Объем прямых инвестиций за 2013 год

В 2013 году приток прямых иностранных инвестиций в мире вырос на 9% — до $1,45 трлн

В 2013 году иностранных инвесторов привлекали в России такие факторы, как устойчивые и высокие темпы роста внутреннего рынка и повышение

Для финансирования этих инвестиций в Российскую Федерацию инвесторы использовали, в первую очередь, внутрикорпоративные займы, предоставлявшиеся материнскими компаниями. В этой связи авторы доклада обращают внимание на партнерские соглашения в рамках проектов по разработке труднодоступных нефтяных месторождений.

В докладе говорится, что за последние 10 лет темпы роста притока ПИИ в страны с переходной экономикой были самыми высокими в мире.

Хотя в 2013 году приток ПИИ в Украину сократился вдвое и составил $3,8 млрд, а в Казахстан — снизился на 29% — до $10 млрд.

Ключевыми инвесторами в странах с переходной экономикой являлись развитые страны. На страны Европейского союза приходится наибольшая доля — свыше двух третей от общего объема инвестиций в страны СНГ.

Эксперты отмечают, что основным фактором для инвесторов из ЕС в СНГ является желание получить доступ к природным ресурсам и растущим местным потребительским рынкам.

В докладе отмечается, что в последние годы Китай также расширил свое присутствие на рынках стран СНГ за счет приобретения как

внутренних, так и иностранных активов.

В представленном сегодня докладе Россия числится в списках пяти крупнейших инвесторов и крупнейших получателей инвестиций.

ЮНКТАД прогнозирует, что глобальный поток ПИИ увеличится в 2014 году до $1,6 трлн в 2015 году до $1,75 трлн и в 2016 году до $1,85 трлн, причем главным локомотивом роста станут инвестиции в экономику развитых стран.

Источник

Больше инвестиций в 2013 году получили лишь США и Китай

Россия по итогам 2013 году впервые вошла в тройку стран-лидеров по объему прямых иностранных инвестиций, уступив по этому показателю лишь США и Китаю, как свидетельствуют данные ООН. Скачок с прошлогоднего девятого на третье место позволил РФ опередить такие динамично развивающиеся экономики, как Гонконг и Сингапур. Эксперты ООН хоть и объясняют этот прорыв влиянием такого разового фактора, как сделка по приобретению «Роснефтью» ТНК-ВР, прогнозируют, что в 2014 году ситуация с прямыми инвестициями в РФ будет не худшей, чем в 2013-м.

Общемировой объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2013 году увеличился на 11% — до $1,46 трлн, что сопоставимо со средним значением показателя докризисного периода 2005–2007 годов — подсчитали эксперты Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Признавая, что рост остается нестабильным, на следующие два года авторы доклада прогнозируют заметное увеличение инвестиций — до $1,6 трлн и $1,8 трлн соответственно. При этом отмечено, что инвестициями все в большей степени обмениваются развивающиеся страны (в целом в прошлом году они получили $702 млрд). Доля США и ЕС как получателей инвестиций после кризиса в сумме сократилась с 56% до 30%. Тем не менее США остаются мировым лидером по поступлению ПИИ — $159 млрд, вторую строчку также традиционно занял Китай — $127 млрд.

Россия, у которой прирост прямых инвестиций за 2013 год составил 83% (до $94 млрд) оказалась третьей в этом списке (против девятого места в 2012 году). Британские Виргинские острова (BVI) отстали от РФ лишь на $2 млрд, заняв четвертое место в рейтинге (прирост за год — 40%). Глава инвестиционного департамента ЮНКТАД Джеймс Чжан напоминает, что «на BVI есть ряд финансовых компаний, которые играют роль казначейств международных корпораций».

Эксперты ЮНКТАД связали параллельный резкий рост ПИИ в Россию и BVI преимущественно с закрытием сделки по приобретению «Роснефтью» TНK-BP (владельцы которой были зарегистрированы в BVI) за $55 млрд — в ее рамках британская BP нарастила долю в «Роснефти» до 19,75%. По словам Олега Солнцева из ЦМАКПа, точно степень влияния этих операций на прирост инвестиций определить трудно, поскольку неизвестны объемы средств, привлеченных «Роснефтью» для оплаты этой сделки. Также среди крупных инвесторов в РФ в 2013 году отметился суверенный фонд Абу-Даби, совместно с РФПИ вложивший $5 млрд в инфраструктурные проекты. Еще $3 млрд РФПИ привлек от других инвесторов — среди них Japan Bank for International Cooperation (Япония), Fondo Strategico Italiano (Италия) и Korea Investment Corporation (Республика Корея). Отметим, что, несмотря на разовый характер сделки с BP, авторы доклада ожидают, что и в 2014 году потоки ПИИ в Россию будут не ниже уровня 2013 года, отмечая прежде всего растущий интерес инвесторов к локализации производства в РФ.

В других странах БРИКС рост инвестиций оказался не столь существенным, как в России. Исключением стала ЮАР, удвоившая их приток до $10 млрд. Суммарно страны БРИКС увеличили поступление ПИИ на 21%, по сравнению с 2007 годом их доля в мировом обороте удвоилась и составила 22%. Объем инвестиций в Китай, который остается лидером среди развивающихся стран, увеличился лишь на 6%, в Индию — на 17% до $28 млрд. Бразилия же и вовсе зафиксировала сокращение этого показателя на 3,9% (до $63 млрд). Причина такого снижения — сокращение монетарной поддержки ФРС США и удорожание доллара, вызвавшее отток капитала с некоторых развивающихся рынков. Сильнее других от этого пострадали Саудовская Аравия и Турция (минус 19% — до $9,9 млрд и минус 15% — до $11 млрд).

Что касается развитых стран, то после сокращения инвестиций в Европу в 2012 году более чем вдвое в 2013-м рост ПИИ возобновился в Германии, Великобритании и Нидерландах, тогда как Франция выпала из двадцатки лидеров. В то же время Люксембург, наряду с Нидерландами считающийся удобной для ведения бизнеса юрисдикцией, в этом году поднялся до 15-й строчки рейтинга (со 198-го места годом ранее): объем инвестиций в эту страну эксперты ЮНКТАД оценили в $31 млрд, что выше показателей таких крупных экономик, как Индия и Индонезия.

Источник

Прямые иностранные инвестиции в 2013 году выросли в 1,6 раз

Объем прямых иностранных инвестиций в Россию, рассчитываемый по методологии Центрального банка, вырос в 2013 году в 1,6 раза по сравнению с 2012 годом и достиг 79 млрд долларов.

В 2012 году объем прямых инвестиций составил 50,59 млрд, сообщает ЦБ. При этом основной рост показателя пришелся на первый квартал 2013 года: тогда объем привлеченных прямых инвестиций составил 40,6 млрд долларов. В четвертом квартале года объем прямых инвестиций составил всего 8,5 млрд, что вдвое ниже аналогичного показателя 2012 года.

В итоге по показателю ПИИ Россия заняла третье место после США и Китая (данные ЮНКТАД), хотя еще в 2012 году страна находилась только на девятом месте, — отмечает аналитик Управления инвестиционных операций Ланта-Банка Роман Ермаков. «Это достаточно приятный сюрприз, если не копать «вглубь» статистики, — уточняет он. — В тоже время, если взглянуть на всю эту радужную картину более внимательно, то выяснится, что самый заметный вклад в рост показателя прямых инвестиций в прошедшем году внесла сделка по покупке британской BP 19,75% акций «Роснефти» — в рамках договоренности о поглощении «Роснефтью» компании ТНК-BP (за 55 млрд долларов) в марте 2013 года. Владельцы ТНК-BP были зарегистрированы на Британских Виргинских островах». Среди прочих крупных инвесторов в прошлом году эксперты выделяют департамент финансов Абу-Даби, который совместно с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) вложит до 5 млрд долларов в инфраструктурные проекты. Еще примерно 3 млрд долларов фонд намерен инвестировать совместно с японским Japan Bank for International Cooperation, итальянским фондом Fondo Strategico Italiano и корейской Korea Investment Corporation. Сам фонд прямых инвестиций изначально и был создан для привлечения в Российскую Федерацию иностранного капитала в качестве соинвестора (капитал под управлением Фонда — 10 млрд долларов).

При этом эксперты призывают «не списывать со счетов» и интерес инвесторов к локализации производств в России. В качестве примера приводят автопром. «Так, 7 сентября 2013 года китайская компания Fuyao Glass Industry Group открыла в Калуге предприятие по производству автомобильного стекла. Постепенно увеличивается локализация группы PSA Peugeot Citroёn и Mercedes-Benz. В мае 2013 года компания Ford Sollers начала строительство моторного завода в Елабуге. В начале 2013 года General Motors начала сборку седанов Chevrolet Aveo на мощностях Горьковского автозавода. В ноябре 2013 года на АвтоВАЗе открылся завод по производству двигателей Renault. Помимо автопрома, локализация наблюдается и в других отраслях, в том числе в пищевой промышленности», — отмечает аналитик компании Альпари Анна Кокорева.

Сохранению объемов прямых иностранных инвестиций в этом году должна способствовать деофшоризация, о необходимости которой в послании Федеральному собранию говорил Владимир Путин. «Министерство Финансов уже разработало план по деофшоризации. Благодаря деофшоризации в России может быть зафиксирован приток инвестиций из-за рубежа, хотя фактически это будут деньги российских компаний», — напоминает Ермаков.

Источник

Инвестиции в основной капитал по данным Росстат

Показатель инвестиций в основной капитал важен по той причине, что он стимулирует развитие бизнеса и приводит к увеличению получаемой прибыли. Поэтому любой собственник, заинтересованный в укреплении своего дела, не должен оставлять этот пункт деятельности без внимания.

Привлекаемые суммы могут быть как из внутренних источников, так и из внешних. Причем масштаб может быть самым разнообразным, от городских и региональных до федеральных и заграничных. Рассмотрим в данной статье прогнозные данные и имеющуюся статистику Росстата по городам и регионам в России.

Что это

Инвестиции в основной капитал – это совокупные расходы, которые призваны расширить или обновить основные фонды, реализовать определенные строительные работы или сделать какие-либо другие действия, которые увеличат первоначальную цену производимой продукции.

Количество вкладываемых средств способно ускорить уровень и темпы роста конкретного предприятия, глобально ситуацию в отрасли и усилить экономику страны в целом. Но только при условии, что такие инвестиции осуществляются массово и во всех сферах.

На сегодняшний день, рассматривая процессы глобально, ИВОК имеет следующие структурные особенности:

• Средства, выделяемые для модернизации. Сюда входит покупка инвентаря, техники, приборов, машин и прочего. Это так называемые необоротные средства.
• Вкладывание финансов в биологические ресурсы. То есть происходят инвестиции в человеческий капитал.
• Инвестирование в интеллектуальную собственность.

По форме привлекаемых финансов выделяют:

• Собственные материальные вклады.
• Кредитные деньги.
• Деньги от мены или долевого участия.

Динамика и темп роста

Рассматривая динамику и структуру инвестиций в основной капитал в России как в виде долгосрочных вложений, так и краткосрочных, стоит отметить следующее цифры, выдаваемые Федеральной службой государственной статистики:

• В 2010 году в процентах к предыдущему году эта сумма составила 106,3%.
• В 2011 сумма уже была 110,8%.
• К 2012 – 106, 8%.
• 2013 год отметился стабилизацией на уровне 100,8%.
• 2014 год показал спад до 98,5%.
• 2015 год продолжил демонстрировать снижение 89,9%.
• А вот в 2016 году ситуация также осталось в минусе – 99,8%.
• К 2017 году ситуация изменилась. Рост составил 104,8%.
• 2018 год показал почти такие же показатели, как и предыдущий отчетный период — рост в 104,3%.

Но общие цифры не отражают полной картины по инвестициям в РФ. Этот показатель необходимо не только рассматривать по стране в целом, но важно анализировать его и по субъектам российской федерации.

Капитальные вложения в зависимости от региона с учетом временного фактора выглядят следующим образом:

• В Центральном федеральном округе увеличение вкладываемых материальных средств наблюдалось периоды с 2005 по 2008, с 2010 по 2012. А вот, начиная с 2013, наблюдается регулярное снижение этого коэффициента, за исключением незначительного увеличения в 2017 и 2018 гг.
• В Северо-Западном ФО рост с 2000 по 2008, 2010 по 2012. Между этими промежутками наблюдалось низкая активность. Но в последние два года ситуация немного улучшилась, хотя количество вкладываемых средств уже не так велико, как в благополучные периоды.
• Южный федеральный округ показывал спад в 2009 году, как и предыдущие регионы, а затем и с 2014 по 2016 год. Также провальным оказался 2018 год. В остальные периоды шел планомерный рост.
• В Северо-Кавказском федеральном округе рост был с 2000 по 2005 год, в период с 2007 по 2014. А вот 2009 год, а затем промежуток с 2015 по 2018 были негативными для развития промышленности в целом.
• Приволжский федеральный округ также поддерживает общие статистические данные. 2009 год, а затем период с 2014 по настоящее время является застойным периодом для развития промышленности и других сфер и предприятий.
• Такая же ситуация складывается и в Уральском Федеральном округе с одним небольшим отличием, что за 2016, 2017 и 2018 год здесь отмечается минимальный рост с точки зрения инвестиций и коэффициента их эффективности.
• Сибирский федеральный округ также в 2009 году показал спад, хотя до этого начиная с 2000 шел планомерный рост. Затем начиная с 2013 опять инвестиции стремились к минусу. И только начиная с 2017 года шел незначительный прирост.
• Дальневосточный федеральный округ (ДВФО) в 2000 году показывал отрицательный коэффициент по отношению к предыдущему подотчетному периоду. Затем начиная с 2005 года шел планомерный прирост вплоть до 2011 года. И начиная с 2012 происходил спад, который продлился до 2016. 2017-2018 года показали позитивный прирост.

Доля инвестиций

Рассматривая долю инвестиций, важно учитывать внутренний валовый продукт, производимый в стране на душу населения. Этот маркер помогает оценить развитие экономики в стране в целом. Хотя есть некоторые особенности, которые стоит обсудить после предоставления статистических параметров.

В основной капитал в ВВП

Итак, рассматривая долю инвестиций в основной капитал по отношению к ВВП государства, стоит указать следующие цифры в процентах. Сведения приведены в форме таблицы для лучшего восприятия.

Год финансирования	Процентный показатель
2011	20,7%
2012	20,9%
2013	21,2%
2014	20,5%
2015	20%
2016	21,2%
2017	21.4%
2018	20,6%

Рассматривая данные показатели, необходимо отметить, что выполнение майских указов не возымело никакого эффекта в данной сфере.

В основной капитал к ВРП

Анализируя объем инвестиций в ОК по отношению к внутреннему региональному продукту (ВРП), стоит отметить следующие статистические параметры:

• Непрерывный рост наблюдался с 2003 по 2008 год. За эти 5 лет ситуация изменилась с 12% до 32%.
• В 2008 и 2009 году ситуация оставалась стабильной.
• Начиная с 2009 года показатель стал существенно ухудшаться, так как наблюдалось постоянное снижение данного параметра.

Интересно выглядит тот факт, что несмотря на увеличивающиеся в рублевом выражении инвестиции в основной капитал, по отношению к ВВП он растет несущественно. Складывается парадоксальная ситуация, при которой инвестиции растут достаточно быстро. Таких скоростных параметров ВВП не показывает. Но если сравнивать 2 эти параметра, то сумма вкладываемых в инвестиционную деятельность средств снижается по отношению к ВВП.

Данное противоречие объясняют спецификой расчетов.

Структура

Еще одним немаловажным параметром является структура инвестиционной деятельности. ИвОК включают в себя:

• Учет видов ОФ.
• Вид экономической деятельности.
• Принятие во внимание источников финансирования.
• Учет экономической деятельности.

По видам основных фондов

Если рассматривать процентное распределение ОФ, статистические данные в среднем с 2000 по 2018 год колеблются рядом с приведенными цифрами:

• В жилища – порядка 13% в среднем.
• В здания и разнообразные сооружения за исключением жилых – 42%.
• В машины, транспортные средства, приборы и прочее оборудование порядка 37%.
• В объекты интеллектуальной собственности порядка – 3,5%.
• Прочие виды – 6%.

Если же учитывать это выражение в рублях, то статистика предоставляет следующие параметры на 2018 год:

• В жилища внесенная сумма составила – 2321,9 млрд руб.
• В сооружения и здания нежилого характера – 7542,8 млрд руб.
• В машины, инвентарь, приборы и различные типы оборудования – 6283,4 млрд руб.
• В объекты интеллектуальной собственности вложения составили – 558,5 млрд руб.
• В прочие фонды – 1075,4 млрд руб.

По видам экономической деятельности

Наиболее благополучными, с точки зрения вложения финансовых средств, являются:

• Добыча полезных ископаемых – здесь наблюдается рост с 2009 года от 13,2% до 19, 4%.
• В обрабатывающие виды производств также вкладываются достаточные суммы, колеблющиеся около 14,5%.
• Меньшие показатели демонстрирует сельское хозяйство – порядка 3,5%.
• Строительство также имеет минимальные показатели около 0,7%.

По источникам финансирования

По источникам показатели выглядят следующим образом:

• Из собственных средств вкладывается около 45%. Причем, из прибыли около 20%, из амортизации 20% и оставшиеся 5% из резервов.
• Из привлеченных – расходуется 55%. От этого количества бюджетные составляют около 20%.
• Кредиты банков 9%.
• Облигационные нефинансовые суммы около 10%.
• Акции – 0,3%.
• Средства фондов – 0,5% и прочие около 9%.
• Заемные средства других организаций около 6%.

По формам собственности

С точки зрения собственности, суммы распределяются в процентном соотношении следующим образом:

• Российская собственность 85%. Из нее на госсобственность приходится около 13%. Муниципальные – около 2%. Частные – 61%. Смешанная российская без иностранного участия около 7%.
• Иностранная достигает отметки чуть более 6%.
• Совместная Российская с иностранной более 8%.

Инвестиционная стратегия

На сегодняшний день государство старается обеспечить следующие цели и условия:

• Создание максимально положительных условий для осуществления финансовой деятельности не только отечественных, но также и иностранных инвесторов.
• Минимизировать риски с одновременной возможностью увеличить прибыльность любого типа производства.
• Повышение благосостояния граждан, за счет чего будет осуществляться более интенсивный товарооборот. Это, в свою очередь, способствует оживлению экономики страны в целом.

Таким образом, рассматривая данные пункты, стоит отметить, что основные законодательные действия со стороны государства направлены на то, чтобы регламентировать эту сферу и сфокусироваться на создании максимально благоприятных условий для ее развития.

Но, так как наблюдается экономическая и политическая определенная нестабильность, а также кризис в финансовой сфере на уровне мира, то развитие экономического сектора нельзя назвать благоприятным. Скорее всего, оно находится в переходном периоде.

Методика и формулы расчета

ИВОК рассчитывается по методике, которая утверждена Федеральной службой государственной статистики с изданием соответствующего приказа. Но, так как информация поступает в различные источники, то выполняют 2 оценки:

• Первую проводят на середину марта. В этом показателе не учитывают бюджетные средства.
• Вторую, уточненную, проводят на 1 августа. Здесь используют годовые отчеты.

Актуальная статистика

Как было рассмотрено выше, статистические данные свидетельствуют о том, что до 2012 года наблюдался рост финансовых средств, вливаемых в различные сферы производств. Но затем на рынке установилась определенная стагнация в некоторые года или даже снижение.

По годам

По годам имеются следующие данные:

• В 2000 году сумма финансирования составила 787,1 млрд руб.
• В 2010 сумма выросла до 1769,9 млрд руб.
• Пика она достигла в 2012-2013 годах с показателями 2094,4 млрд руб.
• После этого начался спад, достигший в 2018 году – 1305 млрд руб.

По городам и областям

Несмотря на то, что сейчас наблюдается некоторый кризис и спад, все же есть регионы, которые не испытали на себе данного негативного влияния:

• Тюменская область к 2018 году из всех субъектов РФ привлекла к себе большее количество средств. Причем доля области составила всего лишь 21%.
• Что касается Москвы она заняла второе место.
• После Москвы идет Ямало-Ненецкий автономный округ.
• Затем Ханты-Мансийский автономный округ.
• И замыкает пятерку лидеров Санкт-Петербург.

По отраслям

По отраслям статистика выглядит следующим образом:

• Наибольшая сумма наблюдается в сфере транспорта и связи. В совокупности, в процентном составе на эту сферу приходится порядка 19%.
• В этой же нише находится недвижимость – также около 18-19%.
• Затем идет нефтегазовый комплекс со своими 14%.
• Следующими следует AПK – около 11%.
• После этого идет образование, здравоохранения и торговля с показателями около 5%.
• В машиностроение и энергетический сектор вкладывают около 3% средств.
• Практически такая же сумма находится и в энергетическом секторе.

Прогноз

Что касается прогнозных показателей, то здесь ситуация выглядит не самым лучшим образом. Скорее всего, что в ближайшие 5 лет будет уменьшаться сумма, вкладываемая в различные отрасли хозяйств. Поэтому не стоит ожидать существенного изменения в структуре экономики страны.

Для того, чтобы изменить ситуацию коренным образом, нужны серьезные меры поддержки со стороны государства. Реализуемые программы должны быть комплексными и направлены на разные аспекты, которые влияют на ситуацию в сфере.

Источник