределение иностранных инвестиций

Вы будете перенаправлены на Автор24

Сущность и виды инвестиций

Современный уровень развития мирового хозяйства и размах экономической деятельности не могут быть профинансированы одним предпринимателем. Поэтому широкое распространение приобрело такое явление, как инвестирование средств. Это позволяет привлечь временно свободные средства юридических и физических лиц, заинтересовав их будущей прибылью.

Инвестициями называют размещение средств (денег, ценных бумаг и другого имущества) в различные объекты предпринимательской деятельности (предприятия, отрасли) с целью получения в будущем прибыли.

Существует несколько разновидностей классификации инвестиций. Их многообразие объясняется различными подходами (критериями) к классифицированию. Таковыми критериями могут быть временные показатели (на какой срок вложены средства), объекты вложений, цели вложений, формы собственности, источники финансирования и пр. Поэтому наиболее часто мы можем встретить упоминание о таких видах инвестиций, как:

Помощь со студенческой работой на тему
Распределение иностранных инвестиций

• реальные;
• финансовые;
• венчурные;
• портфельные;
• долговременные;
• среднесрочные;
• краткосрочные;
• государственные;
• частные;
• иностранные;
• смешанные;
• совместные и др.

Все вложенные средства могут быть распределены как по отраслям экономики, так и территориально – по регионам. Особенно это касается иностранных инвестиций. Ведь инвесторы заинтересованы в скорейшем получении прибыли.

Отраслевое распределение иностранных инвестиций

Распределение иностранных вложений в экономику страны по отраслям хозяйства страны называется отраслевым распределением иностранных инвестиций.

С переходом на рыночную модель экономики и с открытием внутреннего рынка для иностранного капитала, появились возможности для привлечения в национальную экономику инвесторов из других стран. Это позволит более быстрыми темпами перевооружить материально-техническую базу предприятий, повысить производительность труда и обеспечить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке.

Наиболее развитые отрасли экономики России старались сохранить «независимость» от иностранных компаний. Поэтому наиболее доступными для капиталовложений иностранных фирм стали те отрасли, которые переживают определенные трудности. В начале 90-х годов ХХ века основные иностранные инвестиции направлялись:

• в машиностроение и металлообработку (около 23%);
• торговлю и общественное питание (примерно 16%);
• строительство и целлюлозно-бумажную промышленность (4.5%).

Но уже в средине 90-х годов основной сферой иностранных капиталовложений стал топливно-энергетический комплекс (почти 50% инвестиций). Далее следовали такие отрасли, как:

• машиностроение и металлообработка (около 43%);
• торговля и общественное питание (почти 10%);
• строительство (почти 5,5%);
• целлюлозно-бумажная промышленность (чуть менее 5%).

На энергетику России приходилась и значительная часть ссудных инвестиций. Туда вкладывались средства Мирового банка, Эксимбанков США и Японии К концу 90-х годов снова произошло перераспределение инвестиций между отраслями. Лидерами стали кредитно-финансовая сфера и страхование, пищевая промышленность. Подобная тенденции сохраняется и сейчас.

Географическое (территориальное) распределение инвестиций

Распределение прямых иностранных капиталовложений в развитие регионов страны называется географическим или территориальным распределением инвестиций.

Оно отличается крайней неравномерностью. Наиболее привлекательными для иностранных инвесторов являются:

• Москва;
• сырьевые регионы и крупные индустриальные центры;
• территории, находящиеся рядом с выше указанными регионами.

Поэтому традиционно большинство инвестиций направляется в Центральный экономический район (почти 90% этих инвестиций направляется в Москву). Инвестирование в восточные регионы сдерживается суровыми природными условиями и низким уровнем развития инфраструктуры.

Источник

Территориальная и отраслевая структура иностранных инвестиций в Россию

Иностранные инвестиции, направляемые в экономику России, распределены между регионами страны крайне неравномерно. Эта неравномерность обусловлена различиями в уровне развития экономического потенциала (производственной и финансовой сферы, инфраструктуры, наличия ресурсов), емкости потребительского рынка, налоговых и других льгот и социально-политических условий в субъекте Российской Федерации. Кризис существенно повлиял на мнение потенциальных инвесторов о значимости различных факторов риска. По рейтингу инвестиционной привлекательности российских регионов в 2008–2009гг., составленному рейтинговым агентством Эксперт РА, сегодня наибольшие угрозы для инвесторов — криминал и система управления, третье место сохранил социальный риск.

Десятку лучших по инвестиционному риску впервые вошло сразу несколько типичных регионов с диверсифицированной экономикой и выраженными агропромышленными функциями: Пензенская, Воронежская, Тамбовская области. Вместе с Липецкой областью эти регионы образовали новую волну инвестиционно-привлекательных российских регионов — относительно небольших, экономически сбалансированных, несырьевых. Их секрет в устойчивой экономической базе, основанной на сельском хозяйстве и обрабатывающей промышленности, социальной стабильности, спокойной криминальной обстановке и грамотном управлении. Особенно впечатляющую динамику снижения инвестиционного риска демонстрирует Воронежская область. За последние три года она поднялась с 68-го на 7-е место в рейтинге интегрального инвестиционного риска за счет улучшения всех параметров. Тамбовская область, начиная с 2004 года переместилась, с 57-го на 8-е место. В Пензенской области улучшились и без того неплохие параметры «гуманитарных» составляющих риска. Новичком в группе фаворитов стала и Омская область — единственный сибирский регион, вошедший в топ-10 по риску за все годы рейтингов. За 2008 год область значительно улучшила на фоне других регионов параметры социального, финансового, управленческого, а также экономического риска. В лидеры вернулись столичные регионы, а также Республика Башкортостан, что, конечно, является положительным фактором, поскольку эти регионы вместе с Краснодарским краем и Ростовской областью призваны задавать стандарты инвестиционной привлекательности. Впервые не попали в десятку лучших по инвестиционному риску Республика Татарстан и Белгородская область. Татарстан понизил свои места в рейтинге по пяти из семи видов риска, а Белгородская область — по четырем. Вышли из числа лидеров Вологодская, Нижегородская, Рязанская и Калининградская области, а также Чувашская Республика. Несмотря на изменение предпочтений инвесторов, Липецкая область вновь подтвердила свое первенство и осталась единственным регионом с минимальным уровнем риска.

Среди регионов, которые сильно снизили показатели инвестиционного риска, Новгородская и Кировская области, где новые власти освоились с управлением, а также Санкт-Петербург, завершающий модернизацию своей промышленной базы. В Калининградской области проблемы в экономической сфере повлекли за собой ухудшение финансового состояния и социального климата. В Красноярском крае помимо высокого экологического риска обострились социальные проблемы: увеличилась безработица, просроченная задолженность по заработной плате (в 5,7 раза выше среднероссийского уровня), сохранилась значительная доля бедного населения. Недостаточные объемы инвестиций за прошедшее десятилетие бескризисного развития так и не позволили перестроить экономику, сделать ее современной и устойчивой к кризисам. Более четверти общего объема и почти половина прямых иностранных капиталовложений было направлено в регионы Центрального Федерального Округа (ЦФО) – рис. 2. Напротив, несмотря на высокую долю прямых иностранных инвестиций в регионы Дальневосточного Федерального Округа (ДВФО) — преимущественно в Сахалинскую область, по общему объему накопленных инвестиций в основной капитал этот округ занимает последнее место в России.

Рис. 2. Доля федеральных округов в общем объеме инвестиций в основной капитал и объеме прямых иностранных инвестиций за период 1999–2008 гг.

Сохранение существующего распределения инвестиционной привлекательности будет притягивать средства лишь в отдельные территории, отличающиеся стабильным инвестиционным климатом. Наибольшие шансы в модернизационном процессе получают Северо-Западная, Центральная и Южная, а также Приволжская зоны.

Отраслевая структура иностранных инвестиций также неравномерна. Как показывают данные таблицы 5 и рисунка 3, по видам экономической деятельности распределение иностранных инвестиций в России было следующим образом: наибольшее число иностранных инвестиций было направлено в оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования -22792 млн.долл. США, обрабатывающие производства -22216 млн. долл.США, добычу полезных ископаемых – 10327 млн.долл. США, транспорт и связь – 13749 млн. долл. США и операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг – 7937 млн. долл.США

Таблица 5

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности (млн. долл. США)

2009г.	Накоплено на конец 2009г.
поступило	погашено (выбыло)	переоценка и прочие изменения активов и обяза- тельств
всего	в % к итогу
Всего
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	0,7
рыболовство, рыбоводство	-0,4	0,1
добыча полезных ископаемых	-25	16,4
обрабатывающие производства	29,3
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	1,9
строительство	1,8
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	20,6
гостиницы и рестораны	0,2
транспорт и связь	10,5
финансовая деятельность	4,4
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	13,0
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	0,1	0,4
образование	0,4	0,3	—	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	0,1
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	-6	0,6

Рис. 3. Объем поступивших иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2009 году

Источник

Отраслевое и региональное распределение инвестиций

2.3 Отраслевое и региональное распределение инвестиций

Отраслевое распределение. Анализ отраслевой структуры иностранных инвестиций в России позволяет сделать вывод, что приток зарубежных капиталовложений ограничивается не только наличием высоких политических и экономических рисков, но и противодействием сил, стремящихся избежать конкуренции на внутреннем рынке. Наиболее динамичные отрасли экономики России стремились не пускать к себе иностранные компании, чтобы не делиться с ними контролем над предприятиями и соответственно прибылью. Те же отрасли, в которых складывалось критическое положение, и стоял вопрос о выживании, уступали контроль ради самосохранения. В результате наиболее доступными для иностранных инвесторов оказались отрасли, переживающие серьезные трудности. Это имеет свою положительную сторону, так как иностранные капиталы оказывали поддержку тем, кто нуждался в них в наибольшей степени. За период проведения экономических реформ значительно изменилась отраслевая структура иностранных капиталовложений.

В 2007 г. основные средства были вложены в оптовую розничную торговлю (47 310 млн. долл. США), обрабатывающие производства (31 948 млн. долл. США), добычу полезных ископаемых (17 393 млн. долл. США). В 2008 г. основные средства были вложены в обрабатывающие производства (79 254 млн. долл. США), в оптовую розничную торговлю (55 666 млн. долл. США), добычу полезных ископаемых (50 235 млн. долл. США) (табл. 3).

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам экономической деятельности

2005		2006		2007
Млн. долл. США	В про-центах к итогу	Млн. долл. США	В про-центах к итогу	Млн. долл. США	В про-центах к итогу
Всего инвестиций	53651	100	55109	100	120941	100
в том числе:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	156	0,2	325	0,6	468	0,4
рыболовство, рыбоводство	22	0,0	23	0,0	49	0,0
добыча полезных ископаемых	6003	11,2	9152	16,6	17393	14,4
обрабатывающие производства	17987	33,5	15148	27,5	31948	26,4
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	328	0,6	307	0,6	822	0,7
строительство	228	0,4	713	1,3	2911	2,4
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	20461	38,2	13089	23,7	47310	39,1
гостиницы и рестораны	52	0,1	32	0,1	59	0,1
транспорт и связь	3840	7,2	5297	9,6	6703	5,5
финансовая деятельность	1813	3,4	4698	8,5	4450	3,7
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	2602	4,9	5998	10,9	8414	7,0
образование	0,1	0,0	1	0,0	3	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	15	0,0	52	0,1	68	0,1
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	144	0,3	273	0,5	295	0,2

В 2008 г. продолжились изменения в отраслевом распределении иностранных вложений . Из-за роста издержек производства наметилась тенденция к снижению инвестиционной привлекательности добывающей промышленности. На первые позиции вышли торговля и обрабатывающее производство, а также транспорт и связь, операции с недвижимым имуществом и финансовая промышленность.

Региональное распределение. Объем иностранных инвестиций, привлеченных в различные регионы России, зависит от инвестиционного климата, последовательности в проведении рыночных реформ, развития экономического потенциала, динамики преобразования производственной и финансовой инфраструктуры, эффективности использования природных и трудовых ресурсов.

Анализ регионального распределения импорта иностранного капитала в Россию показывает, что с самого начала притока иностранного капитала наиболее привлекательными были Москва и промышленно развитые регионы, а также регионы, богатые природными ресурсами. Так, в 2006 г. из общего объема иностранных инвестиций на Москву приходилось 27,4%, Санкт-Петербурга – 4,2%, Свердловской области – 3,3%, Нижегородской области — 1,5%, Новгородской области – 1,1% .

Таблица 4 Сравнительные данные социально-экономических показателей отдельных субъектов Федерации в 2006 г.

Валовой региональный продукт, млрд. руб.	Инвестиции в основной капитал. млн. руб.
Москва	4005,9	555784
С.-Петербург	667,9	177994
Нижегородская область	296,9	84812
Новгородская область	61,0	18790
Свердловская область	481,7	133775

Следует подчеркнуть, что региональное распределение иностранных инвестиций в России и в 2007 г. свидетельствует о том, что инвестиционный климат в стране неодинаков и имеет значительные межрегиональные отличия.

В целом в зависимости от разноплановых факторов определяющих инвестиционный климат, все регионы России можно разбить на три группы: ● Первая — регионы с относительно благоприятным инвестиционным климатом, с максимальной деловой активностью, высокими темпами формирования новых экономических структур.

К первой группе можно отнести около 20 регионов и городов. Прежде всего, это города Москва и Санкт-Петербург, области — Сахалинская, Московская, Томская, Челябинская, Свердловская, Ростовская, Архангельская, Нижегородская, Волгоградская, Самарская, Новгородская и Тюменская, Республика Татарстан, Республика Башкортостан, Республика Саха (Якутия), Красноярский и Краснодарский края. На эти регионы приходится около 80% всех иностранных инвестиций, вложенных в экономику России.

● Вторая — регионы промежуточного типа, с менее благоприятным инвестиционным климатом, с невысокой деловой активностью, средними темпами экономических преобразований. Вторая группа является самой многочисленной, в нее входит почти половина из 80 регионов России, в том числе-области — Белгородская, Оренбургская, Новосибирская, Камчатская, Вологодская, Мурманская, Тверская, Липецкая, Омская, Амурская, Магаданская, Приморский край, Республика Коми, Удмуртская Республика, Республика Дагестан.

● Третья — регионы с неблагоприятным инвестиционным климатом, с минимальной деловой активностью, низкими темпами формирования новых экономических структур.

К третьей группе относятся примерно 15 регионов, в том числе ряд регионов Центрально-Черноземного района, все республики Северного Кавказа, Республика Калмыкия, Республика Адыгея, Республика Тыва, Чукотский автономный округ, Республика Алтай, Еврейская автономная область, Ингушская Республика.

В 2007 г. из общего объема иностранных инвестиций на Москву приходилось 56,6%, Сахалинской области – 10,7%, Московской области — 9,2%, Санкт-Петербурга – 8,1%, Томской области – 7,3%, Республики Татарстан – 6,7%, Челябинской области – 5,4%, Свердловской области – 4,1%, Ростовской области – 3,9%, Архангельской области – 2,7% .

Объем инвестиций в 2008 г. понизился на 1,9% по сравнению с предыдущим годом, что следует рассматривать довольно неплохой результат, который позволил удержать тенденцию в динамике данного показателя от спада. Так, в 2008 г. доля Москвы из общего объема иностранных инвестиций составила 54,4%, Сахалинской области – 6,4%, Московской области -5,7%, Санкт-Петербурга -5,2%, Томской области – 5,0%, Республики Татарстан – 4,7%, Тюменской области – 3,8%, Краснодарского края – 3,1%, Республики Коми – 2,0%, Нижегородской области – 1,9%, Иркутской области – 1,4% .

Таблица 5 Региональное распределение иностранных инвестиций в России в 2008 г

Источник