Как рассчитать капитальные вложения
Капиталовложения – средство инвестирования в основные фонды предприятия, оно направляется на новое строительство, реконструкцию зданий, модернизацию производства, ремонт и другие цели. Для оценки эффективности капитальных вложений используют коэффициент, который представляет собой отношение чистой прибыли к размеру капиталовложений. Полученное значение сопоставляют с нормативом: и если оно больше, значит, инвестиции используются рационально. Норматив зависит от многих факторов, и каждое предприятие его значение утверждает самостоятельно.
Для роста и развития любого предприятия требуется привлекать новые источники финансирования. Это могут быть денежные средства, которые необходимо возвращать с процентами, или инвестиции. Последний вариант дает больше финансовой свободы, поскольку не требует обязательного возврата, если проект в итоге оказывается убыточным.
Важно! Инвестирование должно быть выгодно для обеих сторон: инвестора и самой компании.
Определение капитальных вложений
Один из вариантов инвестирования – это капитальные вложения, т. е. вложения в основной капитал. К этой категории относится финансирование нового строительства, модернизации производства (покупка машин и оборудования), реконструкция зданий и сооружений, капитального ремонта, проведение проектно-изыскательных работ.
Капительные вложения – это совокупность затрат, направленных на обновление основных фондов.
К основным фондам относятся:
- Здания (производственные, административные, хозяйственные, подсобные с учетом систем водоснабжения, электроэнергии).
- Сооружения (дороги, тоннели, мосты и другие инженерные конструкции).
- Транспортные средства (автомобили, вагоны, тележки, автокары, вагонетки, лодки, катера и т. д.).
- Машины и оборудование (производственные линии, вычислительное, измерительное и другое оборудование, задействованное в основной деятельности компании).
- Скот (в фермерских хозяйствах).
- Земельные наделы в собственности предприятия.
- Производственный и хозяйственный инвентарь.
- Инструменты со сроком службы более 1 года.
- НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки).
В эту категорию также включаются объекты незавершенного строительства, если они находятся в собственности у предприятия.
Формула расчета
При анализе капиталовложений главным критерием оценки выступает эффективность инвестиций. Кроме того, при расчете суммы капиталовложений возможны разные слагаемые, т. к. у каждого предприятия свои потребности в финансировании основных фондов.
Сумму капиталовложений (К) находят по формуле:
- x – инвестирование в основные фонды по типам фондов.
Для поиска эффективности капиталовложений используют два вида коэффициента: абсолютный и относительный. Рассчитывать этот показатель необходимо на каждом этапе планирования, чтобы определить срок окупаемости инвестиций.
Формула для расчета эффективности капиталовложений будет отличаться в зависимости от того, торговое это предприятие или производственное.
Общая формула для расчета ЭК:
- П – чистая прибыль;
- К – капиталовложения.
Данные о прибыли и капиталовложениях в данном случае берутся за одинаковый промежуток времени – год, квартал, месяц или любой другой (например, пятилетка).
Полученное значение сравнивают с нормативом. Если эффективность выше нормативной, значит, капиталовложения используются рационально. Если ниже, то они убыточны.
При введении крупных инвестиций в промышленном секторе можно воспользоваться следующим вариантом:
- Ц – стоимость реализации производимых товаров за год;
- С – себестоимость производимых товаров за год.
Для торговли используют формулу:
- Н – величина торговых надбавок;
- И – издержки на закупку и подготовку товара к продаже.
Важно! Для расчета отдельных видов капитальных вложений могут использоваться другие, более конкретные формулы. Например, есть отдельные варианты расчетов капитальных вложений в производственные площади и технологическое оборудование и оснастку, которые учитывают специфику этих видов основных фондов.
Методы оценки капиталовложений можно посмотреть на видео:
Для расчета коэффициента сравнительной эффективности капиталовложений используется формула:
- И – издержки обращения по сравниваемым вариантам;
- К – капиталовложения по сравниваемым вариантам.
КСИ рассчитывается, если из нескольких вариантов инвестирования необходимо найти самый выгодный. Им признается вариант с самыми низкими затратами и размером инвестиций, если на выходе получаются примерно равные показатели по прибыли.
Пример расчета
Дано: торговое предприятие в течение 3 последних лет расширялось за счет скупки торговых площадей в торговом центре. Необходимо рассчитать эффективность капиталовложений и сравнить показатель с нормативным значением (1,1).
