Объекты инвестиций социальной сферы

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В СОЦИАЛЬНУЮ СФЕРУ

В условиях экономической реформы происходят коренные изменения в инвестиционном процессе в социальной сфере: (Особенности)

§ на первый план в качестве государственных инвесторов выходят региональные и местные органы власти, в определенной мере компенсируя сокращение или полную отмену инвестиций из федерального бюджета;

§ меняется состав инвесторов, в качестве которых начинают выступать коммерческие структуры, аккумулирующие финансовые ресурсы (банки, финансовые, страховые компании);

§ резко сокращается доля инвестиций предприятий и организаций сферы материального производства, ранее создававших собственную многопрофильную социальную инфраструктуру;

§ повышается активность иностранных инвесторов, вкладывающих средства в наиболее доходные отрасли социальной сферы (туризм и гостиничное хозяйство, торговля и общественное питание, бытовое обслуживание).

Каждая группа инвесторов имеет свою специфику, вытекающую из тех целей и задач, которые ставит инвестор в процессе вложения денежных средств в объекты социальной сферы.

Так, коммерческие структуры, банки, другие финансово-кредитные организации преследуют несколько целей. Во-первых, получение финансовой отдачи от сделанных инвестиций, в том числе и через приобретение контрольных пакетов акций коммерческих организаций социальной сферы. Усиление влияния на управляемость объектов сферы услуг позволяет банкам руководить процессами текущей деятельности хозяйствующих субъектов, осуществлять их расчетно-кассовое обслуживание, формировать базу надежных заемщиков кредитных средств, получать льготы за аренду при размещении валютных обменных пунктов на территории торговых точек, гостиниц, организаций бытового обслуживания и общественного питания.

Врезка. Одним из акционеров крупнейшего в городе Санкт-Петербурге торгового учреждения «Большого Гостиного Двора» является банк «Викинг», участвующий в финансировании реконструкции универмага. Значительный пакет акций московского Центрального универсального магазина принадлежит одному из крупнейших российских банков – Столичному банку сбережений. Банк «Санкт-Петербург» финансирует строительство пятизвездочного отеля «Северная Корона». В работы уже инвестировано около 74 млн.долларов США.

Во-вторых, инвестиции банковских учреждений в социальную сферу позволяют добиться в массовом сознании более благоприятного отношения к банкам, которые считаются одной из агрессивных форм бизнеса. Оказание помощи таким учреждениям сферы услуг, как музеи, театры, школы и вузы, способствует формированию позитивного имиджа финансовых структур.

Значимость такой значительной группы инвесторов, как население, обусловлена тем, что значительная часть денежных средств у банков, других финансово-кредитных учреждений, страховых компаний и фондов образуется путем привлечения свободных денежных средств населения

Следующий источник инвестиционных ресурсов социальной сферы – это государственные средства. Несмотря на заметное снижение доли государственных средств в общем объеме инвестиционных ресурсов их абсолютная величина остается еще достаточно большой и составляет сотни миллиардов рублей. В последние годы наблюдается принципиальное изменение форм государственного инвестирования в отрасли социальной сферы. Оно выражается в концентрации ресурсов в рамках отдельных федеральных и региональных социальных программ. Это, к примеру, такие программы, как «Дети – инвалиды», «Федераль­ная программа сохранения и развития культуры и искусства», «Развитие социального обслуживания семьи и детей». «Планирование семьи», «Развитие Всероссийских детских центров «Орленок» и «Океан», имеющие соответствующий блок инвестиционных мероприятий.

Государственные инвестиции, осуществляемые через федеральные и региональные программы, способствуют формированию благоприятного инвестиционного климата и снижают социальную напряженность в обществе. Однако их серьезным недостатком является постоянное и существенное недофинансирование.

Государственные инвестиции в отрасли социальной сферы позволяют сохранить здесь влияние государства, контролировать ценовую политику, арендную плату, тарифы на жилищно-коммунальные платежи и др.

Важным источником инвестиционных ресурсов для российской социальной сферы являются иностранные вложения, которые по своим объемам занимают далеко не последнее место. Некоторые инвесторы вкладывают средства только в том случае, если в инвестируемых объектах нет доли государственной собственности. Другие, наоборот, предпочитают работать с организациями, в которых доля государственной собственности велика, это является для них своеобразной гарантией поддержки со стороны государства в случае непредвиденных расходов. Одни иностранные инвесторы предпочитают создавать совместные предприятия («Дельта Телеком», «Северо-Западный GSM»), другие — только со 100-процентным иностранным капиталом («Макдональдс», «Баскин&Робинс»).

Привлекательными для иностранных инвестиций являются отдельные высокодоходные коммерческие организации. Например, московские ГУМ и ЦУМ могут предоставлять торговые площади, по качеству и параметрам подходящие крупнейшим западным торговым фирмам, которые арендуют и обустраивают там значительные торговые и складские помещения.

Привлекательной сферой для иностранных инвесторов являются организации, которые дополняют их услуги. В этом случае иностранные инвесторы заинтересованы как в прямых инвестициях, так и во вхождении в число акционеров таких предприятий. Например, многие зарубежные авиакомпании входят в число акционеров гостиничных и туристических фирм. Такое владение позволяет достигнуть комплексности, взаимодополняемости предоставляемых услуг и увеличить число обслуживаемых клиентов.

Существует несколько организационных форм инвестиций, используемых и в социальной сфере.

Инвестиционные торги – конкурсы, которые использовались преимущественно при приватизации государственной собственности, в том числе и в отраслях социальной сферы. Проведение инвестиционных конкурсов для определения победителя, который будет осуществлять строительство того или иного социального объекта, позволяет не только в дальнейшем регламентировать отношения с государственными и местными органами власти, но и выбрать с наименьшим влиянием субъективных факторов лучший вариант привлечения инвестиций в социальную сферу.

Под инвестиционным конкурсом понимается приобретение в собственность юридическими или физическими лицами объектов, в том числе пакетов акций, когда от покупателей требуется вложение средств в соответствии с инвестиционной программой, а также выполнение определенных условий, как:

§ оплата полной стоимости объекта;

§ сохранение профиля работы организации социальной сферы в течение определенного срока;

§ сохранение всех или определенного процента рабочих мест;

§ содержание и использование объектов социального назначения, входящих в имущественный комплекс объекта конкурса.

Проведение инвестиционных конкурсов, где критерием выбора победителя является максимальный объем инвестиций, позволяет успешно развивать социальную сферу путем привлечения денежных средств заинтересованных лиц. В то же время, как показывает практика, средства, получаемые от инвесторов, часто поступают не в полном объеме и используются не по прямому назначению. В целях обеспечения надлежащего контроля за деятельностью инвесторов должен заключаться договор о целевом использовании вносимых средств.

Врезка. Основные условия инвестиционного конкурса, проводимого в Санкт-Петербурге по продаже 49% акций АО «Гостиница »Октябрьская», включали в себя:

— обеспечение открытия кредитов для финансирования реконструкции гостиницы в размере 45 миллионов долларов США по кредитной ставке не более 8% сроком на 10 лет;

— заключение договора об участии в реконструкции гостиницы, в т.ч. договора франчайзинг между инвестором, гостиницей и фирмой-оператором, имеющей в своем управлении не менее 300 отелей класса не ниже трех звезд;

— внесение денежных средств на расчетный счет гостиницы для проведения предварительных разработок и проектирования, а также другие условия.

Другим примером является продажа на инвестиционном конкурсе всего имущественного комплекса муниципального торгового предприятия «Ветеран». Условиями этой программы были:

— сохранение на 70% площадей продажи продовольственных товаров в соответствии с существовавшим профилем сроком на 10 лет;

— обеспечение обслуживания товарами социально незащищенных слоев населения;

и ряд других условий.

Инструментом по привлечению инвестиционных ресурсов, в том числе за счет средств населения, могут стать так называемые социальные займы.

Под социальными займами понимается заимствование денежных средств у юридических и физических лиц местными органами власти или учрежденными ими специальными органами для целевого инвестирования в определенные объекты социальной сферы, как правило, под конкретные проекты.

Каковы особенности социальных займов?

Это, во-первых, низкая доходность и относительно длительный срок погашения задолженности, обусловленные дотационностью большинства инвестируемых объектов социальной сферы. Во-вторых, общественная значимость объектов инвестирования, что создает благожелательное отношение к владельцам данных ценных бумаг как со стороны органов власти, так и со стороны общества в целом.

Социальные займы могут иметь различные формы погашения. Например, в Пермской области в 1994 году был размещен 25-миллиардный телефонный облигационный займ. Владельцы этих ценных бумаг получили право на установку телефона в течение года с момента их приобретения.

Привлечению инвестиций в социальную сферу может способствовать ряд других экономических факторов, важнейшими из которых являются те, на которые максимальное влияние оказывают местные органы власти.

Во-первых, это плата за помещения, сдаваемые в аренду организациями социальной сферы, в первую очередь, иностранным фирмам. Здесь должен быть определен подход, который мог бы заинтересовать как арендаторов, так и местные органы власти. Если предприятие арендует помещения на достаточно длительный срок, ему предоставляется определенный дисконт, скидка по арендной плате. Таким образом создается большая заинтересованность в долгосрочных инвестициях, а органы власти получают стабильные отчисления в местный бюджет, которые, в свою очередь, могут быть направлены на развитие социальной сферы.

Во-вторых, это рассрочки и отсрочки по налогам, уплачиваемым хозяйствующими субъектами в местный бюджет. Например, государственный бюджет г. Санкт-Петербурга предоставляет отсрочки и рассрочки по платежам различным предприятиям в общей сумме до пяти процентов доходной части бюджета, что составляет примерно 200-300 млрд. рублей в год.

В третьих, это факторы, способствующие росту инвестиций в социальную сферу. К таким факторам можно отнести финансовую помощь предприятиям, которые являются определяющими для проникновения инвестиций в социальную сферу. Это организации, занимающиеся выпуском торгового оборудования, обслуживающие гостиницы, туристические и другие объекты, по отраслевой принадлежности прямо не имеющие отношения к социальной сфере. Создание информационных систем, проведение маркетинговых исследований, мониторинг состояния социальной сферы могут стать немаловажными факторами, побуждающими потенциальных инвесторов вкладывать средства в социальную сферу.

12. Особенности и формы предпринимательской деятельности организаций социальной сферы.

Предпринима́тельство, — самостоятельная, осуществляемая на свой риск экономическая деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом и/или нематериальными активами, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке [1] . Эффективность предпринимательской деятельности может оцениваться не только размерами полученной прибыли, но и изменением стоимости бизнеса (рыночной стоимости предприятия, гудвилла). Предпринимательство, бизнес — важнейший атрибут рыночной экономики, пронизывающий все её институты.

Источник

Инвестиции в социальную сферу

В последние несколько лет вложения в социальную сферу не являются популярным направлением экономики, в частности в Российской Федерации. Отечественные предприниматели характеризуют это явление бессмысленной тратой собственных средств, не имеющей значения. Несмотря ни на что существуют инвесторы, которые готовы вкладываться в общественную отрасль и развивать данное направление на практике. Для этого разрабатываются новейшие стратегии и социальные программы для инвестиций в современных условиях.

Содержание статьи

В чем особенности социальных вложений

Инвестиции в социальную сферу могут быть представлены технологическими, материальными и управленческими ресурсами. Также эта группа включает в себя свободный капитал предприятий. Все вышеперечисленные средства применяются для реализации особых социальных проектов, при разработке которых были учтены требования всех сторон. Как утверждают эксперты, на базе исполнения общественных программ можно получить конкретный общеэкономический и социальный результат.

Чтобы определить структуру и достоинства инвестиций рассматриваемой области необходимо ознакомиться с его основополагающим понятием. И так, социальные вложения представляют собой комплекс расходов компании, направленных на освоение и реализацию установленных проектов. Это могут быть затраты на повышение квалификаций сотрудников предприятия, профессиональную подготовку, охрану труда и медицинское страхование. Также финансирование общественной сферы может подразумевать совершенствования уровня экологии, помощь региональным или местным организациям и предоставление хорошей рыночной практики.

На примере указанных особенностей можно выделить ряд преимуществ, которые предоставляют социальные инвестиции компании, вложившей денежные средства:

1. Повышение качества бренда. Организация считается престижной и готовой к участию в различных благотворительных мероприятиях. Это автоматически оказывает положительное влияние и способствует росту статуса фирмы.
2. Продуктивная реклама. После инвестирования капитала предприятие приобретает популярность и становится узнаваемой на местном или всероссийском уровне.
3. Привлечение высококвалифицированных сотрудников. Благодаря финансовой поддержке образовательных учреждений компания имеет возможность получить в свой штат специалистов с превосходными профессиональными навыками.
4. Предоставление льгот. В развитых странах мира к предприятиям, осуществляющим вклады в социальное развитие, существует весьма лояльное отношение. Оно характеризуется определенными аспектами в законодательстве, которые связаны с освобождением таких организаций от налогообложения.

Бесспорно, социальные вложения в Российской Федерации имеют тесную связь с ответственным бизнесом. С помощью таких инвестиций компания имеет возможность не только сформировать безупречный имидж, но и повысить деловую репутацию.

Структуризация инвестирования в социальную область

В компетенцию общественной сферы входят объекты, которые предназначены для удовлетворения финансовых, религиозных и социальных нужд. Они могут быть представлены государственными и коммерческими институтами, деятельность которых направлена на восполнение гражданских потребностей населения страны и улучшения их качества.

Вклад в социальную деятельность – это не что иное, как финансирование объектов, которые относятся к рассматриваемой сфере для дальнейшего извлечения из них ожидаемого дохода. Это может произойти в результате успеха социального эффекта за счет повышение качества жизни людей определенной страны и удовлетворения их нужд. К объектам инвестирования могут причисляться активы, которые имеют особое значение в повседневности. К примеру, ресторанно-гостиничный бизнес, торговая отрасль, организации по предоставлению финансовых услуг, охрана здоровья, ремонт автомобилей и другие.

Учитывая вышеизложенное перечисление можно сказать, что значительная часть социальных объектов относится к непроизводственному сегменту. Несмотря на это не менее востребованными являются активы, обеспечивающие сферу определенным продуктом, то есть в эту категорию можно отнести розничную торговлю и сети заведений общественного питания. Среди основных субъектов инвестирования можно выделить следующих представителей:

• страну;
• юридические лица;
• зарубежные капитала вкладчики;
• некоммерческие институты;
• частные лица.

Каждый инвестор, решая вложить свободные средства в социальную сферу, преследует конкретную цель. Например, для государства основной задачей является повышение дохода жителей, а также их уровня и качества жизни. В свою очередь частные предприятия не скрывают корыстных намерений и вкладывают средства для получения прибыли.

Показатели эффективности социальных вложений

Определить рентабельность проекта, можно используя простую методику, которая выражается в соотношении произведенной прибыли к возможным затратам. Итогом хозяйственной деятельности выступает экономическая эффективность, которая характеризуется несколькими показателями: натуральными и стоимостными. Из ключевых особенностей социальных инвестиций можно сделать вывод, что это достаточно неординарный способ вложения средств, целью которого является не только получение дивидендов. Их продуктивность отображается следующими факторами:

1. Социальным явлением. Он олицетворяет динамику изменений жизни населения страны или конкретного региона за счет финансирования.
2. Социально-экономическим явлением. Ему характерно внушительное число значений, среди которых увеличение услуг, снижение цен на их предоставление, минимизация выплат по безработице и уменьшение расходов предприятий на обслуживание.
3. Экономической эффективностью. Она представлена объемом затрат на исследование конкретной области деятельности.
4. Социальной эффективностью. Показатель представлен количественной формулой уровня продуктивности общественных целей. Чаще всего он характеризует степень обеспеченности жителей недвижимым имуществом, параметры рождаемости и смертности, улучшение потребительских цен.

Способы социального инвестирования

Специалисты предлагают несколько эффективных способов для направления инвестиций в социальную сферу. Чтобы протестировать и оценить проекты по капиталовложению могут быть реализованы конкретные схемы. По результатам их рентабельности будут приняты решения для дальнейшего развития или придания программам массового значения. Социальные вложения страны могут иметь организованный характер, который основывается на создании общих требований объекта финансирования. Кроме того, ему свойственно формирование структур, предназначенных для реализации инвестиционного продукта.

Не менее действенным способом капиталовложения в общественную сферу являются рыночные технологии финансового менеджмента. Данную методику можно охарактеризовать как автоматизированную систему, умеющую самостоятельно определить качество и свойства продукта или услуг, поступивших в реализацию.

Еще одним часто применяемым приемом является направление агрессивных социальных инвестиций. Он подразумевает создание крупнейшей рекламной акции для популяризации продукта. Кампания может включать в себя демонстрирование результата производства по телевидению, в средствах массовой коммуникации и развлечения, а также продвижение продукта в больших объемах в разных магазинах и торговых комплексах.

Проблемы инвестирования в социальную отрасль

Ни одна страна не может полноценно функционировать без социального общества, которое является одной из важных сфер деятельности населения. Уровень ее развития и обширности оказывает огромное воздействие на такие направления, как общественное, культурное и духовное существование личности. В идеальном варианте инвестирование социальной сферы должно осуществлять в государственных и исключительных масштабах. Однако для этого должны быть созданы специальные условия, которые позволили бы привлечь внимание инвесторов, не рассчитывающих на быстрый и высокий доход.

Основными препятствиями на пути к улучшению инвестиционной политики в российской социальной сфере являются:

• недостаточно наполненный государственный бюджет, что снижает шансы покрыть различные виды общественных инвестиций;
• несовершенство налоговой политики исключает гарантию предоставления прямой выгоды инвесторам от участия в капиталовложениях;
• коррупция регионального руководства и нестабильное положение в отрасли способствует затруднению создания инвестиционного фундамента в стране.

На данный момент единственным способом приблизить общественную деятельность к мировым стандартом является использование программ финансовой помощи для развития объектов социального значения.

Основной потенциал решения проблем вложений

К сожалению, сегодня нет роста заинтересованности частного предпринимательства в обществе, причиной этому является реформирование налоговой отрасли. По мнению аналитиков, именно социальные вложения должны стать важным стимулом в предстоящих изменениях налоговой системы. Рост народнохозяйственных показателей должен быть осуществлен в федеральном масштабе в противном случае ситуация может привести к упадку экономики страны.

Стоит отметить, что социальная сфера как никогда нуждается в привлечении материальных средств, которые будут использованы для ее развития и совершенствования. Ежегодно государство выделяет определенную сумму из бюджета, однако финансирования недостаточно, поэтому задача рассматриваемой области деятельности состоит в создании комфортных и выгодных условий для привлечения владельцев свободных капиталов. Эффективным импульсом к развитию общественной системы может стать слияние государственных и коммерческих инвестиций.

В заключении можно сказать, что при начале инвестиционной деятельности предприниматель задается целью, которая всем известна – извлечение прибыли. Прежде чем вложиться в проект или предприятие задача инвестора заключается в проведении технического и фундаментального анализа рыночной ситуации. Это поможет определить уровень рисков и прочие обстоятельства для исключения возможности получения убытков или полной потери капитала.

Абсолютно новым и мало востребованным бизнесом в России является социальное инвестирование. При отказе от финансирования общественных программ предприниматели не учитывают выгоду от такой формы вложений. К примеру, инвестировав часть свободных денежных средств и социальный проект, у физического лица есть возможность улучшить имидж своей компании или получить неоспоримые преимущества перед конкурирующими организациями.

Источник