Отделу инвестиций поручено поместить

Обоснование решения в условиях риска

Обоснование решения в условиях определенности

В ходе выполнения контрольной работы выбран предмет принятия решения – покупка земельного участка. К рассмотрению выбраны 6 участков и обозначены 7 наиболее важных критериев.

Построена таблица решений без учета значимости критериев, оценка осуществлена с помощью пятибалльной шкалы, результаты представлены в таблице 1.

Далее определен вес критериев и заполнена таблица решений с учетом их значимости, результаты представлены в таблице 2.

Таблица решений без учета веса критериев

Предмет выбора	А	В	С	D	E	F
Критерий выбора
Удаленность от города
Наличие круглогодичной дороги
Наличие реки
Наличие магазинов и почты
Наличие соседей
Экология
Цена
Итого:
Предпочтительность вариантов

Таблица решений с учетом веса критериев

Предмет выбора	Вес критерия	А	В	С	D	E	F
Критерий выбора
Удаленность от города	0,1	0,4	0,3	0,5	0,2	0,4	0,4
Наличие круглогодичной дороги	0,2	0,8	0,8	0,8	0,8
Наличие реки	0,1	0,5	0,1	0,4	0,5	0,2	0,3
Наличие магазинов и почты	0,1	0,4	0,5	0,3	0,5	0,4	0,1
Наличие соседей	0,05	0,25	0,05	0,25	0,15	0,2	0,2
Экология	0,2	0,4	0,4	0,8	0,8	0,6
Цена	0,25	0,75	1,25	1,25
Итого:	4,3	3,6	3,65	4,2	3,8	3,4
Предпочтительность вариантов

Вывод: По результатам проведенных оценок как с учетом, так и без учета веса критериев рекомендуется приобрести участок А.

Обоснование решения в условиях риска

1. Отделу инвестиций поручено поместить значительное количество денежных средств на год в одну из трех альтернатив: облигации, акции или депозиты. Экономическая ситуация в стране характеризуется неопределенностью со следующими возможными состояниями: подъем, застой или инфляция. С помощью экспертов определили вероятности различных состояний экономики (таблица 3) и предполагаемую доходность ценных бумаг (таблица 4). Необходимо обосновать решение отдела инвестиций с помощью таблицы решений и дерева решений. В таблицу решений должны входить данные, приведенные в условиях задачи, а также результаты расчета доходности с учетом вероятности.

Вероятности состояния экономики (%)

Вариант

Подъем

Застой

Инфляция

Предполагаемая доходность ценных бумаг (%)

Вариант	Подъем	Застой	Инфляция
Облиг.	Акции	Депоз.	Облиг.	Акции	Депоз.	Облиг.	Акции	Депоз.
6,5	6,5	-2	6,5

Дерево решений представляет собой альтернативный способ описания событий для каждого из возможных планов действий. События и планы действий на дереве решений изображаются в виде ветвей и узлов. Дерево решений для оценки стратегии отдела инвестиций содержит три альтернативных плана действий: покупка акций (а1), покупка облигаций (а2), либо открытие депозита (а3), и три сценария развития экономической ситуации: подъем (р1), застой (р2), инфляция (р3).

Дерево решений для оценки выбора фонда инвестиций представлено на рисунке 1.

Рис. 1 «Дерево принятия решений 1»

Ожидаемая прибыль для каждого из альтернативных действий

Условия выбора	Вероятность наступления события, р	Альтернатива выбора
Облигации (а1) %	Акции (а2) %	Депозит (а3) %
Подъём	6,5
Застой	6,5
Инфляция	-2	6,5
Ожидаемая доходность	7,95	7,25	6,5

Ожидаемая доходность рассчитывается по формуле 1:

, (1)

где Pi – вероятность получения доходности ai;

ai – значение i доходности.

Прибыль от покупки облигаций составляет 7,95 %, от покупки акций 7,25 %, а от депозитного вклада она равна 6,5%.

Вывод: следует предпочесть покупку облигаций, поскольку ожидаемая доходность превышает соответствующие показатели от инвестиций в акции или депозит.

2. Компания рассматривает 3 варианта действий при строительстве завода.

1вариант. Построить большой завод стоимостью д.е. При этом варианте возможны большой спрос (годовой доход в размере д.е. в течение следующих 5 лет) с вероятностью и низкий спрос (ежегодные убытки д.е) с вероятностью .

2 вариант. Построить маленький завод стоимостью д.е. При этом варианте возможны большой спрос (годовой доход в размере д.е. в течение следующих 5 лет) с вероятностью и низкий спрос (ежегодные убытки д.е) с вероятностью .

3 вариант. Отложить строительство завода на один год для сбора дополнительной информации, которая может быть позитивной и негативной с вероятностью и . В случае позитивной информации можно построить заводы по указанным выше расценкам, а вероятности большого и низкого спроса меняются на и соответственно. Доходы на следующие четыре года остаются прежними. В случае негативной информации компания заводы строить не будет.

Вар.
0,75	0,25	0,85	0,15	0,92	0,08

В ходе выполнения контрольной работы составлено дерево решений для оценки выбора формы строительства и представлено на рисунке 2.

Рис. 2 «Дерево принятия решений 2»

Поэтому в узле 2 отбрасываем возможное решение построить маленький завод, следовательно, ожидаемая стоимостная оценка в узле С равна:

д.е.

Вывод: т.к. ожидаемая стоимостная оценка наилучшего решения равна 240 д.е., то в узле 1 выбираем решение строить большой завод.

Источник

Задание 3. «Обоснование решения в условиях риска (облигации, акции, депозиты)»

Отделу инвестиций поручено поместить значительное количество денежных средств на год в одну из трех альтернатив: облигации, акции или депозиты. Экономическая ситуация в стране характеризуется неопределенностью со следующими возможными состояниями: подъем, застой или инфляция. С помощью экспертов определили вероятности различных состояний экономики и предполагаемую доходность ценных бумаг (таблица 3.1).

Вероятность состояний экономики, %

В случае подъема

В случае застоя

В случае инфляции

Необходимо обосновать решение отдела инвестиций с помощью таблицы решений и дерева решений.

В таблицу решений заносим данные задачи и результаты расчета доходности с учетом вероятности.

Таблица решений к задаче

Виды ценных бумаг

Ожидаемая доходность с учетом вероятности, %

Расчет доходности с учетом вероятностей с указанием, к каким узлам они относятся:

Узел О: (9 Ч 30)/100 + (5 Ч 30)/100 + (2 Ч 40)/100 = 5%

Узел А: (16 Ч 30)/100 + (5 Ч 30)/100 + (-3 Ч 40)/100 = 5,1%

Узел Д: (7,5 Ч 30)/100 + (7,5 Ч 30)/100 + (7,5 Ч 40)/100 = 4,8%

Строим дерево решений (рисунок 3.1):

1)Указываем все узлы принятия решений и возможных состояний внешней среды, расположенных слева направо в хронологической последовательности соответствующих возможных событий;

2)Указываем доходность в конечных пунктах дерева решений;

3)Указываем доходности в промежуточных узлах принятия решений и состояний справа налево с учетом вероятностей;

4) Из расчетов и дерева решений видно, что максимальную доходность имеют денежные средства, помещенные в акции. Обозначаем на дереве решений отвергнутые варианты (облигации и депозиты) и над узлом принятия решения Р указываем максимальную доходность.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.1 Дерево решений

Делись добром 😉

Похожие главы из других работ:

2.2 Анализ и принятие управленческих решений в условиях риска и в условиях конфликта

В условиях риска Эта ситуация встречается на практике наиболее часто. Здесь пользуются вероятностным подходом, предполагающим прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей. При этом пользуются: а) известными.

5. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска

Так как анализ инвестиционных проектов основан на прогнозах расходов и доходов, а прогнозы имеют свойство не сбываться, поэтому невозможно получить однозначный ответ о степени эффективности проекта.

1.2 Выбор варианта действий в условиях риска

Риск — действие наудачу, в надежде на счастливый исход, угроза полной или частичной потери ресурсов или дохода, нормальная ситуация для менеджера в условиях неопределенности. Риск — количественная оценка при неудачном исходе. (2, 206 с.).

Глава 2. Оценка подготовки и принятия управленческого решения в условиях неопределённости и риска

Задание 5. Оценка сложных систем в условиях риска и неопределенности

Определенность или детерминированность процессов определяется тем, что определённой ситуации соответствует единственный исход, такая зависимость носит название функциональной. Примером функциональной зависимости является, например.

1.2.3 Принятие решений в условиях неопределённости и риска

При выработке стратегии поведения и в «процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной.

1.2 Решения, принимаемые в условиях определенности, риска и неопределенности

Решений, принимаемых в условиях абсолютной определенности, в реальной жизни быть не может. Однако существуют ситуации, когда решение принимается в условиях почти полной определенности. Например.

1.1 Разработка управленческого решения в условиях риска

Принимаемые управленческие решения всегда спроектированы в будущее, поэтому в момент принятия решения часто не может с абсолютной уверенностью знать, как будут развиваться события, как будет изменяться ситуация. Иными словами.

1.4 Разработка и принятие решения в условиях риска

Одно из главных правил управленческой деятельности гласит: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня. Для того чтобы выявить, оценить риск и принять соoтветствующее решение по его снижению.

4. Разработка решений в условиях неопределенности и риска

Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами.

5. Принятие решений в условиях риска

проект риск решение полезность Если решение принимается в условиях риска, то стоимости альтернативных решений обычно описываются вероятностными распределениями.

1.2 Решения в условиях неопределенности и риска

Процесс принятия решения всегда связан с риском. Нередко достаточно точно предсказать ожидаемое развитие событий могут высококвалифицированные специалисты, эксперты, имеющие значительный опыт в той области.

Задание 2. «Обоснование решения в условиях определенности»

решение инвестиционный проект неопределенность Предмет выбора: кофемашина. На Новый год начальник Николай Иванович решил приобрести в офис кофемашину в надежде улучшить работоспособность своих сотрудников.

Задание 4. «Обоснование решения в условиях риска (Банк 1)

В банк обратился клиент с просьбой выдать ссуду на год в размере 140 тыс. руб. Банк может выдать ему эти деньги под 16 процентов годовых. Из прошлого опыта известно, что 6 процента подобных клиентов ссуду не возвращают.

Задание 6. «Обоснование решения в условиях неопределенности»

Отдел маркетинга компании по разработке программных продуктов представил своему руководству данные об ожидаемом объеме сбыта нового товара при трех вариантах цены (см. таблицу 6.1). Постоянные затраты составляют 40 тысяч денежных единиц в год.

Источник