Определите доходность российской еврооблигации rus 30
Эти 9% были до 2015 года, сейчас ставки НДФЛ по дивидендам составляют 13 и 15% (или предусмотрена другая международным соглашением) для резидентов и нерезидентов соответственно. Погуглите сами
Re: Решение задач по базовому экзамену 21.11.2016 00:03 #3865
Marysay555
Вне сайта
Новый участник
Постов: 2
Re: Решение задач по базовому экзамену 24.11.2016 01:50 #3878
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
Определите доходность российских еврооблигаций Rus30 (в мае 2015 г.), если спрэд доходности к бенчмарку составлял 136 базисных пункта, доходность американских казначейских 10-летних облигаций составляла 2,21%, немецких 0,61%, японских 0,43%, английских 1,94%
Бенчмарком для доходности облигаций является доходность американских казначейских 10-летних облигаций, базисный пункт доходности американских облигаций = 0,01%, тогда доходность Rus30 будет соответственно равна = 2,21 + 136*0,01 = 3,57%
Re: Решение задач по базовому экзамену 25.11.2016 12:25 #3880
Nagorny Pavel
Вне сайта
Новый участник
Постов: 14
Российская организация начислила дивиденды своим акционерам. Акционеру Петрову, гражданину Украины, проживающему там постоянно, начислено 10 тыс. руб.; акционеру Терещенко — резиденту РФ, также начислено 10 тыс. руб. Определить общую сумму налога на доходы, удержанную налоговым агентом. Ответы: A. 2 400 руб. B. 2 800 руб. C. 1 800 руб. D. 4 800 руб. Почему правильный ответ В, если нерезиденты платят с дивидендов 15%,а резиденты 9%, т.е. 1500+900=2400 рублей. поясните пожалуйста В налоговом кодексе сказано же черным по бумаге, что 9% налог на дивиденды. по какой причине тут нужно брать 13 подоходный в расчет?
Вопрос отпал. увидел ответ. Интересно все же, но на сайте налоговой информацию не изменили по какой-то причине.
Источник
CBONDS
Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
1 — Ребрендинг
2 — Горизонтальное меню
3 — Единый поиск по облигациям, акциям и индексам
4 — Новое расположение личного кабинета
5 — Доступ на 9 языках
Полное покрытие мировых рынков облигаций и акций
Свыше 20 000 индексов по рынкам акций, облигаций, товарному рынку и макроэкономике
Рейтинги всех глобальных и страновых рейтинговых агентств
Отчетность эмитентов по МСФО и локальным стандартам
Высокая скорость работы, интуитивный интерфейс, отличные графические возможности
Доступ через сайт, мобильное приложение, надстройку для MS Excel
Надежные источники данных
Расширенные возможности поиска и отслеживания динамики финансовых инструментов
Облигации
Навигационная панель для перемещения между блоками
Источник
Определите доходность российской еврооблигации rus 30
Добрый День! Помогите решить пожалуйста задачи!
Код вопроса: 6.1.54 Определите, какие изменения произойдут в структуре баланса организации в момент приобретения ею государственных ценных бумаг. Ответы: *A. Произойдет реструктуризация активов B. Произойдет реструктуризация пассивов организации C. Увеличатся активы и пассивы организации D. Изменений не произойдет
Код вопроса: 11.1.14 Что обязан предпринять специализированный депозитарий, если его согласие на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ, а также исполнение поручений управляющей компании по передаче ценных бумаг, составляющих ПИФ, приведет к нарушению требований к составу и структуре активов паевого инвестиционного фонда (ПИФа)? I. Исполнить поручение управляющей компании; II. Не исполнять поручение управляющей компании; III. Дать согласие управляющей компании на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ; IV. Не давать согласия управляющей компании на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ. Ответы: A. I и II B. I, II и III *C. II и IV D. II, III и IV
Re: Решение задач по экзамену 5.0 03.12.2012 05:25 #940
andreewna_91
Вне сайта
Новый участник
Постов: 2
помогите, пожалуйста решить задачи. очень срочно нужно, но не могли бы с комментариями к решению=) заранее благодарна=) Код вопроса: 5.2.54 Цена спот акции 200 руб., через три месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 10 руб. Ставка без риска для трех месяцев равна 5,4% годовых, для пяти месяцев – 6% годовых. Фактическая пятимесячная форвардная цена равна 194,89 руб. Определить, возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую величину арбитражной прибыли можно получить к началу заключения контракта. Ответы: *A. Арбитраж не возможен B. 0,87 руб. C. 5,12 руб. D. 9,87 руб.
Управляющая компания ПИФа продает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Ответы: *A. Да B. Нет
Код вопроса: 14.2.47 T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число рабочих дней – 360. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и предложения.. Ответы: *A. 7,66 % и 7,38% B. 7,38% и 7,66% C. 2,4% и 2,55% D. 2,49% и 2,4%
Re: Решение задач по базовому экзамену 03.12.2012 10:30 #941
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
Вопрос 14.2.6 Определите доходность российских еврооблигаций Rus30, если спрэд доходности составляет 180 базисных пунктов, а доходность американских казначейских облигаций составляет 4,1%.
Базисный пункт доходности американских облигаций = 0,01%, тогда доходность Rus30 будет соответственно равна:
Доходность = 4,1 + 180*0,01 = 5,9%
Аналогично решается и задача 14.2.13
Вопрос 14.2.13 Определите доходность российской еврооблигации Rus30, если спрэд по отношению к американской T-Notes составляет 107 базисных пункта, а доходность казначейских облигаций составляет 4,7%
Доходность = 4,7 + 107*0,01 = 5,77%
Re: Решение задач по базовому экзамену 03.12.2012 10:42 #942
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
Добрый День! Помогите решить пожалуйста задачи!
Код вопроса: 6.1.54 Определите, какие изменения произойдут в структуре баланса организации в момент приобретения ею государственных ценных бумаг. Ответы: *A. Произойдет реструктуризация активов B. Произойдет реструктуризация пассивов организации C. Увеличатся активы и пассивы организации D. Изменений не произойдет
Код вопроса: 11.1.14 Что обязан предпринять специализированный депозитарий, если его согласие на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ, а также исполнение поручений управляющей компании по передаче ценных бумаг, составляющих ПИФ, приведет к нарушению требований к составу и структуре активов паевого инвестиционного фонда (ПИФа)? I. Исполнить поручение управляющей компании; II. Не исполнять поручение управляющей компании; III. Дать согласие управляющей компании на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ; IV. Не давать согласия управляющей компании на распоряжение имуществом, составляющим ПИФ. Ответы: A. I и II B. I, II и III *C. II и IV D. II, III и IV
Вопрос 6.1.54 Активы — это хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов её хозяйственной деятельности и которые могут принести ей экономические выгоды в будущем.
К активам относятся как ценные бумаги, так и денежные средства, на которые их приобрели. Поэтому в случае приобретения ценных бумаг (поступили ценные бумаги, списаны денежные средства) произойдет изменение только статей актива в балансе. Вопрос 11.1.14 В соответствии со ст. 43 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «Об инвестиционных фондах» специализированный депозитарий дает управляющей компании согласие на распоряжение активами акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда) или денежными средствами (ценными бумагами), находящимися на транзитном счете (транзитном счете депо), если такое распоряжение не противоречит настоящему Федеральному закону, нормативным правовым актам федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, инвестиционной декларации акционерного инвестиционного фонда, договору акционерного инвестиционного фонда с управляющей компанией и правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Предусмотренное согласие на распоряжение денежными средствами дается путем подписания специализированным депозитарием платежного документа, в соответствии с которым банку или иной кредитной организации управляющей компанией дается распоряжение о перечислении денежных средств.
Re: Решение задач по экзамену 5.0 03.12.2012 11:52 #944
Roman
Вне сайта
Модератор
Постов: 1117
помогите, пожалуйста решить задачи. очень срочно нужно, но не могли бы с комментариями к решению=) заранее благодарна=) Код вопроса: 5.2.54 Цена спот акции 200 руб., через три месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 10 руб. Ставка без риска для трех месяцев равна 5,4% годовых, для пяти месяцев – 6% годовых. Фактическая пятимесячная форвардная цена равна 194,89 руб. Определить, возможен ли арбитраж. Если арбитраж возможен, какую величину арбитражной прибыли можно получить к началу заключения контракта. Ответы: *A. Арбитраж не возможен B. 0,87 руб. C. 5,12 руб. D. 9,87 руб.
Управляющая компания ПИФа продает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Ответы: *A. Да B. Нет
Код вопроса: 14.2.47 T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 7,48% и 7,19%. Число рабочих дней – 360. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и предложения.. Ответы: *A. 7,66 % и 7,38% B. 7,38% и 7,66% C. 2,4% и 2,55% D. 2,49% и 2,4%
Чистая цена спот акции (без учета выплачиваемого по ней в течение периода дивиденда) S = 200 — 10 / (1 + 0,054 * 3/12) = 200 — 9,87 = 190,13 руб.
Приведенная форвардная цена: P = 194,89 / (1 + 0,06 * 5/12) = 190,13 руб.
Так как цены равны, арбитраж не возможен
Вопрос: 11.1.82 Управляющая компания ПИФа продает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Ответ — Да.
Максимальный размер надбавки составляет 1,5%
По условию задачи надбавка равна: Надбавка = (151,5 — 150) / 150 * 100% = 1,0%
То есть превышения максимального размера надбавки нет
Государственная еврооблигация Россия-30 (XS0114288789)
Еврооблигация Россия-30 — это одна из двух еврооблигаций Минфина с доступным для простого «смертного» инвестора размером лота. Вторая доступная еврооблигация — это всем известная Россия-28.
Основные параметры Россия-30:
Валюта бумаги и купона — доллар США!
Дата погашения 31.03.2030
Номинальная стоимость лота — 295 долл.
Рыночная стоимость лота (на момент написания статьи) — 113.8% или $335.71
Периодичность купона — 2 раза в год (март и сентябрь)
Данная еврооблигация НЕ является купонной, а это значит, что она амортизационная, т.е. в даты выплаты купона вы получаете не купон как таковой, а кусок тела облигации (которую в самом начале продавали с дисконтом). Владелец облигации два раза в год получает кусочки от номинала облигации. То есть, фактически, номинал ее постоянно снижается, так как гасится.
Что это значит в рамках данной бумаги? Что дюрация по данной бумаге (за какое время инвестор вернёт себе тело инвестиции) короче, чем у той же России-28, почти в два раза (2.82 против 5.75 у России-28 на момент написания). Чем короче дюрация — тем меньше риск инвестора (т.к. инвестор возвращает вложенные деньги быстрее). Чем ниже риск инвестора — тем ниже доходность.
И так и есть по факту — на момент написания статьи, доходность к погашению этой бумаги — составляла 2.6-2.9% (с учётом реинвестирования купона) против 3.1-3.2% по России-28. Плюс, данная бумага менее ликвидна, чем Россия-28 и спред между ценой покупки и продажи (в биржевом стакане) немного, но больше, чем по России-28.
Именно эти моменты и делают эту бумагу менее интересной для инвестора, несмотря, на офигительно низкий для еврооблигации размер лота.
Для справки, размер лота по россии-28 (на момент написания) составлял 1690 долл.
Налоги
С 01.01.2021 купонный доход по данной бумаге облагаться ндфл. Брокер удержит налог с этого купона. Данный налог можно убрать, покупая данную бумагу на ИИС типа Б.
Еврооблигации (включая данную бумагу) могут быть куплены на ИИС типа А, что позволит получить дополнительные 13% на каждые внесенные 400 тыс. в год, в виде налогового вычета.
Валютная переоценка по данной бумаге — налогом не облагается.
Курсовая разница (сумма прироста по телу данной бумаги, т.е. разница между ценой покупки и ценой продажи по курсу на дату продажи ) — облагается ндфл. Работает это правило как для налоговых резидентов РФ или так и для нерезидентов.
В тему
Данная облигация является замечательным и консервативным вариантом для (в том числе) начинающего инвестора, т.к. у неё максимальная надежность и долларовый купон — пассивный доход, который можно переводить на карту и снимать в банкомате. Если
фодновый рынок и биржи для Вас — тёмный лес
Вы не знаете, как выбрать брокера
Вы боитесь наделать ошибок и потерять вложенные деньги
Вы не знаете, какие ценные бумаги покупать, а какие нельзя!
Вы хотели бы инвестировать в долларовую еврооблигацию Россия-30 и 28!
Вы не знаете как уменьшать налоги и отчитываться перед налоговой
Вы хотите инвестировать в другие валютные ценные бумаги и т.д. и т.п.
Приходите ко мне на Тренинг по Инвестициям, где за 20 часов занятий (14 уроков), вы получите все необходимые, практические знания, чтобы выбрать брокера, сделать свои первые (безопасные) инвестиции и определить свою инвестиционную стратегию на нескольо лет вперед!
Будет полезным!
20 Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Самостоятельного Тотального управления Финансами. Я создавал эти формы много лет. Отдаю по цене пары чашек кофе — 179 руб.! Бестселлер! Смотрите здесь.
В тему
Список всех подкастов здесь. Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!
👍 Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:
1️⃣ подпишитесь на мои новости здесь 2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке 3️⃣ и лайк, подписка, комментарий!
Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!
👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни! С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa
Скачайте Бесплатно: Годовой Бюджет Семьи в Excel от MoneyPapa
Скачайте Бесплатно: Кредитный Калькулятор в Excel, который Вам не покажут банкиры !
Топ 2 самых скачиваемых файлов!
К Финансовой Свободе за 21 день!
Практическое Руководство с заданиями на каждый день. Для самостоятельного изучения финансов на практике. Бестселлер.
20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами!
Таблицы и Калькуляторы, без которых невозможны контроль и ведение финансов! По цене пары чашек кофе! Бестселлер!
