Объем капитальных затрат или объем первоначальных инвестиций

Определение и расчет капитальных затрат

Любой предприниматель вкладывает в свое дело финансовые средства для его организации, управления, материального обеспечения. Важно, чтобы эти затраты окупились, то есть приносили ожидаемый эффект. Одна из форм таких инвестиций – капитальные затраты.

Рассмотрим, какие виды капитальных вложений применяются в предпринимательстве, каким образом их учитывать и рассчитывать их эффективность.

Капитальные затраты в Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций.

Какие затраты называются капитальными

Управляя своим предприятием, владелец вкладывает средства в воспроизводство основных фондов. Приобретая или обновляя фонды, предприниматель осуществляет капитальные затраты (расходы, вложения).

Иными словами, капитальные затраты – это выраженный в финансовой форме прирост основных активов.

Их главное назначение – непосредственно способствовать увеличению финансового результата организации путем получения максимальной выгоды от каждого конкретно взятого актива.

Вопрос: Как отразить в учете организации-арендатора, применяющей УСН (объект налогообложения «доходы, уменьшенные на величину расходов»), капитальные вложения (в виде неотделимых улучшений) в арендованное основное средство (ОС), произведенные с согласия арендодателя, если по условиям договора аренды арендодатель не возмещает такие затраты?
Посмотреть ответ

При оформлении отчетности по международному финансовому стандарту (МСФО) капитальные затраты именуются CAPEX (аббревиатура от английских слов «capital expenditure» – капитальные расходы). Они относятся к вложениям в необоротные активы:

• их покупке;
• оформлению на них кредита;
• взятия в аренду, лизинг и т.п.;
• ремонту;
• модернизации;
• замене;
• увеличению фондов.

Все капитальные затраты в конечном итоге работают на финансовый результат предприятия – баланс на финал учетного периода, позволяющий определить чистую прибыль.

Для учета капитальных трат в бухгалтерском балансе предусмотрена отдельная графа для каждого актива, где в конце периода учета отображаются соответствующие данные.

ВАЖНО! Средства на эти затраты могут быть взяты или из внешних источников, или из чистой прибыли, оставшейся после уплаты всех налогов. Капиталовложения – это всегда привлечение реальных средств, не находящихся в обороте.

Законодательно капитальные инвестиции регламентированы:

• Федеральным законом № 39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 года;
• Международным стандартом (МСФО, IAS) 16 «Основные средства»;
• МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам».

Виды капитальных затрат

Несмотря на то что цель капитальных затрат – обеспечения работы предприятия, их можно условно разделить на две группы:

• на приобретение основных средств;
• на содержание основных средств.

Капиталовложения в приобретение ОС

Если изначально в арсенале предпринимателя отсутствовало то или иное основное средство, он затратил средства и приобрел его законным образом (создал, построил, купил, взял в аренду, в кредит и т.п.), значит, осуществлено капитальное вложение средств – инвестиция. К таким вложениям денег могут быть отнесены такие операции с активами:

• строительство и оснащение новых сооружений, зданий, предприятий, объектов недвижимости;
• создание активов, как материальных, так и объектов интеллектуальной собственности;
• расширение материальной и нематериальной базы организации;
• приобретение целостных активов «с нуля», например, фирмы, патента, торговой марки и т.п.

Капиталовложения в содержание ОС

Актив должен функционировать, принося прибыль, и амортизироваться в результате использования. Для того чтобы поддерживать его работоспособность, нужно до истечения срока полезного использования вкладывать в него определенные средства:

• на обслуживание;
• на ремонт;
• на модернизацию;
• на тестирование и проверку;
• на техническое перевооружение;
• на проектно-изыскательские работы.

Что входит в состав КЗ

Капитальными затратами считаются не только средства, потраченные непосредственно на создание и обслуживание актива, но и сопутствующие им, такие как:

• затраты на подготовку площадки для строительства;
• цена доставки, погрузки-разгрузки материалов, оборудования, инвентаря и т.д.;
• средства на монтаж оборудования и конструкций;
• стоимость профессиональных консультаций;
• трудовые вознаграждения за все эти виды работ.

Учет капитальных инвестиций

Средства, затраченные на сохранение или реконструкцию запланированных финансовых выгод, нужно учитывать в том периоде, к которому они относятся, то есть в текущем.

Как отразить в учете затраты на капитальный ремонт объекта основных средств (ОС), если в налоговом учете создается резерв предстоящих расходов на ремонт?

Необходимо постоянно контролировать объем капиталовложений, их источники и эффективность (окупаемость). Для этого применяется фиксация и исчисление таких показателей:

• первичная стоимость ОС, которые уже имелись у предпринимателя;
• суммы их амортизации (по плану);
• объемы неистраченных амортизационных отчислений за предыдущие периоды (показатель отображается на начало текущего периода);
• сумма затрат на планируемую замену или списание (выбытие, продажу) ОС в текущем году;
• примерная сумма амортизации на свежеприобретенные активы;
• остаточная стоимость основных средств;
• амортизация на финальную дату отчетного периода.

ВНИМАНИЕ! Расчет капитальных вложений происходит с помощью календарного планирования, где заложена стратегия инвестирования для максимальной прибыльности. На основании этого планирования можно составить заявку на бюджет будущих капитальных затрат.

Расчет эффективности капитальных вложений

Эффективность капитальных затрат – это их окупаемость, то есть целесообразность этих затрат в следующем периоде, соответствие принятым нормативам. В каких единицах можно измерить эффективность капитальных инвестиций?

1. Денежная оценка – сумма дополнительной прибыли, средства, полученные за товары, услуги, работы.
2. Оценка по текущим параметрам – зависит от сферы применения капиталовложений (это могут быть возросшие объемы мощности, увеличившаяся пропускная способность, количество произведенной продукции и пр.).
3. Оценка по относительным параметрам, то есть факторам, установленным самой организацией (например, повышение общего достатка работников, улучшение мотивации и т.п.)
4. В конкретных параметрах актива (например, площадь построенного здания, количество станков в модернизированном цеху и т.п.).

Показатели сравниваются с соответствующими параметрами минувших лет и/или запланированными цифрами.

Методы расчета капиталовложений

От правильности этого расчета зависит принятие решения об инвестициях – ведь никто не даст или не потратит деньги на то, что впоследствии явно не окупится и не принесет прибыли как предприятию, так и самому вкладчику.

Эффективность вложений капитала определяется двумя видами коэффициентов:

• общий – зависимость планируемых итогов от расходов на их достижение;
• сравнительный – зависимость от коэффициентов прошлых периодов или нормативных параметров (эффективный показатель должен превышать или хотя бы равняться предыдущим).

Формулы расчета коэффициента эффективности капиталовложений

Коэффициент эффективности показывает, сколько прибыли в конце периода принес каждый вложенный рубль (конкретно по каждому активу). Его можно рассчитать по формуле:

• К_Э – коэффициент эффективности вложений;
• П – годовая прибыль;
• К_вл. – количество капиталовложений за данный период.

Для производственных отраслей эта формула несколько видоизменяется:

• Ц – цена товара, производимого в течение года;
• С – его себестоимость.

В торговле коэффициент эффективности вложений определяется с помощью учета надбавок и издержек:

• Н – объемы торговых надбавок;
• И – издержки по обороту.

В зарубежных исследованиях в этих расчетах дополнительно учитывается амортизация:

Кроме коэффициента эффективности, обязательно нужно брать в расчет срок окупаемости вложений. Он исчисляется производной формулой (в каждой сфере от своей изначальной формулы):

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Для кредитных организаций (банков) капитальные затраты имеют другой экономический смысл, потому что для них внеоборотные активы имеют несоизмеримо меньшее значение, чем для предприятий.

Источник

Расчет объема капитальных вложений

В разделе «Расчет объема капитальных вложений» приводится состав первоначальных инвестиций, необходимых для осуществления проекта:

— расходы на приобретение нового оборудования и его замену;

— средства, вырученные от продажи или передачи оборудования;

— затраты на сетевое оборудование и соединения (кабели, концентраторы, карты, которые как правило, не амортизируются);

— расходы на приобретение периферийных устройств;

— расходы на приобретение дополнительной оперативной памяти, расходы на дополнительные дисковые устройства (HDD);

— расходы на замену оборудования;

— прочие расходы по оборудованию.

В общем виде совокупность капитальных вложений в проект может быть представлена следующим выражением:

где К_об – стоимость устанавливаемого оборудования;

К_на – недоамортизированная часть стоимости демонтируемого оборудования;

К_л – ликвидационная стоимость (выручка от продажи) демонтируемого оборудования;

К_пр – стоимость приобретаемых программных продуктов.

В стоимость оборудования (К_об) входят расходы на его приобретение по прейскурантам, прайс-листам и другим источникам, а также расходы на приемку и хранение оборудования (примерно 2% от стоимости). Также в стоимость оборудования включаются транспортно-заготовительные расходы, т.е. расходы по его доставке и стоимость монтажа устанавливаемого оборудования. Как правило, их принимают в размере 5-10% от стоимости нового оборудования.

Экономия первоначальных вложений может быть осуществлена посредством замены покупки оборудования его арендой. Такой подход позволяет снизить риск потерь в случае неудачи проекта, но имеет и свои недостатки. Арендные платежи увеличивают постоянные расходы организации, что требует для получения планируемой нормы прибыли большей доходности, чем в случае приобретения оборудования в собственность.

При реализации Интернет-проекта помимо компьютерного, коммуникационного оборудования, средств оргтехники, офисного оборудования (мебели, офисной техники), в отдельных случаях необходимо учесть поставки специального производственного оборудования (оборудования, используемого непосредственно в процессе производства, торговли и обслуживания клиентов), а также транспортных средств.

Возможны случаи, когда часть действующих основных фондов предприятия при установке нового оборудования должна быть демонтирована. Причем срок службы этих демонтированных объектов еще не истек, и не определены возможности их дальнейшего использования. В этом случае к капитальным вложениям следует добавить недоамортизированную часть стоимости снимаемого оборудования (остаточную стоимость). Она определяется по формуле:

, (2)

где К_бал – балансовая стоимость оборудования, подлежащего демонтажу;

Н – годовая норма амортизации, %;

Т – период времени, отработанный демонтируемыми фондами, лет.

Выручка от продажи демонтируемого оборудования (К_л) определяется по цене реализации этого оборудования или по цене металлолома. Реализация оборудования (особенно имеющего узкую специализацию), как правило, является достаточно сложной задачей. Потери при этом могут доходить до 80% от первоначальной стоимости оборудования. Некоторое, особенно узко специализированное оборудование вообще практически невозможно продать.

Стоимость приобретаемых программных продуктов определяется также как и стоимость оборудования, по прейскурантам, прайс-листам, и включает стоимость лицензии на использование, а также расходы, связанные с их получением, доставкой и настройкой.

Значительный упор в данной части экономического обоснования необходимо сделать на выборе поставщиков оборудования, программных продуктов. Основой для выбора поставщиков могут служить следующие критерии:

— цена оборудования, программных продуктов;

— условия оплаты (возможность оплаты в рассрочку, лизинг и т.п.);

— условия обслуживания и ремонта – для оборудования, и сопровождения – для программных продуктов;

— надежность и пр.

Отражение вышеперечисленных условий позволит более основательно подойти к выбору поставщика, а это, пожалуй, имеет наибольшее значение для успешной реализации проекта, сокращения времени и средств для выхода на проектируемые мощности.

Первоначальные капиталовложения помимо вышеперечисленных расходов могут включать расходы на найм персонала (администратора проекта, привлечение специалистов), а также обучение персонала по работе с приобретаемым оборудованием или программным продуктом, если они осуществляются до момента реализации проекта. Если необходимы услуги Интернет-провайдера, как, например, в реализации Интернет-проектов, к первоначальным расходам относится стоимость подключения (разового платежа за подключение и настройку оборудования, обеспечивающего выход в Интернет), стоимость аренды канала.

Источник