Операция с инвестициями не по вкладам

Мне кажется, что банковский вклад выгоднее ИИС

Допустим, у меня есть 400 тысяч рублей и я могу их каждый год класть на ИИС. В первый год я получу 13% от 400 тысяч, потом еще 13% от 400 тысяч, потом еще раз то же самое. Максимум будет 52 тысячи в год.

Но если я буду эти же деньги просто держать на депозите, разве я не получу большую сумму в процентах? Ведь процент там будет начисляться сначала на 400 тысяч, потом на 800 тысяч плюс прошлые проценты и так далее? Помогите посчитать.

В вашем примере банковский вклад действительно может оказаться выгоднее, чем индивидуальный инвестиционный счет. Но использовать ИИС только для возврата НДФЛ — не лучшая стратегия.

Более выгодный подход — вложить деньги в ценные бумаги с помощью ИИС, получить доход и еще вернуть НДФЛ. Тогда ИИС, с большой вероятностью, окажется выгоднее вклада.

Чтобы было проще понять, почему так получается, сравню три сценария: вклад в банке, ИИС без инвестиций и ИИС с вложением в ценные бумаги.

Сценарий 1: банковский вклад

Допустим, 1 ноября 2019 года вы открываете банковский вклад и вносите 400 000 Р . Представим, что ставка по вкладу — 6,5% годовых, проценты выплачиваются в конце срока вклада.

1 ноября 2020 года вклад закрывается. Вы оформляете новый под те же 6,5% годовых и вносите на него старые 400 000 Р , полученные проценты и дополнительные 400 000 Р . То же самое вы делаете с накопившимися и новыми деньгами 1 ноября 2021 года.

В начале ноября 2022 года у вас будет примерно 1 363 000 Р с учетом всех пополнений и процентов.

Результат зависит от доходности вклада. Если бы вы все 3 года получали на ваши деньги 7% годовых, в результате на вкладе было бы около 1 376 000 Р . При ставке 6% результат был бы 1 349 000 Р .

Сценарий 2: ИИС и вычет без инвестиций

1 ноября 2019 года вы открываете ИИС, а не вклад, и вносите те же 400 000 Р . Весной 2020 года вы получаете 52 000 Р — возврат ранее уплаченного НДФЛ. Это возможно в том случае, если ваш НДФЛ за 2019 год — 52 000 Р или больше.

Также вы вносите по 400 000 Р в ноябре 2020 и 2021 годов и получаете по 52 000 Р весной 2021 и 2022 годов. Без потери вычетов ИИС можно закрыть 2 ноября 2022 года или позже. К тому времени у вас 1 356 000 Р : вы внесли 1 200 000 Р и вернули 156 000 Р НДФЛ. Результат примерно на 7000 Р меньше, чем в первом сценарии.

Очевидно, что этот подход невыгоден. Чем больше лет проходит, тем сильнее такой ИИС будет отставать от вклада, потому что в случае с вкладом работает сложный процент.

Этот подход можно улучшить, если, например, вносить возвращенный НДФЛ на накопительный счет или карту с процентом на остаток и получать доход. Тогда результат будет ближе к итогам первого сценария.

Напомню, что, если внести деньги на ИИС и не совершать операции по счету, налоговая может решить, что вы все это затеяли ради вычета, и не дать его. Таким образом, есть риск остаться вообще без вычета.

Сценарий 3: ИИС, инвестиции и вычет

Теперь объединим преимущества предыдущих сценариев. Вы вносите деньги на ИИС, но не держите их там без дела, а инвестируете в ценные бумаги.

Для простоты представим, что вам удалось вложить деньги на тех же условиях: 6,5% годовых после вычета комиссий и налогов, доход выплачивается раз в год и его можно инвестировать под те же 6,5%. Все даты — как в предыдущих сценариях.

Через 3 года на ИИС будет 1 363 000 Р . Число совпадает с результатом первого сценария, потому что вы внесли столько же денег, в те же даты и с той же доходностью. Но сверх этого вы еще вернули НДФЛ, то есть дополнительно получили 156 000 Р за три года. В результате у вас 1 519 000 Р . Если бы возвращенный НДФЛ вы тоже инвестировали, было бы еще лучше.

Этот сценарий получается самым выгодным — именно так в идеале и стоит использовать ИИС.

Важные замечания

ИИС не страхуются АСВ, а доходность инвестиций на бирже не гарантирована. Она может оказаться больше 6,5% годовых — тогда вы заработаете больше, чем с помощью вкладов, даже не учитывая возврат НДФЛ. Доходность может оказаться и меньше, а убыток тоже не исключен: например, можно купить акции, а их цена упадет.

При вложениях в ОФЗ, облигации регионов или крупных компаний можно рассчитывать примерно на 6,5—7,5% годовых. Если считать возвращенный НДФЛ доходом, доходность становится примерно в полтора раза больше, так что стратегия «ИИС + надежные облигации + вычет на взнос» весьма популярна. Она подходит начинающим или консервативным инвесторам, готовым вложиться на несколько лет.

При долгосрочных инвестициях и при большей готовности к риску разумно часть средств вложить в акции. Риск больше, зато в долгосрочной перспективе доходность рынка акций в среднем выше, чем доходность облигаций.

Чтобы больше узнать про ИИС и налоговые вычеты, посмотрите другие наши материалы:

А еще у нас есть курс для начинающих инвесторов, в котором ИИС и облигациям посвящены отдельные уроки.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Какие инвестиции предлагают банки и стоит ли им доверять

Тем, кто только задумывается об инвестициях, могут показаться привлекательными предложения банков. Они работают с деньгами, а значит, будут рекомендовать только проверенные инструменты, на которых можно действительно заработать.

Давайте разберемся, что не так в инструментах, предлагаемых банками, и можно ли на них заработать. Говорим о рисках, конкретной прибыли и сравниваем условия в разных банках.

5 инструментов инвестиций от банков

Депозиты

Депозиты (или вклады) — счета, на которые вы кладете деньги, а через время забираете с процентами. Это самый распространенный и популярный способ инвестиций в банке: положить определенную сумму на год или два и просто забыть о ней.

Банки активно продвигают депозиты и рассказывают о них в рекламе, на сайтах и в мобильных приложениях. Они действительно позволяют получать пассивный доход, но фактически вы остаетесь без него. Так происходит потому, что прибыль по банковским вкладам не превышает инфляцию.

Объясняем на примере. Допустим, вы вложили 1 000 000 ₽ на год под 5%. Сейчас вы можете купить на этот миллион условную квартиру в небольшом городке. Через год, когда на счету уже будет 1 050 000 ₽, квартира тоже будет стоить на 50 000 ₽ дороже. Сумма вырастет, а купить на нее вы сможете ровно то же самое, что и год назад.

Депозиты позволяют не заработать, а просто сохранить капитал.

Официальный уровень инфляции в России за 2020 год составил 4,9%. Средние ставки по депозитам сейчас — 4-5%. Иногда можно встретить акционные предложения со ставками в районе 7-8%, но у таких вкладов особые условия.

Драгоценные металлы

Банки предлагают несколько вариантов инвестиций в драгметаллы:

• монеты из золота, серебра и других металлов;
• слитки драгоценных металлов;
• обезличенные металлические счета.

Покупка монет или слитков подходит только тем, кто хочет вложить крупные суммы денег на долгосрочный период. На это есть несколько причин. Во-первых, слитки или монеты нужно будет где-то хранить, а это дополнительные расходы. Во-вторых, покупка слитков облагается НДС в размере 20% — то есть вы сразу теряете пятую часть капитала. И чтобы заработать на перепродаже слитков в будущем, придется ждать, пока их цена вырастет минимум на 25-30%.

Слитки и монеты подходят больше для сохранения накоплений, как и депозиты. Заработать на них можно только в долгосрочном периоде в 5-10 лет, и то у вас не будет гарантий роста курса.

Также многие банки предлагают открыть ОМС. Это обезличенные металлические счета, которые позволяют инвестировать в драгоценные металлы без покупки слитков или монет.

Открыть ОМС можно прямо в мобильных приложениях банков. А схема заработка кажется предельно простой. Вы кладете на счет определенную сумму денег — например, за 10 грамм платины. И на счету лежат эти 10 грамм, а сумма меняется в зависимости от того, растет ли курс драгоценного металла.

Вроде все просто: покупаете металл и ждете, пока он подорожает. Но есть нюансы:

• курс может пойти вниз из-за кризиса или других событий на международном рынке;
• драгоценные металлы постоянно повышаются в цене, но их рост медленный, поэтому заработать на них можно в долгосрочном периоде;
• банки покупают драгоценные металлы дешевле, а продают дороже.

Именно из-за последнего нюанса ОМС тоже больше подходят для сохранения денег, а не для активных инвестиций и получения стабильного дохода.

Например, один грамм золота по курсу ЦБ стоит 4 200 ₽. Банки продают вам этот грамм за 4 400 ₽, а покупают обратно за 4 000 ₽.

Смотрите, что получается: чтобы купить два грамма, вы отдаете 8 800 ₽. Но фактически на счету оказывается всего 8 000 ₽, потому что банк купит у вас металл обратно дешевле, чем продал. С самого начала вы теряете 10% капитала. И чтобы окупить вложения и заработать на них, нужно, чтобы курс металла вырос как минимум на 15–20%. Этого можно ждать как пару месяцев, так и пару лет.

ПИФы, или паевые инвестиционные фонды — это фонд, который вкладывает деньги в разные активы. Вы покупаете его частичку (пай), и его стоимость меняется в зависимости от стоимости активов фонда.

Реально ли заработать на ПИФах: обзор самых известных фондов →

Механика заработка такая: вы покупаете пай, а когда он вырастает в цене, продаете. Правда, платите процент управляющей компании за то, что она управляет деньгами. Процент — до 5% от стоимости активов в год. То есть если купили паев на 500 000 ₽, то отдадите в год до 25 000 ₽ за управление. Обычно прибыль в ПИФах больше, чем вознаграждение УК и другие расходы — инвесторы получают доход выше уровня инфляции.

Единственный серьезный минус ПИФов — то, что они не дают гарантий. Стоимость паев может как расти, так и снижаться.

На паевых инвестиционных фондах действительно можно заработать. Но учтите, что лучше выбирать ПИФы от надежных банков, которые уже показывают высокую доходность, и вкладывать средства куда-то еще, чтобы диверсифицировать риски.

У многих банков есть свои ПИФы. Они предлагают высокую доходность вплоть до 40% годовых или до 100% за несколько последних лет. Но помните, что это — доходность в прошлом, и она не гарантирует такой же чистой прибыли в будущем.

ИИС или брокерские счета

ИИС (индивидуальные инвестиционные счета) или брокерские счета предлагают большинство банков. Фактически это — инструмент для самостоятельных инвестиций. Банки пускают вас на биржу, и вы сами можете покупать и продавать там разные активы.

В зависимости от выбранного типа счета и рынка вы сможете совершать операции с:

• валютой: например, продавать доллар, евро или швейцарский франк;
• акциями компаний России, США и других стран мира — это ценная бумага, теоретически «частичка» компании;
• облигациями: это ценные бумаги, которыми вы даете в долг компаниям, а они возвращают деньги с процентами;
• ОФЗ (облигациями федерального займа) — бумагами, выпущенными государством;
• ETF — акциями инвестиционных фондов, которые работают так же, как ПИФы, но продают акции на бирже, а не напрямую инвесторам.

На бирже есть и другие активы. Это — основные, с которыми работают инвесторы.

Банк в этом случае просто предоставляет вам возможность торгов и берет комиссии за совершение операций и вывод средств. Торгуете вы сами: покупаете, когда актив дешевый, а продаете, когда дорогой. Или покупаете акцию и получаете дивиденды с нее.

Размер дохода будет зависеть только от того, как грамотно вы будете торговать и сколько времени будете уделять этому. Некоторые теряют капитал, другие зарабатывают 0,5–1% от капитала в месяц, а третьи могут получать 30–60% доходности в год. Чем больше времени вы уделяете инвестициям, тем лучше может быть результат.

Заработать так можно больше, чем на депозитах и ОМС. Но и риски тоже намного больше, потому что вы сами управляете капиталом и принимаете решения.

Доверительное управление

Это отдельный формат инвестиций, когда вы доверяете капитал специалистам банка. Они сами вкладывают его в разные активы, но забирают себе часть чистой прибыли: например, 1% от стоимости активов в год и еще 1–2%, когда вы решите вывести деньги. При этом вам ничего не придется делать — просто отдаете деньги и ждете, пока капитал вырастет.

В большинстве случаев банки используют консервативные стратегии и вкладывают средства в активы с минимальным уровнем риска — например, в облигации или акции «голубых фишек» (самых ликвидных компаний). Поэтому риски потерять средства минимальны. Но и прибыль тоже сравнительно небольшая, 5–10%.

Доверительное управление — один из самых простых инструментов инвестирования с минимальными рисками и постоянной прибылью. Но у него есть один минус — высокий порог входа. Банки берут под управление капитал в среднем от 1–2 млн ₽.

Какие риски есть в инвестициях через банки

Основной риск, которого нет только у депозитов — снижение стоимости активов. Цена на золото может пойти вниз, вы можете вложить деньги в акции, а они упадут на 13%, управляющий тоже может ошибиться и купить неликвидные ценные бумаги. В этом случае можно потерять часть капитала.

Есть и другие риски:

• принятие неправильных решений при самостоятельном инвестировании через ИИС или брокерский счет и потеря всего капитала;
• неграмотные действия управляющего или намеренное совершение сделок, приводящих к уменьшению капитала;
• отзыв лицензии у банка и невыплата им прибыли по депозитам или отказ в выводе средств с ОМС.

Да, предусмотрены механизмы защиты инвесторов от разных рисков. Например, государство страхует все вклады, и если у банка отзовут лицензию и он откажется возвращать деньги, государство вернет деньги. Но только до 1,4 млн ₽. А сами банки нанимают на работу только квалифицированных управляющих или обучают и контролируют их в процессе деятельности.

Максимальный риск в инвестициях через банк у того, кто сам принимает решение о покупке и продаже активов. То есть у тех, кто выбирает ОМС, ИИС или брокерский счет.

Можно ли заработать, если инвестировать через банк

Да, можно зарабатывать и получать чистую прибыль, в несколько раз превышающую уровень инфляции, если выбрать правильные инструменты и сам банк.

Грамотные инструменты — это ПИФы, ИИС или брокерский счет и доверительное управление. Именно они позволяют получать прибыль выше уровня инфляции. Конечно, если:

• выбирать хорошие инструменты — акции компаний с потенциалом роста или ПИФы от УК, которая уже несколько лет успешно ведет еще 5-6 ПИФов;
• диверсифицировать риски и вкладывать средства одновременно во множество инструментов.

Диверсификация рисков позволяет не потерять большую часть капитала, даже если что-то пойдет не так. Например, если вложите деньги только в акции одной компании, они могут упасть в стоимости на 25%, и тогда вы потеряете средства. А если вложите капитал в акции 50 компаний, несколько подешевеют, зато остальные могут вырасти. И сам капитал сохранится.

Источник