Несостоятельность предприятия своевременно платить по своим финансовым обязательствам что это

lib.kreatiffchik.ru

Каталог научных материалов

Понятия несостоятельности и банкротства в экономике предприятия

Переход экономики на рыночный путь развития означает представление хозяйствующим субъектам полной самостоятельности в организации и управлении их деятельностью, способствующих активизации предпринимательской инициативы и творчества, направленных на получение прибыли. Параллельно возрастает степень хозяйственного риска и финансовой ответственности предприятий и их собственников за результаты работы. Переход к рыночной экономике привел к появлению новых трудностей, стоящих перед развивающимся предпринимательством и собственниками компаний. Неумение решить эти трудности может привести к тому, что в фирме может произойти кризисная ситуация или даже она окажется на грани банкротства.

Кризисную ситуацию следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного производства это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия и в дальнейшем привести его к несостоятельности и неплатежеспособности.

На данный момент времени проблема несостоятельности становится достаточно актуальна для многих существующих предприятий. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование.

Под несостоятельностью понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Несостоятельность — это неэффективное ведение производства, приводящее к убытку. Несостоятельность — это процесс нарушения взаимных обязательств между хозяйствующими субъектами, неспособность осуществить, выполнить обязательства одной стороны перед другой. Несостоятельность — это, по сути, юридически неоформленное банкротство, включающее в себя явления неплатежеспособности и убыточности. На основании законодательной формулировки несостоятельности предприятий можно вывести экономическую сущность процесса несостоятельности: невозможность производить обязательные платежи — это основной признак приближающегося к несостоятельности предприятия.

Перед нами встает вопрос: в чем разница между двумя сопредельными категориями несостоятельности и банкротства? Если исходить из законодательных актов в этой области, то можно отметить, что юридически нет разницы между несостоятельностью и банкротством. С точки зрения экономической теории, несостоятельность и банкротство — это разные категории, хотя стоящие довольно близко друг от друга.

Категория несостоятельности включает в себя категорию банкротства как возможный и конечный вариант развития явления несостоятельности. Категория несостоятельность шире категории банкротства. Несостоятельность не обязательно должна заканчиваться банкротством хозяйствующего субъекта.

Фирма или компания могут преодолеть свою несостоятельность без процедуры банкротства и начать нормальную производственную деятельность.

Под банкротством понимается несостоятельность должника — фирмы, банка или иной организации, установленная судом неспособность должника платить по своим долговым обязательствам, или юридически оформленная экономическая несостоятельность предприятия. Банкротство как явление нельзя оценивать однозначно. С одной стороны, оно выступает как средство улучшения экономической среды, с другой — может быть причиной несостоятельности группы предприятий, структурных единиц одной отрасли или смежных отраслей. В экономически развитых странах банкротство (за исключением умышленного банкротства, преследуемого в уголовном порядке) рассматривается как нормальное явление хозяйственной жизни.

Главными причинами банкротства обычно являются низкая конкурентоспособность, чрезмерные издержки производства, недостаточный объем продаж, нехватка капитала, внутренние сложности управления, циклические колебания конъюнктуры. Высокая норма банкротств при развитой экономике свидетельствует о трудности приспособления к рыночной конъюнктуре и учету вкусов и предпочтений потребителей. Отсюда вытекает, что банкротство как экономическое явление свойственно не только экономике, которая находится в состоянии перехода или кризиса. Оно характерно для любой экономической системы, в том числе для экономики развитых стран: США, Англии, Германии и др.

Причинами несостоятельности являются: приватизация и разгосударствление, разрыв хозяйственной связи между предприятиями, ликвидация дотаций отдельным отраслям промышленности, кризис неплатежей, банкротство государственной экономической политики, высокий физический и моральный уровень износа основных производственных фондов, отсталая организационно-технологическая структура, тяжёлое финансовое положение предприятий, предельно низкая эффективность производства, нарушение платежеспособности партнёров, несвоевременность оплаты труда работников, нарушение функций предприятия.

Значительные масштабы банкротства и его роль в экономике определяют тщательную разработанность законодательства и судопроизводства по делам о банкротствах в странах с развитыми рыночными отношениями. Сегодня, когда в экономике России высок удельный вес несостоятельных предприятий, обращение к законодательствам стран, накопивших многолетний практический опыт их регулирования, является естественным и необходимым.

Банкротство как экономическое явление не было присуще прежней российской экономике, и это наложило определенный отпечаток на процесс несостоятельности. Выделяют следующие виды банкротства: банкротство злостное и банкротство фиктивное. Под злостным банкротством (преднамеренное банкротство) понимается правонарушение, состоящее в умышленном создании или увеличении неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах других лиц. Умышленное банкротство может совершаться и с целью причинения вреда кредитору, ибо такие действия могут привести к краху предприятий, выступающих в качестве поставщиков. Банкротство фиктивное выражается в заведомо ложном объявлении руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов.

Жизнедеятельность предприятия — процесс диалектический, он реализуется в рамках единства и борьбы противоположностей, и с помощью полагания и разрешения противоречий. Процесс банкротства, как заключительный момент несостоятельности предприятия, является моментом разрешения противоречия по поводу необходимости и возможности реализации взаимных обязательств и одновременно является переходом к новому качеству, к этапу зарождения компании новой сущности.

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. – № 127-ФЗ.
2. Практическое пособие арбитражного управляющего // Проект Europe Aid. Эффективность процедур банкротства. – М., 2004.

Источник

Тема 12. ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ И БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ

Несостоятельность (банкротство) организации — это признанная судом или объявленная должником неспособность должника в пол­ной мере удовлетворить требования кредиторов по денежным обя­зательствам или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.

Процедура банкротства предприятий изучается в дисциплине «Экономика предприятий». В данной дисциплине основное внима­ние обучающихся должно быть обращено на изучение финансовой стороны банкротства предприятий.

Основным финансовым критерием оценки предприятия в качестве банкрота является значение показателя его платежеспособности. В За­коне о банкротстве предприятий указаны виды обязательств, неиспол­нение которых ведет к возникновению задолженности перед кредито­рами. К ним следует относить: 1) размеры кредиторской задолженно­сти по заработной плате; 2) кредиторскую задолженность по налогам, сборам и иным обязательствам, взносам в бюджет и во внебюджетные фонды; 3) задолженность за проданные изделия, выполненные работы, оказанные услуги; 4) суммы полученных, но невозвращенных ссуд с учетом процентов, подлежащих уплате должником; 5) низкую ликвид­ность активов предприятия. При этом суд по банкротству возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику составляют опреде­ленную минимальную сумму.

Причин банкротства предприятий может быть достаточно много. К их числу можно отнести как экономические, так и финансовые. Например, неконкурентоспособность выпускаемой продукции в ре­зультате ее низкого качества, невысокого спроса на продукцию, неэф­фективность руководства, завышенные затраты, действия конкурен­тов, высокие проценты по взятым кредитам и другие. Экономическая составляющая банкротства выражается в неэффективности направле­ния деятельности предприятия, финансовая — в размере накопленных им финансовых ресурсов, прибыльности и платежеспособности.

Итак, финансовая составляющая предприятия, приближающего­ся к банкротству, или объявленная банкротом, будет выражаться прежде всего в накоплении предприятием финансовых ресурсов. Отсутствие или серьезный недостаток финансовых ресурсов, накопленных предприятием за все годы его функционирования, есть главный критерий в оценке его не столько экономической, сколько финансовой несостоятельности. Недостаток финансовых ресурсов в данном случае должен рассматриваться с активной сто­роны в качестве возможности выполнения финансовых обяза­тельств и, прежде всего, обязательств краткосрочного характера (со сроком погашения до одного года). Оценивая платежеспособ­ность предприятия, приближающегося к банкротству, необходимо предварительно оценить стоимость финансовых ресурсов предпри­ятия с учетом ликвидности баланса (по возможной цене их реализа­ции, а не по учетной стоимости). Значения показателей текущей, критической и абсолютной ликвидности должны быть крайне низ­ки. В оценке платежеспособности предприятия, приближающегося к банкротству, необходимо учесть также не только краткосрочные, но и долгосрочные финансовые обязательства. В состав кратко­срочных финансовых обязательств входят: полученные предприя­тием краткосрочные ссуды и кредиторская задолженность со сро­ком погашения до одного года включительно. В состав долгосроч­ных финансовых обязательств входят полученные предприятием ссуды со сроком погашения более одного года и кредиторская за­долженность с тем же сроком погашения.

В вопросах о банкротстве предприятий немаловажную роль играет возможность избежания банкротства, а также операции санации, по­средством которых осуществляется финансовое оздоровление пред­приятия. В этом случае целесообразно оценить прибыльность пред­приятия. Предприятие не сможет избежать банкротства при малых накоплениях финансовых ресурсов, крайне низкой рентабельности вплоть до убытков и небольших объемах продаж. Поэтому в такой си­туации необходимо наращивать производственные мощности, сокра­щать расходы и повышать конкурентоспособность продукции.

Стабилизационные для предприятия меры позволяют выиграть время для построения долгосрочной стратегии. Характер стабили­зационных мер зависит от конкретной ситуации, однако по опреде­лению они направлены прежде всего на преодоление финансового кризиса и восстановление управляемости предприятия. К таким ме­рам относятся: 1) улучшение управления денежными потоками и оборотными средствами; 2) перепрофилирование производства; 3) закрытие нерентабельных производств; 4) продажа активов, всего предприятия или части его; 5) ускорение получения денег от деби­торов (возможно, даже в ущерб рентабельности); 6) сокращение и отсрочка затрат; 7) реструктуризация долга, уступка прав требова­ния должника; 8) привлечение опытных специалистов по антикри­зисному управлению на ключевые позиции; 9) укрепление внутрен­него контроля, особенно при принятии предприятием новых обяза­тельств и одобрении платежей; 10) совершенствование управлен­ческой отчетности.

Финансовое оздоровление определяется как процесс разработки мероприятий в области финансового менеджмента, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. На практике в этом случае нередко рассматриваются отдельные мероприятия в рамках финансового оздоровления, описываемые без их системати­зации и взаимосвязи друг с другом. Вместе с тем финансовый кри­зис, как индикатор противоречий в финансовой системе, является следствием влияния своеобразного «синергетического» эффекта различных видов кризиса на предприятие, а потому фрагментарный подход к финансовому оздоровлению, акцентирующий внимание лишь на финансовом менеджменте, является одной из причин не­удач в оздоровлении кризисных предприятий. Следовательно, необ­ходимо применять в качестве санации предприятия комплекс мер.

Восстановление платежеспособности является целью лишь началь­ного этапа оздоровления предприятия, позволяющего не допустить развития ситуации банкротства. Также финансовое оздоровление предприятия подразумевает создание условий для стабильного под­держания его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Контрольные вопросы к семинарским и практическим занятиям

1. Раскройте финансовую сущность банкротства предприятия?

2. Чем отличается экономическая несостоятельность предприя­тия от финансовой?

3. Дайте определение финансовой несостоятельности (банкрот­ства) предприятия.

4. Дайте определение экономической несостоятельности (банк­ротства) предприятия.

5. Назовите основные экономические составляющие банкротства предприятия.

6. Назовите основные финансовые составляющие банкротства предприятия.

7. В каких случаях предприятие не сможет избежать процедуры банкротства?

8. Перечислите возможные стабилизационные меры, целесооб­разные в применении на предприятии, приближающемуся к банк­ротству.

9. Что выражает финансовое оздоровление предприятия?

10. Что можно сказать о прибыли предприятия, приближающе­гося к банкротству?

11. Раскройте содержание финансового прогноза на предприя­тии, приближающегося к банкротству.

12. Какие мероприятия следует планировать на предприятии, приближающемуся к банкротству? Аргументируйте свой ответ.

13. Определите место финансового контроля на предприятии, приближающегося к банкротству.

14. Раскройте суть стимулирования качественного использова­ния финансовых ресурсов предприятия, близкого к банктротству.

15. Какие стабилизационные меры следует применить на пред­приятии для повышения его платежеспособности?

16. Какова суть факторинговых операций, франчайзинга, транс­фертных, арендных платежей и лизинга? Определите место указан­ных операций в механизме финансового оздоровления предприятия.

17. Определите место кредита в финансовом оздоровлении пред­приятия.

18. Назовите основные методы снижения рисков в деятельности предприятия, приближающегося к банкротству.

Задачи к практическим занятиям

Исходные данные. Краткосрочные активы предприятия 1 состав­ляют 500 000 000 руб. при краткосрочных финансовых обязатель­ствах на сумму 5 000 000 000 руб. и долгосрочных финансовых обя­зательствах на сумму 6 000 000 000 руб. Краткосрочные активы предприятия 2 составляют 500 000 000 руб. при краткосрочных фи­нансовых обязательствах на сумму 6 000 000 000 руб. и долгосроч­ных финансовых обязательствах на сумму 5 000 000 000 руб.

1. Определите, какое из двух предприятий ближе к банкротству?

2. В исходных данных приведены экономические или финансо­вые составляющие банкротства предприятий?

Исходные данные. Краткосрочные активы предприятия 1 состав­ляют 1 000 000 000 руб. при краткосрочных финансовых обязатель­ствах на сумму 8 000 000 000 руб. и долгосрочных финансовых обя­зательствах на сумму 6 000 000 000 руб. При этом у предприятия 1 — повышенный спрос на его продукцию и есть возможность в уве­личении мощностей. Не хватает только финансовых ресурсов. Краткосрочные активы предприятия 2 составляют 500 000 000 руб. при краткосрочных финансовых обязательствах на сумму 3 000 000 000 руб. и долгосрочных финансовых обязательствах на сумму 6 000 000 000 руб. При этом у предприятия 2 нет повышен­ного спроса на его продукцию, но есть возможность в увеличении мощностей. Не хватает только финансовых ресурсов.

1. Определите, какое из двух предприятий ближе к банкротству?

2. В исходных данных приведены экономические или финансо­вые составляющие банкротства предприятий?

3. Назовите экономические составляющие банкротства указанных предприятий.

4. Назовите финансовые составляющие банкротства указанных предприятий.

Источник