Основные направления инвестиций сфера

Инвестиционная сфера

Инвестиционная сфера — это общность всех экономических, финансовых и инвестиционных взаимоотношений между отдельными экономическими единицами, обеспечивающих развитие и рост производства либо капитала.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Инвестиционная сфера является частью общей экономической системы и функционирует в её среде.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Основой для работы инвестиционной сферы являются все виды инвестиционных ресурсов (финансовые, материальные, трудовые, технические и т.д.).

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

Так как инвестиционная сфера — это составная часть общей экономической среды, то и инструменты регулирования её достаточно легко определяются, а именно: это законы рыночной экономики, законы конкуренции и экономического равновесия, законы спроса и предложения, а также денежного обращения. С правовой точки зрения инвестиционная сфера регулируется законодательством страны, где осуществляется инвестиционная деятельность.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Состав инвестиционной сферы

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Исходя из общей классификации частей инвестиционной сферы, можно выделить два наиболее существенных её элемента:

p, blockquote 6,1,0,0,0 —>

• инвестиционное производство
• инвестиционная инфраструктура.

Инвестиционное производство отражает сферу прямых инвестиций, то есть тех вложений, которые участвуют в реальном секторе экономики на этапах освоения, реализации и эксплуатации инвестиционных проектов.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Инвестиционная инфраструктура является набором тех сфер и отраслей экономики, обеспечивающих деятельность инвестиционного производства.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Состав инвестиционной сферы согласно объектам вложения:

p, blockquote 9,0,0,1,0 —>

• сфера прямого инвестирования (инвестиции в производство и оборотные средства предприятий)
• сфера инновационного инвестирования (инвестиции в разработку и создание новых технологических и технических решений, научные разработки, наращивание интеллектуального потенциала)
• сфера финансового инвестирования (инвестиции в обращение денежных, финансовых, ссудных обязательств)
• сфера имущественных прав (распределение имущественных прав собственности участников инвестиционной деятельности).

Состав инвестиционной сферы согласно участвующим субъектам:

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

• Государство
• различные министерства и ведомства
• представители региональной власти
• представители бизнеса
• частные, стратегические и институциональные инвесторы
• заказчики, подрядчики и т.п.
• иностранные юридические и физические лица.

Понятие инвестиционной сферы

Принимая во внимание характер субъектов инвестиционной деятельности, их цели функционирования и проводя систематизацию и структурирование их экономических взаимоотношений, понятие инвестиционной сферы звучит следующим образом.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —> p, blockquote 12,0,0,0,1 —>

Инвестиционная сфера это круг субъектов инвестиционной деятельности, целью которых является расширение производства и наращивание капитала. Функцией данных субъектов является превращение денежных и других видов ресурсов в инвестиционные; создание, проектировка и реализация инвестиционной идеи путем её воплощения в инвестиционном проекте, а также поддержание его жизнеспособности путем финансирования и обеспечения его потребностей. Управление инвестиционным проектом и получение инвестиционных доходов.

Источник

Принципы, направления и виды инвестиционной политики

Инвестиционная политика – это выработка основных направлений для инвестирования капитала. Она представляет собой многогранную экономическую категорию, которую имеет смысл рассматривать на всех экономических уровнях: государственном, региональном, муниципальном и частном.

На уровне государства

Инвестиционная политика на государственном уровне имеет четкое документальное выражение. Мы ведем речь про приоритетные направления расходования денежных средств, которые предусмотрены бюджетом государства. Таким образом, она является неотъемлемой частью общей экономической государственной политики, которая формируется высшими органами законодательной и исполнительной власти.

Бюджет страны формируется на уровне национального Правительства. Сначала профильные ведомства вносят свои конкретные предложения, которые затем суммируются и сводятся воедино Министерством Финансов. После этого проект бюджета отправляется на утверждение в высший законодательный орган государства. После чего утвержденный бюджет считается принятым и возвращается назад в Правительство, которое и отвечает за его реализацию.

Основные направления инвестиционной политики находятся в прямой зависимости от задач и целей, которые в настоящее время стоят перед государством. Однако если взглянуть на них в общем, то мы можем свести их к повышению общей инвестиционной привлекательности страны, формированию благоприятного инвестиционного климата и повышению уровня жизни граждан.

Принципы реализации

На государственном уровне реализация инвестиционной политики базируется на ряде фундаментальных принципов. К ним относится:

• правовая защита вложений и инвестиций – состоит в принятии необходимых законов и подзаконных актов, которые в полной мере обеспечат осуществление инвестиционных процессов в стране;
• свобода выбора инвестиционных объектов – состоит в наличии у инвесторов права самостоятельно выбирать активы для собственных проектов;
• приоритетность – состоит в приоритетном финансировании стратегически важных инвестиционных объектов, имеющих первостепенное значение для безопасности, независимости и развития экономики государства;
• максимизация эффективности – подразумевает под собой выбор наиболее рентабельных и прибыльных инвестиционных проектов;
• контроль инвестиционных процессов – подразумевает под собой создание и постоянную модернизацию системы мониторинга, которая позволяет отслеживать и своевременно реагировать на глобальные изменения в экономике.

На уровне предприятия

Инвестиционная политика компании или предприятия прежде всего состоит в выборе оптимального пути развития. Он может быть экстенсивным, интенсивным или смешанным. Во многом такая политика может отождествляться с выбором стратегии развития.

Экстенсивный путь связан с постоянным увеличением и масштабированием производственных мощностей, которое производится на имеющейся материально-технической базе. При условии высокого уровня технологического оснащения компания, избравшая такой вектор инвестиционной политики, способно в кратчайшие сроки увеличить объем выпуска продукции, что автоматически увеличит ее прибыль.

Однако руководству предприятия необходимо отдавать себе отчет в том, что подобная стратегия развития не может иметь постоянного долгосрочного характера. Ведь наука не стоит на месте. Постоянно появляются инновационные более эффективные методы производства. Если в определенный момент времени руководство компании не вложить деньги в модернизацию производства, то выпускаемая продукция потеряет свою конкурентоспособность, а, значит, перестанет пользоваться спросом на рынке.

Инвестиционная политика компании, предполагающая интенсивную стратегию, состоит во вложении большой части прибыли в модернизацию существующей производственной базы и практические научные исследования. Это позволяет опережать остальные предприятия в соответствующей отрасли экономики и создавать конкурентные товары.

В настоящее время подобная политика инвестиций связана с внедрением наиболее прогрессивных способов управления, повышением производительности труда, автоматизацией и роботизацией основных производственных процессов. В то же самое время интенсивный путь развития связан с уменьшением чистой прибыли, которые получают хозяева компании.

Таким образом, наиболее предпочтительным видом инвестиционной политики предприятия является смешанный путь развития. С одной стороны, он позволяет поддерживать компанию на должном технологическом уровне. С другой стороны, он максимизирует уровень прибыли, которые получают владельцы предприятия. Основная сложность подобного подхода состоит в поиске оптимального баланса.

Основные направления

В экономической науке принято выделять несколько главных сфер инвестирования собственного и привлеченного капитала на уровне компаний.

1. Вложения, которые направлены на увеличение эффективности основной деятельности. Целью такой инвестиционной политики является формирование условий, позволяющих снизить затраты за счет своевременной модернизации или замены устаревших средств производства (станков, оборудования, компьютерной техники), переобучения сотрудников, перевод собственных филиалов и подразделений в регионы с наиболее выгодными производственными условиями.
2. Инвестиции, которые направлены на расширение производства. Результатом подобной стратегии является повышение объема выпускаемой на предприятии продукции, работ, услуг.
3. Вложения, направленные на открытие дополнительных филиалов и структурных подразделений. Такие капиталовложения автоматически создают новые производственные мощности, которые могут использоваться как для выпуска старых, так и освоение новых образцов продукции.
4. Инвестиции, обусловленные изменившимися требованиями контрольных или надзорных органов государственных, региональных или муниципальных властей. Например, речь может идти о новых экологических нормах, стандартах производственной безопасности или качества выпускаемой продукции.

Принципы реализации

При разработке инвестиционной политики на уровне компании или предприятия руководству необходимо руководствоваться несколькими принципами.

• Оценка эффективности вложений. На основание подобного анализа можно выбрать наиболее перспективные инвестиционные проекты, обладающие максимальной рентабельностью.
• Максимизация прибыли. Сделанные капиталовложения должны приносить максимальную прибыль при минимальных фактических тратах.
• Оптимальное распределение инвестиционных ресурсов. Финансовые вложения должны направляться только в те проекты, которые с наибольшей вероятностью окупятся.
• Акцент на привлечении государственных субсидий и льготных банковских, а также частных кредитов.

Разработка антикризисной инвестиционной политики

Чтобы сформировать антикризисную политику инвестиций в компании нужно:

• воспринимать производство, финансирование и инвестиционный процесс как неделимую структуру, которая направлена на постоянный рост и развитие фирмы;
• необходимо на постоянной основе производить анализ допустимых и критических уровней риска в существующей на рынке ситуации;
• стратегия развития предприятия должна формироваться на основании инвестиционных прогнозов;
• принимать во внимание разную стоимость денег на каждом временном этапе;
• производить постоянный учет фактического темпа инфляции в стране;
• рассчитывать стоимость привлекаемого извне капитала.

Действуя таким образом, руководство предприятия может создать эффективную антикризисную инвестиционную политику, которая позволит развиваться даже в условия спада в экономике страны.

Этапы формирования

Инвестиционная политика компании всегда формируется поэтапно. Очередность этапов может быть разной, но их совокупность должна оставаться неизменной.

• Необходимо определить инвестиционный горизонт. Формирование инвестиционной политике может рассматриваться на краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе.
• Следует выбрать четкое направление развитие, которое может затрагивать одну или несколько отраслей.
• Нужно определиться с территориальными границами деятельности. Другими словами, выпускаемые товары могут быть ориентированы на местный, региональный, государственный или международный рынок.
• Необходимо сформировать источники финансирования будущих инвестиций.
• Должна быть создана эффективная система, которая будет претворять в жизнь утвержденную политику.
• Следует создать контрольный орган, который будет отслеживать эффективность реализуемых инвестиционных проектов.

Сложно переоценить практическое значение инвестиционной политики для успешного развития предприятия или государства. В связи с этим каждый инвестор должен уделять ей особое внимание.

Источник

Международная Академия Инвестиций

Грамотному инвестору важно выбрать сферу инвестиций своего капитала. Еще лучше, когда этих сфер будет несколько: вкладывать в различные отрасли, индустрии всегда надежнее с точки зрения минимизации инвестиционных рисков.

Сегодня вы получите несколько советов о том, как выбрать сферы для инвестиций и узнаете, на какие типы можно разделить компании в них. В конце мы рассмотрим на конкретных примерах, как состояние одних индустрий (или появление новых) может повлиять на другие сферы деятельности в мировой экономике. Это пригодится вам в анализе.

Прежде чем переходить к поиску конкретных компаний, используя фильтры различных фундаментальных показателей, начните с более общего – выбора сферы деятельности секторов экономики. А уже потом ищите в выбранной отрасли лучших игроков.

Для чего выбирать?

От того, насколько успешную сферу инвестиций вы выберете, будет зависеть сохранность и скорость прироста вашего капитала. Думаем, это понятно любому инвестору. Но давайте немного углубимся в суть вопроса и подумаем о критериях выбора.

Для этого необходимо как-то классифицировать как индустрии в целом, так и компании внутри них для того, чтобы учесть вероятность выгодного и долгосрочного вложения денег.

Типы индустрий и компаний в них

Существует набор параметров, которые явно или неявно могут указывать на тот или иной фундаментальный показатель. Для того, чтобы выбрать сферу инвестиций с хорошими перспективами, необходимо понимать к какому из ниже перечисленных типов она относится (это не «научная» классификация):

«Стартапы»

В общих чертах – это новые индустрии, реальный спрос на товары или услуги которых еще не ясен на практике. Если какая-то компания из такой сферы «выстреливает», то инвесторы могут получить сверхприбыли.

Риски здесь пропорциональны возможным доходам: при неактуальности предлагаемых товаров и услуг, инвестор может потерять существенную сумму капитала.

Вкладывать в отрасли-стартапы можно, но доля в портфеле таких компаний не должна быть большой: максимум 5% от общей суммы. Если вы начинающий инвестор, то откажитесь от таких агрессивных вложений и поищите более консервативные направления инвестиций.

«На подъеме»

Для отраслей этого типа важнейшим показателем является умение менеджмента продвигать свое предложение, которое было оценено потребителем (то есть реальный спрос имеется). Конкуренция, как правило, еще невелика здесь и самые умелые компании могут рассчитывать на хорошую прибыль, пока их сфера является развивающейся.

Если вы не консервативный инвестор на дивидендной стратегии и выберете такую сферу для инвестиций, то можете вложить в нее до 25% своего капитала, в зависимости от вашей личной стратегии инвестирования.

«Уверенные в себе»

Это уже устоявшийся рынок с достаточно большой конкуренцией. В таких отраслях компании работают над уменьшением отдельных видов издержек и стараются увеличить свою долю в рынке.

Как правило, доходность в среднем у данного типа сфер невысокая, но более стабильная. Компании, относящиеся к таким отраслям, подойдут для инвесторов с большим капиталом. Выбрав данный тип для инвестиций, вы можете найти те компании, которые выплачивают дивиденды и вложить в них до 40% своих денег.

«Устаревшие»

Это «умирающие» индустрии, которые морально, технологически устарели и на смену им пришли более эффективные технологии. Если компания в такой отрасли не сможет перестроиться, то ее ждет неминуемый крах.

Инвестиции в такие сферы выбирать не стоит, так как высок риск большей части или всей суммы вложений.

«Надутые пузыри»

За всю историю развития мировой экономики существовало немало так называемых «пузырей»: от тюльпановой лихорадки в 30-е годы XVII века до пузыря на рынке недвижимости в 2008 году.

Надо понимать, что после того, как данный пузырь начинает сдуваться, то не только индексы этой индустрии идут вниз, но и весь рынок в целом. И чем больше доля падающей сферы, тем сильнее может упасть вся мировая экономика.

В такие периоды рекомендуется либо совсем не вкладывать деньги, либо искать недооцененные сильные компании в развитых индустриях, и покупать именно их.

Влияние одних сфер на другие

При ответе на вопрос о том, какие выбрать сферы инвестиций следует понимать взаимосвязь между разными индустриями и их влияние друг на друга. Приведем несколько конкретных примеров, чтобы было понятнее:

Такая сфера, как авиаперевозки напрямую зависит от цен на топливо (нефтедобывающая индустрия). Если цены на нефть падают при уменьшенном спросе по сравнению с предложением, то это в идеале должно привести к снижению главных издержек авиакомпаний – стоимость авиационного керосина. В кризисные моменты увеличивается безработица, и многие люди ищут дополнительный источник заработка. В такой момент может улучшиться состояние компаний прямых продаж. Развитие IT-технологий поспособствовало уменьшению издержек в некоторых сферах деятельности благодаря найму удаленных работников (экономия на аренде офиса, мебели, оборудования рабочего места), введению электронного документооборота, снижению затрат на связь.

Умение видеть или предугадывать подобные взаимосвязи и последствия тех или иных событий в одних отраслях на другие, поможет вам выбрать сферы инвестиций, в которых вы сможете заработать больше и уменьшить риски. Именно поэтому еще раз повторим один из советов: инвестируйте только в те отрасли и компании, в которых вы разбираетесь!

Источник