Независимые инвестиции
Инвестиционная деятельность прочно вошла в жизнь каждого уважающего себя предпринимателя. Ведь это отличный способ получения пассивного дохода, который требует минимальных усилий. Единственное, что необходимо ‒ это правильно выбрать объект, в который следует вложить свои деньги. Это главное условие, соблюдение которого на 90% гарантирует успех.
Любая организация сейчас в той или иной степени интересуется инвестициями и возможным заработком, который они могут принести. К такой деятельности относятся все виды операций, в которых необходимо вкладывать куда-либо финансы. Чаще всего это воплощение в жизнь определенного проекта, после реализации которого планируется в течении какого-то промежутка времени получать доход.
Чаще всего объекты инвестирования представляют собой:
Основные средства и нематериальные активы чаще всего обозначаются названием «реальные инвестиции». В этой статье пойдет речь о независимых инвестициях, которые является одним из подвидов реальных.
Финансы, вложенные в разные проекты, которые не имеют никакой взаимосвязи, то есть зависимости, называются независимыми. Таким образом, если успешно был реализован только один из объектов инвестирования, то он никак не повлияет на другой. Этот принцип работает и обратную сторону: если один из проектов потерпел фиаско, то второй никоим образом не будет обречен на провал. Если вкратце, то они существуют обособленно друг от друга.
Если рассматривать независимые инвестиции в рамках экономики, то решения, которые будут приняты по какому-то одному инвестиционному объекту никак не повлияют на другой. Оба проекта могут быть гипотетически реализованы, но при этом непосредственно отделены друг от друга. В этом и состоит плюс данной разновидности инвестирования. В случае, когда вкладчик потерпел неудачу с одним проектом, у него всегда есть другой (или несколько других) объектов инвестирования, которые в перспективе смогут принести ему доход. И при удачном стечении обстоятельств, возможно, будут покрыты расходы, сгоревшие при неудачном претворении в жизнь первого проекта.
Какие вложения считаются независимыми инвестициями?
Какие вложения считаются независимыми инвестициями?Во-первых, как уже было сказано ранее, это вложения, которые могут быть реализованы без участия других объектов инвестирования.
Во-вторых, к независимым инвестициям можно отнести и те, которые имеют косвенную взаимосвязь, но требуют различных затрат и в итоге принесут независимые друг от друга результаты.
Также к этому виду инвестирования причисляются кредиты, выдаваемые банками под проценты на определенный промежуток времени, инвестиции со стороны государственных органов власти.
Таким образом, проекты могут быть экономически обособленными, но иметь другую, статистическую взаимосвязь. Она появляется в случае, если когда денежная прибыль нескольких независящих друг от друга проектов все-таки зависит от определенного внешнего события. А произойдет это событие или нет ‒ это дело случая.
В качестве примера можно привести рост производства как мебели, так и одежды. Ведь они оба напрямую зависят от уровня дохода граждан, а точнее от того, могут ли они себе позволить поменять интерьер в квартире или обновить гардероб. То есть, чем больше люди зарабатывают за определенный промежуток времени, тем больше у них появляется потребностей, часть из которых может относиться к покупке новой мебели и одежды. Человек, который с трудом находит деньги на еду вряд ли решит начать ремонт в квартире или прикупить себе новую пару туфель. Это и есть косвенная зависимость проектов друг от друга.
Таким образом, можно прийти к выводу, что независимые инвестиции являются важной и неотъемлемой частью любой организации. Ведение предприятием нормальной деятельности без них просто не представляется возможным.
Источник
Независимые инвестиции
Инвестиции называют первым элементом анализа любого инвестиционного проекта.
Каждое из имеющихся на сегодняшний день предприятий большое внимание уделяет такой сфере деятельности, как инвестиционная. Она касается всех операций, которые каким-либо образом связаны с вложением финансовых средств в реализацию проектов и с последующим обеспечением прибыли в течение определенного временного периода.
Обычно инвестирование происходит в основные средства, в нематериальные активы, в денежные активы.
Первые два пункта принято называть инвестициями в реальные активы. Одним из видов таких инвестиций являются независимые инвестиции. Обычно они входят в классификацию вложений по совместимости их вложения.
Независимые инвестиции – это вложения, осуществляемые независимо друг от друга. Они представляют собой вложения капитала в такие объекты инвестирования, которые могут быть реализованы в качестве автономных в общей инвестиционной программе предприятия.
Данные инвестиции – это вложения, при осуществлении которых доходы, ожидаемые от реализации первого инвестиционного проекта, останутся неизменны независимо от того, будет ли реализован второй проект.
В экономическом плане этот тип инвестиций предполагает, что осуществление инвестиций в один из проектов в техническом плане возможно, причем, несмотря на решения, принимаемые по вопросу инвестиций, вкладываемых в другой проект. Это, можно сказать, два разномастных денежных потока, не влияющих друг на друга.
К данному типу инвестиций можно отнести:
а) вложения, реализация которых не требует реализации других;
б) инвестиции, не исключающие друг друга и обуславливающие разные затраты и разные результаты;
в) инвестиции, осуществляемые государственными властными органами;
г) банковские кредиты – денежные суммы, которые предоставляются заемщику на определенный срок и с учетом конкретных, оговоренных в договоре, условий.
Два направления независимых в экономическом плане инвестиций могут иметь статистическую зависимость.
Она возникает в том случае, если финансовые доходы от обеих независимых друг от друга инвестиций имеют зависимость от какого-то внешнего события, которое может быть вероятностным.
К примеру, развитие таких бизнес-сфер, как производство мебельной и текстильной продукции (одежды), обычно определяется доходами населения на реальный момент времени. И зависимость просматривается следующая: чем больше финансовых средств зарабатывает население, тем больше вещей и одежды они покупают, и тем чаще граждане делают ремонт, что приводит и к покупке новых мебельных гарнитуров.
Итак, независимые инвестиции играют важную роль в функционировании любого предприятия. Без участия данных компонентов трудно представить себе работу фирмы.
Источник
Путин подписал закон об ограничениях для неквалифицированных инвесторов
Президент России Владимир Путин подписал закон, ограничивающий продажи сложных финансовых продуктов неопытным инвесторам. Документ опубликован 11 июня на официальном портале правовой информации.
Согласно закону, инвесторы не смогут покупать сложные финансовые инструменты — вечные облигации иностранных эмитентов, зарубежные суборды, структурные облигации иностранных эмитентов , внебиржевые производные финансовые инструменты — без прохождения специального тестирования. Начать его планируется с 1 октября этого года, однако некоторые инструменты будут недоступны для покупки до 1 апреля 2022 года. Изначально тестирование планировалось проводить с 1 апреля 2022 года, но ЦБ предложил передвинуть сроки на полгода.
Без тестирования частные инвесторы смогут купить относительно простые активы: например акции российских компаний, государственные ценные бумаги (ОФЗ), ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга , паи ПИФов, а также акции иностранных компаний, учитываемые при расчете индексов NASDAQ 100, S&P 500, Dow Jones и FTSE.
По закону финансовые организации обязаны предоставлять клиентам полную или достоверную информацию о продукте и его рисках. В противном случае Центробанк имеет право обязать компанию выкупить обратно проданный актив.
Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что регуляторы не могут допустить уход инвесторов с рынка из-за недобросовестности профессиональных участников. У новичков может быть недостаточно знаний и опыта, чтобы правильно оценить риски и принимать решения. Поэтому наиболее безопасные для них инструменты — это, по мнению главы ЦБ, инвестиционные фонды (ПИФы) и доверительное управление.
Ранее о необходимости разработать «законодательство, которое не дает разгуляться всяким мошенникам и жуликам», заявил министр финансов Антон Силуанов в рамках ПМЭФ. Он сказал, что государству необходимо защитить частных инвесторов от навязывания сложных и непонятных финансовых продуктов.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Источник
По совместимости осуществления различают инвестиции независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие
Классификация инвестиций в зависимости от инвестора
В современных экономических условиях в качестве инвесторов могут выступать государство в лице его органов управления и органов территориального и муниципального управления, акционерные общества, физические лица, а также иностранные государства, иностранные юридические и физические лица, международные организации. Мелкого предпринимателя, вкладывающего капитал в собственное дело, не принято называть инвестором. В то же время предприятия, формирующие инвестиции из прибыли, считаются инвесторами. Термин «инвестор» применяют чаще всего по отношению к юридическим и физическим лицам вкладывающим капитал не только в свое, но и в «чужое» дело, которым они не владеют. Впрочем, после вложения средств «чужое» дело становится хотя бы частично «своим».
Таким образомв зависимости от статуса субъектов инвестирования, и инвесторов различаются:
• государственные (муниципальные) инвестиции, вложения денежных средств, осуществляемые от имени и за счет государства. Эти вложения могут осуществляться за счет средств государственного бюджета, средств государственных внебюджетных фондов, привлеченных государством временно свободных денежных средств граждан и юридических лиц путем выпуска государственных ценных бумаг и имущества, составляющего государственную казну. Недопустимо отождествление государственных инвестиций с бюджетными инвестициями. Первые шире по содержанию и включают в себя, помимо бюджетных инвестиций (вложений из бюджетных средств), инвестиции за счет средств государственных внебюджетных фондов и иного государственного имущества и др. Государственные инвестиции направляются в малодоходные или дотационные отрасли производства — инфраструктуру, социальную сферу.
• частные инвестиции — вложения, осуществляемые частными юридическими и физическими лицами. Это инвестиции частного сектора экономики;
• смешанные инвестиции — вложения, осуществляемые совместно государством и частными инвесторами.
По этому же критерию можно выделить:
• инвестиции резидентов, осуществляемые юридическими и физическими лицами — резидентами государства;
• иностранные инвестиции, осуществляемые иностранными компаниями, иностранными физическими лицам а также иностранными государствами в лице уполномоченных ими на то органов управления и международными общественными организациями. Инвестор не признается резидентом того государства, на территории которого вкладываются денежные средства;
• совместные инвестиции, осуществляются совместно резидентами и нерезидентами.
В данной классификации главным критерием разграничения является субъект инвестирования — инвестор и его статус, а не источник денежных средств.
4. С позиции жизненного цикла предприятий и организаций, других хозяйствующих субъектов, целей и направленности их действий реальные инвестиции могут быть разделены на три группы.
• Начальные инвестиции (нетто-инвестиции) — это инвестиции на создание предприятия, фирмы, объекта обслуживания. Вкладываемые инвесторами средства при этом используются на строительство или покупку зданий, сооружений приобретение и монтаж оборудования, создание необходимых материальных запасов, образование обо ротных средств.
• Экстенсивные инвестиции — инвестиции, направляемые на расширение существующих предприятий, организаций, прирост их производственного потенциала, в том числе предполагающий расширение сферы деятельности.
• реинвестиции, связанные с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятиях в организациях. В данном случае предприятия и организации имеющиеся у них свободные средства (состоящие из амортизационных отчислений и прибыли, направляемой на развитие производства) расходуют на замену физически изношенного или морально устаревшего оборудования, устаревших технологических процессов новыми (при этом производственная мощность предприятий и организаций может сохраниться или увеличиться. В первом случае имеет место простое воспроизводство капитала, а во втором — расширенное. Условием успешного функционирования предприятия является расширенное воспроизводство капитала, которое должно дополняться еще и ростом производительности и эффективности производственного аппарата — оборудования, станков, агрегатов, на повышение эффективности производства, его рационализацию. В этом случае инвестиции направляются на модернизацию или замену существующего технологического оборудования или процессов и связанные с ними реконструктивные работы, в результате чего достигается качественный рост производственного потенциала, обеспечивающий прирост прибыли от производимой продукции, оказываемых услуг без изменения их номенклатуры), на изменение структуры выпускаемой продукции, оказываемых услуг (предприятие, организация при этом увеличивают одни мощности за счет уменьшения других, где возможность сбыта и рентабельность производства продукции и услуг меньше, а увеличение мощностей всегда требует затрат), на диверсификацию производства, в результате которой меняется номенклатура выпускаемой продукции, оказываемых услуг в связи с отсутствием или резким снижением сбыта или нерентабельностью их (в таких случаях частично или даже полностью может меняться профиль предприятия, фирмы, организации), на обеспечение выживания предприятий, фирм, организаций в перспективе (к ним относятся инвестиции на проведение исследовательских и опытно-конструкторских работ, разработку и создание новой эффективной продукции или новых эффективных технологий, на рекламу, подготовку переподготовку кадров под новые технологии).
5. В зависимости от того, насколько инвестиции обеспечивают количественный и качественный рост производственного капитала и производственного потенциала предприятий и организаций, они могут быть определены как пассивные и активные.
Пассивные инвестиции — это те, которые обеспечивают в лучшем случае не ухудшение показателей хозяйствования, рентабельности производственного капитала, текущую выживаемость предприятий, организаций в настоящем.
Активные инвестиции — это те, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятий, фирм, организаций и их продукции, услуг, рост доходности, эффективности производственно-хозяйственной деятельности за счет внедрения новой техники, технологии, выпуска новой эффективной продукции, пользующейся повышенным спросом, формирования новых сегментов на рынке товаров и услуг.
К активным инвестициям следует относить и средства вкладываемые в научно-исследовательские и опытно конструкторские работы по созданию и разработке новых высокоэффективных товаров, продукции, технологий, поскольку они направлены не только на выживание предприятий, а и на обеспечение их устойчивого положения на рынках товаров и услуг в будущем.
6. По характеру участия владельцев средств, вкладываемых в реализацию инвестиционных проектов, инвестиции могут быть прямыми или опосредованными (косвенными).
К прямым инвестициям относятся непосредственные вложения финансовых средств и других капиталов инвесторами — участниками реализации инвестиционных проектов.
К косвенныминвестициям относятся привлекаемые свободные средства граждан, предприятий, путем выпуска и продажи акций, гарантийных сертификатов, других ценных бумаг.
7. В зависимости от продолжительности периода инвестирования различают долгосрочные и краткосрочные инвестиции.
Под краткосрочными инвестициями принято понимать вложения средств на срок до одного года. Это означает, что в течение этого срока происходит отвлечение вложенных средств, после чего они становятся фактором производства и начинают давать отдачу, приносят доход, прибыль. К ним относятся вложения инвестиционных компаний в создание небольших быстроокупаемых производств, быстрореализуемых коммерческих проектов, связанных с покупкой-реализацией партий товаров, с организацией шоу проектов. К краткосрочным инвестициям относятся так же депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов, быстрореализуемых ценных бумаг.
долгосрочные инвестиции связаны с реализацией крупных и долговременных инвестиционных проектов, предполагающих возведение новых зданий и сооружений или их реконструкцию. Долгосрочные инвестиции сопряжены с вложением средств на год или несколько лет, иногда на десятилетия. Например, вложения в человеческий фактор, в образование способны дать отдачу только после завершения обучения и практического приложения полученных знаний, что занимает многие годы.
Следует отметить неоднозначности оценки долгосрочности и краткосрочности инвестиций с позиций самого инвестора и инвестиционных институтов — банков, инвестиционных компаний, фондов. Если для инвестора важен срок осуществления инвестиционного проекта и срок окупаемости вкладываемых средств, то для кредитодателя достаточно срока возврата выдаваемого кредита.
С позиций банков, инвестиционных компаний, фондов к долгосрочным инвестициям в практике их деятельности принято относить вложения средств на период свыше одного года, хотя этот показатель для различных сфер инвестирования и различных компаний далеко не однозначен В практике зарубежных крупных инвестиционных компаний долгосрочные инвестиционные вложения классифицируются по срокам: до 2-х лет; от 2-х до 3-х лет; от 3-х , 5-ти лет; свыше 5 лет.
В различных сферах материального производства и услуг окупаемость инвестиций весьма различается. Средним достаточно удовлетворительным, считается срок окупаемости инвестиций, равный 5—6 годам. Но в ряде случаев, например, при разработке материалов с новыми свойствами, новых технологий и других «ноу-хау» сроки их создания составляют 10 и более лет. Вследствие больших сроков строительства крупных гидроэлектростанций первые возвратные поступления, возвращающие капитальные вложения, начинаются через 5—8 лет.
Независимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования (инвестиционные проекты, финансовые инструменты), которые могут быть реализованы как автономные (независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их) в общей инвестиционной программе (инвестиционном портфеле) предприятия.
Взаимозависимыеинвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними.
Взаимоисключающие инвестиции носят аналоговый характер по целям их осуществления, характеру технологии, номенклатуре продукции и другим основным параметрам и требуют альтернативного выбора.
9. По уровню доходности выделяют следующие инвестиций.
Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.
Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы примерно соответствует средней норме инвестиционной при были, сложившейся на инвестиционном рынке.
Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.
Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.
10. По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.
Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли.
Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
Среднерисковыеинвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
Вьисокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают спекулятивныеинвестиции, характеризующиеся Вложением капитала в наиболее венчурные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.
Источник