Основными источниками инвестиций являются собственные финансовые средства

Существующие источники инвестиций

Инвестиционная деятельность является залогом эффективного развития экономики на любом уровне. Непременным условием осуществления инвестиций является наличие свободных денег, которые инвестор готов вкладывать в какой-либо проект. Такие денежные средства и представляют собой источники инвестиций. В современном мире их существует огромное количество.

Для четкого восприятия инвестором сложившейся экономической ситуации была придумана классификация, которая позволила структурировать все возможные источники финансирования инвестиций.

Понятие

Источники инвестирования являются финансовыми активами, которые по желанию их владельца в дальнейшем могут вкладываться в выбранные инвестиционные объекты. Они могут представлять собой не только денежные средства. В эту же категорию можно отнести имущество, а также интеллектуальную собственность.

Необходимо отметить, что основным источником инвестиций является чистая прибыль или собственные свободные средства инвестора. Для физического лица это будет доход от основного вида деятельности. Для компании разница между совокупным доходом и существующими издержками. Для государства бюджетные средства, полученные от налогов и сборов.

Проблема состоит в том, что собственные средства всегда ограничены. Этих денег может не хватать на осуществление инвестиций в необходимых объемах. Чтобы выйти из такой ситуации, инвестор вынужден привлекать для инвестирования заемные деньги.

Классификация и виды

В настоящее время экономическая наука выделяет один основной способ, позволяющий классифицировать денежные средства, направляемые инвестором в различные проекты. Он справедлив, объективен и имеет право на существование.
Источники инвестиций бывают:

• внутренние (собственные);
• внешние (они делятся на заемные и привлеченные).

Естественно, инвестору выгоднее всего распоряжаться собственными внутренними активами. Чаще всего за пользование внешними источниками финансирования инвестиций чаще всего приходится платить. Они крайне редко могут быть безвозмездными. Давайте рассмотрим все перечисленные разновидности более подробно.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования инвестиций различаются на микроэкономическом и макроэкономическом уровне.

Для государства это прежде всего средства бюджета. Они формируются за счет уплаты налогов, сборов, пошлин, доходов от государственного имущества, платных услуг и государственных предприятий. Для лучшего понимания данного вопроса рекомендуем вам прочитать статью «Инвестиционная политика России».

Кроме того, на конкретный уровень внутренних источников инвестирования в масштабах государства оказывают влияние:

• сбережения населения и коммерческих компаний – потенциальные инвестиционные средства от частных инвесторов;
• накопления страны – в виде разнообразных резервных фондов.

На уровне компании к внутренним источникам осуществления инвестиций можно отнести:

• чистую прибыль;
• средства уставного капитала;
• выпуск ценных бумаг;
• амортизационные отчисления.

Чистая прибыль редко является основным источником инвестиций. Как показывает практика, ее объемов практически никогда не хватает на реализацию серьезных инвестиционных проектов. Редкая компания может похвастаться тем, что ей полностью хватает размеров полученной чистой прибыли для осуществления полноценной инвестиционной деятельности.

Уставный капитал представляет собой сумму денежных средств, которые изначально были инвестированы учредителями компании для нормального обеспечения ее уставной деятельности. Его величина в результате хозяйственной деятельности по согласованному решению всех учредителей может быть уменьшена либо увеличена. Данный факт обязательно должен найти свое отражение в учредительных документах. По решению учредителей компании средства, формирующие ее уставный капитал, могут расходоваться на инвестиции.

Выпуск компанией ценных бумаг. Этот способ собственного финансирования инвестиционных проектов во всем мире играет колоссальную роль. Это утверждение особенно справедливо для крупных компаний с именем. В то же время в нашей стране он находится на стадии активного становления. Этот источник инвестиций формируется за счет выпуска облигаций и акций, приобрести которые могут как физические, так и юридические лица.

Амортизационные отчисления. Так называются денежные средства, которые систематически должны выделяться для замены изношенной части производственных фондов. В России в современных экономических условиях данные амортизационные отчисления не играют серьезной роли ввиду их незначительного объема и значительных темпов инфляции.

Внешние источники

Внешние или сторонние источники финансирования инвестиционной деятельности бывают:

Между ними существует существенное различие. Деньги, полученные в рамках привлеченных источников инвестирования, предоставляются на безвозмездной основе. Это своего рода спонсорская помощь, выделяемая на развитие компании в целом или финансирования отдельных инвестиционных проектов.

Спонсорские денежные средства могут привлекаться со стороны государства либо частных инвесторов (компаний и физических лиц). Если мы имеем дело с государственным источником финансирования инвестиций, то такие деньги, как правило, выделяются в виде грантов. Таким образом, государство может стимулировать развитие определенных отраслей и сфер народного хозяйства. Например, инновационной деятельности.

Кроме того, государство в рамках проведения собственной экономической политики может предоставлять компаниям:

• льготные или беспроцентные кредиты;
• бесплатное оборудование или производственные площади в безвозмездное пользование.

Заемные денежные средства всегда выделяются для инвестирования на возмездной основе. К ним относятся:

• ассигнования из бюджетов Российской Федерации, а также ее субъектов или муниципальных образований;
• инвестиционный налоговый кредит;
• банковские займы и кредиты;
• иностранные инвестиции.

Несколько особняком стоят денежные средства, полученные компанией или физическим лицом от страховой компании при наступлении страхового случая.

Именно эти источники лежат в основе инвестиционной деятельности. Однако прежде чем заниматься привлечением денег инвестор должен проанализировать ряд факторов. К ним относятся потенциальная доходность инвестиционного проекта, стоимость привлекаемого капитала, его соотношение с собственными денежными средствами, существующие риски.

Источник

32. Собственные источники финансирования инвестиций

32. Собственные источники финансирования инвестиций

Собственные источники инвестиций – это общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятельность.

К собственным источникам финансирования инвестиций относятся уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, специальные фонды, формируемые за счет прибыли, внутрихозяйственные резервы, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь.

К собственным относятся также средства, безвозмездно переданные предприятию для осуществления целевого инвестирования.

Собственные средства предприятия, с точки зрения способа их привлечения, могут быть как внутренними (например, прибыль, амортизация), так и внешними (например, дополнительное размещение акций).

Суммы, привлеченные предприятием по этим источникам, не возвращаются.

Уставный капитал – начальная сумма средств, предоставленных собственником для обеспечения уставной деятельности предприятия.

Уставный капитал – основной и, как правило, единственный источник финансирования на момент создания коммерческой организации.

Формируется он при первоначальном инвестировании средств.

Его величина устанавливается при регистрации предприятия, а любые изменения размера уставного капитала допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

В уставный капитал предприятия при его создании учредителями могут быть вложены как денежные средства, так и материальные и нематериальные активы.

Добавочный капитал – источник средств предприятия, он отражает прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки основных фондов и других материальных ценностей со сроком полезного использования свыше 12 месяцев.

Переоценке подлежат все виды основных средств.

Он также может включать сумму превышения фактической цены размещения акций над номинальной их стоимостью (эмиссионный доход акционерного общества).

Формирование резервного фонда осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений от прибыли до достижения им установленного размера.

Резервный капитал может использоваться по решению собрания акционеров на покрытие убытков предприятия, а также на погашение облигаций общества и выкуп собственных акций в случае отсутствия иных средств. На другие цели резервный капитал не может быть использован.

Чистая прибыль – главная форма дохода предприятия.

Она определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и ее полной себестоимостью.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Читайте также

86. Инвестиционная политика предприятий. Источники финансирования капитальных вложений

86. Инвестиционная политика предприятий. Источники финансирования капитальных вложений При разработке инвестиционной политики предприятия целесообразно предусмотреть:— соответствие мероприятий, которые предполагается осуществить в рамках этой политики,

14. Скотт Макферсон. Источники финансирования для инвестиций в недвижимость

14. Скотт Макферсон. Источники финансирования для инвестиций в недвижимость Скотт Макферсон – ипотечный брокер, к которому я обращаюсь, когда хочу узнать, что в действительности происходит на рынке недвижимости. Он больше чем просто брокер. Скотт еще и инвестор,

2.7. Дополнительные источники финансирования

2.7. Дополнительные источники финансирования Франчайзинг представляет собой выдачу компанией физическому или юридическому лицу лицензии (франчайзы) на производство или продажу товаров или услуг под фирменной маркой данной компании и/или по его технологии. Контрактом

6.2. Источники финансирования инновационной деятельности

6.2. Источники финансирования инновационной деятельности Финансирование инновационной деятельности – это процесс обеспечения и использования денежных средств, направляемых на проектирование, разработку и организацию производства новых видов продукции, на создание и

5.1.2. Федеральный бюджет и собственные средства предприятий – важнейшие источники финансирования

5.1.2. Федеральный бюджет и собственные средства предприятий – важнейшие источники финансирования Бюджетное финансирование. Кратко рассмотрим некоторые источники финансирования инноваций. Важнейшим источником финансирования инноваций является федеральный

41. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов

41. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов Поиск источников финансирования инвестиций уже давно стал одной из важнейших проблем, связанных с инвестиционной деятельностью.В современных условиях сформировалось большое

39. Источники финансирования бизнеса

39. Источники финансирования бизнеса Финансирование – это способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.Существуют внутренние и внешние источники поступления денежных средств.Внутренние источники – это источники поступления денежных средств, которые

12. Источники финансирования дефицита федерального бюджета

12. Источники финансирования дефицита федерального бюджета В ходе рассмотрения статей доходов и расходов может появиться дефицит. В таких случаях утверждаются источники финансирования дефицита бюджета.Источники финансирования утверждаются органами законодательной

2. Источники финансирования бизнеса

2. Источники финансирования бизнеса Финансирование – это способ обеспечения предпринимательства денежными средствами.После определения целей и направления предпринимательской деятельности основным вопросом становится вопрос финансирования операций. Необходимо

45. Источники финансирования дефицита бюджета

45. Источники финансирования дефицита бюджета Источники финансирования дефицита бюджетаутверждаются органами законодательной власти в законе о бюджете на очередной финансовый год по основным видам привлеченных средств.Кредиты Банка России, приобретение Банком

33. Классификация источников финансирования инвестиций

33. Классификация источников финансирования инвестиций Источники финансирования инвестиций – это те средства, которые можно использовать как инвестиционные ресурсы.От правильного подбора источников финансирования зависит очень многое – это и жизнеспособность

37. Собственные источники финансирования инвестиционной деятельности. Кредитное финансирование (начало)

37. Собственные источники финансирования инвестиционной деятельности. Кредитное финансирование (начало) Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций: не возникает проблемы, где взять источники финансирования, снижается риск

38. Собственные источники финансирования инвестиционной деятельности. Кредитное финансирование (окончание)

38. Собственные источники финансирования инвестиционной деятельности. Кредитное финансирование (окончание) Способы амортизации: 1) линейный – годовая сумма амортизационных отчислений определяется, исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации,

Источники финансирования

Источники финансирования Итак, прежде чем приступить к коммерческой деятельности, вам следует все основательно обдумать и составить план действий. Кроме того, вам, конечно, понадобятся деньги.Попробуйте в приведенной ниже таблице 12 хотя бы приблизительно определить

Источник

Источники инвестиций

Для динамичного роста и успешного развития бизнеса необходимы инвестиции, а точнее надежные и стабильные источники инвестиций.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

На макроуровне источниками инвестиций являются крупные иностранные и российские компании, частные инвесторы и государственные учреждения.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

На микроуровне источниками инвестиций могут быть финансовые ресурсы, вырученные от продажи ценных бумаг, внутренние ресурсы организации (за вычетом всех издержек), привлеченные венчурные инвестиции, заемные финансовые средства в виде кредитов, займов или долговых ценных бумаг.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Следует сказать, что основным источником инвестиций всегда являлась чистая прибыль компании, то есть её собственные средства.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Основные источники инвестиций

Собственные источники инвестиций

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Собственными источниками инвестиций являются все активы компании, являющиеся её собственностью и участвующие в её инвестиционной деятельности.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Собственные источники инвестиций это

p, blockquote 7,0,1,0,0 —>

• чистая прибыль организации
• уставный капитал
• амортизационные отчисления
• резервы организации (финансовые, хозяйственные)
• средства, полученные от страховых компаний при наступлении страхового случая
• средства, полученные безвозмездным путем. Спонсорская помощь.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Заемные источники инвестиций

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Заемными источниками инвестиций являются средства, привлекаемые организацией на возвратной основе.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Условия возврата привлеченных средств заранее оговариваются, а именно сроки погашения, и процент, который необходимо выплатить.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Субъекты, предоставляющие активы на подобных условиях, как правило, в распределении прибыли не участвуют.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Государственный источник инвестиций

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Для привлечения государственных инвестиций компаниям следует принимать участие в различных проектах и программах, организованных правительством Российской Федерации или властями муниципальных и других уровней.

p, blockquote 14,1,0,0,0 —>

Такого рода участие дает шанс в получении

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

• гранта на осуществление деятельности
• выдачи кредита на льготных условиях
• передаче в пользование помещений, техники, оборудования.

Источник инвестиций — частные инвесторы.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Каким образом компания может привлечь средства частных инвесторов?

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Для привлечения дополнительных денежных средств, многие компании осуществляют выпуск ценных бумаг.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Все ценные бумаги, выпущенные организацией, могут быть куплены или приобретены как физическими, так и юридическими лицами, то есть потенциальными инвесторами. Выручка, полученная от продажи, становится финансовыми активами компании.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

Каким именно источником инвестиций будет пользоваться компания, всегда определяется её инвестиционной политикой.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Инвестиционная политика, в свою очередь, составляется руководством компании, а также финансовыми аналитиками и экспертами.

p, blockquote 21,0,0,1,0 —>

Внутренние и внешние источники инвестиций

Внутренние источники инвестиций — это собственные средства организации, как финансовые, так и другие, использующиеся для финансирования и вложения в собственное производство. Помимо денежных средств это может быть недвижимое имущество, транспорт, материалы, квалифицированная рабочая сила.

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

Размер внутренних инвестиций определяется разницей между общим количеством денежных средств предприятия и количеством средств, подлежащих обязательному хранению на расчетном счету организации.

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

Внешние источники инвестиций — это и привлеченные средства от частных инвесторов, путем выпуска ценных бумаг организации, это и заемные средства, направленные на развитие производства.

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

Также источником внешнего финансирования могут выступать и государственные вливания, средства спонсоров и другие поступления.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

Внутренние источники инвестиций

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

Внутренними источниками инвестиций являются

p, blockquote 27,0,0,0,0 —>

• прибыль организации
  Каждая организация должна расходовать часть своей прибыли на развитие и поддержание конкурентно способности собственного бизнеса.
• бюджетное финансирование
• кредиты и займы
  Такой источник инвестиций, как кредит, является одним из основных и наиболее распространенных и удобных способов привлечения средств для развития собственного производства. Наиболее актуально выглядит долгосрочное кредитование, т.к. является наиболее выгодным и безболезненным в финансовым плане.
• амортизационные отчисления
  Амортизационные отчисления направлены на ремонт и восстановление средств производства в процессе эксплуатации.
• выпуск ценных бумаг организации
  Компания выпускает определенное количество ценных бумаг на финансовый рынок, с целью продажи их частным инвесторам и привлечения за счет этого дополнительных средств.

Внешние источники инвестиций

p, blockquote 28,0,0,0,0 —> p, blockquote 29,0,0,0,1 —>

Внешними источниками инвестиций являются

• Прямые иностранные инвестиции
  Такими инвестициями принято считать капиталовложения в действующие активы организации. При условии, что инвестор обладает минимум 25 процентами акций компании и участвует в её управлении.
• Портфельные иностранные инвестиции
  Это вложения в ценные бумаги компании
• Иностранные кредиты

after —>

Источник