Инвестиционная деятельность банка
Одним из ключевых звеньев экономики являются банковские институты. Банковские учреждения это организации, занимающиеся сбором денежных средств населения страны с помощью специальных инструментов (установленных законодательством) и передачи данного капитала в пользование юридическим и частным лицам на возвратной основе.
Инвестиционная деятельность банка это дополнительный инструмент извлечения прибыли путём предоставления соответствующего перечня услуг, финансирования инвестиционных проектов и самостоятельного осуществления финансовых вложений.
Рассматривая инвестиционную деятельность банков в России сразу стоит сказать, что отечественным законодательством не определено понятие инвестиционный банк и по большому счету все банки нашей страны способны заниматься как кредитной, так и инвестиционной деятельность, то есть по своей сути универсальны.
Однако давайте разберемся, что является предпосылками для появления инвестиционных банков?
Почему возникает желание у банковских организаций вести собственную инвестиционную деятельность?
Есть спрос, будет и предложение.
Это значит что для клиентов, которым нужна помощь в значительном расширении собственного бизнеса, выходе на новые рынки (в том числе и зарубежные), выводе бизнеса на новый качественный уровень помощником будут выступать инвестиционные банки. Как правило, средств для осуществления поставленных целей собственники бизнеса не имеют либо их недостаточно.
Виды банковской инвестдеятельности
И так, основными видами инвестиционной деятельности банков будут считаться:
- привлечение финансирования
- консультационные услуги по слиянию и покупке организаций-конкурентов
- консультации по возможным способам реорганизации уже существующего бизнес проекта
- реорганизация предприятия и дальнейшая её продажа
- создание пакета акций и последующая его реализация
- составление инвестиционного портфеля и доверительное управлением им
- консультации и проведение эмиссий ценных бумаг клиента
- андеррайтинг
- осуществление дилерских операций с ценными бумагами клиента
- осуществление брокерских операций/брокерские услуги
- изменение структуры акционерного капитала по требованию клиента
- консалтинговые услуги
- обслуживание ценных бумаг клиентов
- депозитарно-кастодиальные услуги.
Выявим основные цели инвестиционной деятельности коммерческих банков:
- обеспечение безопасности собственных инвестиционных средств
- обеспечение необходимого уровня доходности собственных инвестиций
- дополнительная защита от влияния форс-мажорных обстоятельств и других непрогнозируемых внешних факторов
- использование передовых инвестиционных активов, отвечающих запросам банка.
Основной и приоритетной целью для банка будет обеспечение безопасности инвестиций даже в ущерб их доходности.
Инструментом достижения этого будет грамотно разработанная инвестиционная стратегия и политика, хорошая структура инвестиционного портфеля и высокая степень диверсификации.
Достижение ключевых задач обеспечивается планомерным достижением косвенных целей инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно:
- снижение расходов, связанных с ведением основной деятельности
- постоянное увеличение клиентской базы
- поддержание устойчивости и сохранности инвестиционных ресурсов банка
- постоянный контроль и анализ активов, входящих в инвестиционный портфель на уровень их доходности, ликвидности и рискованности.
Направления деятельности
Рынок банковских услуг, особенно в нашей стране, активно и динамично развивается. Клиентам необходимы всё новые инструменты, удовлетворяющие их запросы. Опираясь на эти запросы банковские организации создают новые продукты. Однако, в целом можно выделить группу услуг стабильно предоставляемых любым инвестиционным банком.
Основные направления деятельности инвестиционных банков:
- инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
- проектное финансирование (инвестиционный банк выступает в роли финансового консультанта)
- корпоративное финансирование (привлечение стратегического инвестора, помощь и консультации в сделках по слиянию и поглощению других компаний).
От приведенных выше видов деятельности банк может получать доход в форме:
- уплаченной комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги
- процентов за предоставленные в пользование средства банка
- разницы между ценой покупки и ценой продажи той ценной бумаги, в которую были осуществленные банковские инвестиции.
Анализ деятельности
Показатели для анализа инвестиционной деятельности:
- общий объем банковских инвестиций
- разница в уровнях доходности от инвестиционной деятельности банка в реальный и финансовый сектор экономики
- соотношение роста общей прибыли организации применительно к росту инвестиций за отчетный период
- соотношение инвестиционных затрат к инвестиционным доходам
- оценка влияния реализуемых на данный момент инвестиционных проектов на финансовое состояние банка
- объём инвестиционных ресурсов и их доля в общих активах.
И так, инвестиционная деятельность банковских институтов является всё более заметной строкой дохода в общей структуре его деятельности, а зачастую и главной. Такой вид деятельности дает целый ряд преимуществ: увеличение дохода, улучшение имиджа и узнаваемости, статус.
Банковские инвестиции очень полезны и чрезвычайно необходимы для экономики. Одной из основных характеристик инвестиционной деятельности коммерческих банков является её инновационный характер, что значит развитие новых видов деятельности, создание высококвалифицированных рабочих мест и общее улучшение качества и структуры экономики.
Источник
Банковские инвестиции
Инвестиции — это кратко- или долгосрочные вложения средств. Банковские структуры ориентированы на привлечение денег посредством различных направлений. В последние годы функции банков многократно расширились, но основным источником дохода были и остаются инвестиции.
Всё же, основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц. Поэтому большая часть дохода формируется именно от данного вида деятельности.
Банковские инвестиции это важная строка в доходах коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для вложений выступают активы, которые приносят гарантированный доход. К активам относятся акции, облигации и другие ценные бумаги стабильных государств и крупных корпораций, а также их производные.
В банковском секторе популярен термин инвестиционный портфель — то есть совокупность всех активов, которые приносят процентную прибыль. Доходность портфеля базируется на оценке процентной прибыли, переоценке стоимости активов и стоимости спрэда (комиссий за оказание услуг инвестиционного характера вкладчикам банка).
Источники
Откуда банки берут средства для собственной инвестиционной деятельности?
Все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности, являются либо собственными средствами, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.
Привлеченные инвестиции предполагают наличие инструментария и многочисленных продуктов банка, которыми клиенты могут пользоваться для извлечения выгоды и прибыли.
Для этого банки ведут дилерскую, брокерскую, управленческую и депозитарную деятельность.
Физическим лицам предлагаются:
- Банковские депозиты и вклады (ПИФы в том числе)
- Сертификаты и сберегательные программы
- Векселя.
Для юридических лиц и малого бизнеса список инструментов более широк:
- Деривативы
- Инвестиционное кредитование
- Операции на рынке акций и облигаций.
Благодаря широкому ассортименту банковских инструментов клиенты могут получить реальный доход, сохранить свои сбережения, а также получить дополнительные выгоды в виде, например, усиления своей репутации на рынке.
Основой для формирования источников банковских инвестиций выступают их собственные средства (капитал).
Для активных операций банк использует депозиты как срочные, так и до востребования. Тут стоит отметить, что использование депозитных средств до востребования более рискованно, чем использование средств срочных вкладов.
Далее, кредитные организации, придерживающиеся активной инвестиционной политики, часто формируют инвестиционную базу за счет привлеченных займов. В них входят средства, выделяемые центральным банком и другими крупными банками на рынке, а также средства, полученные в результате выпуска долговых ценных бумаг. Не исключены заимствования на финансовых рынках, однако здесь стоит внимательно следить за расходами на их привлечение и доходами от реализации.
Доход от банковских вложений складывается из следующих источников:
- проценты от вложений
- рост стоимости ценной бумаги, в которую банк инвестировал
- комиссия за предоставляемые инвестиционные услуги.
Банковские инвестиции называют косвенными вложениями в экономику, что в свою очередь благоприятно отражается на её росте.
Основная цель банковских инвестиций это получение максимальных уровней прибыли при минимальных рисках.
Банковские инвестиции в ценные бумаги это инструмент получения существенного дохода на фондовых рынках.
Получение дохода, однако не единственная задача банковской инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Одной из задач является обеспечение исполнения обязательств перед собственными вкладчиками. Обещанный процент по депозитам банки обеспечивают собственной инвестиционной деятельностью.
Банковские инвестиции в России осуществляются в государственные ценные бумаги и бумаги крупных частных Российских компаний. Единственным критерием выбора бумаги будет её соответствие уровням надежности, ликвидности и доходности, которые утверждены в процессе формирования банковского инвестиционного портфеля и стратегии.
Случается, что инвестиции кредитных организаций в ценные бумаги производятся секторальным методом. Область покупки сужается до конкретного сектора экономики. Это могут быть акции компаний добывающей промышленности или сельского хозяйства и т.д. Это делается по разным соображения. Например, банк хочет развиваться и влиять на конкретный сектор экономики, или попросту выбирает наиболее динамично растущий и прибыльный сектор.
Характеристики ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка:
- ликвидность ценной бумаги (время обращения актива в денежные средства. Чем выше ликвидность бумаги, тем легче в банку избавиться от выбранной бумаги, и тем выше её привлекательность)
- доходность (доходность считается удовлетворительной, если позволяет достигнуть поставленных инвестиционных целей)
- величина процентной ставки (высокий процент в большинстве случаев подразумевает и высокие риски).
Величина банковских доходов от инвестиций напрямую связана со стоимостью инвестиционного портфеля.
Доходность по ценным бумагам складывается из:
- стоимости ценной бумаги
- процентных поступлений по бумагам, находящимся в портфеле
- дивидендов
- учтенных процентов.
Банковские организации это основа экономики и именно от их стабильности зависит здоровье и прочность всей финансовой системы.
Данный тезис стимулирует развитие сферы регулирования банковских инвестиций.
Регулятор выставляет рейтинг и список ценных бумаг доступных для инвестирования банкам. Если бумага не обладает достаточным рейтингом, инвестирование в нее со стороны кредитных организаций строго запрещено. Это защищает банковский сектор от вложений в плохие активы и снижает инвестиционные риски.
Основные направления вложений
Банковские инвестиции — это вложения средств на определенный, как правило, длительный, срок в различные инструменты:
- Ценные бумаги, которые принадлежат корпоративным эмитентам
- Уставные фонды организаций
- Государственные облигации и займы
- НМА и инновационные разработки
- Драгметаллы
- Объекты, приносящие доход.
Также инвестициями банка в свое развитие считается открытие новых направлений и филиалов, разработку и внедрение новых технологий, услуг и продуктов для клиентов.
Привлечение банковских инвестиций
Если рассматривать ситуацию в России, то, несомненно, самым популярным источником финансирования проекта являются банковские инвестиции.
Однако насколько доступен и выгоден такой способ финансирования сегодня?
В виду сложившейся ситуации, а именно действующих санкций, затрагивающих большую часть банковского сектора в России, а также большой доли невозвратных кредитов, изменились условия кредитования.
Всё это привело к повышению процентных ставок по всей линейки кредитных продуктов, а также ужесточению требований к заёмщику.
Всё это ведёт к уменьшению использования банковских инвестиций со стороны компаний.
Также проблемой привлечения банковских инвестиций будет факт сложности получения займа на долгосрочный период. Для минимизации собственных рисков банки производят полный аудит финансово хозяйственной деятельности, вдобавок ко всему сложилась практика занижения стоимости залогового имущества в 2, 3 и более раз.
Источник