Тезаврационные инвестиции
Тезаврационные инвестиции это вложения направленные на приобретение и увеличение запасов вечных ценностей. При этом объекты тезаврации временно изымаются из обращения и меняют свою цель от доходной формы вложения к накопительной.
Тезаврационные инвестиции не имеют дивидендных отчислений, не выплачивают проценты, не обладают текущим доходом. Вся прибыль от тезаврационных вложений складывается из разницы цены, по который был куплен объект вложений и цены, по которой инвестор смог его реализовать.
Доход от тезаврационного инвестирования складывается за счет роста стоимости инвестиционного актива.
Мотивирующими моментами к приобретению объектов тезаврации служат:
- один из лучших инструментов для диверсификации портфеля и защиты от инфляции
- эмоциональная удовлетворённость от обладания уникальным активом
- отличный защитный актив от форс-мажорных ситуаций в экономике.
Останавливающими факторами можно назвать:
- распространён риск покупки подделки в силу специфичности рынка
- рынок подходящих объектов не велик и обладает низким уровнем ликвидности
- большие издержки по транспортировке и хранению.
Для чего предназначены такие вложения и в чем их основная роль?
С давних пор покупка таких активов, которые используются в тезаврационных вложениях обуславливалась целью сохранения капитала во времена кризиса и неопределенности.
Тезаврационные инвестиции это своего рода защитные вложения. Объектами для них выступают активы, которые не падают в цене, а в долгосрочной перспективе только растут. Активами для вложений могут выступать вечные ценности, от всем известных драгоценных металлов (золото, серебро) и драгоценных камней до предметов антиквариата и предметов искусства.
Виды и объекты тезаврационных инвестиций
Наиболее востребованными тезаврационными активами считают:
- драгоценные металлы
- драгоценные камни
- ювелирные изделия
- коллекционные изделия
- предметы антиквариата.
Среди них особняком стоит инвестирование в золото. Это происходит по многим причинам.
Золото это официальное средство обмена и надежный, стабильный актив. Оно обладает собственной стоимостью, высоко ликвидно и признано товаром. Все эти инвестиционные качества способствуют увеличению его стоимости из года в год и во времена кризиса. Золото является активом, где многие инвесторы пережидают нестабильные в финансовом плане времена.
Технически, тезаврационные инвестиции в золото доступны большинству инвесторов.
- покупка слитков
- покупка золотых инвестиционных монет
- приобретение золотых изделий
- инвестирование по средствам ОМС (обезличенных металлических счетов)
- инвестирование по средствам покупки золотых фьючерсов и опционов
- инвестиции в акции золотодобывающих компаний
- вложения в инвестиционные фонды, осуществляющие сделки с акциями компаний золотодобывающей, обрабатывающей отрасли и т.д.
Следующий вид тезаврационных инвестиций это вложения в драгоценные камни. Основной особенностью будет долгосрочный характер, объясняющийся высокими затратами на реализацию.
Следующая подходящая форма вложений для тезаврационной инвестиционной деятельности это приобретение активов, имеющих коллекционную привлекательность. Весьма специфичный способ, что объясняется узким рынком обращения таких товаров и наличия необходимых специальных знаний о товаре и навыков.
Существующий рынок
Рынком принято называть место, где происходит обмен денежных средств на товары между его участниками.
Рынок тезаврационных инвестиций это площадка где инвесторы могут найти и подобрать для себя нужный инвестиционный актив из предложенных объектов тезаврации. Характерная особенность такого рынка его постоянная изменчивость.
Постоянное изменение рынка происходит эмоциональной ценности у тезаврационных активов. При осуществлении тезаврационных вложений инвестор получает эмоциональное удовлетворение.
В силу того, что данный рынок невелик и специфичен от инвесторов требуется:
- наличие специальных знаний или компетентных инвестиционных консультантов
- наличие знаний о способах и методах инвестирования
- способность обслуживать актив (правильная транспортировка, бережное хранение и т.п.).
Источник
Сущность и особенности инвестиций в форме тезаврации капитала
Содержание:
| Предмет: | Экономика |
| Тип работы: | Реферат |
| Язык: | Русский |
| Дата добавления: | 16.08.2020 |
- Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
- Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.
Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!
Если вы хотите научиться сами правильно выполнять и писать рефераты по любым предметам, то на странице «что такое реферат и как его сделать» я подробно написала.
Посмотрите похожие темы рефератов возможно они вам могут быть полезны:
Введение:
Инвестиции — это вложения капитала субъекта в то, что впоследствии увеличит его доход.
Необходимым звеном в этом процессе является замена изношенных основных средств на новые. При этом расширение производства может осуществляться только за счет новых инвестиций, направленных не только на создание новых производств, но и на совершенствование старого оборудования или технологий. Именно в этом и заключается экономический смысл инвестиций.
Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, а как экономическая категория — экономические отношения, связанные с движением стоимости, инвестированной в основной капитал.
Совокупность затрат — это долгосрочное вложение капитала в различные сферы экономики, осуществляемое в форме целенаправленного вложения капитала на определенный период времени в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода. Само понятие «инвестирование» означает инвестирование капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за рубежом.
Инвестирование — это экономия средств для завтрашнего дня, чтобы иметь возможность получить больше в будущем. Одна часть инвестиций — потребительские товары, они хранятся на складе (инвестиции для увеличения запасов).
Но ресурсы, которые используются для расширения производства (покупка зданий, машин и сооружений) — это еще одна часть инвестиций.
Классификация и виды инвестиций
Инвестиции делятся на:
- интеллектуальные инвестиции направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и инноваций, совместные научные разработки;
- капиталообразующие — расходы на капитальный ремонт и приобретение земельных участков;
- прямые — инвестиции юридических и физических лиц, имеющих право участвовать в управлении предприятием и полностью владеющих предприятием или контролирующих не менее 10% его акций или уставного капитала;
- Портфель — не предоставление инвесторам права влиять на работу фирм и обществ, вложенных в долгосрочные ценные бумаги или приобретение акций;
- Реальные — долгосрочные инвестиции в сектор материального производства;
- финансовые — долговые обязательства государства;
- Тезаурус — так называемые инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. К ним относятся инвестиции в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.
Общей особенностью этих инвестиций является отсутствие текущих доходов.
Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости объектов инвестирования, т.е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.
Признаками инвестиций являются:
- Осуществление инвестиций инвесторами, имеющими собственные цели;
- способность инвестиций приносить доход;
- целенаправленный характер капитальных вложений в объекты и инструменты инвестирования;
- определенный срок вложения средств;
- использование в процессе реализации различных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой.
Появление самостоятельных инвестиций связано с внешними факторами — инновациями (нововведениями), в основном связанными с техническим прогрессом. Расширение внешних рынков, рост численности населения, а также перевороты и войны играют определенную роль в этом появлении.
Было бы неправильно увязывать рост национального дохода только с производительными инвестициями. Хотя они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и объема производства, следует отметить, что на этот рост также влияют, хотя и косвенно, инвестиции в нематериальное производство, и глобальная тенденция заключается в том, что их значение в дальнейшем наращивании экономического потенциала возрастает.
Средства, предназначенные для инвестиций, представлены в основном денежными средствами.
Существуют расходы, связанные с основными средствами, которые четко классифицируются либо как капитальные затраты, либо как обычные производственные затраты.
Капитальные расходы обычно классифицируются либо как капитальные расходы, либо как обычные операционные расходы:
- поступления: новые основные средства, которые увеличивают производственные мощности без замены существующего оборудования;
- модернизация или замена оборудования, приобретенного с целью замены тех же основных средств с приблизительно одинаковой производительностью;
- модернизация или модернизация капитальных расходов, приводящая к фактической замене или изменению основных средств.
Производственные расходы включают: техническое обслуживание и ремонт, амортизацию, страхование, налоги, имущество.
Инвестиции осуществляются посредством кредитования, прямых денежных расходов и покупки ценных бумаг.
С финансовой точки зрения, целью анализа капитальных вложений является избежание ненужных капитальных затрат посредством надлежащего планирования и бюджетирования капитальных затрат. Для этого необходимо постоянно обновлять средства производства, выявлять необходимость замены или усовершенствования оборудования.
Не стоит ждать, даже если оно может проработать еще несколько лет, окончательный износ основных фондов может быть опасным.
Чрезвычайно важно иметь средства для финансирования капитальных затрат, не ставя под угрозу долгосрочные финансовые планы предприятия.
Инвестиционные ресурсы — это все производимые средства производства. Все виды инструментов, машин, оборудования, заводские, складские, транспортные и торговые сети, используемые в производстве товаров и услуг, и доставка их до конечного потребителя. Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров. Последние удовлетворяют потребности напрямую, а первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Имея в виду деньги, используемые для приобретения машин, оборудования и других средств производства, руководители часто говорят о «денежном капитале». Реальный капитал — это экономический ресурс, деньги или финансовый капитал, машины, оборудование, здания и другие производственные объекты. На самом деле, инвестиции — это капитал, с которым умножается богатство.
Инвестиции классифицируются:
- по объему инвестиций:
- реальный;
- финансовый;
- по продолжительности инвестиций:
- краткосрочные;
- в среднесрочной перспективе;
- долгосрочная;
- по цели инвестирования:
- прямые;
- портфель;
- по сфере инвестиций:
- производство;
- непроизводительные;
- по формам собственности на инвестиционные ресурсы:
- личное;
- государственные;
- иностранные;
- смешанный;
- по регионам:
- внутри страны;
- за границей;
- по рискам:
- агрессивный;
- умеренный;
- консервативный.
Краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции отличаются по срокам.
Краткосрочные инвестиции характеризуются инвестициями на срок до одного года.
Среднесрочные инвестиции — это инвестиции на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные — на срок от трех и более лет.
По формам собственности различают частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимаются инвестиции частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.
Государственные инвестиции — это государственные инвестиции, осуществленные государственными органами и предприятиями, находящимися в государственной собственности.
Они осуществляются центральными и местными органами власти за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.
К основным инвестициям относятся инвестиции иностранных граждан, фирм, организаций и государств.
К собственным (смешанным) инвестициям относятся инвестиции отечественных и иностранных субъектов хозяйствования.
Инвестиции внутри страны и за рубежом отличаются региональными особенностями.
Внутренние (национальные) инвестиции включают в себя инвестиции внутри страны.
Под инвестициями за рубежом (иностранными инвестициями) понимаются вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства. Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранными государствами. В соответствии с отраслевой особенностью различают инвестиции в различные отрасли экономики, такие как: промышленность (топливно-энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и т.д.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, оптовая и розничная торговля, общественное питание и т.д. и др.
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, делятся на валовые и чистые.
Валовые инвестиции используются для поддержания и увеличения основного капитала (основных средств) и запасов. Они состоят из амортизации, которая является инвестиционным ресурсом, необходимым для компенсации износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня до использования в производстве, и чистых инвестиций, т.е. инвестиций в основной капитал для увеличения основных фондов на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновление и модернизацию существующих производственных мощностей. На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.
Значительная часть инвестиций направлена в социальную и культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физкультуры и спорта, информатики, охраны окружающей среды, строительства новых объектов этих отраслей, совершенствования применяемых в них технологий и методик, реализации инноваций. Имеются инвестиции в людей и человеческий капитал. Это инвестиции главным образом в образование и здравоохранение, в создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.
Эффективность использования инвестиций во многом зависит от их структуры. Под структурой инвестиций понимается их состав по типу, направлению использования, источникам финансирования и т.д.
Рентабельность является важнейшим структурным критерием, определяющим приоритетность инвестиций.
Негосударственные источники инвестиций направляются в прибыльные производства с быстрым оборотом капитала. В то же время сферы экономики с низкой рентабельностью вложенных средств остаются недоинвестированными. Чрезмерные инвестиции приводят к инфляции, а недостаточные — к дефляции.
Эти крайности экономической политики регулируются эффективной стратегией в области налогов, государственных расходов, монетарных и фискальных мер, реализуемых правительством. В системе воспроизводства, независимо от его социальной формы, инвестиции играют решающую роль в обновлении и увеличении производственных ресурсов и, следовательно, в обеспечении определенных темпов экономического роста. В представлении общественного воспроизводства как системы производства, обмена и потребления инвестиции относятся к первому этапу производства и составляют материальную основу его развития.
Реальные и финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — это вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и т.д.
В случае реальных инвестиций основным условием достижения поставленных целей является использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и ее последующей реализации.
Это включает использование организационно-технических структур вновь создаваемого предприятия для извлечения прибыли в ходе уставной деятельности предприятия, созданного с привлечением инвестиций.
Финансовые вложения — это вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей, как стратегического, так и тактического характера.
Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных задач, разработку и реализацию инвестиционной программы.
Инвестиционная программа предусматривает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание портфеля финансовых инструментов, сбалансированных по определенным параметрам. Постановка инвестиционных целей является первой и определяет все последующие этапы процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.
Стратегические финансовые инвестиции должны способствовать реализации стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение рыночной доли за счет «захвата» конкурирующих предприятий, приобретение предприятий, входящих в вертикальную технологическую цепочку производства. Поэтому основным фактором, влияющим на стоимость проекта для такого инвестора, является получение дополнительных выгод для его основного бизнеса. Поэтому стратегическими инвесторами являются в основном предприятия смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств. Инвестиционными инструментами в данном случае являются прибыльные виды денежных инструментов или прибыльные виды фондовых инструментов. Последний вид инвестиций становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.
Финансовые инвестиции включают в себя инвестиции:
- Акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством и местными органами власти;
- в иностранной валюте;
- банковские депозиты;
- в объекты хранения.
Финансовые инвестиции лишь частично направлены на увеличение реального капитала, большинство из них являются непроизводительными инвестициями капитала. В рыночной экономике в структуре финансовых вложений преобладают частные инвестиции. Государственные инвестиции являются важным инструментом финансирования дефицита (использование государственных займов для покрытия дефицита бюджета). Инвестиции в ценные бумаги могут быть как индивидуальными, так и коллективными. Индивидуальная инвестиция — это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном публичном размещении акций или на вторичном рынке, фондовой бирже или внебиржевом рынке.
Коллективное инвестирование, однако, характеризуется приобретением паев или долей в инвестиционных компаниях или фондах. Инвестирование в ценные бумаги предоставляет инвесторам наибольшие возможности и разнообразие. Это относится ко всем видам сделок с ценными бумагами, а также к самим видам ценных бумаг.
Этот вид инвестиций считается наиболее доступным во всем мире. Инвестиции в иностранную валюту являются одним из самых простых видов инвестиций. Он очень популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и низкой инфляции.
Существуют следующие основные способы инвестирования в иностранную валюту:
- приобретение наличной валюты на валютной бирже;
- заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;
- открытие банковского счета в иностранной валюте;
- покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.
Несомненными преимуществами инвестирования в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов. Финансовые инвестиции, являясь относительно самостоятельной формой инвестирования, в то же время, являются также связующим звеном на пути превращения капитала в реальные инвестиции. Поскольку акционерные общества становятся основной организационно-правовой формой предприятий, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуск долговых и ценных бумаг бизнеса), финансовые инвестиции формируют один из каналов получения капитала в реальное производство. При создании и организации акционерного общества, если его уставный капитал увеличивается, сначала выпускаются новые акции, а затем реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.
Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых вложений, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение при осуществлении реальных инвестиций.
Реальные инвестиции — это инвестиции:
- в основной капитал;
- в материальные и производственные запасы;
- в нематериальные активы.
В свою очередь, инвестиции в основной капитал включают в себя капитальные вложения и инвестиции в недвижимость. Инвестиции в основной капитал осуществляются в форме инвестирования финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов за счет нового строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства. Согласно принятой в мире классификации под недвижимостью понимается земля, а также все, что находится выше и ниже поверхности земли, включая все связанные с ней объекты, независимо от того, имеют ли они естественное происхождение или созданы руками человека. Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства возрастает роль научных исследований, квалификация, знания и опыт работников. Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и т.д. фактически являются продуктивными и в некоторых случаях включаются в понятие реальных инвестиций. Следовательно, в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент — инвестиции в нематериальные активы. К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии (в том числе лицензии на отдельные виды деятельности), организационные расходы, товарные знаки, товарные знаки, НИОКР, проектно-изыскательские работы и др.
Вывод:
Долгосрочные инвестиции инвестируются сроком на три года и более, краткосрочные инвестиции сроком на один год. Эффективное управление всеми направлениями деятельности компании обеспечивает успешное развитие в условиях разумной конкуренции. Это относится также непосредственно к сложному процессу долгосрочного инвестирования. Как известно, правильная и быстрая реализация мероприятий в этой области позволяет предприятию не только сохранить основные преимущества в борьбе с конкурентами за сохранение рынка сбыта своей продукции, но и усовершенствовать технологии производства, а значит, обеспечивает дальнейшее эффективное функционирование и рост прибыли.
В рамках единого стратегического плана, призванного обеспечить реализацию общей концепции, выполняются все основные управленческие функции. Важность стратегического планирования невозможно переоценить. Управление такими направлениями деятельности, как производство, сбыт, инвестиции, требует согласованности с общей целью (общей концепцией развития) предприятия. Распределение ресурсов, связи с внешней средой (знание рынка), организационная структура и координация работы различных подразделений в одном направлении позволяет предприятию достигать поставленных целей и оптимально использовать имеющиеся средства.
Выбор путей инвестиционного развития в рамках единого стратегического плана является нелегкой задачей. Достижение поставленных целей связано с разработкой и реализацией специальных стратегий. Одной из них является стратегия долгосрочного инвестирования. Это достаточно сложный процесс, так как многие внутренние и внешние факторы по-разному влияют на финансово-экономическое состояние предприятия. Оценка эффективности капитальных вложений требует решения ряда различных проблем. Однако выбор долгосрочной стратегии инвестирования может быть сделан только после тщательного исследования, чтобы обеспечить принятие наилучшего управленческого решения.
Такой подход на первом этапе стратегического планирования заставляет взглянуть на использование различных аналитических методов и моделей, обосновывающих принятие того или иного конкретного стратегического направления, более широко и универсально. В последнее время все большую популярность приобретает построение моделей, способствующих оценке перспектив инвестиционного развития предприятий. Моделирование позволяет руководителям выбирать наиболее характерные свойства, структурные и функциональные параметры объекта управления, а также выделять его основные взаимосвязи с внешней и внутренней средой предприятия. Основными задачами моделирования в сфере финансово-инвестиционной деятельности являются выбор вариантов управленческих решений, прогнозирование приоритетных направлений развития и выявление резервов повышения эффективности предприятия в целом. Использование различных матриц, построение и анализ моделей исходных факторов систем приобрели широкую популярность в долгосрочном инвестировании.
Присылайте задания в любое время дня и ночи в 
whatsapp.
Официальный сайт Брильёновой Натальи Валерьевны преподавателя кафедры информатики и электроники Екатеринбургского государственного института.
Все авторские права на размещённые материалы сохранены за правообладателями этих материалов. Любое коммерческое и/или иное использование кроме предварительного ознакомления материалов сайта natalibrilenova.ru запрещено. Публикация и распространение размещённых материалов не преследует за собой коммерческой и/или любой другой выгоды.
Сайт предназачен для облегчения образовательного путешествия студентам очникам и заочникам по вопросам обучения . Наталья Брильёнова не предлагает и не оказывает товары и услуги.
Источник