Отличие реальных инвестиций от финансовых инвестиций

Чем между собой отличаются финансовые и реальные инвестиции?

В классификации инвестирования основная группа инвестиций выделяется по объектам инвестиционной деятельности и вложений. Инвестиции по представленному признаку могут быть финансовыми и реальными. Что они собой представляют?

Реальные инвестиции считаются капиталообразующими. Они делятся на нематериальные, материальные. Последние подразумевают инвестиционные вложения в осязаемые объекты – в строения, оборудование, автомобили и проч. Нематериальные еще известны как интеллектуальные или потенциальные. В данном случае деньги вкладываются в покупку различных лицензий, патентов, исследовательских и научных работ, а также реализацию повышения квалификации сотрудников, программ переподготовки кадров и прочее. Если говорить о статистической практике, в данном случае реальные инвестиции переходят в инвестирование нефинансовых активов. Их учет осуществляется по нефинансовым организациям согласно с предписаниями Международного валютного фонда.

Финансовые инвестиции подразумевают инвестирование денег в банковские вклады, облигации, акции, сертификаты и проч. Инвестирование такого типа бывает прямым, то есть средства инвестируются в реальные активы, и портфельным.

1. Прямые инвестиции: покупка акций АО для последующего получения дивидендов, а также приобретение права находиться в совете директоров. Такая инвестиционная деятельность свойственна физическим/юридическим лицам, которые владеют полным пакетом акций компаний или контролируют не меньше 10% уставного фонда.
2. Портфельные инвестиции осуществляются в разнообразные типы ценных бумаг, которые принадлежат различным эмитентам повысить шанс получения прибыли от вложенных средств. В частности, здесь идет речь о приобретении векселей, облигаций, паев, акций и прочих ценных долговых бумаг. В уставном капитале компании они составляют меньше 10%.

Инвестиции, которые не попадают в одну из двух групп, описанных выше, относятся к категории «Прочие» — это кредиты, полученные РФ от правительств других государств, торговые и многие другие займы, банковские вклады и прочее.

В экономике государств соотношение между финансовыми и реальными инвестициями – значимый фактор экономического развития. Как правило, примитивные экономики имеют львиную долю реальных инвестиций. При этом современное экономическое развитие подразумевает, что большинство инвестиций являются финансовыми. Развитие финансового инвестирования в огромной мере влияет на увеличение реальных инвестиций. Представленные две формы не считаются конкурирующими, а только взаимодополняющими.

Тенденции инвестиций в РФ

Инвестиционная сфера в российской экономике имеет определенные изменения, которые характерны для государства с рыночными отношениями, испытывающими собственное становление. Данный факт четко демонстрирует динамика инвестиционного объема в нефинансовые активы, которые являются реальными, а также финансовых вложений. По методологии МВФ учет показателей ведется с 1995 г. фондом Росстат. За данный срок объем инвестирования в основной капитал увеличился фактически в 19,5 раз. Что касается объема финансовых вливаний, то он стал больше в 123 раза.

Если говорить о 2009 г., тогда объем финансовых инвестиций практически в 2,8 раза был большим, чем инвестирование в основной капитал. Наблюдается определенная тенденция опережающего роста денежных вложений, если сравнивать в РФ увеличение финансовых инвестиций с ростом нефинансовых. В данном случае вполне очевидно, что такой тренд сохранится в ближайшем будущем даже независимо от роста рынка ценных бумаг.

В Статистическом ежегоднике РФ нет информации относительно объемов инвестиций нефинансовых, нематериальных активов. При этом в нефинансовые активы инвестиции фактически на 98% состоят из вложений в основной капитал.

Инвестиции делятся на типы по срокам вложений. Они выполняются на срок:

• более 3-х лет – долгосрочные;
• от 1 до 3 лет – среднесрочные;
• до 1 года – краткосрочные.

Инвестиции делятся на виды по формам собственности на:

Формы собственности представленным перечнем не исчерпываются. В статистической действительности также выделяются инвестиции разной направленности: потребительской кооперации, муниципальные, религиозных и общественных объединений. Также смешанные инвестиции бывают российскими или совместными иностранными и отечественными. По мнению экспертов, при делении на виды по представленному признаку нужно из состава собственности государства выделять собственность субъектов РФ, которая является федеральной.

Отраслевые инвестиции

Капитальные вложения являются инвестициями, которые имеют классификацию по отраслевому назначению возводимых объектов для нужд:

• производственных;
• сельского хозяйства;
• связи, транспортной инфраструктуры;
• социальной сферы (больниц, школ, детсадов и прочее).

Также выделяются геолого-разведочные работы и жилищное строительство. В современной международной практике инвестиции бывают аннуитет, портфельные, прямые, венчурные. К последним причисляются инвестиции, которые направляются в ИП и отличаются высокой степенью риска. При этом к прямым относятся вклады в основной капитал производственных предприятий и непроизводственных организаций. Аннуитет содержит инвестиции, приносящие вкладчикам прибыль через определенные промежутки времени, являющиеся равными.

Статистическая практика допускает применение разных классификаций понятия «инвестиции» по направлению их применения. Так, инвестирование в основной капитал классифицируется по экономическим отраслям, формам собственности и другим параметрам.

По экономическим сферам выделяется непроизводственное и производственное инвестирование.

По территориальному (или региональному) признаку бывает инвестирование:

• внутреннее (вложение в российские объекты, дифференцируемые по регионам государства);
• зарубежное, то есть внешнее – средства, инвестируемые за рубежом.

Инвестиции в научной литературе классифицируются по уровню инвестиционного риска. Одна классификация делит инвестирование на консервативное, умеренное, агрессивное. Последний вариант отличается высоким доходом, хотя имеет достаточно низкий уровень ликвидности. Степень риска также является достаточно высоким. Если говорить об умеренных инвестициях, то для них свойственен умеренный уровень риска. При этом к консервативным причисляется инвестирование с минимальными рисками и хорошей ликвидностью.

Еще одна классификация делит инвестиции по уровню прибыли на бездоходные, низко-, средне-, высокодоходные. Также известны автономные инвестиции, не связанные с изменением дохода. В данном случае речь идет о различных государственных инвестициях с огромным сроком освоения, а также инвестиционных вкладах и капиталовложениях, которые выступают прямым следствием новых прогрессивных изобретений.

Обозначенные инвестиции важно уметь отличать от называющихся аналогично по совместимости их выполнения. По такому признаку выделяется автономное инвестирование, которое следует считать независимым. Оно реализуется в общей инвестиционной программе бизнеса независимо от прочих объектов инвестирования. Также известны взаимозависимые инвестиции, последующая эксплуатация или очередность реализации которых имеет зависимость от прочих инвестиционных объектов. При этом взаимоисключающее инвестирование требует от инвестора альтернативного выбора.

Источник

Чем отличаются финансовые инвестиции и реальные: примеры и сравнение

Финансовые инвестиции в различные рыночные инструменты позволяют получить прибыль и сохранить капитал на длительный срок. На российском рынке существует большое количество различных активов разной доходности и рисковости.

Специалисты разделяют капиталовложения на реальные и финансовые. Считается, что каждый из видов инвестиций является одной из главных движущих сил экономического развития любого государства.

Финансовые инвестиции – это?

Вложения денежных средств в любой вид биржевых инструментов называются финансовыми инвестициями. Капиталовложения подобного вида производятся в долгосрочные инструменты, которые будут генерировать доход в будущем.

Помимо этого, основными целями финансовых инвестиций являются:

• сбережение средств от падения стоимости национальной валюты;
• защита денег от воровства, кризиса или утери;
• увеличение ликвидности сбережений.

Основными объектами финансовых инвестиций могут быть:

• акции;
• долговые бумаги;
• паевые инвестиционные фонды;
• драгоценные металлы;
• фьючерсы и бинарные опционы.

Главным преимуществом финансовых инвестиций является их простота. Для капиталовложений не нужно иметь финансового образования и располагать большими денежными средствами. Для грамотного инвестирования необходимо лишь детально изучить рынок, выбрать перспективный инструмент и приобрести ценные бумаги.

Акции

Акции представляют собой один из самых распространенных видов ценных бумаг в инвестиционных портфелях опытных инвесторов.

Акции бывают двух видов:

Основные особенности обыкновенных акций состоят в:

1. Праве голоса.
   При выборе управляющего аппарата компании одна акция дает один голос.
2. Праве на прибыль.
   Некоторые акции предусматривают выплату дивидендов. Размер выплат зависит от общего числа ценных бумаг, имеющихся на руках финансового инвестора. В первую очередь, дивиденды перечисляются владельцам привилегированных акций.
3. Возможности претендовать на активы организации при ее банкротстве.
   Во время критического положения компании владельцы простых акций имеют возможность забрать себе часть имущества. Однако, в большинстве случаев, все ликвидные активы уходят кредиторам и держателям бондов.

Трейдеры покупают простые акции лишь с одной целью – заработать на ценовой динамике. В долгосрочной перспективе обыкновенные акции обладают лучшим соотношением прибыли и риска, поэтому они активно используются трейдерами в спекулятивных целях.

Привилегированные ценные бумаги дают право на:

• первоочередную выплату дивидендов;
• получение выплат даже после банкротства и ликвидации организации.

Основные недостатки привилегированных акций:

• ценные бумаги не дают права голоса;
• позволяют получать доход от изменения стоимости актива лишь при конвертации в обычные акции;
• могут быть выкуплены в любой момент.

По доходности привилегированные акции находятся между простыми ценными бумагами и облигациями.

Облигации

Облигации представляют собой долговые бумаги компании, позволяющие инвестору получать фиксированный доход и дающие право на возврат капитала при наступлении сроков погашения.

По типу эмитента облигации делятся на:

1. Государственные.
   Эмитируются Министерством Финансов. Данный вид долговых бумаг считается наиболее надежных.
2. Муниципальные.
   Выпускаются отдельными субъектами страны. Как правило, бонды муниципального значения эмитируются для привлечения средств на определенные проекты. Надежность таких бумаг вхожа с государственными облигациями.
3. Корпоративные.
   Облигации эмитируются корпорациями и подразделяются на: надежные, ненадежные и мусорные.
4. Еврооблигации.
   К данному виду долговых бумаг относят бонды, номинированные в иностранных валютах.
5. Субординированные.
   Наиболее прибыльные долговые расписки, выпускаемые коммерческими банками.

Долговые расписки по виду дохода могут быть:

• купонными, предусматривающими выплату дивидендов;
• бескупонными, достигающими своего номинала лишь к концу обращения.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФы являются имущественным комплексом, основанным на доверительном управлении финансами инвесторов.

Основные плюсы инвестирования средств в ПИФы представлены:

• доступность инвестирования;
• возможность проведения полноценной диверсификации инвестиций;
• жесткий государственный контроль за деятельностью паевых инвестфондов;
• прозрачный рынок;
• отсутствие необходимости в уплате налогов на операции фонда;
• высокая ликвидность актива;
• управление капиталов осуществляется профессионалами.

Инвестиции в драгоценные металлы

Вложение денег в драгметаллы и золотые монеты также относится к категории финансовых инвестиций.

На текущий момент лучшими вариантами для капиталовложения служат:

• золотые слитки;
• обезличенные металлические счета;
• коллекционные монеты.

Преимущества инвестирования в драгметалы очевидны:

• высокая ликвидность актива;
• сравнительно низкий порог вхождения;
• приличная потенциальная прибыль;
• неподверженность кризисам.

Фьючерсные и опционные контракты

Это рисковые фондовые инструменты, требующие от инвестора определенных знаний и опыта.

Основные преимущества для торговли подобными активами состоят в:

• дешевизне;
• возможности использования большого кредитного плеча;
• удобстве фьючерсов и опционов для автоматизированных торговых систем.

Что такое реальные инвестиции?

Реальные инвестиции предусматривают денежные переводы или другие виды вложения средств в материальное производство.

Данный вид капиталовложений подразделяется на:

Основными отличиями вышеперечисленных видов инвестиций являются доходность и риск. Например, базовые инвестиции менее подвержены риску, нежели инновационные или стратегические.

В чем разница между реальными и финансовыми инвестициями?

Ключевые отличия финансовых и реальных инвестиций расположены в таблице:

Критерий сравнения	Реальные капиталовложения	Финансовые вливания
Минимальный размер	От нескольких миллионов рублей	От 1 000 рублей
Риски	Небольшие	Высокие
Простота инвестирования	Сложно. Для капиталовложений необходимо произвести предварительный поиск компании	Легко. Для инвестирования достаточно обратиться в банковские организации или на фондовую биржу
Прибыльность	До 150% годовых	До 20% годовых
Основная целевая аудитория	Крупные компании и организации	Физические лица, начинающие инвесторы.

В итоге: какой вид инвестиций оптимален?

Финансовые инвестиции – это капиталовложения доступные каждому. Минимальный порог вхождения и достаточно высокая прибыль привлекают многих инвесторов.

Реальные вложения доступны лишь крупным организациям и профессиональным инвесторам, но зато они позволяют зарабатывать гораздо больше.

Источник