Определите реальную доходность финансовой операции банка

Определите реальную доходность финансовой операции банка

Для сравнения доходности финансовых операций с различными сроками используют показатели, учитывающие временной период, в течение которого получен доход. Одним из показателей является эквивалентное значение простой годовой процентной ставки. При этом считается, что если в результате инвестирования некоторой суммы получен доход, то такой же доход можно получить в результате размещения той же суммы по соответствующей эквивалентной простой годовой процентной ставке. [c.19]

Чем объяснить, что доходность финансовой операции часто определяется в расчете на год [c.21]

Каким обрядом можно сравнить доходности финансовых операций с различными сроками [c.21]

Вексель на сумму 50 тыс. руб., выданный 1 июня и сроком погашения 1 сентября того же года, был учтен в банке 2 августа по учетной ставке 32% годовых. На номинальную стоимость векселя предусматривалось начисление простых процентов по процентной ставке 30% годовых. Определите в виде простой годовой процентной ставки доходность этой финансовой операции для предъявителя векселя и для банка, если и при учете, и при наращении берутся в расчет точные проценты с точным числом дней и год невисокосный. Зависит ли величина доходности от суммы, написанной на векселе Зависит ли величина доходности финансовой операции для банка от процентной ставки, по которой начисляются простые проценты [c.63]

Так как доходность финансовой операции равна 9,2%, то лучше поместить немецкие марки на валютный депозит, который обеспечивает доходность в 1 2,77%. [c.97]

Такой же вывод можно сделать, определяя доходность финансовой операции «конвертация — наращение — конвертация» в виде годовой простой процентной ставки по формуле (23) [c.98]

Таким образом, удержание комиссионных увеличивает доходность финансовой операции для кредитора (банка). [c.166]

Можно ли сказать, что любая ставка характеризует доходность финансовой операции [c.218]

Теперь доходность финансовой операции в виде эффективной процентной ставки находим по формуле (64) [c.242]

С использованием формулы Фишера определите реальную доходность финансовой операции, если ставка процента по депозитным вкладам на 12 месяцев составляет 15%, а годовая ставка инфляции — 10%. [c.228]

Определите номинальную процентную ставку, если реальная доходность финансовых операций составляет 26%, а ожидаемая ставка инфляции — 12% [c.229]

Операция наращения призвана ответить на вопрос какую сумму F удастся получить через k базисных периодов при инвестировании суммы Р под процентную ставку г операция дисконтирования отвечает на вопрос чему эквивалентна сумма F, ожидаемая к получению через k базисных периодов, если приемлемая доходность финансовой операции равна г. Ответы на поставленные вопросы находятся с помощью следующих формул [c.139]

Эти показатели необходимы для оценки реальной доходности финансовых операций или для сравнения различных процентных ставок, что в конечном итоге позволяет вычислить доходность и аргументировать выбор варианта для инвестирования капитала. [c.110]

Расчет показателей доходности финансовых операций. [c.70]

Наращение по простой ставке процентов. Номинальные ставки доходности финансовых операций [c.107]

Основу любого инвестиционного решения составляют прогноз доходности финансовых операций и оценка его точности. Принято выделять два подхода технический анализ и фундаментальный анализ. В рамках технического анализа все рекомендации даются только на основе данных об истории торгов (ценах и объемах сделок). В рамках фундаментального анализа используются в основном сведения о финансовом состоянии эмитента в момент принятия решения и в прошлом. В настоящее время развивается комплексный системный подход, где используются как истории торгов, так и данные о состоянии эмитента. В условиях современной России особо важную роль играет инсайдерская информация, т.е. получаемая непосредственно из фирмы-эмитента, а также информация о поведении крупных агентов-инвесторов, прежде всего нерезидентов, способных своими действиями существенно повлиять на поведение цен. [c.177]

Эффективную ставку сложных процентов полезно знать, чтобы оценить реальную доходность финансовой операции, или сравнить процентные ставки в случае, когда используются различные интервалы начисления. Очевидно, что значение эффективной процентной ставки больше значения номинальной, а совпадают они при т = 1. [c.105]

Используя полученные формулы, можно находить процентную ставку, компенсирующую потери от инфляции, когда заданы процентная ставка, обеспечивающая желаемую доходность финансовой операции, и уровень инфляции в течение рассматриваемого периода. Эти формулы можно преобразовать и получить зависимость / от /а или любую другую. Например, из формулы (6.6) можно получить формулу, позволяющую определить реальную доходность финансовой операции, когда задан уровень инфляции и простая ставка процентов, учитывающая инфляцию [c.113]

Определить реальную доходность финансовой операции, если при уровне инфляции 0,9% в месяц выдается кредит на два года по номинальной ставке сложных процентов 15% годовых. Проценты начисляются ежеквартально. [c.115]

Какая зависимость существует между риском и доходностью финансовых операций [c.249]

Методический инструментарий формирования необходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора инфляции, с одной стороны, призван обеспечить расчет суммы и уровня инфляционной премии», а с другой — расчет общего уровня номинального дохода, обеспечивающего возмещение инфляционных потерь и получение необходимого уровня реальной прибыли. [c.80]

При определении необходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора инфляции используется следующая формула [c.81]

Финансовый риск оказывает серьезное влияние на многие аспекты хозяйственной деятельности предприятия, однако наиболее значимое его влияние проявляется в двух направлениях 1) уровень риска оказывает определяющее воздействие на формирование уровня доходности финансовых операций предприятия — эти два показателя находятся в тесной взаимосвязи и представляют собой единую систему доходность — риск» 2) финансовый риск является основной формой генерирования прямой угрозы банкротства предприятия, так как финансовые потери, связанные с этим риском, являются наиболее ощутимыми. [c.82]

Концепция учета фактора риска состоит в объективной оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности финансовых операций и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для хозяйственной деятельности предприятия. [c.82]

II. Методический инструментарий формирования необходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора риска позволяет обеспечить четкую количественную пропорциональность этих двух показателей в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. [c.90]

Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций [c.441]

Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций. Этот принцип является основополагающим в теории риск-менеджмента. Он заключается в том, что предприятие должно принимать в процессе осуществления финансовой деятельности только те виды финансовых рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности по шкале доходность—риск». Любой вид риска, по которому уровень риска выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск) должен быть предприятием отвергнут (или соответственно должны быть пересмотрены размеры премии заданный риск). [c.442]

В результате коммерческие банки получали хорошие прибыли на денежном и валютном рынках. Спекуляция на валюте стала самой доходной финансовой операцией. Неустойчивость финансового сектора России в 1993 г. наглядно иллюстрирует рис. 3. [c.342]

При написании данного пособия использовались оригинальные, по мнению автора, задачи, всгречающиеся в отечественной и зарубежной литературе. Многие примеры и задачи составлены самим автором пособия. Безусловно, некоторые примеры и задачи носят иллюстративный характер, в частности это относится к ситуациям, связанным с налогообложением. Это достаточно сложная и обширная тема, изучению которой должна быть посвящена отдельная работа. В данном пособии при приведении соответствующих примеров и задач ставилась лишь цель показать влияние взимания налогов на доходность финансовых операций и методы возможной оценки этого влияния. [c.7]

I аккч образом, общий доход банка составит 1,09Р 0,975/ — 0/. 15/ Теперь, используя формулу (25), можно определить доходность финансовой операции для банка в виде годовой процентной ставки [c.30]

Очевидно, что для эквивалентных ставок выполняется неравенство d

Источник

Начисление процентов по кредитам и депозитам

Начисление простой и сложной процентной ставки. Учет векселей с дисконтом. Долговые обязательства по учетной ставке. Реальная доходность финансовой операции банка. Составление плана погашения кредита. Погрешность при вычислении погасительного платежа.

Рубрика	Финансы, деньги и налоги
Вид	контрольная работа
Язык	русский
Дата добавления	25.05.2013
Размер файла	25,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЛАДИМИРСКИЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА

Балашова Оксана Евгеньевна

Форма обучения Дистанционное

Факультет Экономики и Финансов

Специальность Финансы и кредит

Номер зачетной книжки ЗФ-020/10

1. Кредит 9600 руб. выдан 29,07 2001г. под 24 %, начисляемых по простой процентной ставке. Найти возвращаемую сумму, если день погашения кредита 24,02 2002г.

Решить задачу, используя Германскую, Британскую и Французскую методики.

a) (360/360): К = 360; t = (30?29) + 30 · 6 + 24 = 205;

S = 9600 (1 + 0.24 · 205/360) = 10912 (руб.)

б) (365/365): К = 365; t= 210; t= 420;

t = 420 ? 210 = 210

S = 9600 (1 + 0.24 · 210/366) = 10925.59 (руб.)

в) (365/360): К = 360; t = 210;

S = 9600 (1 + 0.24 · 210/360) = 7866 (руб.)

Ответ: самая выгодная для кредитора Британская методика, возвращаемая сумма — 10925,59 рублей

2. Векселедержатель предъявил для учета вексель на сумму 15000 руб. со сроком погашения 12,08 2004 года. Вексель был предъявлен 25,02 2004 года. Банк согласился учесть вексель с дисконтом в 22 % годовых. Какую сумму получит векселедержатель?

P = S (1 — d ) t = t1 — t2= 225 — 56=169

P= 15000(1-0.22* 169/360) = 13450.5

3. Вы владелец векселя на сумму 82000 руб. со сроком погашения 24,05 2006 года. Банк учитывает долговые обязательства по учетной ставке 23 % годовых. Рассчитайте срок учета векселя в банке, если вам нужно получить не меньше 78000 руб.

P = S (1 — d ) t = (S — P)•K / (S•d)

t = (82000-78000)•360 / (82000•0.23) =76.35 ? 76

(за 76 дня до 24.05 сумма будет меньше 78000)

t = 144+366-76 = 434

28 февраля 2007 года

4. Для клиента имеются следующие варианты:

а) банк 1 15 % годовых ? начисление процентов по полугодиям

б) банк 2 14,4 % годовых ? начисление процентов ежеквартально

в) банк 3 14 % годовых ? начисление процентов ежемесячно

С помощью эффективной годовой процентной ставки определить самый выгодный вариант для клиента.

a) i1 = (1 + 0.15/2)2 — 1 = 0.1556

б) i2 = (1 + 0.144/4)4 — 1 = 0.1519

б) i3 = (1 + 0.14/12)12 — 1 = 0.1493

для вкладов выгоднее первый банк;

кредиты выгоднее брать в третьем банке.

5. Банк представил ссуду в размере 65000 рублей на 32 месяцев под 20 % годовых. Проценты начисляются 2 раз в год. Рассчитайте возвращаемую сумму.

n = m•N = 32/12 • 4 = 5+0, 33

S = P· (1 + j/m)Є · (1 + b · j/m)

S =65000· (1+0.20/2)5· (1+0, 33 · 0.20/2)=108137.69

Ответ: возвращаемая сумма равна 108137.69

6. Банк начисляет 24% годовых по ставке сложных процентов. Клиент сделал первый взнос 9600 рублей — 16,05 2000 года, второй взнос 5200 рублей — 24,07 2001 года, третий взнос 3200 рублей — 27,06 2002 года. Какая сумма будет у клиента на счете 25,10 2004 года.

n = a + b; S = P· (1 + j/m) Є · (1 + b · j/m); b =

S1 =9600· (1+0.24)5· (1+ 0.24· 162/360) =31183, 11

S2 =5200· (1+0.24)7· (1+0, 24 · 94/360) =24907, 21

S3 =3200· (1+0.24)6· (1+0, 24 · 121/360) =12570, 28

S =31183, 11+24907, 21+12570, 28 =68660, 6

7. За какой срок первоначальный капитал 65000 рублей увеличится до 86000 рублей, если на него будут начисляться 2 раз в год сложные проценты по ставке 27% годовых?

N = lg( 86/65)/2lg(1+0.27/2)= 1,1055 (лет)

1,1055 (лет) ? 13(мес.) ? 398(дней)

8. Какова должна быть процентная ставка сложного процента, чтобы первоначальный капитал 24000 рублей возрос до 40000 за 4 лет. Решить эту задачу для случая начисления процентов 2 раз.

j = 2 ((40/24) — 1) = 0,1318 = 13.18%

9. Кредит 52000 рублей выдан на 7 месяцев. Какова должна быть простая процентная ставка, если кредитор желает получить 14 % реальной доходности, начисляемых по простой процентной ставке, при уровне инфляции 7 % в год? Вычислить наращенную сумму

I= (1 + б)Є · (1 + b · б)

I= (1 + 0.7·0.07) = 1.049

i= ((1+0.7·0.14) ·1.049 ? 1) / 0,7 = 0,21686

Sб = 52000· (1+0.7·0.21686) = 59893,704

Ответ: процентная ставка — 21,6%; наращенная сумма — 59893,704 рублей

10. Определите реальную доходность финансовой операции банка, если он при уровне инфляции 13 % в год выдает кредит на 3 лет по номинальной ставке 27 % годовых. Проценты начисляются 4 раз в год.

j = (4+0.27) (1 +0.13)? 4 = 0.4024

Реальная доходность 40,24%

11. Вы заняли на 5 лет 45000 рублей под 16 % годовых, начисляемых по схеме сложных процентов на непогашенный остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого года. Составить план погашения кредита.

1. Найдем погасительный платеж:

процентный ставка дисконт кредит

ПЛАН ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА.

Сумма долга на начало периода

Сумма процентных денег за период

Сумма погашенного долга

2. При подсчете процентных денег за последний (5) период получаем:

11817,64 · 0,16 = 1895,63

«Недостающие» копейки — погрешность при вычислении погасительного платежа. Для компенсации погрешности вычислений (не более 0,5 копейки за период) корректируем сумму процентных денег за последний период (1895.81).

3. Сумма погашенного долга за все периоды равна сумме долга на начало первого периода.

Сумма всех платежей равна сумме всех процентных денег и сумме погашенного долга.

Погрешность вычислений не превышает допустимую (0.5 • 4 = 2)

Следовательно, план погашения кредита составлен, верно.

12. Фирме нужно накопить 92000 рублей, чтобы через 5 лет заменить часть устаревшего оборудования. Каковы должны быть отчисления, совершаемые 2 раз в год. Банк начисляет 14 % также 2 раз в год.

S=92000(1+0,14) 10 = 341064,36

Лист проверки (заполняется преподавателем)

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Определение суммы процента за кредит при германской и английской практике. Начисление процентов за кредит, погашенный единовременным платежом. Расчет ставки процентов по кредиту с учетом инфляции. Доходность вкладов по годовой ставке сложных процентов.

задача [19,5 K], добавлен 14.11.2009

Методика определения суммы платежа с применением ставки сложных процентов. Расчет доходности операции для кредитора в виде простой, сложной процентной и учетной ставки. Вычисление предпочтительного варианта вложения денег при заданных процентных ставках.

контрольная работа [38,1 K], добавлен 26.03.2013

Начисление простых процентов. Наращенная сумма с учетом инфляции. Создание фонда развития фирмы. Вложение инвестиций. Чистый приведённый доход проекта и индексы доходности и прибыльности. Составление плана погашения кредита и начисления процентов.

контрольная работа [30,4 K], добавлен 21.03.2009

Определение вексельной суммы, процентной ставки, эквивалентной банковской учетной ставке. Расчет реальной годовой доходности по облигациям при заданных номинальной процентной ставке и уровне инфляции. Ожидаемая реальная доходность держателя векселя.

контрольная работа [26,4 K], добавлен 21.12.2012

Расчет суммы выплаты по векселю при простой учетной ставке. Составление плана погашения кредита равными суммами (аннуитетами). Определение средних размеров коммерческого кредита, срока пользования ссудами при условии их непрерывной оборачиваемости.

контрольная работа [16,3 K], добавлен 17.12.2013

Определение размера погасительного платежа при начислении процентов по простым, сложным процентным и учетным ставкам. Методы расчета ссуды по простым фиксированным процентным ставкам. Математическое дисконтирование при простой процентной ставке.

контрольная работа [27,9 K], добавлен 17.03.2014

Вычисление эффективной ставки процента. Определение цены кредита в виде простой годовой учетной ставки и годовой ставки простых процентов, множителя наращения за весь срок договора, процента и суммы накопленного долга, доходности операции для кредита.

контрольная работа [27,6 K], добавлен 21.12.2013

Источник