Опционы что это бинанс

Что такое опционы?

Что такое опционный контракт?

Как работают опционные контракты?

Существует два основных вида опционов, известных как пут и колл. Колл-опционы предоставляют владельцам контракта право на покупку базовых активов, тогда как пут-опционы право на продажу. Таким образом, трейдеры обычно совершают колл, в ожидании увеличения цены актива, а пут в ожидании ее снижения. Они также могут использовать коллы и путы в надежде на то, что цена останется стабильной или даже комбинацию двух типов, чтобы сделать ставку как в пользу волатильности рынка так и против.

Опционный контракт состоит как минимум из четырех элементов: размер, срок действия, цена исполнения (цена страйк) и премия. Во-первых, размер ордера относится к числу контрактов, которые будут проданы. Во-вторых, датой истечения является день, после которого трейдер больше не сможет использовать опцион. В-третьих, цена исполнения — это цена, по которой актив будет куплен или продан (в случае, если покупатель контракта решит воспользоваться опционом). И в-четвертых, премия по опциону — это торговая цена контракта, она указывает сумму, которую инвестор должен будет заплатить за покупку опциона. Таким образом, покупатели приобретают контракты у райтеров (продавцов) заключающие в себе стоимость премии, которая постоянно изменяется по мере приближения окончания срока действия опциона.

Если цена исполнения ниже рыночной, трейдер может купить базовый актив с дисконтом и включив премию может исполнить контракт для получения прибыли. В случае превышении цены опциона над рыночной, опцион является не прибыльным и не представляет интереса для трейдеров. В случае неисполнения контракта, покупатель лишь теряет премию, уплаченную при заключении контракта.

Необходимо отметить, что несмотря на то, что только покупатели имеют право выбора между исполнением либо неисполнением их коллов и путов, продавцы зависят от решения покупателей. Таким образом, если трейдер приобревший колл-опцион решает исполнить свой контракт, райтер (продавец) обязан продать базовый актив по заранее оговоренной цене. Аналогичным образом, если трейдер покупает пут-опцион и решает использовать его, продавец обязан купить базовый актив у владельца контракта. Это означает, что продавцы подвержены более высоким рискам, чем покупатели. В то время как покупатели ограничивают свои потери премией уплаченной за контракт, а продавцы в свою очередь могут потерять намного больше в зависимости от рыночной цены актива.

Некоторые контракты предоставляют трейдерам право использовать их опцион в любое время до истечения срока действия. Они обычно упоминаются как американские опционные контракты. В свою очередь, европейские опционы могут быть исполнены только в дату истечения срока. Однако стоит отметить, что эти наименования не имеют ничего общего с их географическим положением.

Премия по опциону

На величину премии влияют несколько факторов. Для упрощения понимания можно предположить, что премия по опциону зависит как минимум от четырех элементов: цены базового актива, цены исполнения, оставшегося времени до даты истечения срока действия и волатильности соответствующего рынка (или индекса). Влияние факторов на сумму премии изображено на следующей таблице.

Источник

Опционы что это бинанс

В прошлой статье мы объяснили, что такое опционы на Binance и чем они отличаются от существующих опционных продуктов. Из этой статьи вы узнаете, почему среди криптотрейдеров растет популярность опционов Binance, как вы можете начать работу с продуктом, а также различные стратегии, которыми вы можете воспользоваться, чтобы получать стабильную прибыль при торговле опционами.

Зачем торговать опционами Binance?

Вероятно, вы уже знаете, что такое биткойн торговля . Опционы Binance — это удобный и долгожданный продукт для розничной торговли. Наша платформа упрощает торговлю опционами, улучшая торговый опыт пользователей и снижая барьер входа для розничных трейдеров.

С момента запуска платформы Binance Options объем обработанных торгов превысил 1 миллиард долларов . Этот поразительный успех делает Binance крупнейшей площадкой опционов на рынке.

Торговля опционами на Binance имеет ряд преимуществ. Вот ключевые преимущества торговли опционами на нашей платформе: гибкость, краткосрочные стратегии, простота в использовании, неограниченная ликвидность, конкурентоспособная премия и высокое кредитное плечо без риска ликвидации.

Опционы Binance — это опционы в американском стиле, которые можно использовать в любое время до истечения срока действия. Опционы в европейском стиле могут быть исполнены только в дату истечения срока. На традиционных рынках американские опционы обычно стоят больше из-за гибкости, которую они предлагают.

2. Краткосрочные стратегии

В отличие от традиционных опционов, платформа Binance Options предлагает краткосрочные контракты длительностью от 10 минут до 1 дня. Это дает возможность пользователям торговать с с интервалом в 10 минут, предоставляя более широкий выбор стратегий торговли опционами.

3. Простота в использовании

Пользователям не нужно выбирать среди большого количество страйк-цен и сроков истечения действия. Вместо этого опционы Binance созданы только с одной страйк-ценой, которая эквивалентна цене BTCUSDT на Binance Futures. Платформа Binance Options упрощает торговлю опционами, поскольку устраняет необходимость отслеживать даты истечения срока действия и страйк-цены.

4. Неограниченная ликвидность

Binance является единственным эмитентом и основным поставщиком ликвидности. Это означает, что у опционов Binance неограниченная поставка, а у пользователей всегда есть данные по курсу актива.

5. Модель с нулевой комиссией и конкурентоспособной премией

Пользователи Binance Options не платят дополнительные комиссии, кроме премии за опцион. Премии по опционам Binance являются конкурентоспособными; учитывая то, что опционы Binance выполнены в американском стиле и не требуют платы за транзакцию. Наша платформа — выгодный выбор для трейдеров.

6. Высокое кредитное плечо без риска ликвидации

На платформе опционов Binance доступно высокое кредитное плечо, пользователи могут получить доступ к базовому активу, заплатив лишь часть общей стоимости. Кроме того, пользователям не нужно беспокоиться о риске ликвидации, который часто ассоциируется с торговлей с использованием кредитного плеча. В случае с опционами Binance максимальной потерей является премия за опцион.

Как начать работу с опционами Binance

Прежде чем начать торговать на Binance Options, узнайте об уникальных возможностях, которые предлагает платформа. В дополнение к ключевым моментам, упомянутым выше, стоит отметить, что пользователи могут быть только покупателями опционов Binance, поскольку Binance является единственным контрагентом на платформе. Поэтому, в отличие от традиционных опционов, пользователи опционов Binance не подвержены неограниченному риску.

Рассмотрим пошаговый процесс покупки опционов на Binance:

1. Во-первых, подтвердите срок действия опциона, который вы хотите приобрести. Опционы Binance имеют продолжительность от 10 минут до 1 дня.

2. Далее выберите колл или пут опцион, при покупке опциона основывайтесь на собственном прогнозе цены Биткоина (рост или падение). Выберите соответствующий опцион.

3. Подтвердите страйк-цену и премию, которая отображается при покупке опциона.

4. Впоследствии вы можете управлять своей позицией вручную или удерживать ее до истечения срока действия.

5. Если вы хотите забрать прибыль до истечения срока действия, то можете сделать расчет по текущей страйк-цене опциона. В этом случае ваша прибыль будет рассчитываться так: прибыль = (текущая цена — цена страйка на входе) * размер сделки (BTC) — уплаченная премия

6. Вы также можете удерживать опцион до истечения срока, тогда опционный контракт будет рассчитан автоматически.

7. Если опционный контракт заключается не в деньгах, вы можете удерживать опцион до истечения срока действия, где ваш максимальный убыток — заранее выплаченная премия.

Стратегии торговли опционами на Binance

Существуют различные стратегии, которые вы можете использовать для торговли опционами — они варьируются в зависимости от риска, вознаграждения и других факторов. Вот основные стратегии, которые вы можете использовать на Binance.

1. Покупка колл-опционов BTC

Покупка колл-опциона BTC, по сути, является ставкой на то, что цена BTC или его базового актива будет расти в течение заранее определенного периода времени. Например, если вы покупаете колл-опцион BTC на 1 час по страйк-цене в 7000 долларов и премией в 100 USDT, вы прогнозируете, что цена Биткоина вырастет в течение следующего 1 часа.

Иллюстрация колл опциона

Чтобы выйти из сделки с прибылью, Биткоин должен подняться выше цены безубыточности на момент истечения срока действия или при расчете. В этом случае цена безубыточности составит $7000 + $100 = $7100.

Если цена Биткоина не вырастет или упадет на момент истечения срока действия, то реализованный убыток — премия за колл-опцион.

2. Покупка пут-опционов BTC

При покупке пут-опционов BTC вы ожидаете снижения цены BTC или базового актива в течение определенного периода. Другими словами, у вас медвежье настроение по Биткоину. Например, если вы покупаете 1-дневный пут-опцион BTC по страйк-цене в 7000 долларов и премией в 100 USDT, вы предполагаете, что его цена снизится в течение ближайших 24 часов.

Иллюстрация пут опциона

Чтобы выйти из этой сделки с прибылью, Биткоин должен опуститься ниже цены безубыточности на момент истечения срока действия или при расчете. В этом случае цена безубыточности составит $7000 — $100 = $6900.

Если цена Биткоина будет двигаться против вашего прогноза в момент истечения срока действия опциона, то реализованный убыток составит премию за пут-опцион.

3. Покупка стрэддла

Покупка стрэддла — это нейтральная стратегия при торговле опционами, которая предполагает одновременную покупку пут-опциона и колл-опциона по одной и той же страйк-цене и той же датой истечения срока действия. Стратегия является прибыльной, когда цена Биткоина растет или резко падает относительно страйк-цены опциона на сумму, превышающую общую уплаченную премию.

Используйте эту стратегию, когда рассчитываете на то, что цена Биткоина сильно поменяется, но не уверены, в каком направлении.

Иллюстрация покупки стрэддла

Например, если вы рассчитываете на рост волатильности Биткоина на следующий день после халвинга, вы можете сыграть на этом событии, использовав стратегию покупки стрэддла. В этом случае вы можете купить BTC колл-опционы на 1 день и пут-опционы с одинаковой страйк-ценой в $7000 и премией $100 за штуку. Если Биткоин резко выходит за пределы комбинированный цены безубыточности по обоим опционам, то вы выходите из сделки с прибылью

Благодаря стратегии покупки стрэддла у вас есть возможность получать неограниченную прибыль, если базовый актив резко меняет свою цену.

Торговля опционами Binance в мобильном приложении

Платформа Binance Options в настоящее время доступна через мобильные приложения Binance, в скором времени станет доступна версия для браузера. В приложении Binance вы можете следить за рынком опционов, планировать свою стратегию и торговать на единой платформе.

Вы также можете отслеживать связанные рынки: фьючерсные и спотовые. Например, базовый актив опционов Binance — бессрочный контракт BTCUSDT на Binance Futures. Благодаря встроенному приложению пользователи отслеживают изменения цен на соответствующих рынках.

С появлением торговли опционами в приложениях Binance мы расширили торговую экосистему Binance, поскольку у пользователей теперь появилось больше продуктов для эффективного хеджирования позиций или спекуляций на краткосрочных ценах криптоактивов.

Узнайте больше об опционах Binance . Загрузите приложение Binance для iOS в App Store или приложение Binance для Android в Google Play, чтобы начать торговать.

Источник

Что такое Binance опционы?

Binance Options – это упрощенная версия традиционных опционов. Они предназначены для повышения удобства торговли и снижения входного барьера для рядовых пользователей. Опционы Бинанс интуитивно понятны и обеспечивают гибкость для опционных трейдеров.

Binance Options – это опционы в американском стиле, где активы могут быть исполнены в любое время до истечения срока экспирации. Стоит также отметить, что опционы Binance являются расчетными, то есть физическая поставка базового актива не производится.

Спецификация контрактов

На сегодняшний день опционы Бинанс торгуются только на основе одного базового актива, которым является бессрочный контракт BTCUSDT Binance Futures.

Спецификация опцинов на Binance
Базовый актив	Бессрочный фьючерс BTCUSDT
Минимальный объем контракта	0.001
Цена Страйк	Последняя цена сделки по фьючерсу BTCUSDT
Премия	Цена, уплаченная за покупку опциона
Экспирация	10 минут, 30 минут, 1 час, 8 часов и 1 сутки
Вид	Американский

Опционный контракт остается в силе до тех пор, пока держатель не исполнит опцион в любое время до истечения срока его действия или до наступления срока экспирации. Пользователи не имеют доступа к стакану заявок, так как единственным выходом из контракта является расчёт.

Как это отличается от классических опционов?

На традиционных рынках опционов трейдеры могут быть покупателями или продавцами. Например, держатель опциона имеет право купить или продать базовый актив по предварительно установленной цене до истечения срока опциона. С другой стороны, продавцы опционов – это контрагенты, которые обязаны поставить покупателю опциона базовый актив по предварительно установленной цене.

Для Binance опционов сама биржа является единственным эмитентом. Таким образом, пользователи могут быть только покупателями опционов. Как покупатели опционов, пользователи, в отличие от традиционных продавцов опционов, не подвергаются неограниченному риску. В этом случае максимальным убытком будет уплаченная премия за опционы.

1. Интуитивно понятный и простой дизайн

Традиционные опционные продукты, как правило, предлагают несколько диапазонов дат экспирации и цен исполнения. В связи с этим нередки случаи, когда сотни опционных контрактов отслеживают один базовый актив.

Такая структура рынка создает фрагментированную ликвидность, когда контракты, которые находятся далеко от цены исполнения и наиболее удалены от даты истечения срока действия, как известно, неликвидны. В связи с этим торговля этими контрактами может создавать проблемы с транзакционными издержками и исполнением торговых операций.

Опционы Бинанс предоставляют только одну цену исполнения, которая эквивалентна цене бессрочного контракта BTCUSDT на фьючерсы. Следовательно, пользователям не нужно делать выбор между ценой исполнения и датами истечения срока действия. Другими словами, опционы на Бинанс всегда находятся “в деньгах”.

Кроме того, традиционные опционы предлагают длительный срок действия, который может достигать 100 дней и более. Напротив, опционы Бинанс обеспечивают более короткий срок от 10 минут до 1 дня. Биржа предлагает уникальную возможность для инвесторов торговать с окончанием срока действия с интервалом в 10 минут, обеспечивая более широкий выбор торговых стратегий для пользователей.

2. Параметры риска и вознаграждения

Иногда опционы Binance ошибочно сравнивают с бинарными опционами в связи с коротким периодом действия обоих. Стоит отметить, что Binance опционы не предполагают фиксированную сумму прибыли, которая встроена в бинарных продуктах.

С опционами Binance, ожидаемая прибыль является переменной. Как цена базового актива движется за пределы безубыточной цене, Binance опционы могут предложить неограниченный потенциал роста с ограниченным риском потерь. Другими словами, прибыль, полученная от опционов Binance не ограничена.

Несмотря на различия между опционами Бинанс и традиционными опционами, профиль прибыли и риска опционов Бинанс имеет сходные характеристики с традиционными опционами.

Ниже проиллюстрирована схема вознаграждения для пут и колл опционов Бинанс:

Call-опционы: максимальная потеря ограничена уплаченной премией, прибыль не ограничена. Зарабатываем на росте рынка

Put-опционы: максимальная потеря ограничена уплаченной премией, прибыль не ограничена. Зарабатываем на падении рынка. Обратите внимание, что прибыль на этой диаграмме расположена внизу.

Обе диаграммы показывают, что при движении цены выше или ниже цены исполнения, выплата по опциону движется соответственно. Если по истечении срока опциона базовый актив не движется дальше цены исполнения, то опцион истекает без прибыли.

На обеих диаграммах точкой безубыточности является цена исполнения опциона плюс/минус премия (в зависимости от колла или пута).

Более подробная информация находится по ссылке.

Как опционы Binance отличаются от других криптовалютных опционов?

Наиболее контрастная разница между опционами Binance и существующими криптовалютными опционами заключается в том, что опционы Binance выполнены в американском стиле, в то время как существующие опционы выполнены в европейском стиле. Эта функция отличает опционы Бинанс от других, так как американский стиль опционов позволяет пользователям исполнять их в любое время до истечения срока действия. На традиционных рынках опционов американские опционы, как правило, стоят больше, чем другие типы, это связано с гибкостью, которую она предлагает. Таким образом, американские опционы чаще всего торгуются с небольшой премией относительно европейских.

1. Ликвидность и объем

Существующие рынки криптовалютных опционов имеют достаточно пустые стаканы заявок и низкую ликвидность, по некоторым опционам объем сделок обычно не превышает одного биткоина. Это подтверждается наблюдением за ежедневными объемами торговли на существующих опционных платформах.

Ежедневный объем торгов опционами на ведущих опционных биржах

В большинстве дней совокупный ежедневный объем опционов BTC составляет менее $100 миллионов, что является большой разницей по сравнению с ежедневным объемом фьючерсов BTC, который в среднем составляет $1,5 миллиарда.

Одной из причин низкой ликвидности и объема является отсутствие эмитентов/продавцов опционов, которые выступают в качестве контрагента для покупателей. Это неудивительно, учитывая высокие требования к капиталу, связанные с эмиссией/продажей опционов, а значит, это недоступно для многих розничных пользователей. В связи с этим торговля на этих неликвидных рынках опционов может создавать такие проблемы, как большие спрэды между спросом и предложением и риск исполнения опционов.

Объемы торгов с учетом Binance

Рынок опционов Binance, напротив, обрабатывает огромный объем опционов и имеет неограниченное предложение, так как биржа является единственным эмитентом продукта. Как показано на рисунке, ежедневные объемы опционов Бинанс с момента их создания значительно выросли. Фактически, она превзошла существующие опционные платформы по ежедневным объемам.

2. Премии и издержки

В случае с Binance опционами цена исполнения эквивалентна цене бессрочного фьючерсного контракта BTCUSDT. Таким образом, цена исполнения может изменяться в зависимости от изменения цены базового актива. По этой причине премии также будут меняться. В связи с этим ее нельзя напрямую сравнивать с существующими опционами европейского образца, которые спроектированы по-другому и имеют заранее определенную цену исполнения.

Однако в условиях, когда оба опциона имеют одинаковую цену исполнения, премии являются сопоставимыми. Фактически, при рассмотрении общей стоимости приобретения опциона и гибкости, которую предлагают опционы американского образца, Binance опционы могут быть более дешевым выбором.

Чтобы проиллюстрировать разницу, рассмотрим сценарий, в котором трейдер хочет купить опционы BTC по текущей спотовой цене $6875.

Сравним опционы на Binance и Deribit:

Параметры опционов на бирже Binance и бирже Deribit

Чтобы купить колл-опцион на Binance, трейдеру необходимо заплатить 140 долларов за 24-часовой американский опцион по цене исполнения 6875. Для биржи Deribit: купить 18-часовой европейский опцион обойдется в 96,66 доллара, а 36-часовой – в 145,02 доллара. Обратите внимание, что опцион Бинанс может быть исполнен в любое время, а опцион Дерибит должен быть отложен до истечения срока действия. Если пользователь перепродает опцион на рынке, то спред составляет примерно $20 или 0,3%.

С другой стороны, пользователям опционов Бинанс не нужно платить никаких дополнительных сборов, кроме премий, уплаченных за них. В то же время, пользователи других криптовалютных опционов в дополнение к уплаченным премиям несут торговые издержки.

Комиссии по опционам на биржах Binance, Deribit и OKEx

Заключительные положения

В отличие от существующих криптовалютных опционов, опционы Binance просты и интуитивно понятны. Опционы Бинанс упрощают торговлю опционами, так как избавляют от необходимости следить за несколькими датами истечения срока действия и ценами исполнения.

Традиционные опционные продукты, как правило, менее ликвидны, особенно для опционов “вне денег”. Чтобы избежать этого, Binance опционы разработаны с одной ценой исполнения, чтобы сконцентрировать ликвидность в одном контракте. Таким образом, опционы Бинанс имеют конкурентоспособную цену и обеспечивают глубокую ликвидность.

Опционы Бинанс предлагают доступ к высокому кредитному плечу без риска ликвидации. Они также предполагают ограниченные убытки, поскольку максимальная потеря покупателей опционов является опционной премией. Пользователи могут использовать опционы для спекуляции на краткосрочных ценовых колебаниях или хеджировать риски по базовым активам.

В процессе подготовки статьи использовались официальные материалы Binance.

Для получения максимальной скидки 10% в секции опционов и фьючерсов на Binance введите Реферальный код Futures:

cryptomarkets

Если вы ещё не зарегистрированы на платформе деривативов Binance, то для получения скидки перейдите по ссылке:

Поддержите нашу работу и зарегистрируйтесь на бирже Binance по ссылке (вы получите постоянную скидку 20% на торговые комиссии):

Источник