Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций
За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.
Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года, то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».
На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.
Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.
Как на самом деле
По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.
Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.
Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.
Три принципа успеха
Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.
Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.
Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.
Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.
Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.
Источник
Куда точно не надо вкладываться: 5 вернейших способов потерять все деньги
Бинарные опционы: теория вероятности, которая вас обанкротит
На первый взгляд кажется, что бинарные опционы — это про фондовый рынок и инвестиции. На самом деле — это ставки, где «инвестор» может рассчитывать только на удачу.
Бинарные опционы работают так: трейдеры ставят на рост или падение цены определенного актива (доллар, евро, криптовалюты, драгметаллы) в краткосрочный период — обычно сделки длятся от минуты до суток. Если угадали — ставка возвращается с премией. Если нет — теряете все. Это напоминает букмекерские конторы.
Некоторые волатильные и плохо поддающиеся логике ценные бумаги трейдеры сравнивают с казино. А бинарные опционы являются им в прямом смысле — это игра с отрицательным математическим ожиданием: при проигрыше всегда теряется больше, чем зарабатывается при удачной ставке. По теории вероятности, если сделать достаточно много ставок, то на 99,9% трейдер останется ни с чем. Казино всегда в выигрыше — даже сверхудачливый игрок в какой-то момент непременно сольет депозит.
Игорь Файнман, финансовый консультант и автор проекта «Файнманомика»: «Есть классические инвестиционные инструменты, которые позволяют приумножать капитал, а есть финансовые пирамиды и азартные игры, которые маскируются под инвестинструменты. Продают их обычно агрессивно, в рекламе используются шикарные дома и дорогие машины, а профессиональные актеры под видом успешных инвесторов рассказывают, что поняли стратегию и готовы ею поделиться только с вами. Узнаете рекламу бинарных опционов? Никакой стратегии нет и быть не может — есть только игра с отрицательным результатом».
FOREX: сложнейший и полный мошенников рынок
FOREX — это в первую очередь международный валютный рынок. Покупки и продажи на нем в основном совершают банки разных стран и крупные корпорации. Есть на нем и спекулянты — инвестфонды или крупные трейдеры, стремящиеся заработать на изменении курсов.
Для обычного человека FOREX — это, скорее, азартная игра на большие деньги. Играть в нее нетрудно: нужно торговать валютой в расчете на рост или падение той или иной пары. Но выиграть сверхсложно: курсы валют малопредсказуемы, а из-за обычно незначительных колебаний работать приходится с большим плечом, что резко повышает риск. Да, на FOREX действительно возможно заработать, однако из одиночек это удается лишь немногочисленным профессионалам.
Но главная опасность кроется в другом — очень многие FOREX-брокеры в России являются откровенными жуликами. Они убеждают клиентов в легкости заработка на FOREX, дают дилетантские «знания» и подталкивают к использованию плеча. А еще могут демонстрировать невыгодные котировки и просто обменивать деньги между своими клиентами, по сути, функционируя как бинарные опционы. Засудить их не получится — обычно такие компании зарегистрированы в офшорах и не подчиняются российским законам.
Игорь Файнман: «В России рынок FOREX для частных инвесторов — это непрекращающаяся череда мошенничеств и отъема денег. Агрессивная реклама с использованием звезд, зомбирующие семинары, псевдокурсы, обучающие тонкостям технического анализа за неделю, обещания успешной и беззаботной жизни — все это всегда заканчивается одинаково.
Для FOREX-мошенника не важна сумма депозита. Им важен постоянный поток пушечного мяса. Студент с $10 или пенсионер с накопленными на похороны деньгами идут в общий котел. Выхода на мировой валютный рынок у такого FOREX-брокера нет, и все потихоньку перевариваются внутри этой «кухни». А мошенник зарабатывает на бесконечной комиссии, которую методично списывает со счетов клиента. В итоге горе-трейдеры банкротят друг друга, а приток новых создает бесконечную пирамиду».
Наталья Смирнова, независимый финансовый консультант: «С российского рынка ушли многие FOREX-дилеры после отзыва у них лицензии со стороны ЦБ РФ, поскольку, по сути, занимались выводом капитала инвесторов в свои зарубежные подразделения. Теперь они не контролируются ЦБ РФ, и если вы не сможете вывести деньги либо же будете полагать, что вас обманули, то ЦБ вас защитить не сможет. Вам придется разбираться в соответствии с законами офшоров, где они зарегистрированы, нанимать дорогих адвокатов — и не факт, что хоть что-то вернете».
HYIP-проекты: финансовые пирамиды XXI века
High Yield Investment Program (HYIP) переводится как «высокодоходная инвестиционная программа». В России ее называют «хайп-проектами». Их создатели обычно предлагают вложиться в сверхперспективные вещи: мегауспешный инвестфонд, уникальные инновационные технологии, товары или услуги, которые обязательно захватят мир, если привлекут немного инвестиций.
На самом деле вложения в хайп-проекты равноценны вложениям в МММ — это те же финансовые пирамиды. В них теоретически можно получить прибыль, но только если вы вошли в число первых инвесторов, и после вас пирамида продолжает набирать новых вкладчиков, которые и обеспечат вам выплаты. Однако большинству не везет — собрав нужную сумму, организаторы рано или поздно сворачивают деятельность, и вкладчики теряют инвестиции . Пример классической HYIP-пирамиды — Zeek Rewards, привлекшая около $600 млн от 1 млн человек.
Распознать HYIP-пирамиды не так сложно: в них обычно делается упор на высокую и быструю доходность (до 5% в день!), а также гарантию возврата и эксклюзивность инвестиций. При этом найти неанонимные реквизиты или контактные данные организаторов невозможно, необходимых лицензий у них нет (или они фальшивые), а схема использований инвестиций либо непрозрачна, либо максимально усложнена.
Наталья Смирнова: «Инвестировать в такие проекты можно, только если понимать, что это пирамида. И что важно — успеть выйти, пока она не развалится. Реального бизнеса здесь нет, просто классическая пирамида. Если хочется пощекотать нервы и найти замену казино — можно, но с пониманием, что сюда можно вложить только то, что готов потерять».
ICO: цифровой обман, от которого вас никто не защитит
ICO (Initial Coin Offering) — это первичное размещение токенов, которые напоминают цифровые облигации: компания занимает у инвесторов деньги, взамен перечисляя токены на криптовалютный кошелек. Казалось бы, все понятно и прозрачно — но на деле на сегодняшний день фактически отсутствует государственное регулирование механизма ICO, характерное для IPO и подобной инвестиционной деятельности.
Из-за этого рынок ICO наводнили мошенники и фейковые компании, у которых нет никакого бизнес-плана и реального продукта. Собрав деньги с доверчивых инвесторов, поверивших в очередной блокчейн-проект, они исчезают и оставляют последних с огромными убытками. Законодательство инвесторов никак не защищает.
Выходящие на ICO компании обычно рассказывают хорошее и умалчивают о плохом. Узнать о том, стоит ли что-то реальное за громкими декларациями, сложно или невозможно. Даже если компания настоящая с существующим продуктом — то для выхода на прибыль и роста цены токенов могут уйти годы. 80% ICO 2017 года оказались мошенничеством, и вообще, по статистике, абсолютное большинство первичных размещений токенов убыточны — «взлететь» удается единичным проектам.
Наталья Смирнова: «ICO требует в миллионы раз меньше документации, чем IPO. Потому написать в white paper и продать за счет харизмы можно что угодно — а потом благополучно освоить бюджет и ничего не вернуть, сказав, что «не взлетело». Хотите заработать на компании, которая становится публичной — работайте с адекватно регулируемым IPO».
Автоследование: безопасно у легальных сервисов, рискованно у непонятных лиц
Копирование чужих стратегий, да еще и в автоматическом режиме, выглядит привлекательным решением — особенно для неопытных инвесторов. Это работает так: торгующие самостоятельно управляющие подключаются к сервису автоследования. Пользователи сервиса оценивают динамику его счета и могут стать подписчиками управляющего — тогда его сделки будут повторяться на их счетах за определенный процент.
Сейчас на рынке есть сервисы автоконсультирования и автоследования, которые могут помочь тем, кто готов положиться в инвестициях на других — например, Comon от «Финам» или FinTarget от БКС. Они легальны и официально аккредитованы — это нормальный инструмент, в который заложены лишь рыночные риски: даже успешный управляющий может просчитаться и принести убытки подписчикам. А за качеством оказания услуг следит регулятор.
Однако наряду с ними существует масса несертифицированных программ автоследования, предлагающих копировать сверхуспешные стратегии с тысячами процентов прибыли. Так наивных инвесторов завлекают мошенники — их программы могут даже «торговать» несуществующими активами.
Доверить деньги им — все равно, что вложиться в полную неизвестность: вы не знаете, кто и как будет ими распоряжаться и вернут ли вам вообще хоть что-то. Программа автоконсультирования/автоследования обязательно должна входить в реестр аккредитованных программ НАУФОР — на данный момент таковых 15. Если выбранного вами сервиса тут нет — вероятно, вы лишитесь всех денег.
Наталья Смирнова: «Серые сервисы копирования сделок, которые предоставляются непонятными компаниями или физическими лицами, вообще не защищают инвестора от рисков некачественного сервиса, от нераскрытия рисков и невыявления риск-профиля инвестора. Здесь можно потерять все деньги, а разбираться потом придется только в случае вскрытия факта мошенничества — но уже с правоохранительными органами, а не ЦБ. И тогда, когда вы уже все потеряли».
В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.
Источник