Облигации банков для физических лиц доходность

Какие облигации выгодно купить сейчас 2021

Многие инвесторы задаются вопросом, какие облигации выгодно купить сейчас. Рынок облигаций действительно выглядит привлекательным по сравнению с банковскими ставками по вкладам. Действительно, на ценных бумагах можно заработать больше, но для этого надо предварительно разобраться в некоторых тонкостях.

Рынок облигаций: риск против доходности

В действительности точного ответа, какие облигации выгоднее, не существует. Потому что нельзя просто так взять, отсортировать этот вид ценных бумаг, например, по доходности к погашению, и решить, что вот это вот «топ» – самые лучшие, а другие – от них отстают, значит, и покупать их не стоит.

На рынке облигаций самая серьезная угроза для любого инвестора – дефолт эмитента, то есть ситуация, когда должник не может заплатить. В таком случае облигации либо вообще теряют всякую стоимость, либо подлежат реструктуризации, в результате которой процент окажется нулевым, а срок погашения – почти бесконечным. Что в итоге не намного лучше полного банкротства должника.

По рейтингу надежности облигации выстраиваются следующим образом. Определенным эталоном надежности, своего рода точкой отсчета, принято называть краткосрочные гособлигации США. Конечно, многие возразят, и даже назовут сумму долга Америки. Однако в ответ на это можно привести шутку, высказанную однажды Аланом Гринспеном, бывшим главой Федеральной резервной системы: «В крайнем случае они их просто напечатают».

Далее идут другие государственные эмитенты, развитые страны. За ними самые-самые надежные корпорации, из тех, которые и дивиденды платят лет по 25-50, хотя и не обязаны. Затем все остальные, с рейтингом уже не совсем инвестиционным, а скорее, спекулятивным. Замыкают список дешевые мусорные облигации, те, на которых можно много заработать, если инвестору повезет, и эмитент заплатит.

Точно также выглядит картина и на российском внутреннем рынке облигаций. Есть ОФЗ, государственные бумаги. Затем муниципальные. Они отличаются от федеральных совсем немного. Действительно, вряд ли такое случится, что, например, Москву или Санкт-Петербург объявят банкротами. Конечно, в крайнем случае, Минфин за них как-нибудь выплатит долг перед держателями ценных бумаг.

Ниже по уровню надежности следуют крупнейшие корпорации, которые, как известно, тоже связаны с государством, такие как Роснефть, Транснефть, Газпром, Сбербанк и проч. Затем большие частные компании, такие как Лукойл, Сургутнефтегаз и прочие.

И в завершение списка – просто молодые компании, которые вышли на рынок, чтобы, продав облигации, занять денег на свою деятельность дешевле, чем их дает банк.

Что еще угрожает инвестору

Помимо возможности дефолта, которая совсем не дает инвесторам спокойно спать, есть угрозы поменьше, не такие существенные, как легкая бессонница. Совсем денег они не лишают, но могут отобрать определенную их долю. Речь пойдет об инфляции и девальвации.

Инвесторы вкладывают деньги, как правило, не из любви к искусству, а для того, чтобы заработать. Приумножить то, что есть изначально. С точки зрения экономики в этом есть самый что ни на есть простой смысл. Человек соглашается не потратить деньги на себя любимого сейчас, а готов подождать какое-то время, и за это он рассчитывает получить определенную компенсацию в виде процента.

Однако в действительности не только деньги, отданные в рост, прибавляются, прирастают процентами. В это же самое время параллельным путем идет инфляция. И то, что можно было бы купить изначально как альтернатива инвестициям в те же облигации, дорожает. В результате доход, получаемый по вкладам или облигациям, сокращается на этот самый процент, который все считают по-разному.

Попробуем проиллюстрировать это на примере. Допустим, у инвестора есть 1 тысячи рублей. И у него есть выбор, положить ли деньги в банк под 4 процента или купить облигацию с доходностью 6%. Кажется, очень просто, облигация выгоднее, и это так и есть. Но какую прибыль инвестор получит, если инфляция составит 5%, мы не будем спорить о цифрах, предположим, что уровень инфляции – это то, на что в июле подорожают коммунальные платежи.

Вклад в банк с доходностью ниже уровня инфляции экономически не целесообразнен. Если ставка по депозиту равна 4%, а инфляция составляет 5%, то итогом операции станет убыток в размере 4 минус 5 равно 1 процент.

А вот инвестиции в облигации как раз принесли доход 6% минус 5% итого 1% за период. Очень неплохо? В любом случае, это, наверное, лучше, чем заведомо остаться в минусе?

Пожалуйста, более жизненный пример. Есть 500 тысяч рублей, за которые можно купить машину. Или есть другой вариант – купить облигации с доходностью в 5%, а за руль нового авто сесть всего-то через год. И вот в следующем январе инвестор получает при погашении 50 тысяч прибыли на свои 500 тысяч бумаг, гасит их по номиналу и радуется жизни. Он в плюсе, если выбранная им машина стоит столько же, сколько и в прошлом году. А если нет.

Риск и время

Само собой разумеется, риск, что что-то произойдет в ближайший месяц и в течение десяти лет – разный. Поэтому облигации с более поздним сроком погашения почти всегда имеют доходность выше, чем краткосрочные ценные бумаги тех же эмитентов.

Конечно, нет правил без исключений. Предположим, что на рынке сложился дефицит свободных денег, потому что, например, подошел к концу финансовый год, и всем срочно потребовались остатки на счетах для уплаты налогов. Конечно, такие ситуации нарушения общего правила профессионалы рынка с удовольствием отлавливают и зарабатывают на них, получая дополнительную торговую прибыль.

Налогообложение

По государственным ценным бумагам налоги на доходы физических лиц не взимаются. А вот по облигациям частных компаний их придется заплатить. Кроме того, по любым инструментам, номинированным в валюте, в прибыль попадет еще и переоценка.

Этот фактор надо учитывать, сравнивая облигации различных эмитентов. Если доходность по ОФЗ и по бумаге корпорации оказываются равными, это не значит, что первая недооценена рынком, а вторая переоценена. Все дело в налоге на доходы или на прибыль.

Сколько можно заработать на облигациях

Облигации в России по состоянию на начало 2021 года выстроились по средней доходности примерно таким образом. Начнем с государственных ценных бумаг. Федеральные около 6-6.5% годовых. Муниципальные – Карелии, Курской области, и так далее, 6.2-6.7%.

Далее крупнейшие сырьевые компании, связанные с государством и другие крупнейшие эмитенты: Роснефть 6.9-7.5%. Русгидро 4.3%, МТС – 6.5-7% и другие.

В топе по доходности – облигации микрофинансовых организаций: Онлайн Микрофинанс 13.5-14.5%, Кар Мани 10.5-14.5%.

Какие облигации выгодно купить сейчас

Так какие облигации выгоднее купить сейчас? На первый взгляд, больше платят небольшие компании. Вопрос только в том, за что. Цена повышенного процента всегда одна – риск. На 2021 год прогноз по инфляции порядка 3.5 процентов.

На самом деле, это не заниженная цифра, как кому-то может показаться. И в то же время, не показатель хорошего состояния экономики. Снижение инфляции связано с падением спроса. У людей и у компаний не так много денег, что ограничивает спрос на товары или услуги и препятствует их подорожанию.

Таким образом, инвестор может выбирать для себя подходящие облигации, делая, условно говоря, уровень «отсечения» на показателе инфляции. Меньше этого процента размещать деньги нет смысла. Все, что выше – можно выбрать, кто из эмитентов представляется адекватным по уровню риска. А этот критерий у всех у нас разный.

Итак, на сегодняшний день инвестор может рассматривать следующие варианты покупки облигаций. Доходность актуальна по состоянию на 22 февраля 2021 года.

Государственные ценные бумаги: ОФЗ ПД 26209, дата погашения 20.07.2022, доходность 4.47%, ОФЗ ПД 26220, дата погашения 07.12.2022, доходность 4.49% и ОФЗ ПД 26209, дата погашения 25.01.2023, доходность 4.59%.

Муниципальные облигации: Карачаево-Черкесская республика 35001, дата погашения 18.12.2024, доходность 6.82%, Карачаево-Республика Хакасия 35006, дата погашения 02.11.2023, доходность 6.77%, Томский административный округ 34008, дата погашения 27.12.2025, доходность 6.65%.

Корпоративные облигации: Сбербанк-001-12R, дата погашения 02.22.2022, доходность 5.08%, Газпром Нефть-001R, дата погашения 17.10.2022, доходность 5.33%, Магнит-003R-01, дата погашения 01.02.2022, доходность 5.32%.

И под конец, несколько самых доходных облигаций. С обязательным комментарием, что в мире финансов чем выше доходность, тем выше риск.

Солид-Лизинг-БО-001R-06, дата погашения 20.12.2022, доходность 13.41%, СФПК Гарант-Инвест-001R-06, дата погашения 13.12.2022, доходность 11.2% и КИВИ Финанс-001R01, дата погашения 10.10.2023, доходность 8.28%.

Источник

Самые доходные облигации в 2021 году

Инвестпривет, друзья! Облигации – один из самых простых инструментов на фондовом рынке, поэтому достаточно популярный. Использование облигаций позволяет получать стабильный денежный поток за счет купонов. Но, естественно, хочется максимизировать прибыль. Далее я составил список самых доходных облигаций в 2021 году. Я разделил облигации по категориям – вы сможете найти то, что подходит именно вам.

Дисклеймер

Вся информация об облигациях ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я не призываю покупать или продавать облигации. Вы должны включать бумаги в свой портфель в зависимости от ваших целей и задач.

Стоимость облигаций постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения. Поэтому указанные в обзоре цифры могут не совпадать с реальными. Цены актуальны на момент написания обзора.

Цена облигации на рынке показывается в процентах от номинала. Например, цена в 99,96% значит, что при номинале в 1000 рублей облигация стоит 999,6 рублей.

Также нужно учесть, что при покупке облигации вы выплачиваете НКД предыдущему владельцу. Чем ближе к дате погашения, тем выше НКД. В таблице я разместил размер НКД рядом с номиналом. Итоговая цена облигации: рыночная цена + НКД + комиссия брокера + комиссия биржи.

Также напомню, что с 2021 года все купоны по всем облигациям облагаются налогом по ставке 13%, так что реальная чистая купонная доходность будет ниже расчетной.

Доходность к погашению указана эффективная – т.е. подразумевающая реинвестирование купонов. Простая доходность к погашению будет немного ниже.

Длинные

К числу длинных ОФЗ я отнес все гособлигации со сроком погашения через 5 лет (т.е. после 1 января 2026 года). Как правило, такие облигации обладают большей доходностью, чем короткие, но более подвержены изменению цены из-за неблагоприятных рыночных условий. Чем различаются длинные и короткие облигации – читайте в этой статье.

Обычно такие облигации покупают, чтобы зафиксировать хорошую доходность на длительный срок. При дальнейшем снижении ключевой ставки длинные ОФЗ должны расти в цене, а их доходность к погашению будет снижаться.

Я выбрал длинные облигации без амортизации, с постоянным доходом и без оферты. Это те самые облигации, которые можно просто купить и забыть про них – к дате погашения вы получите всю заявленную доходность.

Результаты я свел в таблицу. В каждой таблице вы можете сами отсортировать столбцы по цене облигации, дате погашения и доходности к погашению. По умолчанию везде включена сортировка по эффективной доходности к погашению – от большей к меньшей.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплат	Купон, в % годовых	НКД	Цена, в % от номинала	Эффективная доходность к погашению, в %
Казахстан-11-об	2030-09-11	2	7	22.05	99.96	7.13
Казахстан-07-об	2027-09-15	2	6.55	20.64	99.67	6.72
ОФЗ-26230-ПД	2039-03-16	2	7.7	21.3	111.80	6.68
ОФЗ-26233-ПД	2035-07-18	2	6.1	27.41	96.36	6.60
ОФЗ-26225-ПД	2034-05-10	2	7.25	10.33	107.26	6.53
ОФЗ-26221-ПД	2033-03-23	2	7.7	21.3	111.08	6.48
ОФЗ-26218-ПД	2031-09-17	2	8.5	25.15	118.37	6.22
ОФЗ-26228-ПД	2030-04-10	2	7.65	18.24	111.16	6.15
ОФЗ-26235-ПД	2031-03-12	2	5.9	15.19	99.10	6.11
ОФЗ-26224-ПД	2029-05-23	2	6.9	8.51	106.07	6.06
ОФЗ-26236-ПД	2028-05-17	2	5.7	10.31	98.96	5.96
ОФЗ-26212-ПД	2028-01-19	2	7.05	33.03	106.70	5.96
ОФЗ-26232-ПД	2027-10-06	2	6	15.45	101.25	5.86
ОФЗ-26207-ПД	2027-02-03	2	8.15	35.06	112.60	5.74
ОФЗ-26226-ПД	2026-10-07	2	7.95	20.47	111.12	5.73
ОФЗ-26219-ПД	2026-09-16	2	7.75	24.42	110.26	5.69

Короткие

К числу коротких я отнес облигации со сроком погашения в ближайшие 5 лет (хотя обычно короткими называют бонды со сроком погашения до 3 лет). В отличие от длинных, короткие облигации более устойчивы к экономическим потрясениям и меньше падают в кризис. Поэтому в целом их стоимость не меняется. Однако плата за это – более низкая доходность к погашению.

Самые доходные короткие гособлигации в 2021 году – в таблице ниже.

Название облигации	Дата погашения	Период выплат	Купон, в % годовых	НКД	Цена облигации, в % от номинала	Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Беларусь-07-об	2025-05-01	2	8.5	16.77	100.69	8.47
Беларусь-03-об	2022-08-03	2	8.65	38.87	100.75	8.28
Беларусь-04-об	2022-08-03	2	8.65	38.87	100.78	8.26
Казахстан-01-об	2023-09-20	2	5.4	17.01	99.13	5.83
ОФЗ-26229-ПД	2025-11-12	2	7.15	11.56	106.97	5.56
ОФЗ-26234-ПД	2025-07-16	2	4.5	27.99	96.22	5.53
ОФЗ-26222-ПД	2024-10-16	2	7.1	16.92	106.36	5.28
ОФЗ-26227-ПД	2024-07-17	2	7.4	36.09	107.24	5.18
ОФЗ-26223-ПД	2024-02-28	2	6.5	24.22	104.06	5.14
ОФЗ-26215-ПД	2023-08-16	2	7	28.76	105.13	4.92
ОФЗ-25084-ПД	2023-10-04	2	5.3	14.67	101.12	4.91
ОФЗ-26211-ПД	2023-01-25	2	7	32.79	104.71	4.59
ОФЗ-26220-ПД	2022-12-07	2	7.4	7.7	105.31	4.49
ОФЗ-26209-ПД	2022-07-20	2	7.6	37.07	104.58	4.47
ОФЗ-26217-ПД	2021-08-18	2	7.5	30.82	101.86	4.29
ОФЗ-25083-ПД	2021-12-15	2	7	5.94	102.44	4.28
ОФЗ-26205-ПД	2021-04-14	2	7.6	19.57	100.79	4.26

Муниципальные облигации

Большинство муниципальных облигаций (исключение – буквально 2 выпуска) торгуются с амортизацией – т.е. эмитент постепенно погашает тело облигации. За счет этого доходность облигаций постепенно падает, так как купон платится в процентах от текущего номинала.

При снижении ключевой ставки инвестировать в облигации с амортизацией – не самая лучшая идея, так как доходность таких бумаг постепенно снижается, а высвобожденные деньги приходится инвестировать куда-то еще. Если в ваши планы входит «купить и забыть», то такие облигации вам не подойдут.

С другой стороны, амортизация хорошая для корпоративных облигаций – вы постепенно будете возвращать капитал и снизите риски, что дефолт одного эмитента нанесет вашему портфелю существенный вред.

В целом доходность к погашению муниципальных облигаций выше, чем ОФЗ – причем при сопоставимом уровне риска. Поэтому такие облигации могут оказаться интереснее.

Самые доходные муниципальные облигации в 2021 году – в таблице.

Название облигации	Дата погашения	Период выплат	Купон, в % годовых	НКД	Цена, в % от номинала	Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Карач-ЧеркесРесп-35001	2024-12-18 00:00:00	4	8.7	7.39	105.78	6.82
Хакасия Респ-35006-об	2023-11-02 00:00:00	4	11.7	25.32	108.87	6.77
ТомскАдм-34008-об	2025-12-27 00:00:00	4	6.7	3.49	100.60	6.65
Ульяновская область-35002	2027-06-25 00:00:00	2	6.6	36.89	100.69	6.54
Краснодар-34003-об	2025-12-23 00:00:00	4	6.7	4.22	101.40	6.42
Карелия Респ-35018-об	2023-10-15 00:00:00	4	8	15.78	103.04	6.40
Томская Обл-35067-об	2027-07-23 00:00:00	4	6.7	9.36	101.77	6.39
Омская Обл-35004-об	2025-11-24 00:00:00	4	6.45	9.37	100.84	6.38
Тамбовская Обл-35004-об	2025-12-05 00:00:00	4	8	7.89	106.00	6.37
СвердловскОбл-35009-об	2027-11-17 00:00:00	4	6.25	10.1	100.50	6.27
СвердловскОбл-35008-об	2027-07-29 00:00:00	4	6.1	13.2	99.87	6.27
Марий Эл-35008-об	2024-08-21 00:00:00	4	8.6	12.25	105.21	6.25
КалининградОбл-35003-об	2027-06-16 00:00:00	4	6.1	4.01	100.01	6.24
Ярославская Обл-35018-об	2026-05-24 00:00:00	4	6	30.41	99.70	6.23
НижегородОбл-35015-об	2026-05-27 00:00:00	4	6.1	8.86	100.08	6.22
Ульяновская область-35001	2024-12-07 00:00:00	4	8.1	10.65	104.91	6.21
КалининградОбл-35002-об	2024-12-17 00:00:00	4	7.91	6.93	105.83	6.18
Орловская область-34001	2022-11-26 00:00:00	4	8.3	3.66	103.16	6.15
СПетербург-2-35003-об	2027-04-13 00:00:00	2	6.05	13.43	100.00	6.14
Ярославская Обл-35017-об	2025-06-24 00:00:00	4	7.95	23.74	105.19	6.08
Курская область-35001-об	2025-10-12 00:00:00	4	7.96	0.16	104.67	6.05
КраснодарКрай-35002-об	2025-06-03 00:00:00	4	7.63	9.62	104.57	6.04
НовосибирскаяОбл-34021-об	2025-10-14 00:00:00	4	5.85	0.32	99.82	6.03
КраснодарКрай-35001-об	2024-08-09 00:00:00	4	8.6	15.08	106.60	6.02
СПетербург-2-35002-об	2026-12-04 00:00:00	2	7.65	7.55	105.79	6.02
Мордовия Респ-34003-об	2021-09-03 00:00:00	4	11.7	5.51	103.58	6.00

Корпоративные облигации

Государственные и квазигосударственные компании

В таблицу ниже включены облигации государственных компаний (т.е. тех, в которых государство обладает более 50% акций) и квазигосударственных (в капитале которых государство участвует опосредованно – через материнские компании или организации).

Газпром я тоже отнес к государственным (хотя по факту компания частная), так как она относится к числу естественных монополий и фактически напрямую контролируется государством (через Миллера).

Как и везде, в выборке присутствуют облигации без оферты, амортизации и с постоянным купоном.

Доходность у таких бондов выше, чем у ОФЗ: от 5,08% до 6,64%.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
ВЭБ.РФ-001Р-18-об	2026-11-17	2	7.27	10.56	103.51	6.64
РОСНАНО-БО-002Р-05	2023-12-12	2	6.75	5.92	100.65	6.60
Газпром Нефть-003P-02R	2029-12-07	4	7.15	5.68	105.25	6.53
РЖД-001P-20R	2027-03-15	2	7.35	17.12	105.79	6.30
ГазпромКапитал-БО-001Р-04	2027-05-25	2	5.9	7.44	98.44	6.30
Ростелеком-002P-02R	2027-02-10	2	6.65	27.33	102.38	6.27
ДОМ.РФ ИА-26-об	2050-11-28	4	6.05	4.81	99.57	6.22
Камаз-БО-П07	2023-06-07	4	6.7	6.98	101.65	6.09
Транснефть-001Р-08	2025-10-09	2	7.9	20.13	107.80	6.07
ВЭБ.РФ-001Р-22-об	2023-12-05	2	5.95	6.36	100.12	5.99
Промсвязьбанк-003Р-03	2023-10-26	2	6.1	13.2	100.56	5.96
РСХБ-БO-02R-P	2023-01-25	12	6.05	0.83	100.96	5.69
ВЭБ.РФ-001Р-17-об	2023-06-22	2	8.15	5.14	105.54	5.75
Сбербанк-001Р-SBER15	2024-01-22	2	6.3	29.86	102.01	5.64
РОСНАНО-БО-002Р-01	2021-12-01	2	9.1	11.22	103.03	5.56
Сбербанк-001Р-SBER16	2024-05-31	2	5.65	6.66	100.50	5.56
РОСНАНО-7-об	2022-12-16	2	12.75	10.13	113.03	5.56
Сбербанк-001Р-SBER17	2023-10-29	2	5.7	16.55	100.54	5.56
ГПБ-001Р-05Р	2023-01-31	2	9.15	42.37	107.00	5.55
Газпром Нефть-001P-03R	2022-10-17	2	7.85	19.14	104.26	5.33
Сбербанк-001-12R	2022-02-02	2	7.6	34.15	102.59	5.08

Облигации акций Мосбиржи

В данной выборке находятся облигации компаний, которые имеют листинг на Московской бирже, без привязки к какому-либо эшелону, а также «дочек» таких компаний (например, Сегежа – дочерняя компания АФК Системы, которая торгуется на бирже).

Уровень риска, на мой взгляд, у таких бондов немного выше, чем у бондов госкомпаний, но в целом такие бумаги достаточно надежны. Вероятность дефолта МТС, Магнита или МРСК ЦП, на мой взгляд, очень низкая. Но в то же время такие бумаги имеют «вкусную» доходность к погашению – от 4,94% до 6,49%.

Итак, наиболее выгодные корпоративные облигации в 2021 году – это следующие:

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Сегежа Групп-001P-01R	2023-01-26	2	7.1	33.07	101.33	6.49
ПИК ГК-БО-ПО3	2022-07-29	4	10.75	22.97	106.41	6.48
ЧТПЗ-001Р-06-боб	2023-11-28	4	6.8	8.57	101.28	6.46
Хэдхантер-001Р-01R	2023-12-11	4	6.45	5.83	100.44	6.43
МТС-001P-14	2027-02-11	4	6.6	10.49	101.87	6.38
ГПБ-001Р-14Р	2024-11-22	2	6.9	10.4	102.90	6.13
МосковКредБанк-001Р-01	2022-09-30	2	8.35	24.25	103.67	6.13
ТМК-001P-01	2022-04-21	2	8.35	19.67	102.84	6.05
Гр Черкизово-1P-02-боб	2023-05-25	4	7.5	10.48	103.56	6.00
МТС-001P-10	2025-06-25	4	8	3.73	108.52	5.94
Альфа-Банк-002Р-08-боб	2023-10-30	2	5.9	13.09	100.30	5.86
Лента-БО-001Р-04	2023-05-31	2	6.3	7.77	101.16	5.85
МРСК Центра иПрив-001Р-01	2023-06-02	2	5.65	6.66	99.80	5.82
Магнит-БО-002P-03	2023-05-19	2	5.9	9.21	100.50	5.75
НорНикель-БО-001P-01	2024-09-24	2	7.2	21.5	105.37	5.65
МТС-001P-17	2022-06-03	4	5.5	6.48	100.15	5.50
Магнит-003Р-01	2022-02-01	2	8.7	39.33	103.45	5.32
ОКЕЙ-001P-01	2021-04-29	4	9.55	20.67	101.30	4.98
ФСК ЕЭС-001Р-01R	2023-10-19	4	8.7	20.5	109.87	4.94

Облигации внебиржевых компаний

Далее в списке самых доходных облигаций 2021 года – облигации внебиржевых компаний с достаточно высоким кредитным рейтингом. Это облигации таких компаний, как Уралкалий, Еврохим, Мегафон, Росбанк и т.д.

Средняя доходность таких облигаций – от 4,32% до 6,52%. Все они обладают разным кредитным качеством, так что стоит отнестись к выбору подходящих более тщательно.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Уралкалий-ПБО-06-Р	2025-02-25	2	6.85	25.71	101.54	6.52
ЕвроХим МХК-001P-08	2025-04-15	2	8.05	19.41	106.98	6.25
Совкомбанк-FIZL2	2023-05-22	4	6.5	9.62	100.99	6.18
ЕвроХим МХК-001P-06	2023-08-18	4	7.85	12.26	104.62	6.04
Уралкалий-ПБО-04-Р	2023-06-09	2	7.7	7.59	103.85	6.04
ЕвразХолдинг Фин-002P-01R	2024-07-29	2	7.95	36.16	106.96	5.83
ДелоПортс-001P-01-боб	2022-07-05	2	9.4	2.83	105.24	5.70
Фольксваген Банк-001Р-03	2022-02-15	2	8.9	37.55	103.39	5.70
Росбанк-002Р-08-боб	2022-11-29	2	5.6	7.67	100.10	5.62
Трансмашхолдинг-ПБО-02	2021-10-29	2	9.15	19.55	102.83	5.47
Фридом Финанс ИК-1-боб	2022-02-10	2	12	51.29	107.93	4.37
МегаФон-БО-001Р-04	2021-02-15	2	7.2	29.98	100.23	4.32

Замыкают список самых выгодных облигаций 2021 года ВДО (высокодоходные облигации). Здесь самые высокие купоны, низкая стоимость облигации и высокие риски. Соответственно, доходность к погашению тоже максимальная – от 8% до 13,41%. Кредитное качество эмитентов тоже очень разное, поэтому анализировать ВДО для включения в свой портфель нужно особенно тщательно. Если хотите стать профи в этом деле – пройдите обучающий курс.

В списке самых высокодоходных облигаций на 2021 год, как и везде в обзоре, бумаги без амортизации, оферты и с постоянным доходом. Поэтому прибыльность такой инвестиции можно рассчитать буквально до копейки.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Солид-Лизинг-БО-001Р-06	2022-12-20	4	13	8.9	100.35	13.41
ТД РКС-Сочи-002Р-01	2023-12-20	4	12.5	8.22	100.61	12.82
ДиректЛизинг-001Р-03-боб	2021-10-26	2	14	31.07	101.49	12.51
ЭкономЛизинг-001Р-01	2022-08-24	4	13.5	19.23	102.27	12.46
СуперОкс-БО-П01	2022-09-28	4	15	6.99	105.19	12.10
Урожай-БО-01	2023-06-15	2	13	10.68	102.65	12.04
Охта Групп-БО-П01	2023-12-13	4	12	10.19	102.34	11.51
ФПК Гарант-Инвест-001Р-06	2022-12-13	4	11.5	10.08	101.26	11.20
СЭЗ Орджоникидзе-001Р-02	2027-09-14	4	10.75	7.36	101.09	10.94
АПРИ Флай Плэнинг-БО-П01	2022-01-27	12	16	6.14	105.72	10.62
ФПК Гарант-Инвест-002Р-02	2023-12-25	4	10	5.21	100.20	10.29
Труд-001Р-01	2022-12-09	4	12.5	12.33	104.65	10.14
Агрофирма Рубеж-001Р-01	2022-07-06	2	14	3.84	105.78	9.91
ДиректЛизинг-001Р-02-боб	2021-03-25	4	13	8.19	100.62	9.91
Ред софт-002Р-01	2023-06-15	4	12.5	10.27	106.32	9.88
СЭЗ Орджоникидзе-001Р-01	2022-11-15	2	12.5	20.55	105.47	9.38
Промомед ДМ-001P-01	2023-12-22	2	9.5	5.73	101.23	9.21
ЧЗПСН-Профнастил-01-боб	2021-07-12	2	16	2.19	103.28	9.13
ВсеИнструменты.ру-3-боб	2023-12-26	4	9	4.44	101.49	8.69
Дядя Дёнер-БО-П02	2023-04-25	12	13.5	40.68	111.24	8.37
КИВИ Финанс-001Р-01	2023-10-10	4	8.4	0.92	100.89	8.28
Самолет ГК-БО-ПО7	2022-10-19	4	12	28.6	106.54	8.21
Кредит Европа-001Р-03	2022-10-07	4	9	1.97	102.45	7.69
Рольф-001Р-02	2022-02-24	4	9	12.58	101.62	7.67
ЯТЭК-001Р-01	2023-10-31	2	8.5	17.23	102.55	7.60
ХК Финанс-001P-04-об	2023-06-23	4	7.5	4.52	100.29	7.57
Рольф-001Р-01	2022-03-08	4	10.45	11.17	103.49	7.42
ХК Финанс-001P-05-об	2023-11-10	4	7.5	13.15	100.94	7.32
Домодедово ФФ-001Р-02	2022-06-30	4	8.65	3.79	102.18	7.25
СККН Финанс-1-боб	2022-09-13	2	7	4.79	100.17	7.01

Надеюсь, что информация была вам полезной, и вы сможете добавить в свой инвестиционный портфель самые доходные облигации с подходящим именно вам уровнем риска и кредитным качеством эмитента. Пишите, что думаете по поводу облигаций в 2021 году, удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник