Относительный показатель определяющий уровень доходности бизнеса называется

Задачи и система показателей статистического изучения финансовых результатов предприятия

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами[5,с.136].

Общая рентабельность (рентабельность всего капитала предприятия) представляет собой отношение прибыли от продаж к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия.

(1.14)

где — прибыль от продаж полученная предприятием в отчетном периоде;

— средний за отчетный период итог бухгалтерского баланса; — значения итога баланса соответственно на начало и на конец отчетного периода.

Рентабельность продукции, или коэффициент окупаемости затрат (R3), исчисляется путем отношения прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной продукции:

R2 = (1.15)

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию можно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Показатель рентабельности продаж рассчитывается как отношение показателей прибыли к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

В зависимости от числителя, отражающего определенные стороны хозяйственной деятельности, различают:

) рентабельность продаж по прибыли от продажи (RР1) :

(1.16)

2) рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли (RР2):

(1.17)

) рентабельность продаж по чистой прибыли (RР3)

(1.18)

В наиболее чистом виде с точки зрения экономической теории рентабельность продаж характеризует показатель прибыли от продаж по отношению к выручке от продаж.

В процессе анализа изучается динамика данных показателей, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитывается влияние факторов на изменение их величины[13,с.592].

Самые общие и достаточно поверхностные заключения о причинах различной динамики продаж можно получить, применив индексный метод при анализе рентабельности.

Динамика рентабельности продаж определяется соотношением динамики чистой прибыли и динамики выручки от продаж.

Индекс изменения рентабельности продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом:

(1.19)

где — значение рентабельности продаж в отчетном и предыдущем году

В индексной форме это соотношение описывается формулой:

(1.20)

Индекс изменения чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом

(1.21)

где — значения чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде;

Индекс изменения выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом:

(1.22)

где — значения выручки от продаж в отчетном и предыдущем периоде.

Моделирование показателя рентабельности от продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции и в общем виде дает пути его повышения.

Сначала рассмотрим модель рентабельности (RР ) для базового и отчетного года:

(1.23)

(1.24)

Другие статьи по теме

Пути повышения эффективности использования материальных ресурсов на примере МУП Кощино Смоленского района
Управление материальными ресурсами предприятия играет большую роль в управлении предприятием в целом. Материальные ресурсы представляют собой часть оборотных фондов предприятия, т.е. тех средств производства, которые полностью по .

Цикличность развития рыночной экономики в мире
Проблема циклического развития экономики была интересной и актуальной во все времена, так как цикличность движения является основной закономерностью рыночной экономики. Все системы в природе, не только рыночная экономика, развиваются в .

Источник

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

1. К активам — рентабельность активов (ROA).
2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Источник

Относительные показатели рентабельности предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим показатели рентабельности предприятия. Стремительное развитие рыночных отношений привело к тому, что анализа эффективности финансовой деятельности своего собственного бизнеса стало недостаточно – сегодня от владельцев малых и больших предприятий требуется также комплексное изучение работы фирм конкурентов. Соответственно, для конкурирующих компаний деятельность вашего субъекта хозяйственных отношений также стала представлять интерес. Немаловажную роль в проведении финансового анализа играют относительные показатели рентабельности предприятия, значения которых открывают аналитикам “завесу тайны” финансово-хозяйственной деятельности фирмы-конкурента и позволяют оценить эффективность функционирования компании, от которой ожидают не только получения прибыли, но и грамотного распределения ресурсов.

Показатели эффективности деятельности: рентабельность и прибыль (общие сведения)

Несомненно, предприниматели регистрируют фирмы ради заработка – получения прибыли от хозяйственной деятельности. Однако, анализ самого по себе объема полученной прибыли не поможет экспертам в понимании эффективности политики использования ресурсов внутри предприятия. Степень грамотности подхода к управлению ресурсами (а значит, и эффективность работы компании в целом) может быть определена благодаря такому показателю как рентабельность. Сравним понятия прибыли и рентабельности.

В совокупности, прибыль и рентабельность дают достаточно четкое отражение следующим факторам:

• эффективности коммерческой деятельности анализируемой компании;
• целесообразности расходования имеющихся активов;
• степени доходности выбранного предпринимателем направления деятельности, программы инвестирования или производства.

Если говорить в общих чертах о рентабельности, то – это показатель, который помогает понять, стоит ли растрачивать имеющиеся ресурсы на какие-либо цели, если в итоге будут приобретена определенная доля иных ресурсов (как правило, денег). Если говорят, что предприятие рентабельно – значит, ресурсы в нем тратятся целесообразно в отношении полученных взамен ресурсов (денежных средств, прибыли).

Что касается прибыли, то аналитикам необходимо исследовать не только ее показатели в ходе ведения коммерческой деятельности, но и оказывающие влияние на ее размер факторы, а также рентабельность с точки зрения синтеза всевозможных количественных и качественных показателей работы фирмы. Так, получение прибыли не гарантировано компаниям, которые реализуют свои товары и услуги покупателям за деньги. Финансовые результат будет зависеть от величины денежной выручки и от суммы расходов на изготовление и продажу продукции. Иными словами, важно принимать во внимание себестоимость реализуемых товаров/услуг. Ситуации могут быть следующими:

1. Расходы на производство и реализацию продукта превысили размер выручки – компания терпит убыток, прибыли нет, приходится изыскивать дополнительные средства для продолжения деятельность или задействовать резервные источники финансирования, в противном случае неизбежно банкротство.
2. Полученных от продажи товаров/услуг денежных средств хватило только на то, чтобы компенсировать затраты на производство и реализацию – фирма работает “в ноль”, прибыли нет, а значит, расходовать ресурсы было нецелесообразно.
3. Выручка от реализации произведенной продукции (оказанных услуг) оказалась больше, чем сумма совокупных затрат на производство и организацию продаж – фирма получила прибыль, а значит, деятельность ведется в правильном направлении.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Понятия рентабельности и прибыли: в чем разница

Прибыль и рентабельность – понятия взаимосвязанные, но не схожие. Рассмотрим основные отличия, чтобы впредь грамотно оперировать данными терминами:

Показатель	Определение	Основные характеристики
Прибыль	Это денежное выражение основной доли финансовых накоплений (таковые характерны для всех компаний, вне зависимости от формы собственности). Выражается в абсолютной сумме.	Четко показывает, насколько эффективны: – метод осуществления производственной деятельности, – уровень себестоимости продукции, – состояние производительности труда, – качество и количество произведенных товаров (оказанных услуг). Используется не только для оценки текущей деятельности фирмы, но и при планировании ее развития. Именно из средств прибыли можно выделять средства на дальнейшее функционирование компании, спонсировать увеличение штата сотрудников и оплату их труда, создавать фонды (вне-, бюджетные, благотворительные).
Рентабельность	Это прибыльность деятельности предприятия (или доходность совокупного процесса производства и реализации). Является относительным показателем.	Характеризует относительную прибыльность хозяйственной деятельности фирмы (когда используется аналитиками в ходе проведения экономических расчетов).

Абсолютная сумма прибыли компании не позволяет аналитикам оценивать уровень доходности фирмы, поскольку величина прибыли зависит от размеров производства, качества выполненной работы. То есть, прибыль хоть и демонстрирует результат производства и реализации, но не учитывает при этом влияние различных факторов и условий получения выручки, а также объем потраченных ресурсов. А потому для оценки уровня доходности используется также показатель уровня рентабельности, а это уже относительный показатель. Причем и те, и другие величины рассматриваются не статично, а в динамике за несколько лет. Итак, доходность предприятия можно охарактеризовать при помощи двух видов показателей:

1. Абсолютных (суммы полученной прибыли), которые помогают провести анализ разных показателей прибыли в динамике за несколько лет подряд (при этом важно принимать во внимание изменение уровня инфляции).
2. Относительных (уровня рентабельности), которые представляют собой соотношение прибыли и расходов на производство или прибыли и финансовых вложений в фирму.

Доходность фирмы (относительная) рассчитывается как соотношение различных позиций к расходам компании или ее сбережениям и измеряется в %. Характеризуют ее показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками эффективности работы фирмы и финансовых результатов производства и реализации продукции. Данные показатели имеют особое значение, так как в условиях рыночной экономики позволяют оценить, прибыльно или убыточно исследуемое предприятие.

Как уже было отмечено, при проведении анализа рентабельности необходимо учитывать не только конечную прибыль, но и различные факторы и условия ее получения. А значит, следует проводить факторный анализ. Этапы факторного анализа приведены на схеме ниже:

Основные показатели рентабельности предприятия

Аналитики выделяют 3 группы показателей рентабельности, разница между которыми заключается в сравнении прибыли фирмы с иными индикаторами (во всех 3 случаях желательно, чтобы динамика была положительная):

Показатель рентабельности	Для чего применяется	Формула расчета
Рентабельность производства	1. Валовая. Демонстрирует, какое кол-во руб. валовой прибыли приходится на 1 руб. расходов, формирующих себестоимость продаваемого товара. 2. Чистая. Показывает, какое кол-во руб. приходится на 1 руб. проданного товара.	1. 2.
Рентабельность продаж (рентабельность реализованного продукта)	1. Валовая. Демонстрирует целесообразность политики ценообразования и организации производственного процесса. 2. Операционная. Под операционной прибылью подразумевается прибыль за минусом операционных расходов и валовой прибыли. 3. Чистая. Отражает степень влияния структуры капитала фирмы и ее финансирования на рентабельность (если показатель уменьшается в динамике, а операционная рентабельность при этом не меняется, значит, возросли налоги, выросли затраты, либо фирма страдает от участия в ее капитале других организаций).	1. 3.
Рентабельность капитала	1. Совокупного капитала. Индикатор важен для инвесторов. 2. Собственного капитала. Основной показатель того, целесообразно ли вкладывать деньги в деятельность фирмы. Показывает объем прибыли на 1 вложенный руб.	1. Относительные показатели рентабельности и их планирование Аналитики предприятий подходят к анализу прибыли компании комплексно, опираясь на технико-экономические показатели, поскольку только такой способ позволяет реально оценить уровень доходности фирмы. При этом относительные показатели рентабельности считаются важными характеристиками той среды, в которой формируется доход компании, а потому причисляются к экономическим показателям, значения которых позволяют судить об эффективности предпринимательской деятельности. Важно! О рентабельности компании говорят в случае, если доходов от продажи товаров/услуг хватает на формирование прибыли, а не только на компенсацию расходов на производство и организацию продаж. Уровень значимости показателей рентабельности можно оценить, если вспомнить о том, что они учитываются при ценообразовании, и их используют в качестве инструмента инвестиционной политики компании. Значения данных показателей призваны показать соотношение какого-либо эффекта с потраченными ресурсами или с наличными. Группы относительных показателей рентабельности Если речь идет об анализе деятельности компаний в условиях российского рынка, аналитиками применяются перечисленные ниже показатели рентабельности: Относительные показатели рентабельности Для чего используется Формула расчета Рентабельность производства Для сравнения размера прибыли по балансу со среднегодовой стоимостью оборотных ср-тв и основных производственных фондов вместе взятых. Общая рентабельность Является основным индикатором при проведении анализа рентабельности фирмы. Рентабельность оборота Используется для оценки развития фирмы и понимания зависимости между расходами компании и ее оборотом (валовой выручкой). Показатель может быть рассчитан как для фирмы в целом, так и для каждого вида продукции в отдельности. Число оборотов капитала Также применяется для анализа развития компании и демонстрирует отношение ее валовой выручки к размеру имеющегося капитала. Уровень общей рентабельности Демонстрирует прирост всех имеющихся активов фирмы (общего вложенного капитала). Рентабельность вложений предприятия Помогает понять, целесообразно ли эксплуатируется все имеющееся на предприятии имущество в целом. Выделяют 5 показателей рентабельности вложений: Общая рентабельность вложений (доля прибыли по балансу, которая приходится на 1 рубль активов фирмы). Рентабельность вложений по чистой прибыли. Рентабельность собственных средств (разница между вложенными собственными средствами и полученной в итоге прибыли). Рентабельность долгосрочных финансовых вложений (целесообразность инвестирования средств в другие компании). Рентабельность перманентного капитала (целесообразность инвестирования денег в фирму на долгий период). Рентабельность продукции Показывает, какова прибыль от продажи 1 единицы товара, и насколько целесообразны текущие расходы компании. Значение показателя зависит от всех видов расходов на изготовление товара, производительности труда на предприятии, качества выпускаемого товара (оказываемой услуги), стоимости сырья. Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Относительные показатели рентабельности предприятия” Вопрос: Как пользоваться значения относительных показателей рентабельности для проведения наиболее точного анализа финансового состояния производства? Ответ: Аналитикам необходимо найти значения показателей рентабельности, рассмотреть их динамику, выполнить план по их уровню, а также составить подробный анализ степени рентабельности фирм-конкурентов. Вопрос: О чем может говорить увеличение такого относительного показателя как рентабельность продукции предприятия? Ответ: Если аналитиками замечен рост показателя рентабельности продукции, это может означать 3 вещи: Цены на продукцию увеличиваются с большей скоростью, нежели расходы на ее производство и реализацию. Расходы на производство товара были уменьшены, тогда как цена на него не изменилась. Затраты на изготовление товара не менялись, тогда как стоимость реализуемого товара возросла. Вопрос: Что означает понятие “доходность капитала”? Ответ: Данная величина получается в результате деления балансовой прибыли на среднегодовую стоимость всего имеющегося инвестированного капитала, либо деления валовой или чистой прибыли на ту же величину. Также допустимо найти отношение балансовой, чистой или валовой прибыли и производственного, оборотного, основного, заемного или собственного капитала. Источник Читайте также:  Вклады инвестиции с ежемесячным доходом Оцените статью Вам также может понравиться Ящик для фермы майнинга Какие должны быть размеры у фермы для майнинга — все Ящик для майнинга шумоизоляция Подавление шума у Асиков: шумоизоляционная камера для Ящик для майнинг фермы Как собрать майнинг ферму для Ethereum в 2021 году. Ящик диких тарков окупаемость Гайд Escape from Tarkov – убежище В перерывах между Правообладателям Политика конфиденциальности