Основные условия привлечения инвестиций

Условия инвестирования

Условия инвестирования это совокупность целого ряда различных факторов, определённых потребностями всех участников инвестиционного процесса.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Условия инвестирования должны отражать как нужды и пожелания инвесторов, вкладывающих свой капитал, так и компаний, привлекающих средства для реализации своей инвестиционной идеи.

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

Как правило, условия инвестирования должны обеспечивать основную цель любого вложения, которой является получение определенного экономического эффекта за конкретный срок.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Одним из наиболее существенных условий для осуществления инвестиций для любого инвестора является наличие у компании четко проработанного бизнес-плана, а также общей экономической стратегии развитии. Инвестор должен понимать, во что он вкладывает свои средства, куда дальше будет развиваться объект его инвестиций, какие перспективы это ему несет и какие риски его могут поджидать.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Также основополагающим условием, как для привлечения инвестиций, так и для их осуществления является прозрачность финансовой деятельности потенциального объекта инвестирования. Это подразумевает под собой ведений бухгалтерской и налоговой отчетности с последующей её публикацией. Для компании, привлекающей инвестиции это является способом избежать лишних вопрос по результатам её финансовой деятельности. Для инвесторов это является источником необходимой информации, который позволяет сделать объективные выводы о финансовом состоянии компании и о целесообразности инвестирования в неё.

p, blockquote 5,1,0,0,0 —>

Также немаловажным условием инвестирования является репутация того или иного предприятия и её руководителей и управляющих менеджеров. Авторитет и хорошая репутация это отличная почва для привлечения и осуществления инвестиций.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Далее можно отметить такое условие инвестирования как инвестиционная политика отдельного взятого государства, на территории которого планируется привлекать либо осуществлять вложения. Не для кого не секрет, что внутренняя полтика государства напрямую влияет на её инвестиционный климат и общую привлекательность. Благоприятный инвестиционный климат положительно влияет на увеличение объёмов привлеченных средств со стороны инвесторов. Стоит отметить, что большинство инвесторов отдают предпочтение стабильно развивающимся странами с благоприятным политическим и социальным климатом. Также очень привлекательны для инвестиций страны, идущие навстречу развитию инвестиций и принимающие соответствующие законодательные акты и нормативные документы.

p, blockquote 7,0,0,1,0 —>

Уровень обещанной прибыли в соотношении с уровнем риска её получения это условие инвестирования, присутствующие во все времена. Для любой инвестиции очень важно иметь наименьший уровень риска, ведь в таком случае возможность достичь необходимого результата от инвестиций возрастает. Подавляющее большинство инвесторов заботит в первую очередь именно этот показатель. В большинстве случаев инвестор делает выбор о вложении в актив, имеющий наименьший уровень риска, пусть даже и уровень доходности этого актива не так велик. Однако существуют и такие инвесторы, для которых во главе угла стоит именно уровень доходности, и они закрывают глаза на высокий уровень риска, всегда сопровождающий большие прибыли.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Также стоит сказать, что для инвесторов, в особенности для финансовых, очень важным условием инвестирования выступает выполнение компанией взятых на себя обязательств отраженных в договоре инвестирования. Имеется ввиду выплата дивидендов в назначенные сроки и в полном объеме и т.д.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —> p, blockquote 10,0,0,0,1 —>

Источник

Руководство по привлечению инвестиций в свой проект

Зачем и как привлекать инвестиции — интересует многих начинающих стартаперов. Ведь далеко не каждый «зеленый» бизнесмен может создать бизнес за свой счет без привлечения сторонней помощи.

Когда есть идея, но нет возможности ее реализовать, то можно:

1. Продать идею каким-то крутым чувакам.
2. Взять кредит.
3. Полететь в Кремниевую долину.
4. Или запустить привлечение инвестиций в свой бизнес здесь и сейчас.

Если у вас есть бизнес-идея или прототип, который давно ждет щедрых вложений, чтобы «жить» — читайте пошаговую инструкцию по поиску финансирования, в которой всё про инвестиции, их виды, мифы об инвесторах и ошибки предпринимателей.

Что такое инвестиции и их назначение

Сейчас инвестиции — это уже не роскошь, а необходимость, чтобы быть уверенным в завтрашнем дне, жить максимально полной жизнью, не бедствовать на пенсии. Поэтому и рабочие, и бизнесмены тщательно думают о том, куда отправить «работать» свои активы. И думают вдвойне больше, когда речь идет про вложения в стартапы.

Инвестиции в стартапы платят лучшие дивиденды.

В Кремниевой (или Силиконовой) долине находится эпицентр проектов и инвесторов, которые участвуют в бесконечном круговороте идей и денег. Именно здесь появилась компания Hewlett-Packard (HP) в гараже близ Стэнфорда и Google в самом Стэнфорде. А позже привлечение инвестиций в свой бизнес стало здесь самым популярным занятием среди приехавших амбициозных людей и начинающих бизнесменов.

Чтобы проект стал успешным, найти инвестора — не главная задача. Нужно привлекать инвестиции от частных и физических лиц, а не только от единственного человека, чтобы быстрее собрать сумму для запуска стартапа.

Настоящая цель привлечения инвестора

Привлечение инвестиции разных людей защищает новый бизнес от негативных последствий, если один из бизес-инвесторов выйдет из проекта.

Чем больше вы привлечете инвестиций на начальном этапе, тем больше вложений поступит на каждой последующей ступени.

Инвестор, который участвует с самого начала проекта, знает «кухню» изнутри. Это исключает поиск новых лиц для привлечения инвестиций в свой бизнес, так как «старички» дофинансируют проект, если процесс сбора вложений на очередном этапе даст сбой.
Отмечу, что бизнес-инвесторы приносят не только деньги, но новый опыт и связи.

Мифы об инвесторах

Говорят, чем больше инвесторов в стартапе, тем лучше — спорное утверждение. Вот еще с какими мифами об инвесторах я сталкивался:

1. Чтобы привлечь инвестиции, достаточно познакомиться с инвестором.
   Для получения финансирования стартапа, нужно тщательно готовиться к встрече, проводить длительные переговоры, подбирать сильные аргументы и быстро предоставлять необходимую информацию.
   Будьте убедительным и настойчивым.
2. В бизнес-инвесторе главное — это деньги.
   Вместе с капиталом вкладчика вы получите опыт и связи. Поэтому не нужно искать инвестора в той сфере, которая никак не связана с вашим бизнесом и думать только о деньгах.
3. Сначала деньги, потом проект.
   Редкий инвестор будет вкладывать свой капитал в проект на начальных стадиях. Должна быть гарантия — реальный результат стартапа. Это спасает бизнес-инвесторов от навязанных предубеждений, а также увеличивает лояльность и доверие к основателю проекта.
4. Начинать диалог с инвестором с соглашения о неразглашении.
   Ведь одни и те же мысли могут прийти в одно время в головы совершенно незнакомым людям. Здесь важна не сама идея, а то, как быстро и эффективно можно ее реализовать. Начиная стартап, начинаешь участвовать в «гонке».
5. Есть волшебные базы данных инвесторов.
   Не верьте инвестиционным посредникам, которые рассказывают о VIP-пакетах базы данных и доступе для «избранных». База данных одна, везде участвуют одни и те же люди, а обращение к инвестиционным посредникам — бесцельная трата ваших сбережений.

Виды инвестиций

Способов инвестирования множество. Их делят:

• По объекту инвестирования: на реальные, финансовые и венчурные.
• По времени: на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
• По форме собственности: на частные, государственные, иностранные и смешанные.

Частные инвестиции — это вложения от негосударственных организаций, компаний и физических лиц. Акции, облигации, векселя. Для микро и малых предприятий обычно это основной или главный источник собственных средств.

Государственные инвестиции — это вложения страны через органы власти.
Инвестиции иностранные — это вложения и частных, и государственных лиц в проекты другой страны.

Главные источники привлечения инвестиций в свой бизнес

Это собственные и заемные денежные средства, привлечение инвесторов и партнеров.

• Собственные средства — это уставной капитал, амортизация, нераспределенная прибыль. Деньги должны работать. Поэтому эффективно будет не тратить полностью прибыль, которую приносит бизнес, а вкладывать часть в проект и развивать его.
• Заемные средства — это кредиты, займы, лизинг. Они идеально подходят для закрытия краткосрочных задач. Но не нужно ими злоупотреблять, так как придется платить существенные деньги (проценты) за возможность пользоваться дополнительными деньгами.
• Привлечение инвесторов и партнеров — это финансовая стабильность проекта, которая зависит от количества учредителей в компании. Только без фанатизма — не спешите распродавать по частям компанию, чтобы не потерять контроль над фирмой. Оставьте значительную долю компании себе.

Методы поиска инвестора: пошаговое руководство

4 важных этапа, которые нужно пройти, чтобы получить «своего» инвестора в проект:

1. Привлечь инвестиции надежного партнера.

Разберитесь с тем, кому вы будете отправлять предложение инвестирования — бизнес-ангелу, бизнес-ментору или бизнес-акселератору.

Они могут находиться в вашем районе или городе, на выставках или форумах, на сайтах объединений или инвестиционных платформах.

• Бизнес-ангел — это венчурные инвесторы, которые могут финансировать как бизнес-идею, так и ранние стадии проекта.
• Бизнес-ментор — это наставник, который прошел путь от разработки идеи до коммерциализации и готов делиться опытом, знаниями, связями, контактами.
• Бизнес-акселератор — это мощная поддержка и развитие стартапа от прототипа до вывода на рынок. Такой инвестор предоставляет инвестиции, инфраструктуру, экспертную и информационную поддержку.

2. Лично встретиться с потенциальным инвестором.

Встречайтесь без инвестиционных посредников, так как встреча тет-а-тет располагает собеседника и повышает доверие. Основная задача беседы — заинтересовать и привлечь инвестора.

3. Презентовать проект.

Подготовить достойный визуал презентации и устную речь. Составить бизнес-план, разобрать плюсы и минусы проекта, рассказать о необходимых инвестициях.

Главные пункты, которые вы должны представить — это:

• Информация об основателе проекта.
• Суть, интересность, фишки, выгоды и уникальность стартапа.
• Полезность и важность проекта для целевой аудитории.
• Исследования о востребованности продукта или услуги.
• Доказательства качества и вашей экспертности.
• Финансовые показатели.
• Дополнительные награды, премии, призы и другие знаки отличия, по которым можно сделать вывод об успешности прототипа.

4. Составить и подписать договор.

Частые ошибки неопытного предпринимателя

Ошибки основателей проекта при привлечении инвестиций в свой бизнес очевидны и просты.

• Единственный основатель.
• Неумение или нежелание делегировать задачи.
• Поверхностная презентация проекта и отсутствие уверенности на переговорах.
• Упрямство.
• Размытый портрет целевой аудитории.
• Большие расходы.
• Отсутствие четких цифр, размытая статистика, предположительные данные.
• Разногласия и спор между основателями.

В течение 10 лет венчурное финансирование набирает обороты в онлайн.

Краудфандинг объединяет в интернет-пространстве бизнес-ангелов, бизнес-менторов и бизнес-акселераторов, сводит создателя идеи с инвестором, помогает решить вопросы и заключить сделки гораздо быстрее.

Границы стираются ежегодно и, чтобы выйти со своим стартапом, теперь не нужно придумывать что-то новое или сверхъестественное. Предпринимателем может стать любой.

Но есть закон равновесия, поэтому сейчас рынок ломится от конкурентов, и вcе сложнее стартаперам получить финансирование, выделиться среди массы и «выжить».

Избегайте популярных ошибок «молодых» предпринимателей, исследуйте «джунгли» инвесторов, прокачивайте себя, создавайте и верьте в то, что делаете.

Источник

Привлечение инвестиций: инструменты и способы

Как известно из практики и теории управления, любая система, будь то отдельное государство, территория или компания, не может развиваться успешно без внешних источников ресурсов.

В развитых странах такая система отлажена практически до совершенства и основывается она на известных простых принципах:

1. Верховенство права — реальная независимость суда (в том числе и арбитражного)
2. Неприкосновенность частной собственности и приоритет ее защиты
3. Свободная конкуренция и условия для развития любой частной инициативы (ограничение действия монополий на любом уровне)
4. Свобода распространения информации (за исключением частной, также как и неприкосновенность собственности)
5. Отсутствие ограничений на занятие любой коммерческой деятельностью и соблюдение права свободного перемещения капитала

В этой статье будет кратко изложено о том, какие инструменты привлечения инвестиций существуют на практике, и на что следует в первую очередь сконцентрировать все внимание и ресурсы.

Необходимые и достаточные условия привлечения инвестиций

Любой бизнес (если это только не государственная или локальная монополия), находящийся на любой стадии своего развития, требует постоянного пополнения как оборотного капитала, так и средств для расширения своего присутствия на рынке. Эта задача может решаться двумя путями.

В первом случае компании достаточно собственных средств и резервов. Но таких бизнесов крайне мало (особенно на начальном этапе), и, во вторых, такой способ расширения зачастую связан с тем, что накопленные резервы были изъяты из самого бизнес-процесса, что не всегда считается оптимальным.

Второй способ, основанный на привлечении средств из «вне», является более предпочтительным, поскольку позволяет компании не прибегать к внутренней оптимизации финансовых потоков, а привлекать активы со стороны. В этом случае бизнес стоит перед выбором: приобрести дополнительный капитал за счет кредитования (что оправдано для краткосрочных целей) или же привлечь в бизнес инвесторов.

В последнем случае для того, чтобы инвестор был заинтересован во вложении своих денег в совместное предприятие, должны быть выполнены следующие условия:

• Инвестор должен быть уверен в том, что проект (бизнес) будет расширяться во времени (занимать долю рынка с нарастанием), приносить определенную норму прибыли для него, и он должен точно знать, когда его вложенный капитал окупится
• Для того, чтобы привлечь инвестиции, инвестору необходимы гарантии того, что доля в проекте, капиталы останутся под его управлением и их статус собственности будет безоговорочным
• Инвестору также необходимо знать уровень рисков, сопутствующих инвестиционному проекту (см. Риск инвестиций и доходность, или Будь уверен — игра стоит свеч), систему их контроля и управления рисками (страхование или хеджирование)
• Уровень полномочий и порядок осуществления управления проектом — кто принимает решения, кто несет ответственность.
• Правовой статус инвестора – довольно специфическая область отношений с инвесторами и определяется тем, насколько бизнес -реципиент готов идти на разделение долей собственности и контроля над ней.

Как видно из представленных условий, они не столь многочисленны, но по своей сути они являются определяющими для инвестора, которому критически важными являются гарантии возврата его вложенного капитала с прибылью

Основные методы привлечения инвестиций и их краткая характеристика

Современные способы привлечения инвестиций достаточно многочисленны и для каждого вида и сферы бизнеса они имеют свои особенности.

Здесь можно подробнее остановиться на перечислении основных методов, которые используются как действующими компаниями, так и как средство привлечения инвестиций в инновации:

1. Привлечение инвестора (инвесторов) через участие в капитале. Это может быть выполнено двумя способами:

• Акционирование компании с помощью проведения первичного публичного размещения акций (IPO) или вторичного (SPO), когда для увеличения доли инвестора в компании специально для него осуществляется дополнительная эмиссия.
• Отдельно следует сделать акцент на привлечение инвестиций в «стартап» с помощью акционерного капитала. Поскольку инновационные компании, как правило, являются бизнесами с малой капитализацией, то привлечение инвесторов путем стандартной процедуры акционирования не возможно. Для этого существуют так называемые “crowd investing” интернет — ресурсы, с помощью которых можно осуществить привлечение инвесторов в «стартапы» через специальные формы акционирования.

1. Открытость бизнеса. Этот метод основан на открытой информационной политике бизнеса, его прозрачности и дает понять всем потенциальным партнерам, что привлеченные средства инвестирования используются по прямому назначению и менеджмент компании исповедует стандарты честного ведения дел. Для этого могут быть использованы публикации и отчеты о деятельности компании в открытых информационных источниках, участие в бизнес- форумах и конференциях. Паблик-рилейшенз или PR .
2. Применение современных стандартов финансовой отчетности, которая основана на исключении использования «серых схем» и «двойной бухгалтерии». В частности, это во многом касается отношений с иностранными инвесторами, которым более понятна отчетность, составленная по стандартам МСФО или US GAAP , чем запутанная и противоречивая финансовая отчетность на основе российских ПБУ.
3. Методы правовой защиты интересов инвестора. Не секрет, что многие российские компании прибегают к иностранным правовым юрисдикциям для защиты прав владельцев и инвесторов своего бизнеса. В частности широко используются методы регистрации в офшорах, сокрытие за несколькими фирмами-«прокладками» конечных бенефициаров и даже внесение специальных правовых оговорок в контракты, которые прямо указывают на использование международного арбитража при возникновении деловых споров. Поэтому для того, чтобы инвестор был уверен, что с его помощью привлеченные инвестиционные ресурсы не изменят в одночасье свой правовой статус, необходимо иметь твердые гарантии их неприкосновенности. Для этого, например, могут быть использованы методы обеспечительных гарантий со стороны государственных органов (которые например, заинтересованы в развитии инновационного сектора экономики)
4. В мировой практике для привлечения инвестиций в наиболее перспективные или важные для территории проекты используется форма в виде создания агентств. Обычно это специализированные агентства или другие подобные некоммерческие организации, созданные при поддержке заинтересованных правительственных структур и основная задача которых состоит в том, чтобы обеспечивать:

• Формирование положительного инвестиционного климата в отрасли, сфере бизнеса или территории
• «агентство по привлечению инвестиций» оказывает помощь в привлечении инвестиций путем оказания услуг инвесторам (зачастую на безвозмездной основе) по предоставлению льготных кредитов, площадок и сооружений, предоставление льготного налогового режима и т.д.
• расчет проекта с привлеченными инвестициями и составление бизнес-плана
• как правило, такое агентство берет на себя обязательство, когда, например, сотрудники агентства (специалист по привлечению инвестиций) регистрируют для инвестора компанию, набирают и готовят персонал, предоставляют «под-ключ» готовый офис со всей необходимой оргтехникой, способствуют налаживанию связей с контрагентами и «аутсорсинговыми» компаниями (например, ведение бухучета, аудит, логистика и прочее).

Заключение

В качестве заключения. В этой статье был сделан краткий обзор того, что необходимо для инвестиций, привлечение которых является приоритетным для большинства компаний. Приведенные методы являются наиболее значимыми и помогут ответить на многие вопросы, начиная с того, как привлечь инвестиции в «стартап», и заканчивая тем, как заинтересовать инвестора в развитии города или целого региона.

Источник