Облачные инвестиции что это

Что происходит на рынке облачных сервисов

Обзор самого быстрорастущего сегмента Nasdaq

Облачные сервисы неразрывно связаны с нашими смартфонами и офисными программами, за счет чего они стремительно развиваются, особенно в области хранения данных.

Мгновенно и из любой точки мира облако обеспечивает нам доступ ко всем нашим данным: фотографиям, музыке, документам и приложениям — без необходимости хранить эти данные на физических носителях.

Рассмотрим, что входит в сегмент облачных сервисов и какие компании там самые перспективные.

Что такое облачные сервисы

Это сеть серверов, расположенных в разных частях мира — от Америки до Азии, которая предоставляет пользователям и бизнесу услуги хранения данных, вычислительные мощности для решения задач и облачное программное обеспечение. Оплачивают такие услуги по подписке или по факту использования.

Облачные сервисы делятся на три категории, каждая из которых предоставляет различные сервисы.

IaaS — инфраструктура как услуга. Это сдача в аренду виртуальных вычислительных услуг: серверов, хранилищ данных, операционных систем. Вместо покупки дорогостоящего оборудования, программного обеспечения и места в дата-центре , потребитель арендует нужные ресурсы у сторонних провайдеров. Microsoft Azure и Amazon Web Services — примеры IaaS.

PaaS — платформа как услуга. PaaS использует удаленную инфраструктуру, но включает дополнительный набор услуг — предлагает инструменты, которые разработчики используют для создания приложений. Например, Google App Engine или OpenShift.

SaaS — программное обеспечение как услуга. Это приложения, работающие через удаленные сервера, например Dropbox, Google Docs и Google Apps. В прошлом программное обеспечение продавалось в физической форме в магазине, теперь же многое современное ПО работает прямо из облака. Это стало возможным благодаря высокоскоростному интернету и мощным компьютерам.

Зачем нужны облачные сервисы

Облачные сервисы приносят пользу многим компаниям, позволяя сократить расходы и сосредоточиться на основном бизнесе, а не на решении побочных вопросов ИТ, сетевой инфраструктуры и покупки дорогостоящего программного обеспечения.

Например, IaaS помогает снизить затраты на наем специалистов для эксплуатации и обслуживания ИТ-инфраструктуры . Облачные хранилища дают практически мгновенный доступ к данным из любой точки мира, позволяют совместно работать и быстро обмениваться документами и информацией.

SaaS же полностью меняет привычные методы покупки и использования необходимого ПО. Корпорация или человек просто оплачивает подписку и получает онлайн-доступ к любому софту для любого количества сотрудников. Из преимуществ: мгновенный доступ к ПО в онлайне и более гуманные платежи — компаниям не нужно единовременно тратить много денег на покупку большого количества лицензий на ПО для своих сотрудников — платить нужно по подписке, платежи небольшие, но периодические.

Поставщики услуг облачных вычислений, в свою очередь, могут получить значительную прибыль от масштаба деятельности, предоставляя одни и те же услуги широкому кругу клиентов. А регулярный денежный поток за счет ежемесячной абонентской платы делает SaaS-бизнес чрезвычайно предсказуемым, измеримым и масштабируемым.

Инвестиции — это не сложно

Каковы исторические темпы роста отрасли

Отрасль стремительно растет, а пандемия дополнительно ускорила ее развитие: облако стало неотъемлемой частью удаленной работы. Внезапные отключения офисов, школ и предприятий повысили спрос на облачные решения и услуги.

Так, индекс BVP Nasdaq Emerging Cloud — отслеживает 54 облачные компании, которые публично торгуются, — вырос на 920% с 2011 года. Это превосходит динамику роста Nasdaq в четыре раза, а динамику S&P 500 и DJIA — в 8 и 10 раз соответственно.

Некоторые облачные компании достигают роста годовой выручки с 1 до 100 млн долларов всего за несколько лет. Один из чемпионов — Slack Technologies, разработчик корпоративного мессенджера. Компания достигла годовой выручки 100 млн долларов всего за 3 года.

Текущая емкость отрасли и прогноз на 5 лет

Физический рост. По оценкам Raconteur, к 2025 году средний пользователь интернета будет проводить около 4909 операций с данными в день. Для сравнения, в 2020 году этот показатель — 1426 операций, то есть рост составит 245%. А размер данных, хранящихся в глобальной сети по всему миру, в 2025 году будет в пять раз больше, чем в 2018, и вырастет с 33 до 175 зеттабайт.

Один зеттабайт — это триллион гигабайт. Чтобы загрузить такой объем данных со средней скоростью 25 Мбит/с , понадобится 1,8 млрд лет

При этом опережающий темп роста до 2025 года продемонстрирует сегмент облачных хранилищ — от 33% в США до 50% в год в Китае.

Денежный рост. По данным International Data Corporation (IDC), мировой рынок общедоступных облачных сервисов, включая IaaS, PaaS и SaaS, в 2019 году вырос на 26% к 2018 году и составил 233,4 млрд долларов.

Мировая выручка от публичных облачных сервисов

Сегмент	Выручка за 2019, млрд долларов	Доля рынка	Выручка за 2018, млрд долларов	Доля рынка	Годовой рост
PaaS	35,9	15,4%	25,8	14,0%	38,8%
IaaS	49,0	21,0%	35,4	19,1%	38,4%
Saas	148,5	63,6%	123,9	66,9%	19,8%

IDC прогнозирует, что тенденция сохранится в течение следующих пяти лет. Потребители будут стремиться воспользоваться преимуществами облачных сервисов, включая искусственный интеллект, вычислительные мощности и аналитику. В 2020 году расходы на облачные услуги вырастут на 32%. Темпы роста сохранятся, и в 2025 году общие затраты достигнут 1235 млрд долларов — +430% к 2020 году.

Текущая модель роста составлена без учета роста количества пользователей интернета. Примерно 3,2 млрд человек — более 40% от общей численности населения мира — еще не подключены к интернету. По прогнозам аналитического агентства DataReportal, следующие два миллиарда пользователей интернета придут в основном из стран Азии, Индии и Африки в течение примерно трех лет, поскольку эти регионы демонстрируют быстрые темпы роста: 20, 23 и 40% в год соответственно. За счет этого облачные компании получат дополнительный стимул роста.

На кого делать ставку

IaaS. По оценкам аналитической компании Canalys, на текущий момент почти 60% мировой облачной инфраструктуры контролируют четыре основных игрока: Amazon, Microsoft, Google и Alibaba.

Отчет Canalys о рынке облачных технологий за 2019 годPDF, 221 КБ

Американские компании с совокупной долей 55% доминируют на этом рынке, поскольку именно в США находится большая доля всех облачных хранилищ. Но, по прогнозам аналитического агентства IDC, в ближайшие несколько лет концентрация облачных хранилищ выровняется: к 2025 году доля США упадет с 51 до 31%, а в Китае увеличится с 6 до 13%. Количество хранилищ США не упадет в физическом выражении, но рост в Китае будет более быстрым.

Прогноз аналитического агентства IDC про облачные хранилища, стр. 18PDF, 4,1 МБ

PaaS. Модель PaaS предоставляет инструменты разработки программного обеспечения, призванные упростить разработку своих приложений. PaaS автоматизирует задачи, выполняемые человеком, и упрощает процесс создания приложений.

Основные игроки на этом рынке: Amazon Web Services с долей рынка 24,3% по состоянию на 1 квартал 2020, IBM с долей 16% и прочие — Salesforce, CloudBees, Google, Pivotal, Appirio и Apprenda.

SaaS. Облако дает неограниченные возможности для быстрого и глобального продвижения продукта. Разработчики масштабируют бизнес, просто продавая подписку на пользование ПО по всему миру, без необходимости записи ПО на физические диски и их дистрибуции по всему миру.

В SaaS-сегменте ситуация не так однозначна, как в IaaS, где 60% сектора поделены между четырьмя игроками: SaaS представлен множеством глобальных игроков в самых разнообразных нишах. На базе облака создаются и развиваются абсолютно любые точки коммуникации: для бизнеса, образовательные, развлекательные и пр. Рассмотрим кратко основных отраслевых лидеров.

Софт для бизнеса. Наглядные примеры: софтверные компании Adobe, Autodesk и Altair Engineering (ПО для проектирования); облачные Word и Excel от Microsoft; софт для автоматизации и бизнес-аналитики от компаний Alteryx и Teradata Corporation; вычислительные мощности суперкомпьютера Watson от IBM, оснащенного ИИ; CRM-система компании Salesforce.

Кибербезопасность и защита от DDoS-атак . Несмотря на то что формально это также бизнес-ниша, о ней стоит рассказать отдельно, поскольку эти услуги наиболее востребованы с начала пандемии и перехода людей на удаленную работу.

Кибербезопасность все больше выходит на первый план. 73% предприятий, пользующихся облачными сервисами, высказывают опасения по поводу кибербезопасности облачной экосистемы. Количество утечек данных в США увеличилось со 157 млн в 2005 году до 1,47 млрд в 2019 году, количество взломанных аккаунтов за тот же период подскочило с 67 млн до 164,7 млн.

В 1 квартале 2020 доходы мирового рынка кибербезопасности составили 10,4 млрд долларов, при этом сетевая безопасность — это крупнейший сегмент глобального рынка кибербезопасности, на который в том же квартале пришлось 3,7 млрд долларов дохода.

А уже к 2023 году ожидается, что размер глобального рынка кибербезопасности вырастет до 248,26 млрд долларов в год, — что дает невероятный потенциал роста на 500% за оставшиеся 3 года и 3 месяца.

Cisco, Palo Alto Networks, Fortinet и Cloudflare — ведущие мировые поставщики средств кибербезопасности и защиты от DDoS-атак . В первом квартале 2020 года на долю Cisco приходилось 9,1% доли рынка в отрасли кибербезопасности, а на Palo Alto Networks и Fortinet — 7,8 и 5,9% соответственно.

Облачные образовательные проекты — SaaS LMS (learning management system). SaaS стал новой нормой в образовании: эта модель упрощает и удешевляет получение качественного образования, открывает новые возможности для студентов со всего мира. Рынок интернет-обучения вырос на 900% с 2001 года. По прогнозам, рынок облачного обучения достигнет общей выручки в размере 325 млрд долларов к 2025 году.

Американская публичная образовательная онлайн-компания Pluralsight — один из представителей сегмента. Используя модель подписки, компания предлагает на своем сайте обучающие курсы по программированию, ИТ-администрированию , веб-дизайну и прочим технологическим дисциплинам. Клиенты Pluralsight — компании и частные лица.

Если вы технический специалист, то тоже можете зарабатывать с Pluralsight: компания выплачивает авторам гонорары, размер которых зависит от количества просмотров. В 2013 году автор Скотт Аллен получил более миллиона долларов за свои курсы.

Облачные игры — GaaS. Несмотря на то что облачные игры — это тоже ПО, им присвоили свою аббревиатуру. Этот сервис набирает популярность и меняет привычный способ играть в компьютерные игры.

С помощью услуги можно превратить обычный ноутбук в мощную игровую платформу, если у вас есть скоростной интернет. Пользователь арендует игры, провайдер запускает их на своих мощных серверах, а на компьютер пользователя просто транслируется видео. Все команды с клавиатуры или мыши за миллисекунды передаются на сервера провайдера, где обрабатываются и вместе с потоком видео возвращаются практически мгновенно.

Доступ к играм предоставляется по подписке — в результате разработчики игр получают длинный денежный поток за счет желания игроков платить за доступ и поддержку игры. В игровую группу входят три основных издателя игр в США: Activision Blizzard, Electronic Arts и Take-Two Interactive; сингапурская Sea — издатель онлайн-игры Garena Free Fire, количество пользователей которой удваивается каждый год; а также более мелкие компании Square Enix (Япония) и Ubisoft (Франция).

Что в итоге

Вложение в облачные компании точно останется одним из трендов у инвесторов в ближайшее время: технологии широко востребованы, легко и быстро масштабируемы, с большой вероятностью будут иметь крупную долю рынка в перспективе 5—10 лет .

Модели бизнеса указанных выше компаний различаются, но все они имеют общее сходство: они лидеры отрасли, у них высокая маржинальность бизнеса, стабильное финансовое положение, а также быстрые темпы роста выручки и прибыли на акцию.

Источник

Взлетаем в небеса, или как вложиться в «облачные» технологии?

В течение нескольких лет «облачные» технологии превратились из какого-то странного понятия, смущающего вашу бабушку, в ключевой драйвер развития компьютерной индустрии.

Облачные вычисления (cloud computing) — это концепция, подразумевающая обеспечение повсеместного и удобного сетевого доступа по требованию к общему пулу вычислительных ресурсов (например, серверам, устройствам хранения данных, приложениям и сервисам).

Технологии эти непосредственно связаны с компьютерным программным обеспечением, платформами и инфраструктурой как услугами. Современная реализация «облачных» сервисов началась с 2006 года. В то время Amazon представил свою инфраструктуру веб-сервисов, не только обеспечивающую хостинг, но и предоставляющую клиентам удаленные вычислительные мощности.

Постепенно «облачные» акции вошли в моду среди инвесторов в сектор высоких технологий. На «облачную» стезю уже успели переметнуться многие традиционные компьютерные компании, диверсифицируя бизнес по производству «железа».

Надо понимать, что долгосрочный структурный рост инновационных акций, в отличие от циклического, вызван появлением новых технологий и бизнес моделей. Так как же не проспать технологичные изменения, которые все еще могут принести неплохие плоды грамотному инвестору? Для инвестиций в «облако» на рынке США возможно два пути.

• Вложения в отдельные бумаги

Безусловный лидер тут — Amazon (AMZN). Акции устанавливают все новые и новые высоты. Сейчас вход в них представляется несколько рискованным. Рекомендуем покупать AMZN на ощутимых просадках. Читайте также «Будущее на пороге: Как Amazon убивает наши рабочие места?».

График Amazon с момента IPO, таймфрейм месяц

Существуют другие возможности. Портал zacks.com представил три «облачных» акции, на которые стоит обратить внимание инвесторам.

— Wix.com (WIX) — разработчик «облачной» платформы, которая помогает создавать онлайн контент. Используя инструменты Wix, пользователь может с легкостью осуществлять дизайн веб-страниц или онлайн портфеля. Недавно, число зарегистрированных пользователей сервиса превысило 100 млн.

— Adobe Systems (ADBE) — разработчик сервисов для веб- и печатного дизайна. Основным продуктом компании является «Creative Cloud», который относится к SaaS сервисам (программное обеспечение как услуга).

— j2 Global (JCOM) — предоставляет «облачные» услуги по коммуникации и решения для бизнеса.

Заинтересованные инвесторы, также могут присмотреться к следующему списку бумаг.

+ Дополнительный бонус

Дивидендные истории, связанные с облаком: Microsoft (MSFT), IBM (IBM), Oracle (ORCL) и Hewlett-Packard Enterprise (HPE). Тут все более запутано. Это уже зрелые компании, которые пытаются преодолеть замедление роста путем проникновения в инновационные сферы.

• Вложения в ETF

Конечно, можно инвестировать в отдельные акции, но тут есть риски, связанные с бизнесом конкретных эмитентов. Чтобы диверсифицировать вложения, возможен другой путь. Речь идет о специализированном ETF. Торгуется он на рынке США и называется First Trust ISE Cloud Computing Index Fund (тикер: SKYY). О том, что такое ETF и с чем их едят читайте в специальном обзоре>>

SKYY охватывает различные компании, входящие в экосистему «облачных» вычислений, многие из них являются лидерами в технологичном сегменте. Ниже представлен список из Топ-10 акций, входящих в SKYY по состоянию на 12.04.2017. Всего в ETF входит 31 бумага.

За год SKYY прибавил 32%, опередив высокотехнологичный Nasdaq 100 (+7%).

График First Trust ISE Cloud Computing Index Fund за год, таймфрейм дневной

Подводя итоги

Безусловно, если вы решитесь на инвестиции в «облачные» бумаги, то от вас потребуются анализ ситуации и понимание рисков. В случае некоторых бумаг возможны проблемы с ликвидностью. Надо понимать, что именно вложения в прорывные технологии способны принести наибольшую доходность на фондовом рынке в долгосрочном периоде. Но не забывайте про соответствующие риски, учитывая, что многие «облачные» акции уже серьезно выросли. Читайте также «Роботы атакуют: Как заработать на инновациях?».

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

События недели. Главное с БКС Экспресс

Итоги торгов. Удерживаться на рекордных уровнях становится все труднее

Анализ эмитента. Intel — ведущий производитель процессоров

Американские коммунальщики. Отрасль с высокими дивидендами

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник