Определить доходность этой операции для банка учитываются

Формулы доходности финансовых операций

Если в формулах наращения по процентной и учетной ставке принять срок n = 1 году, то получим, что

Если n1 году, .

Эти формулы принято называть формулами доходности или эффективности по простой ставке процентов и учетной ставке соответственно.

Предприятие получило кредит на 1 год в размере 100 млн. с условием возврата 150 млн.

Найти доходность операции для кредитора в виде процентной и дисконтной (учетной) ставок.

К = 100 млн., S = 150 млн., n = 1 год. I = ?, d = ?

Решение:

Дисконтная ставка всегда меньше процентной, ибо она учитывает время более жестко.

Иногда размер дисконта в контрактах фиксируется за весь срок ссуды в виде доли (или процента) от суммы погасительного платежа. Таким образом, уровень процентной ставки задается в неявном виде. Выведем формулы, с помощью которых можно вычислить значения этих ставок.

Пусть S- размер погасительного платежа (сумма ссуды к концу срока),

d_n – доля этого платежа, определяющая величину дисконта за весь срок ссуды.

К = S(1 – d_n) – реально выдаваемая ссуда в момент заключения договора.

Задача 7.

Кредитор и заемщик договорились, что из суммы кредита, выданного на 200 дней, сразу удерживается дисконт в размере 25% указанной суммы. Требуется определить цену кредита в виде простой годовой учетной ставки d и годовой простой ставки i. Год полагать равным 365 дней.

Простые переменные ставки

В кредитных соглашениях иногда предусматриваются изменяющиеся во времени процентные ставки.

Если i₁, i₂,… i_k – последовательные во времени простые ставки,

а n_1, n_2,… n_k – периоды, в течение которых применяются соответствующие ставки, тогда наращенная сумма определяется следующим образом:

Контракт предусматривает следующий порядок начисления процентов: первый год – ставка 16%, в каждый последующем полугодии ставка повышается на 1%. Определить множитель наращения за 2,5 года.

Общий срок начисления процентов 1+1/2+1/2+1/2=2,5 года.

Множитель наращения =

Иначе, за 2,5 года начальный капитал увеличился в 1,43 раза.

Реинвестирование

В практике при реинвестировании средств в краткосрочные депозиты иногда прибегают к неоднократному последовательному повторению наращения по простым процентам в пределах заданного общего срока, т.е. к реинвестированию средств, полученных на каждом этапе наращения. (Напоминает наращение по сложным процентам, но только напоминает!)

В этом случае наращенная сумма для всего срока составит:

(14) k – количество реинвестиций.

Если периоды начисления и ставки не изменяются во времени, то формула реинвестирования примет вид:

, k – количество реинвестиций.

Задача 9.

Сумму в 100 тысяч рублей положили 1 января на месячный депозит под 20% годовых. Каковой будет наращенная сумма, если операция повторяется 3 раза? Расчет сделать по точным и банковским процентам.

По условию задачи депозит в 100 тысяч рублей реинвестируется трижды по простым процентам.

По точным процентам:

(Помните, что в январе 31 день, в феврале – 28 дней, в марте – 31 день!)

По банковским процентам при условии, что в каждом месяце по 30 дней:

Модуль 2. Сложные проценты

Наращение по сложным процентам

В среднесрочных и долгосрочных операциях, если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга, то для наращения используются сложные проценты.

Сложные проценты отличаются от простых процентов базой начисления. Если в простых процентах она остается постоянной на весь срок начисления, то в сложных при каждом начислении процентные деньги присоединяются к первоначальной базе. Говорят, идет капитализация процентов.

Формула наращения по сложным процентам, если проценты начисляются один раз в году, имеет вид

(1) , где i — годовая (номинальная) процентная ставка, n — число лет начисления,

— множитель наращения по сложным процентам.

Задача 1.

Сумма, равная 800 тыс. руб., инвестируется на 3 года под 80% годовых. Найти наращенную сумму и сумму процентов за этот срок, используя простые и сложные проценты.

2. Простые проценты:

За 3 года 800 тыс. руб. увеличились в 5,832 раза по сложным процентам и только в 3,4 раза по простым процентам.

Задача 2.

Сумма, равная 800 тыс. руб., инвестируется на 3 месяца под 80% годовых. Найти наращенную сумму и сумму процентов за этот срок, используя простые и сложные проценты.

Источник

Оценка прибыльности отдельных операций банка

Исходя из фактически полученных доходов и произведенных расходов, проводят анализ прибыльности и рентабельности деятельности банка. На основе этого анализа могут быть приняты решения:

· по целесообразности осуществления тех или иных операций в будущем,

· о внесении изменений в политику банка в отношении отдельных видов операций (например, по процентным ставкам, величине валютных резервов, комиссионных и т.д.).

Желательно оценивать прибыльность и в отношении ожидаемых результатов уже заключенных сделок

При анализе процентных и операционных расходов их величина сопоставляется с доходами по симметричным операциям, т.е. определяют чистый доход от:

· операций с ценными бумагами;

· операций с иностранной валютой;

· операций с драгоценными металлами и другими валютными ценностями;

· переоценки иностранной валюты;

При анализе чистых процентных доходов банка используют такие относительные показатели, как:

· Прибыльность процентных операций. Отношение чистых процентных доходов к средним остаткам на всех счетах, отражающих привлечение денежных средств (расчетных, текущих, депозитных и т.д.);

· Прибыльность краткосрочных процентных операций. Отношение полученных процентов по краткосрочным ссудам к средним остаткам по краткосрочным привлеченным средствам;

· Прибыльность долгосрочных процентных операций. Отношение полученных процентов по долгосрочным ссудам к средним остаткам по долгосрочным привлеченным средствам;

· Прибыльность валютных процентных операций. отношение полученных процентов по валютным кредитам к средним остаткам по привлеченным валютным средствам и т.д.

Динамика этих показателей, а также их текущее значение дает возможность оценить, какие процентные операции являются наиболее доходными, а также определить наиболее перспективные направления развития банковского бизнеса.

Анализ чистых непроцентных доходов позволяет определить эффективность этих операций.

При анализе операций с ценными бумагами сопоставляют чистый размер доходов от данного вида операций со средними инвестициями в них. Однако необходимо отметить, что доход от инвестиций в ценные бумаги формируется не только за счет процентных платежей от ценных бумаг, но и от изменения рыночной стоимости последних. Разница в котировках не выделяются как самостоятельная статья операционных доходов в отчете о доходах, так как изменение котировок зависит от внешних факторов, неконтролируемых банком. С другой стороны, именно от управления банка зависит размер и структуры портфеля инвестиций, поэтому при оценке операций с ценными бумагами желательно оценивать два показателя:

· Текущая прибыльность операций с ценными бумагами. Отношение чистых доходов от операций с ценными бумагами к среднему объему инвестиций в них;

· Общая прибыльность операций с ценными бумагами. Отношение чистых доходов от операций с ценными бумагами + изменение стоимости портфеля инвестиций за период к среднему объему инвестиций в них.

Может оказаться, что первый показатель является отрицательным, а второй положительным. Если положительной оказывается общая прибыльность операций с ценными бумагами, то результат инвестирования можно считать положительным даже при отрицательности текущей прибыльности. Неудачным можно считать инвестирование, только в том случае когда оба показателя оказываются отрицательными. Однако даже в этом случае требуется учитывать, что при снижении стоимости ценных бумаг, банки идут на их продажу для того, чтобы «переключить» средства с акций в более доходные кредитные операции. Следовательно, этот убыток может компенсироваться более высокой прибылью по другим статьям.

Валютные операции банка также в значительной степени влияют на его прибыль. Для анализ прибыльности валютных операций необходимо сопоставить чистую прибыль банка от них с общим объему валютных сделок за период к общему объему подобных сделок. При большом объеме валютных сделок рекомендуется оценить прибыльность как в разрезе валютных операций, так и в разрезе валют. При оценке прибыльности операций в определенной валюте соотносят прибыль от сделок в данной валюте (с учетом конверсии в национальную валюту и реконверсии) + чистого доход от переоценки валюты с общим объемом валютных операций и сальдо валютного счета. Оценка прибыльности операций в валюте может проводиться как в национальной, так и иностранной валюте. Для оценки используется как правило средневзвешенный курс.

Оценка прибыльности комиссионных операций. В число комиссионных доходов входят платежи связанные с обслуживанием счетов клиентов, переводу денег, оформлению платежных документов (чеков, дорожных чеков и т.д.), аккредитивным операциям, операциям факторинга, проведения консультационного обслуживания, акцептования векселей, операций по закладным, сборов за резервирование ссуд, трастовых операций и др. Оценка прибыльности комиссионных операций определяется как отношение чистой прибыли по этим операциям к общему объему подобных операций. Оценка прибыльности производится как по всей совокупности доходов в целом, так и по отдельным операциям. Пока эти доходы у российских банков составляют сравнительно небольшую часть дохода и прибыли. Поэтому пока в основном оценивается прибыльность комиссионных операций в целом.

Помимо количественной оценки прибыльности важное значение имеет качественный анализ, который позволяет выяснить причины, вызывавшие изменение уровень доходов банка. Наибольшее внимание должно быть уделено таким факторам как:

· доля срочных и потребительских кредитов,

· отношение спроса и предложения на ссуды разного назначения и длительности на рынке

· степень риска, возникающего при разных видах кредитования

· уровня конкуренции между банками и другими источниками получения заемных средств (в частности за счет размещения корпоративных облигаций)

· перспективы экономического развития и оценка их заемщиками (эффект ожидания)

· соблюдению условий кредитных договоров и невозврата по разным группам заемщиков.

Помимо этого следует проводить оценку стабильности доходов и прибыли коммерческого банка. Стабильными, считаются доходы, величина которых остается малоизменной на протяжении достаточно длительного периода времени. Размер стабильных доходов может легко прогнозироваться на перспективу. Желательно, чтобы стабильными были доходы от основной деятельности. Отсутствие стабильности отражает рискованность бизнеса. Чем больше нестабильность в доходах и прибыли, тем ниже их качество. Кроме стабильных, рассматривают и стабильно растущие доходы, под которыми понимают доходы, постоянно увеличивающиеся во времени. Для оценки стабильности доходов используют коэффициент вариации, высокий уровень которого означает повышенный риск, нестабильность доходов. Коэффициент вариации определяется по формуле:

var = ( å (у(t) — у_t (t) ) 2 / n ) / y (4.71)

гдеy –средний объем сделок за период, n -число наблюдений в периоде;у(t)– фактически наблюдавшееся значение дохода (прибыли) от определенной операции в моментt; у_t (t)– значение тренда дохода (прибыли), найденное на основе методов линейной или нелинейной регрессии. В качестве формулы для определения регрессионной зависимости обычно используют

у_t (t) = а+bt,либоу_t (t) = А*е Bt , (4.72)

где а и А– начальное усредненное значение размеров сделки, b и В размер прироста объемов сделки, соответственно абсолютное и относительное.

Банковский баланс

Баланс коммерческого банка это финансовый документ, отражающий состояние того имущества, финансовых инструментов и прав, которыми обладает банк и тех обязательств по которым он отвечает перед третьими лицами, а также тех собственных средств, которые у него имеются.Баланс составляется на определенную фиксированную дату. Существуют два метода представления активов и обязательств в бухгалтерском балансе:

путем классификации: оборотные (текущие) и долгосрочные;
в порядке убывания ликвидности.

Современный российский банковский баланс построен по второму принципу. В соответствии с МСФО в состав баланса входят:

основные средства;
нематериальные активы;
финансовые вложения;
дебиторская задолженность;
капитал и резервы;
запасы;
резервы под обесценивание активов;
налоговые обязательства и активы;
кредиторская задолженность.

Современный банковский баланс построен в соответствии с принципами МСФО. Наибольшее внимание в банковском балансе уделено описанию финансовых активов и пассивов. В настоящее время банковский баланс в России включает следующие статьи:

1) Денежные средства в кассе банка, в которой, отражаются денежные средства в национальной и иностранной валюте, а также их эквиваленты, которые имеются в хранилищах банка на отчетную дату;

2) Средства кредитной организаций в Центральном банке Российской Федерации, на котором отражаются все денежные обязательства, которые имеются у ЦБ РФ перед коммерческим банком. Среди этих средств, особо выделяются средства на резервном счете в Центральном банке, которые показывает величину обязательных резервов банка.

3) Средства в кредитных организациях на котором отражаются счета в банках-корреспондентах, а также выданные межбанковские кредиты.

4) Чистые вложения в торговые ценные бумаги на которой отражаются вложения банка в векселя и аналогичные обязательства не финансовых организаций;

5) Чистая ссудная задолженность, на котором отражаются все кредиты, выданные банком. Ее подстатьями являются краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная ссудная задолженность.

6) Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, на котором отражены ценные бумаги, паи, и другие вложения банка, которые он не предполагает продавать

7) Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи , в которую попадают акции и облигации, которые банк предполагает продать. В частности, в том случае, если он участвует в размещении эмиссии этих ценных бумаг.

8) Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы – на котором отражаются , здания, сооружения, оборудование и другое имущество, а также права, которыми обладает банк;

9) Требования по получению процентов, представляет собойотдельный лицевой счет по учету требований кредитной организации по получению процентов по размещенным в Банке России депозитам 10) Прочие активы, статья на которой отражаются все активы не попавшие в предыдущие статьи.Пассивы банковского баланса состоят из Обязательств и Источников собственных средств. В обязательства входят следующие статьи:1) Кредиты Центрального банка Российской Федерации, на котором отражаются все ссуды, полученные банком из ЦБ РФ2) Средства кредитных организаций, в которой отражаются средства банков-корреспондентов, а также межбанковские кредиты;3) Средства клиентов (некредитных организаций), отражающая размер средств, размещенных на текущих, расчетных и депозитных счетах юридических лиц;4) Вклады физических лиц отражающая размер средств, размещенных на текущих и депозитных счетах физических лиц;5) Выпущенные долговые обязательства, в которой отражены выпущенные обязательства и займы (банковские векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, облигации)6) Обязательства по уплате процентов, на котором указываются проценты которые должны быть уплачены банком по привлеченным средствам;7) Прочие обязательства, в которой отражается прочая кредиторская задолженность банка, 8) Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон. В этой статье отражаются все резервы, которые формирует банк по рискованным операциям.Источники собственных средств также состоят из нескольких статей. В частности выделяют:1) Средства акционеров (участников), которая показывает размер уставного капитала, число выпущенных обыкновенных и зарегистрированных привилегированные акции. Кроме того, если банк не является акционерным обществом, то его капитал определяется как незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций2) Собственные акции, выкупленные у акционеров, на величину этих акций уменьшается величина уставного капитала предприятия.3) Эмиссионный доход – на этом счете отражаются средства полученные от продажи акций банка по цене, отличной от номинала4) Переоценка основных средств – в этой статье отражаются результаты переоценки стоимости имущества и прав, которые имеются у банка.5) Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал) – ожидаемая прибыль от размещенных средств6) Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет), на котором отражаются все прибыли накопленные банком от своей деятельности в предшествующих периодах.7) Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период – прибыль от всех видов деятельности банка, полученная в течение квартала, полугодия, 3-х кварталов или года.

За пределами баланса, обязательно показывается гарантии и залоги, выданные организациями при получении кредитов, а также поручительства предоставленные самим банком.

Источник