От чего скачет биткоин

От чего зависит курс биткоина? ТОП-5 факторов формирующих стоимость BTC

От чего зависит цена одного биткоина? Этим вопросом задаются многие. Экономические факторы спроса и предложения, конечно же, оказывают решающее влияние на цену биткоина. Однако есть и другие факторы, такие как регулирование, доступность на биржах, стоимость вознаграждения за блок и стоимость майнинга.

В этой статье мы кратко рассмотрим эти факторы и объясним, как они могут влиять на цену главной криптовалюты.

Навигация по материалу:

Спрос и предложение

Спрос и предложение – это наиболее важные факторы, определяющие цену любого актива, и биткоин не является исключением. Цены на бриллианты высоки, потому что они делаются из алмазов, которые редки в природе. Однако, если бы рынок внезапно пополнился большим кладом из бриллиантов, который бы удвоил их количество, то это сразу привело бы к значительному падению цен на бриллианты. Именно так работают спрос и предложение в экономике.

Запасы биткоинов ограничены всего 21 млн. монет. Пока в мире добыто около 18,2 млн. биткоинов. Каждые 10 минут, когда майнеры обнаруживают новый блок, они получают за эту работу 12,5 биткоинов, которые пополняют общий запас монет в мире. Именно поэтому мы можем утверждать, что биткоин в настоящее время подвержен инфляции. Однако, как только будут добыты все 21 млн. биткоинов, инфляция прекратится.

Как известно, в мае 2020 года состоится халвинг биткоина – снижение вознаграждения майнеров вдвое. В биткоине такое изменение происходит через каждые 4 года, и это помогает сдерживать рост запаса монет. На этот раз вознаграждение за добытый блок сократится до 6,25 BTC.

Халвинг приведёт к тому, что спрос на биткоины будет расти более быстрыми темпами, чем будет увеличиваться запас монет. Теоретически это и должно помочь повысить цену биткоина.

Стоимость производства

Майнинг биткоина – это энергоемкий процесс, и поэтому добыча монет связана со значительными затратами. Для работы майнингового оборудования требуется много электроэнергии, так как эти машины решают много задач для того, чтобы добыть очередной блок. В совокупности биткоин-майнерам всего мира требуется около 77,78 тераватт/ч. электрической мощности – столько же, сколько потребляет такая страна, как Чили.

В 2019 году было подсчитано, что для добычи одного биткоина требуется электроэнергия стоимостью от $3000 до $4000; хотя это зависит от стоимости электроэнергии в той или иной местности, где расположены майнинговые фермы.

Есть много споров о том, связана стоимость производства с ценой биткоина, или нет. Сам Сатоши Накамото когда-то говорил, что «цена любого товара тяготеет к стоимости его производства». Однако аргументов против этого также было высказано немало.

Концепция цены товара или услуги, которая определяется затраченной на них работой, известна как «теория стоимости труда», и она популярна среди марксистов. Однако другие экономисты утверждают, что цена товара или услуги определяется тем, сколько за них готовы заплатить, независимо от затраченных усилий.

Это длинная и противоречивая дискуссия. Однако определённо лишь то, что стоимость майнинга биткоина так или иначе влияет на его цену. Когда на рынке происходит глубокая коррекция, цена биткоина возвращается к цене себестоимости производства, прежде чем снова испытать значительный рост.

Следует также понимать, что халвинг приведёт к росту стоимости производства одной монеты, и это, вероятно, повлияет и на «дно» рынка. А если биткоин упадёт ниже себестоимости продукции, то майнеры, скорее всего, отключат своё оборудование, так как добыча станет невыгодной для них.

Наличие биткоина на биржах

Вы не смогли бы покупать или продавать биткоины, если бы их не было на биржах. Покупка биткоинов на криптобиржах – это самый простой способ получить монеты. Если доступность монет на биржах снизится, то и покупка биткоинов будет затруднена, что приведёт к росту цены.

Однако майнеры всегда будут выставлять новые монеты на биржи, так как им нужно оплачивать свои счета за электроэнергию.

Конкуренция со стороны альткоинов

Биткоин остаётся самой доминирующей криптовалютой в мире. Однако, если конкуренция среди криптовалют начнёт накаляться, то можно ожидать, что капитализация рынка биткоинов уменьшится, и деньги начнут уходить на рынок альткоинов. Это может оказать негативное влияние и на цену биткоина.

Регулирование

Это один из важнейших факторов, влияющих на цену биткоина. Правительства всего мира стремятся регулировать рынок биткоина и криптовалют, в то время как некоторые просто запрещают их. Однако при оптимальном регулировании к рынку криптовалют может присоединиться огромное количество крупных и богатых учреждений, что теоретически должно привести к росту цены.

Где выгоднее купить криптовалюту?

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств. Уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов, минимальные комиссии и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробное руководство: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

#	Биржа криптовалют	Официальный сайт	Оценка площадки
1	Binance (выбор редакции)	https://binance.com	9.7
2	Huobi	https://huobi.com	7.5
3	Exmo	https://exmo.me	6.9
4	Yobit	https://yobit.net	6.3
5	OKEx	https://okex.com	6.1

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

• Надежность работы — стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
• Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
• Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
• Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
• Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
• Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

Дата публикации 27.02.2020
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

​Пампинг, фьючерсы и госрегулирование. Что влияет на курс биткоина

Изначально себестоимость биткоина складывается из затрат на электроэнергию при ее добыче, вложений в организацию майнинг-ферм и комиссий за транзакцию. Затем криптовалюта стала стоить столько, сколько за нее предлагают. Теперь же, если смотреть на курс биткоина к рублю на сегодня на графике, заметим постоянные колебания, так как влияет множество рыночных факторов, которые мы собрали в этом материале.

Спрос

Исходя из главного отличия криптовалют от фиатных денег – отсутствие регулятора, -стоимость единицы биткоина подвержена серьезной волатильности. Поэтому ключевым фактором, влияющим на текущий курс главной цифровой валюты, можно назвать объем спроса на данный актив.

Причем уровень спроса на биткоин оценивается не по количеству приобретенной криптовалюты, лежащей на счетах трейдеров, а по востребованности биткоина как расчетной единицы для реальных транзакций (объем и количество осуществляемых платежей).

Востребованность криптовалюты-гиганта в качестве инструмента платежа или конвертации зависит от следующих факторов:

• экономическая эффективность транзакций (оперативность, низкий комиссионный сбор, глобальность и так далее);
• конфиденциальность расчетов;
• наличие торговых площадок, согласных принимать биткоины (интернет-магазины, рестораны, сервис-центры и тому подобное);
• наличие финансовой инфраструктуры (интернет-платформы или оффлайн-точки для обмена «фиатов» на криптовалюты, биржи и другое).

Инфраструктура и ее состояние

Стоит признать, что инфраструктура обеспечивает и формирует значительную долю спроса на актив или услугу. Вряд ли потребитель будет пользоваться услугами банка, чьих отделений и банкоматов в его городе нет или очень мало. Поэтому развитость инфраструктуры всегда способствует сохранению настоящих пользователей и притоку новых участников сети.

Инфраструктура биткоина включает не так много составляющих, однако и их приходится постоянно совершенствовать:

• биржи (свыше 400, среди которых OKEx, Bitfinex, Binance и другие);
• криптообменники (присутствуют почти во всех развитых или развивающихся странах, где виртуальные валюты разрешены либо еще не запрещены);
• криптокошельки.

Размер комиссии, обычно взимаемый при операциях с биткоином, также считается свойством инфраструктуры. К примеру, средняя комиссия за куплю-продажу криптовалюты варьируется от 0,1% до 0,3% от объема сделки.

Кроме того, непосредственное влияние на курс цифрового актива оказывают новости о технических обновлениях или неполадках на биржах или обменниках. Если крупная биржа была взломана или просто недоступна какое-то время, то биткоин и дугие криптовалюты незамедлительно теряют в цене. К примеру, 26 января крупнейшая японская криптобиржа Coincheck приостановила выплаты пользователям и последовали слухи о ее взломе, что стало поводом для падения биткоина на 1 тысячу долларов до 10,4 тысяч «зелеными».

Информационный ажиотаж

Этот фактор можно назвать одним из главных катализаторов всех событий на рынке криптовалют. Особенно, если учесть, что большинство трейдеров следуют «золотому правилу»: покупай на слухах – продавай на фактах. Информационный шум вокруг биткоина в основном наполнен слухами и предположениями, которые стали мощным стимулятором декабрьского ралли биткоина и альткоинов.

К примеру, как считают многие эксперты, рост главной криптовалюты до 20 тысяч долларов в середине декабря прошлого года был сформирован ожиданием трейдерами и спекулянтами выхода цифрового актива на Чикагскую товарную биржу. Несколько недель медиа обсуждали возможности легализации биткоина после выхода на фьючерсы, снижение волатильности актива и будущий интерес институциональных инвесторов. Криптовалюта преодолевала исторический максимум за максимумом: 17 тысяч долларов, 18 тысяч долларов, 19…

Однако, когда биткоин действительно вышел на торги фьючерсами и достиг своей пиковой стоимости, все его крупные держатели продали виртуальную валюту и ее цена стремительно покатилась вниз.

Пампинг

Памперы – это игроки, держащие огромные активы, благодаря которым они способны очень быстро поднимать или опускать стоимость биткоинов. Памперы умело создают ажиотаж среди трейдеров-новичков, формируя иллюзию стабильного увеличения курса биткоина посредством стихийной скупки ордеров. Новички паникуют, боясь упустить возможность, и массово приобретают цифровые деньги. Параллельно курс криптовалюты достигает своего возможного пика, и памперы устраивают дамп, сбрасывая свои активы.

Дамп или слив – запланированная акция влиятельных игроков. К сожалению, ее нельзя предвидеть. Однако после долгосрочного пампа закономерно случается слив. Кроме того, перед сливом обязательно появляются негативные новости, вызывающие панику на рынке.

Фьючерсы

18 декабря биткоин вышел на торги фьючерсами Чикагского рынка опционов и Чикагской товарной биржи соответственно. Обычно появление фьючерсов на рынке любых активов приводит к снижению его волатильности и создает инвестиционную привлекательность, а значит и спрос на сам криптоактив и его стоимость.

Однако пока что ситуация напоминает сценарий опасений криптоактивистов, которые считают, что появление фьючерсов именно на рынке биткоинов приведет к манипуляциям курсом криптовалюты, в том числе – к играм на понижение. К примеру, если трейдеры откроют многомиллиардные контракты на понижение биткоина, то на криптовалютных биржах возникнет паника и все начнут массово продавать биткоины, что может вызвать неконтролируемый обвал курса.

Хотя администрация Чикагской товарной биржи уверяла, что позаботилась о противовесе такому сценарию, – сделала ограниченные возможности маркетмейкеров по страхованию подобных позиций и свела к минимуму участие таких контрактов в торгах – однако все равно затяжное падение цифрового актива многим пользователям кажется неестественным.

Переход крупного бизнеса на блокчейн

Когда авторитетные большие игроки оффлайн-бизнеса принимают новые правила цифровой экономики и берут на вооружение блокчейн, выпускают свою криптовалюту или допускают расчеты в биткоинах, то финансовый рынок воспринимает это как сигнал доверия к новым цифровым активам. Тогда ряды криптооптимистов пополняются влиятельным участником, а курс виртуальной валюты растет.

Недавно, в начале января, корпорация Kodak анонсировла собственную блокчейн-платформу для защиты авторских прав KODAKOne и криптовалюту для фотографов KODAKCoin. Акции компании взлетели на 120%. В то же время курс биткоина, находившийся в коррекции, удерживался от дальнейшего падения в коридоре 15000–15100 долларов.

Сезонность

Нет, биткоин не будет по расписанию летом дешеветь, а зимой дорожать. Просто криптовалюта добывается китайцами и крупнейшие ее держатели находятся в той же части света. Перед национальным Новым годом китайцы массово обналичивают криптовалюту, и она, соответственно, дешевеет. Будет ли это продолжаться после разъезда китайских майнеров и их оборудования по другим странам из-за закручивания криптовалютных гаек китайским правительством, – неизвестно.

Хардфорк

Хардфорк — обновление программного обеспечения, в котором содержатся правила, несовместимые со старым ПО. Например, увеличение размера блока. В этом случае узлы всей системы должны будут обновить программное обеспечение согласно новым правилам. Если этого не произойдет, то узлы работающие на разном ПО перестанут воспринимать информацию друг от друга. Поэтому в таком случае появление новой криптовалюты просто необходимо.

Если вспомнить, летом произошел хардфорк Bitcoin Cash, в результате чего блокчейн биткоина разделился на две цепи. Возник новый цифровой актив, который обладает общей историей с биткоином, но торгуется под другим тикером – BCH.

Кроме обладания нового тикера и своих правил, Bitcoin Cash получает часть стоимости оригинального биткоина. Если сеть биткоина разветвляется, некоторая ценность переходит на новую цепь. Когда Bitcoin Cash отделился из Биткоин сети, стоимость Биткоина уменьшилась с 2,8 тысяч долларов до 2,7 тысяч долларов. А Bitcoin Cash был оценен в 555 долларов.

Альткоины

Тут все просто. При повышении спроса на альткоины, параллельно растет спрос и на биткоин. Поскольку приобрести любые альткоины (кроме эфира) можно лишь за биткоины. Таким образом, вместе с возрастанием спроса на лайткоин или рипл, вырастет спрос и курсовая стоимость биткоина.

К примеру, когда 4 января риппл вырос до своей максимальной стоимости почти в 4 доллара за монету. В тот же день временно поднялась цена и биткоина.

Государственное регулирование

Самый мощный инструмент влияния на курс биткоина – правительственные решения, заявления и законопроекты о регулировании криптовалют в различных странах. Однако не все новости о признании либо запрете цифровых активов в той или иной юрисдикции ощутимо воздействуют на рынок цифровых денег. К примеру, новость о легализации криптовалют в Беларуси не оказала никакого воздействия на биткоин (к слову, тогда вообще «черная пятница» случилась»).

Сейчас в мире есть четыре центра влияния, новости которых неизменно отражаются на конъюнктуре курса биткоина: США, Германия, Китай и Южная Корея. Понять обеспокоенность правительств первых двух стран поможет карта узлов сети биткоин.

Что касается Китая, то там сосредоточены мощнейшие майнинговые пулы – 80% монет биткоина добывается именно в Поднебесной. Влияние локализации майнинга на курс держатели цифрового актива ощутили, когда правительство Китая решило установить запрет на любые операции в криптовалюте и начало вытеснять местных майнеров, которые теперь ищут новое пристанище в России, Канаде и Швейцарии.

А в Южной Корее сосредоточены крупнейшие биржи и «обменники» цифровых денег, что подтверждается данными по торговым парам от аналитического ресурса Coinmarketcap за сутки:

• доля торговой пары BTC/USD — 4,75%
• доля торговой пары BTC/KRW —2,23%

Если учесть альткониы, где объем корейских бирж и вложений значительно выше, то на долю этой страны приходится примерно четверть мирового криптовалютного рынка.

В целом, любые новости о создании рабочих групп, или призывы к этому, высказывания чиновников о легализации или запрете, а также какие-либо действия правительства по отношению к инфраструктуре криптовалют в четырех вышеперечисленных государствах остро воспринимаются крипторынком. Одним из недавних инфоповодов, всколыхнувших курс биткоина, стало заявление минюста Южной Кореи о запрете торговли на криптовалютных биржах. Его впоследствии опровергли, однако новость успела нанести значительный урон курсу биткоина, снизив его курс за день торгов с 15 тысяч долларов до 13,5 тысяч «американцев».

Стремление некоторых стран ограничить криптовалюты вполне объяснимо. Национальная валюта страны – это инструмент регулирования экономики. Даже оборот иностранных дензнаков находится под контролем регулятора, а бесконтрольное обращение множества криптовалют может стать угрозой экономической целостности страны. Поэтому многие страны пока не понимают, как трактовать виртуальные валюты с финансовой точки зрения. К примеру, в Исландии, Вьетнаме, Боливии, Эквадоре криптовалюты полностью запрещены. В США – это финансовый инструмент, контролируемый налоговым законодательством. Власти Финляндии и Бельгии рассматривают биткоин как ценный актив, не облагаемый НДС. А правительство Канады так и вовсе не применяет налогообложение для биткоина, который используется в качестве средства перепродажи или инвестиционного инструмента.

Мнения экспертов, инвесторов и знаменитостей

Заявления медийных личностей действуют на курс биткоина, как реклама или дискредитация. К примеру, после того, как глава крупнейшего банка J.P.Morgan Джейме Даймон назвал торговлю криптовалютами глупостью, а биткоин мошенничеством, «цифровое золото» потеряло в цене около 300 долларов.

Обратная ситуация произошла, когдав октябре прошлого сооснователь Apple Стив Возняк заявил, что у биткоина большое будущее. В тот же день цифровой актив набрал 200 долларов.

На заявления селибрити, инвесторов или больших экспертов криптовалюты реагируют почти мгновенно. Правда, обычно их влияние незначительно, только если они при этом тут же не купили или продали биткоин. Как это недавно случилось с тем же Возняком, который продал свои биткоины и пожаловался, что «устал смотреть на цифры».

Главная криптовалюта имеет большую поддержку у таких личностей, как репер Снуп Догг, актера Эштона Катчера, экс-боксера Майка Тайсона и миллиардера Ричарда Брэнсона. Все они либо сами приобретали криптовалюту, либо поддерживали своим именем или средствами биткоин-проекты.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Источник