Необходимость инвестиций для российской экономики

Иностранные инвестиции в экономике России — современный этап и перспективы

Иностранные инвестиции — капитальные средства, вложенные в экономику другой страны.

Инвесторы рассчитывают сохранить и нарастить свои капиталы, обеспечить высокий доход. Регулирует условия привлечения иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации и гарантирует соблюдение их прав Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999 года.

Отношения, связанные с вложением зарубежного капитала в российские банки, кредитные и страховые организации регулируются законами РФ о банковской деятельности и страховании. Согласно Постановлению Правительства РФ за N 87 от 26 января 2017 года, сделки зарубежных инвесторов, имеющие стратегическое значение для обороны и безопасности страны, согласовываются с Минобороны РФ.

Виды и формы иностранных инвестиций

Зарубежные инвестиции подразделяются на предпринимательские (вложения в бизнес, например, краудфандинг) и ссудные (предоставление средств на заемной основе в целях получения процента).

Формы ПИИ — прямых иностранных инвестиций:

• горизонтальные ПИИ осуществляются через создание предприятий и производственных мощностей в целях получить доступ на новые рынки, если сбыт своей продукции на зарубежном рынке невыгоден из-за высоких транспортных расходов и таможенных барьеров, при наличии за рубежом дешевых факторов производства;
• вертикальные ПИИ осуществляются фирмами, делящими производство географически. Зарубежные предприятия создаются для обеспечения материнской компании нужными составляющими, если за рубежом их производить дешевле;
• слияние и поглощение зарубежных компаний (СиП) путем приобретения долей в уставном капитале.

Принимающей стороне ПИИ (кроме СиП) позволяют получить технологии, создать новые производства и рабочие места, добиться конкуренции на внутреннем рынке. СиП дает возможность предельно быстро получить доступ к иностранным активам, однако наращиванию собственных производственных активов приход иностранных средств способствует далеко не всегда.

О роли иностранных инвестиций в экономике России

Приход прямых иностранных инвестиций в экономику позволяет:

• привлечь капитал и технологии;
• ускорить рост ВВП и модернизацию производства;
• повысить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке в условиях глобализации;
• ускорить процесс диверсификации экспорта;
• повысить производительность труда и улучшить организацию производства;
• снизить уровень аварийности на промышленных объектах (см. Проведение аттестации рабочих мест).

В структуре ПИИ, поступивших в Россию, большой объем составляет финансовая деятельность, хотя в последние годы эти вложения упали. По-прежнему неплохо инвестируют в розничную и оптовую торговлю. Зарубежные инвесторы вкладывают средства в добычу топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов. При этом рост иностранных вложений в 2016 году во многом обусловлен покупкой международным консорциумом (Швейцария, Катар) 19,5% акций компании «Роснефть».

Морской терминал Новопортовского месторождения «Ворота Арктики»

Основные производственные фонды российских предприятий во всех отраслях экономики серьезно изношены и морально устарели. В нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности амортизация оборудования — более 80%. Сырьевую экономику РФ характеризует низкая наукоемкость. Развитие недропользования сдерживают отсутствие инфраструктуры в районах добычи и наличие устаревшей технологической базы. Привлечение иностранного капитала необходимо для модернизации добывающей промышленности, эффективного и безопасного освоения новых месторождений, в том числе российского арктического континентального шельфа, где сосредоточены колоссальные запасы углеводородов (до 30% мировой добычи). Необходимо развивать горное и нефтегазовое машиностроение. Россия нуждается в инвестициях в геологоразведку, в модернизации приборной и аналитической базы.

Для развития потенциала российской экономики чрезвычайно важны зарубежные инвестиции в станкостроение, авиа и судостроение, которые пока приходится модернизировать своими силами. Иностранные инвестиции нужны для развития химической и деревоперерабатывающих отраслей, легкой промышленности, производства медицинской техники и бытовой электроники.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

Зарубежные бизнесмены, желающие инвестировать средства в экономику Российской Федерации, дают себе отчет, что российский инвестиционный климат характеризуется высоким уровнем коррупции и нецелевого использования выделяемых средств, повышенными экономическими и политическими рисками. Экономика испытывает серьезный кризис. Ухудшение международной политической ситуации, антироссийские санкции, резкое падение цен на нефть, рост инфляции, ослабление национальной валюты и ограниченный доступ к долговому финансированию серьезно осложнили развитие целого ряда отраслей российской экономики.

Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за ухудшения инвестиционного климата в 2014 году ПИИ в российскую экономику резко упали.

Во втором полугодии 2014 года об оттоке прямых иностранных инвестиций сообщил Банк России. Это произошло впервые после серьезного экономического спада в 2009 году. В 2014 году зарубежные инвестиции сократился до 22 млрд. долларов США, что явилось рекордно низким уровнем с 2006 года. ПИИ в Россию в 2015 году упали до 6,853 млрд. долларов США. Динамика иностранных инвестиций отражает увеличение рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, ведущие бизнес на территории РФ.

Консалтинговая фирма A.T. Kearney каждый год публикует рейтинг 25 государств, привлекательных для инвесторов, который представляет собой перспективный анализ влияния на приток ПИИ политических, экономических и регуляторных изменений, происходящих в странах мира. Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит. Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов — одна из важнейших стратегических задач Российского правительства. В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны (см. Особая экономическая зона «Моглино»), улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов. Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.». Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Иностранные инвестиции в России — статистика

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями. У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

Уоррен Баффетт — крупнейший в мире инвестор, состояние на март 2017 года 75.4 млрд долл. США.

В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая (см. Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество). В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка. Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Источник

Лживость необходимости иностранных инвестиций для Российской экономики.

Иностранные инвестиции нам необходимы, потому что в России не хватает собственных средств.

Те, кто читал мои предыдущие статьи, знают, что произведенный в стране ВВП (валовой внутренний продукт) делится на две части, а именно:

1) текущее потребление. То, что уходит на жизнеобеспечение граждан и страны в целом в течение года;

2) излишки производства, которые называются сбережением и которые предназначены для использования в будущем или экспорта. Вторая часть внутреннего валового продукта и является источником инвестиций, направляемых на создание новых производств, а также расширение и совершенствование существующих.

Некоторые страны почти полностью используют и растрачивают на нужды свой создаваемый внутренний валовый продукт и на инвестиции им мало что остаётся, или же инвестиции осуществляются за счет внешних заимствований. Но в некоторых государствах сохраняется очень значительная часть внутреннего валового продукта, что дает им возможность осуществлять большие капиталовложения. В России сберегаемая часть внутреннего валового продукта это 29-34 %. В сравнении с большинством государств (особенно западных стран) это очень большая часть. Если прибегнуть к Росстату, мы увидим, что реально на инвестиции в основной капитал растрачивается где-то половина сберегаемой части. Где же вторая половина? Она утекла на финансирование экономик других государств, почти всегда исключительно экономически сильных и развитых государств.

Как это выглядит на практике? ЦБ РФ, управляя большими валютными резервами (полученными от торговли нефти, газа и прочего сырья; сегодня это 0.5 трлн. $), размещает их в США, осуществляя кредитование под малый % (а зачастую — с учетом инфляции и валютных колебаний — под отрицательный процент) экономик других государств. Таким способом половина инвестиционного потенциала РФ используется для помощи США, которые не ограничивают себя любимых в потреблении. Естественно, эту якобы помощь нужно рассматривать как дань, которую мы, проиграв «холодную войну» с Западом, вынуждены платить, прежде всего США. И часть этой нашей «помощи» идёт к нам обратно в виде грабительских займов и кредитов. Мы сами себя загоняем в долговую яму!

На данном примере мы видим, что на самом деле в экономике происходит всё по-другому, чем нам объясняют официальные СМИ, экономисты, политики.

Иностранные инвестиции представляют собой поток финансовых ресурсов из других стран в РФ и по сути являются кредитами.

Многие заблуждения основываются на том, что говорится лишь часть правды, а другая половина замалчивается. Это наглядно видно на примере этого заблуждения. Да, иностранные вложения — это движение финансов с «Запада» в направлении «России». Но мы уже отмечали (заблуждение третье), что значительная часть Западных денег «формируется» за счет внутренних, а не внешних ресурсов (реинвестиции доходов предприятий с участием Западного капитала). Кроме того, наши российские сказочники всегда ловко обходят такой скользкий для них вопрос, как перевод иностранными капиталистами получаемых в России доходов за рубеж. Эти доходы формируются из процентов по кредитам, дивидендов, арендных и франшизных отчислений и так далее. Согласно данным Банка РФ, за период 1995-2010 гг. общих инвестиционных доходов, вывезенных иностранцами из России, составил полтриллиона $ (где-то ориентировочно на год получается 32 млрд. $) Огромная величина, намного превышающая величину всех золото-валютных резервов России на сегодня.

Для сравнения: накопленные иностранные прямые вложения в РФ на 01 января 2010 год (последние из имеющихся актуальных данных Банка РФ) составили 380 млрд $.

Таким способом, иностранные инвестиции подобны присоскам, установленные иностранными корпорациями в экономику РФ. В 1990е иностранные инвесторы активно поучаствовали в российской грабительской «приватизации» (скупка активов за бесценок) (я думаю понятно, кто лоббировал этот закон о приватизации) и запустили в действие свои «финансовые присоски», которые исправно выкачивают Российскую экономику и продлевает беззаботную и сытую жизнь для США.

Вот, например, инвестиции в основной капитал предприятий с участием Западного капитала в РФ в 2008 г. составили 1.2 миллиарда рублей, и причем ведь основная часть была обеспечена за счет реинвестиций; на деньги, переведенные из-за бугра, пришлось лишь 300 миллиардов рублей. При курсе RUB по отношению к USD 30 рублей за 1 доллар получается, что из-за бугра пришло денег на инвестиции в основной капитал в районе 10 миллиардов $. А совокупные инвестиционные дивиденды иностранцев в РФ, по данным Банка РФ, в 2008г. составили 89 миллиардов $. Вот наглядная статистическая картина действия иностранных вложений как финансового насоса и паразита.

На этом я ограничусь в перечислении и раскрытии заблуждений, относящихся к теме иностранных инвестиций (кредитов) в РФ. Есть еще много других заблуждений, но все они сводятся к многоизвестным словам «Запад нам поможет» (верёвку на шеи подвязать). Я постарался не вдаваться во многие тонкости и не оперировать сложной терминалогией, которые понятны и интересны лишь профессиональным экономистам и финансистам, а объясниться с вами как всегда «самым простым языком».

У рассмотренных нами проблем, естественно, есть также политическое, социальное, правовое и духовно-нравственное измерение. Например, необходимо осмысление того, почему мы добровольно сами оплачиваем ту кабалу (покупку наших активов, недр, лес, предприятий и так далее за счет наших же денег), на которой завтра тот же иностранный капитал убедит его повеситься добровольно. Какой-то статистикой, терминологией этого не объяснить так просто. Тут скорее причины зарыты в духовно-мировоззренческой сфере, а это сложнее.

Приглашаю всех к широкой дискуссии в комментариях и готов отвечать на ваши вопросы.

Источник