Несостоятельность предприятия своевременно платить по своим финансовым обязательствам 21 буква

Неплатежеспособность организации, общие причины. Классификация причин неплатежеспособности организации

Неплатежеспособность — это такое состояние организации, когда у нее отсутствует финансовая возможность рассчитаться по взятым на себя платежным обязательствам. Определение наиболее конкретно описывает само понятие и позволяет охватить все основные виды данного явления. Не следует путать его с банкротством. Неплатежеспособность является одной из предпосылок к объявлению организации банкротом.

Причины неплатежеспособности

Величина взятых обязательств определяет платежеспособность организации. Такой считается компания, у которой в собственности находятся все активы, а обязательства отсутствуют. Также платежеспособной называется компания, которая не обладает собственным капиталом, однако погашает своевременно все обязательства за счет вырученных денежных средств.

Существует ряд причин, по которым предприятие может стать неплатежеспособным. Можно выделить два основных фактора, которые способны спровоцировать данное явление.

Банкротство: Общие причины неплатежеспособности организации

Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют. В то же время предприятие, использующее в основном заемные средства, также может быть полностью платежеспособным, если оно своевременно исполняет свои обязательства. Все зависит от успешности операционной деятельности и своевременного поступления денежных средств.

В связи с тем, что обязательства перед поставщиками при приобретении материалов, товаров наступают сразу, а готовая продукция изготавливается и реализуется через определенное время, для абсолютной платежеспособности на предприятии необходимо иметь резерв денежных средств и уровень этого резерва следует постоянно поддерживать

Если за определенный календарный период темп роста обязательств организации был выше темпа роста выручки, то она продвигается в направлении возможного начала периода неплатежеспособности. Другими словами, чем меньше выручка, тем скорее ухудшается платежеспособность предприятия.

Общими причинами неплатежеспособности организации являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки, и опережающий рост обязательств.

Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается:

при затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;

при влиянии конкуренции;

при растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда

организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего;

при сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т. д.

Иными словами, причины здесь простые: или не берут продукцию (услуги), иди берут, но не платят, или не пускают на рынок.

Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях, когда организация:

осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки;

загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;

наращивает средства в расчетах, которые практически не имеют отношения к выручке;

тратит выручку на второстепенные цели (больше, чем это экономически оправдано).

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех организаций, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны, особенностей деятельности и рынка. Ситуация усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.

Наиболее повторяющимися причинами, вызывающими неплатежеспособность (несостоятельность) отечественных организаций и потом их банкротство, по мнению большинства арбитражных управляющих, являются следующие:

Получение кредитов (долгосрочных и краткосрочных) от банка:

долгосрочный кредит под повышенные проценты использован на развитие производства — закупку производственного оборудования, его модернизацию. Прибыль от продажи новой продукции, увеличенного объема продукции не в состоянии погасить своевременно проценты и сам кредит из-за ошибок в технологических и производственных расчетах, в бизнес-плане, в экономических расчетах;

долгосрочный кредит вложен в строительство административных зданий и производственных цехов. Прибыль предприятия из-за изменения внешних условий не в состоянии покрывать расходы по обслуживанию и погашению кредита. Это результат финансовых просчетов администрации организации;

вложение долгосрочного и краткосрочного кредитов в рисковые инвестиционные проекты — например, в ценные бумаги. Из-за просчетов в прогнозе курса ценных бумаг происходит потеря капитала и, как следствие, наступает несостоятельность организации;

краткосрочный кредит вложен в расширение оборотных активов — в запасы. Из-за ошибок в маркетинговых расчетах объем продаж снижается, прибыль уменьшается, и, как следствие, организация не в состоянии возвратить своевременно кредит и проценты по нему, что влечет за собой снижение платежеспособности организации.

Неэффективная маркетинговая политика:

неоправданное увеличение запасов материальных ресурсов, без увеличения объема выпуска и реализации продукции. Отсутствие контроля за нормированием и расходом материальных ресурсов в производстве. В конечном счете это приводит к возрастанию размера кредиторской задолженности, ее просроченности, влекущей увеличение пеней и штрафов, обращение в арбитражный суд;

— недостаточное изучение и нахождение новых рынков сбыта и рынков поставщиков, что приводит к приобретению материальных ресурсов по повышенной цене, увеличению стоимости продукции, затовариванию продукцией и появлению убытков. Вовремя не реализуется продукция, «застрявшая» на складе по различным причинам.

Неэффективная политика предоставления товарного (коммерческого) кредита:

увеличение сроков и задержка оплаты потребителями поставляемой продукции. Результат — образование большого объема дебиторской задолженности, увеличение длительности оборота дебиторской задолженности, что приводит к недостатку оборотных средств, невозможности исполнять обязательства перед налоговыми органами, поставщиками и в конечном счете — к невыгодным краткосрочным заимствованиям, в результате чего возникает финансовый кризис;

нарушение равновесия между выпуском продукции, ее реализацией и предоставлением товарного кредита потребителям.

Увеличение издержек производства из-за применения устаревшей технологии, отсутствие ресурсосберегающей технологии, что влияет на конкурентоспособность продукции по ценам и приводит к снижению реализации и выпуска продукции, к росту издержек в себестоимости продукции и в конечном итоге к невозможности расплачиваться по долгам.

Неумелое руководство деятельностью организации:

неэффективная, негибкая, громоздкая организационная структура управления, плохое управление финансами предприятия;

отсутствие текущих и перспективных планов работы организации (производственных, финансовых), низкая управленческая дисциплина и низкий уровень ответственности. Все это приводит к вытеснению продукции организации с рынков сбыта, снижению объемов продаж и увеличению непроизводительных затрат и, как следствие, к кризисному состоянию организации;

низкая квалификация руководящих кадров, способствующая нерациональным, необоснованно рискованным, авантюрным решениям, приводящим к потерям капитала организации.

хищение и воровство в различных формах и явлениях, на различных уровнях управления организацией. Это прямые убытки, приводящие в конечном итоге к банкротству организации и др.

Перечисленные причины, вызывающие несостоятельность отечественных предприятий, следует учитывать при разработке мер антикризисного управления предприятием.

Конков В.И. Учет и анализ банкротств. Архангельск: Архангельский государственный технический университет, 2007.

Количество показов: 4582

Недостаточный рост прибыли

Вторым фактором, приводящим к неплатежеспособности, является недостаточный рост прибыли или его сниженный темп. Это происходит как следствие определенных обстоятельств:

1. Падение рыночной стоимости продукции ввиду ее несоответствующего качества. Это явление еще называют затовариванием.
2. Установка квот или дополнительных таможенных сборов, а также ограничений и санкций.

Вне зависимости от причин возникновения неплатежеспособности, в подавляющем большинстве случаев — это является результатом неэффективного и некачественного менеджмента, следствием которого становится ухудшение состояния компании.

Виды неплатежеспособности

Неплатежеспособность – это распространенное явление в современном мире. Специалисты выделяют различные ее виды:

1. Экономическая. Возникает, когда доходы предприятия находятся ниже среднерыночного уровня и не могут компенсировать расходы. Денежные средства для дальнейшего функционирования берутся из сторонних источников, например у инвесторов или банковских учреждений.
2. Деловая. В данном случае убыточность предприятия для кредиторов обусловлена временным прекращением работы последнего. При этом с возобновлением работы у компании есть шанс вернуть платежеспособность.
3. Техническая. Ликвидных средств компании становится недостаточно для покрытия всех существующих обязательств.
4. Предбанкротная неплатежеспособность. Возникает в случае, если объем задолженности становится больше стоимости всех имеющихся в компании активов.
5. Легальное банкротство. Официально признанная и оформленная соответствующими документами неплатежеспособность предприятия.

Признаки неплатежеспособности

Признаки приближающегося банкротства определяют по обязательствам, сформированным на основании условий договоров и отношений в виде устной договоренности.

Для этого можно учитывать элементы обязательств:

• количество выполненной и неоплаченной работы по отгрузке товара или оказанию услуг;
• завышенная стоимость работ, которая рассматривается в качестве неосновательного обогащения;
• невыплаченная заработная плата и социальные выплаты;
• количество невозвращенных займов или кредитов, полных или частичных с учетом процентов;
• долги учредителям и другим участникам;
• имущественный вред кредитору.

Часто слова «неплатежеспособность», «несостоятельность», «банкротство» воспринимаются как синонимы, что в корне неверно. Это создает определенные сложности в идентификации данных понятий. В экономической литературе можно встретить такой термин как «скрытое банкротство». Оно означает, что упала стоимость фирмы, однако не указывает на неплатежеспособность, а тем более на банкротство компании в общепринятом значении.

Определение понятия

Под неплатежеспособностью или банкротством юридического лица понимается невозможность компании выполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами, которыми могут выступать банки, инвестиционные фонды, государственные службы (налоговая, таможенная, Пенсионный фонд и т.д.).

Чтобы признать юридическое лицо финансово несостоятельным, необходимо, чтобы общая задолженность перед кредиторами превышала сумму в 300 тысяч рублей, а срок выполнения последнего действия по задолженности был более 90 дней. В данной ситуации подавать заявление в арбитражный суд имеют право как представители юрлица, так и представители кредиторов, на одинаковых основаниях. Чье заявление будет зарегистрировано первым в судебной инстанции, тот станет истцом на процессе.

Важно, чтобы прошение составлялось в соответствии с образцом и к нему прилагались все требуемые документы, иначе ходатайство о признании добровольного банкротства будет отклонено.

Иногда несостоятельность компании может признаваться не по общей схеме, а в качестве исключения. Касается это банковских организаций, например. Начинается процесс тем, что Центробанк отзывает у организации лицензию, а потом уже обращается в суд с прошением признать компанию банкротом.

Уровни неплатежеспособности

Главный критерий, по которому оценивается степень неплатежеспособности, – это время, в течение которого возможно устранить данную проблему. Показатель времени дает представление о ее глубине. Это основной критерий неплатежеспособности. Исходя из этого выделяются пять ее уровней. Временные промежутки в данном случае устанавливается в соответствии с законом «О банкротстве» и определяют его степень. Рассмотрим их подробно:

1. Зарождающийся уровень. Предприятие прекратило исполнение обязательств более трех месяцев назад. Подобная просрочка является поводом для возбуждения дела по факту банкротства компании.
2. Прогрессирующий уровень. С момента возбуждения дела о банкротстве и на протяжении семи месяцев происходит наблюдение за компанией.
3. Устойчивый уровень. Это период стабилизации. Он продолжается два года с момента окончания наблюдения и призван реабилитировать предприятие.
4. Хронический уровень. В данном случае не существует строгих сроков. Продолжительность данного периода определяется сроком действия мирового соглашения, которое может заключаться вплоть до 25 лет.
5. Абсолютный уровень. У компании нет какой-либо возможности восстановить свою платежеспособность, либо потенциальный период реабилитации настолько продолжителен, что больше максимально допустимого срока мирового соглашения.

Признаки неплатежеспособности гражданина (физического лица), закон

Критерии банкротства для должника определяются с учетом того, кто обратился в арбитражный суд с заявлением. Тонкости процесса оговорены в следующих статьях:

1. ФЗ №127 (статья 213.4).
2. Закон ФЗ №127 (статья 213.6).
3. ФЗ №127 (статья 213.5).
4. Закон ФЗ №127 (статья 213.3).

При подаче заявления о банкротстве по обязательной причине выделяются такие признаки неплатежеспособности:

1. Покрытие задолженности перед одним или двумя контрагентами приведет к невозможности оплаты долгов перед иными кредиторами.
2. Общий размер долга превышает сумму в 500 000 р.

Если физическое лицо инициирует банкротство по собственному желанию, действуют иные условия:

1. Имеются веские доказательства того факта, что гражданин не может выполнить обязательства перед кредиторами в определенный срок.
2. У физического лица имеются симптомы, свидетельствующие о невозможности выплаты долга.

Гражданин признается неплатежеспособным при наличии любого из перечисленных признаков:

1. Выплаты кредиторам полностью прекращены (срок наступил, но деньги не перечислены).
2. Больше 10% общих денежных обязательств должник не выполнил в течение 30 дней с момента наступления оговоренной даты.
3. Величина долга больше стоимости имущества должника (физического лица).
4. Выдано постановление о завершении исполнительного производства по причине, что у гражданина нет имущества для взыскания.

Если в роли истца выступает банковское учреждение (кредитор), суд принимает во внимание иные признаки неплатежеспособности:

1. Размер долга физического лица от 500 000 р. и больше.
2. Требования о перечислении денег не выполнены в течение 90 дней с момента, когда они должны быть исполнены.

Для предъявления некоторых требований со стороны банка обязательно решение суда (эти моменты оговорены в статье 213.5, пункте 2 Закона о банкротстве).

Консультация по долгам

Диагностика неплатежеспособности

Существуют определенные методы и этапы диагностики неплатежеспособности. Это три основных способа, которые применяются в международной практике:

1. Предикативный. Заключается в составлении аналитического прогноза для предприятия. С помощью данного метода, руководство компании может оценить потенциальную вероятность наступления банкротства и рассчитать предположительную прибыль предприятия в дальнейшей перспективе.
2. Нормативный. Представляет собой анализ, который основан на сравнении реальных показателей компании с прогнозируемыми.
3. Дескриптивный. Предполагает проведение анализа отчетности компании с различных точек зрения. Обычно данный метод используется в случаях привлечения аналитиков из сторонних организаций.

Этапы анализа

Выбранный метод проверки неплатежеспособности обусловливает способ проведения анализа. Этапы процедуры, в свою очередь, являются одинаковыми для каждого из методов. Процедура проведения анализа включает в себя следующие этапы:

1. Определение очага кризиса. Для начала устанавливается объем возникшей проблемы и источник ее появления. В случае, если проблема носит локальный характер, устранить ее не будет представлять особых трудностей, так как, скорее всего, она будет вызвана внутренними нестыковками. Если под угрозой находится финансовое положение компании, то, вероятнее всего, речь идет о совпадении различных внешних факторов.
2. Определение критериев. На данном этапе принимается решение о том, какие показатели следует учитывать при проведении анализа, а также период, данные за который могут потребоваться. Глубина анализа и его точность определяется количеством рассматриваемых периодов. Однако проведение такого анализа сложнее и более трудоемкое.
3. Распределение ответственности. На этой стадии определяются подразделения компании, которые находятся в кризисном положении. Ответственными за устранение проблем назначаются руководители этих подразделений. Помимо этого, выбирается сотрудник, который будет ответственен за проведение анализа.
4. Исследование среды. Самый затратный и трудоемкий процесс. Он требует проведения анализа внешней и внутренней среды компании. Самым уместным считается использование специального SWOT-анализа.
5. Выводы. Аналитическая информация обрабатывается и выносится на обсуждение специального совета, созданного в компании. В результате определяются основные задачи и направления.
6. Разработка мероприятий. Заключается в выборе методов для выхода из кризисной ситуации.

Довольно часто компании прибегают к помощи сторонних специалистов для анализа неплатежеспособности. Это различные аудиторские и маркетинговые агентства. Обычно так делают при отсутствии необходимого числа сотрудников или недостаточной их квалификации.

Классификация причин неплатежеспособности предприятия

Диагностика финансово-экономического состояния позволяет определить общие, типовые и индивидуальные причины попадания предприятий в “зону неплатежеспособности”.

К общим причинам неплатежеспособности, выявленным в результате оценки финансово-экономического состояния, можно отнести следующие:

1. Низкая конкурентоспособность продукции российских предприятий, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и в высоких ценах. Пример анализа конкурентоспособности приведен в разделе 2.4. учебного элемента.

2. Несвоевременное поступление выручки при продаже ликвидной продукции.

3. Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями.

4. Дебиторская задолженность государства за заказанную, но неоплаченную продукцию. Дебиторская задолженность государства становится причиной роста кредиторской задолженности предприятия перед поставщиками, персоналом и т.п. Она является не только изъятым из оборота капиталом, но и навязанными предприятию имуществом, которое становится объектом складирования, охраны и составляет значительную долю в налоге на имущество.

Зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства за заказанную, но неоплаченную продукцию, отражает скорректированный коэффициент текущей ликвидности:

К’тл = (AII — SPi)/(ПVI — стр.640,65,660 — SPi)

где AII – итог II раздела баланса;

ПVI — итог VI раздела баланса;

SPi — сумма объемов государственной задолженности по i-заказам.

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием рассчитывается исходя из объемов и продолжительности периода задолженности по каждому из неисполненных в срок обязательств, дисконтированных по ставке рефинансирования Центрального банка России на момент возникновения задолженности:

Z = (SPi *ti *Si * 360)/100

где Pi – объем государственной задолженности по i-обязательству;

t i – период задолженности по i-обязательству;

Si — годовая учетная ставка ЦБР на момент возникновения задолженности.

6. Большой нагрузкой на финансовый организм предприятия являются расходы по содержанию ведомственного жилого фонда, оставшегося на предприятии. Содержать жилой фонд примерно на 70% приходится предприятию за счет финансовых результатов основной деятельности. По Указу Президента РФ с жильцов ведомственных домов нельзя брать полную стоимость эксплуатации, а необходимо дотировать из прибыли предприятия. При передаче жилого фонда муниципальным органам необходимы значительные средства на капитальный и текущий ремонт жилого фонда и коммуникаций.

7. Задолженность предприятий перед организациями монополистами, продающими электроэнергию, теплоносители и воду. Эта задолженность искусственно завышается за счет неправильного определения заявленной мощности , которая корректируется за месяц до начала квартала. При перерасходе электроэнергии по сравнению с заявленной мощностью предприятие ожидают штрафные санкции. Предприятие в условиях рынка не может точно определить необходимый объем электроэнергии на три месяца вперед, все зависит от оплаты (предоплаты) заказов. Другой монополист — “Мосводоканал” — установил штраф за задержку платежей в размере 2% в сутки от их суммы. У предприятия, находящегося в сложном финансовом состоянии образуется многомиллионная задолженность, которая и снижает его платежеспособность.

8. Финансовой нагрузкой являются неиспользуемые производственные, административные и бытовые помещения, которые стали свободными из-за сокращения производства. На некоторых предприятиях имеются также недостроенные здания и производственные площади, оснащенные сложным и дорогостоящим оборудованием, введенные в интересах обработки продукции целых отраслей. Это имущество в составе единого комплекса вошло по плану приватизации в баланс предприятия при акционировании. Расходы по амортизации этих площадей, оплате налогов на имущество, платежей по их отоплению и освещению ложатся тяжелой нагрузкой на финансовую систему предприятия. Нередко в себестоимости продукции более 50% составляют накладные расходы, связанные с нефункционирующим имуществом, что часто приводит к образованию убытка от реализации продукции.

При оценке финансово-экономического состояния ряда неплатежеспособных московских предприятий были выявлены часто встречающиеся — типовые причины неплатежеспособности. К типовым причинам, по-нашему мнению, могут быть отнесены следующие:

1. Отсутствие или неправильное ведение платежного календаря – финансового документа, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия. В платежном календаре должно быть представлено движение денежных средств по срокам их поступления и использования.

При составлении платежного календаря необходимо установить очередность платежей, зависящую от планируемых поступлений, таким образом, чтобы обеспечивать к моменту составления бухгалтерской отчетности достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности. Для этого необходимо отказаться от существующей практики наращивания месячных объемов обязательств от начала к концу квартала: в течение квартала планировать более равномерно платежи за материалы, услуги, авансовые платеж по налогам , не допуская накопления задолженности на конец квартала.

2. “Котловой” учет затрат на производство и реализацию продукции, который не позволяет проводить дифференцированную оценку рентабельности различных видов изделий.

3. Включение в себестоимость реализованной продукции затрат, не связанных с ее производством и реализацией, которое приводит к образованию убытков от основной производственной деятельности.

Например, отнесение амортизационных отчислений по основным производственным фондам, не участвующим в отчетном периоде в производстве продукции, на счет “Незавершенное производство”, позволяет не только улучшить финансовый результат предприятия, снизив себестоимость продукции, но и улучшить коэффициент текущей ликвидности.

4. Неэффективное управление имущественным комплексом. На обследованных предприятиях не ведется учет основных фондов, позволяющий выделить: функционирующие основные фонды; нефункционирующие в настоящее время, но имеющие перспективы применения; нефункционирующие основные фонды, не имеющие перспективы применения вследствие морального старения или прекращения производства продукции, для которой они использовались.

Это находит отражение в амортизационной политике предприятия, в одинаковом подходе к функционирующим и неработающим основным средствам при проведении переоценки.

Каждое неплатежеспособное предприятие имеет индивидуальные причины попадания в кризисное финансовое состояние, которые связаны с неправильным выбором рыночной ниши, организацией маркетинговой и сбытовой политики, неправильной организацией арендных отношений.

Степень несостоятельности предприятия определяется на основе показателей оценки финансово-экономического состояния. Группы показателей — индикаторов финансово-экономического состояния — образуют критерии применения к предприятию методов финансового оздоровления.

Критериями выбора методов финансового оздоровления являются следующие группы показателей.

Показатели, характеризующие внешние признаки несостоятельности и вытекающие из законодательства о банкротстве:

q показатели оценки структуры баланса — коэффициент текущей ликвидности (Кт.п. ) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС );

q коэффициент тяжести просроченных обязательств, расчет которого приводится в (2.3.21).

К предприятию-должнику, имеющему внешние признаки несостоятельности применяются общие методы финансового оздоровления и оперативные мероприятия по восстановлению платежеспособности.

. Показатели, характеризующие эффективность управления предприятием:

q рентабельность продукции;

q рентабельность активов;

q рентабельность собственного капитала;

q наличие убытков.

Для неплатежеспособного предприятия будем считать удовлетворительными положительные значения показателей рентабельности и отсутствие убытков.

К предприятию-должнику, имеющему неудовлетворительные значения показателей второй группы применяются локальные мероприятия по улучшению финансового состояния.

. Показатели, характеризующие производственный и рыночный потенциал:

q показатели состояния производства и реализации продукции;

q показатели состояния и использования производственных ресурсов: численность, производительность труда, коэффициент износа основных фондов, фондоотдача, структура оборотных активов, оборачиваемости оборотных активов.

В результате диагностики финансово-экономического состояния определяется возможность сохранения и использования производственного и рыночного потенциала предприятия. На основе оценки показателей третьей группы принимается решение о сохранении предприятия должника или о применении ликвидационных процедур. Неудовлетворительные значения показателей производственного и рыночного потенциала свидетельствуют о глубоком финансовом и производственном кризисе и требуют, в случае сохранения предприятия, последовательного применения всего комплекса методов финансового оздоровления.

Алгоритм выбора методов финансового оздоровления на основе приведенных выше критериев представлен на рис.2.3.

Алгоритм финансового оздоровления включает следующие этапы:

1 этап. Устранение внешних признаков банкротства.

Цель применения методов первого этапа — доведение коэффициента текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами до нормативного уровня.

Применение оперативных методов финансового оздоровления важно и для рентабельных, устойчивых предприятий, имеющих внешние признаки банкротства. В Законе «Об акционерных обществах» постулировано ограничение на выплату дивидендов: в частности, запрещено их выплачивать, если акционерное общество имеет признаки банкротства в соответствии с нормативными актами ФУДН.

Оперативные методы восстановления платежеспособности: совершенствование платежного календаря; регулирование уровня незавершенного производства; перевод низкооборотных активов в высокооборотные; переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную; проведение других оперативных мероприятий.

Источник