Nasdaq доходность по годам

Кратко про индекс Nasdaq простыми словами

Одним из основных американских (да и мировых тоже) индексов является Nasdaq. Кто следит за состоянием фондового рынка обязательно обращает внимание на кого-то их тройки главных индексов: S&P 500, Dow Jones или Nasdaq.

С S&P 500 все просто — 500 крупнейших публичных компаний страны входят в индекс.

Индекс Dow включает в себя голубые фишки — 30 крупных компаний Америки.

А что индекс Nasdaq? Он наименее понятен для инвесторов.

И при всем при этом есть два индекса:

Как формируются эти индексы? В чем их различие? Какая польза для инвестора?

Что такое Nasdaq Composite?

Nasdaq Composite — это фондовый индекс, состоящий из акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq.

В индекс попадают только обыкновенные акции. Привилегированные акции, биржевые фонды и прочие ценные бумаги не включаются в индекс. Простым языком, собрали все что было на бирже в кучу и забабахали индекс Nasdaq Composite.

Кстати, акции биржи Nasdaq тоже обращаются на фондовом рынке. И по капитализации она занимает 2-е место в мире (среди других бирж).

Как формируется индекс?

Компании в индексе получают веса на основании своей капитализации. Самые дорогие компании получают бОльшую долю, по сравнению с мелкими.

А сколько акций входит в состав Nasdaq Composite?

На начало 2020 года на бирже Nasdaq торговалось примерно 2,5 тысячи бумаг. Количество обыкновенных акций чуть превышало 2 000 бумаг.

Таким образом в составе индекс Nasdaq Composite входит более 2 000 акций компаний.

Состав индекса

Основной упор в индексе смещен на акции технологических компаний.

На первые десять самых крупных компаний приходится более 40 процентов веса.

Что такое индекс Nasdaq 100?

Индекс Nasdaq 100 включает в себя 100 акций крупнейших компаний с фондовой бирже Nasdaq. За исключением акций финансового сектора.

И хотя компаний всего 100, они покрывают более 90% веса от широкого индекса Nasdaq Composite.

Состав и веса первых 10 компаний немного отличаются по сравнению с широким Nasdaq.

Здесь уже десятка самых дорогих компаний забирает более половины всего веса индекса.

Как инвестировать в Nasdaq?

Самый простой способ — это купить биржевой фонд (ETF), отслеживающий индекс.

На зарубежных площадках.

Для инвестиций в Nasdaq Composite — есть ETF Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock (тикер ONEQ). Годовая комиссия фонда — 0,21%.

Хочу Nasdaq 100. В помощь инвестору ETF Invesco QQQ (тикер QQQ). Один из самых популярных фондов в мире. На момент написания статьи — средства под управлением QQQ превышали $122 млрд. Расходы — 0.2% в год.

Как альтернатива классическому индексу Nasdaq 100 — можно рассмотреть ETF Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares (тикер QQQE). С годовой комиссией — 0,35%.

Главное отличие ETF QQQE — все компании в индексе имеют равный вес. Для чего это нужно?

Дабы снизить риски и перекос веса в сторону небольшого количества самых крупных компаний. Которые по сути и двигают индекс. В фонде QQQE на ТОП-10 компаний приходится 11% веса (вместо 55% из Nasdaq 100).

Что в России?

Для российских инвесторов доступны 2 фонда инвестирующих в Nasdaq 100 (или что-то подобное):

AKNX от Альфы — комиссии 1,54% в год + скрытые комиссии фонда-прокладки (подробно про AKNX писал здесь)

FXIT от Finex — в составе тоже акции технологического сектора, но немного в другом составе и пропорциях (различия с Nasdaq 100 есть, но не критичные). Общий смысл тот же. Состав FXIT можно посмотреть на официальном сайте Finex (внизу страницы ищете файл — «Состав активов фонда»).

Историческая доходность индекса

Самый интересный вопрос — а стоит ли вообще инвестору вкладывать деньги в NASDAQ?

Рассмотрим на истории. И сравним с доходностью индекса S&P 500.

И вот здесь мы можем получить совершенно противоположенные результаты. В зависимости от выбранного периода.

Если мы возьмем данные с начала кризиса 2008 года, то Nasdaq показывает просто феноменальный рост. Намного опережая конкурента. Среднегодовая доходность Nasdaq 100 — 14,51% против 8,31% у индекса S&P 500.

А если брать данные с кризиса доткомов (начало 2000-х), то картина получается совершенно другая.

Среднегодовые доходности примерно равны. Но в тоже время максимальная просадка по индексу Nasdaq составляла 81% (ЖЕСТЬ), против 50% у S&P 500. Показатель волатильности у Nasdaq на 50% выше (а это не есть гуд).

Инвесторы вложившие деньги в NASDAQ 100 в 2000 году — ЦЕЛЫХ 14 лет и 7 месяцев находились в МИНУСЕ.

Сравнивая графики S&P 500 и Nasdaq вспоминается одно из правил инвестирования — хочешь высокую потенциальную доходность, будь готов принять более высокие риски.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Получается, что инвесторы, вложившиеся в 2000 и 14 лет находившиеся в минусе, получили большую доходность за счет регулярных пополнений.

Опять же с какой стороны посмотреть.
Вариант 1. Если инвестор только начал свой путь накопления в начале века (плюс-минус пара тройка лет) — то он был бы в шоколаде, за счет эффекта низкой базы и постоянных пополнений. (Спустя 20 лет легко рассуждать об этом. А тогда все очканули, когда индекс рухнул в разы и что его ждало в будущем никто не знал).
Вариант 2. Более жесткий. Инвестор копил (откладывал и инвестировал) деньги на протяжении нескольких десятилетий. Скопил N-ю сумма (приличную), которой ему вполне хватало на очень безбедную старость. И вот он собирается отойти от дел и жить на капитал. А все деньги как раз в индексе Насдак. И происходит это дело как раз в 2001 году. Падение. И все что человек копил 20-30-40 лет схлопывается в 4 раза.
Вопрос: будет ли человек рад подождать неопределенное количество времени (а по факту 1.5 десятилетия), чтобы его капитала восстановился хотя бы до прежнего уровня. Чтобы спокойно выйти на пенсию. И регулярными пополнениями просадки уже не усреднишь (новые вливания это капля в море, по сравнению с основным капиталом).

По факту, он раньше выйдет на уровень восстановления, если будет пополнять.
И это очень странный инвестор, который вложит большую сумму в один актив и не будет предпринимать ни каких действий, попав в такую просадку.

Более того, это глупый инвестор. Если он всю жизнь копил, то будет жить на дивы от норм.див акций и купоны от облигаций, а никак не на надежды от роста Насдак 🙂
А нам-то да, идеальный вариант поступать как Неукоснительный Степан (погуглите переводную статью одного нашего инвестора)!

Есть ли у индекса Насдак версия с полной доходностью с учетом дивидендов? Не могу найти такой.

Точно не знаю, гуглить надо. Как альтернатива (сам так смотрю) — зайдите на страницу какого нибудь ETF отслеживающего Насдак (типа QQQ). Они публикую полную доходность (с дивами) за периоды + с учетом (и без учета) налогов.

Источник

Индексы NASDAQ и их свойства

NASDAQ имеет продолжительную историю разработки инновационных индексов, отслеживающих наиболее важные сегменты мировой экономики. Семейство индексов биржи включает более 44 тыс. показателей, представляющих интерес для инвесторов.

На странице https://indexes.nasdaqomx.com/Index/Directory можно найти полный список актуальных индексов биржи: рыночных, отраслевых, тематических и стратегических. Число огромное: несколько тысяч. Они являются основой предложений ETF, фьючерсов, опционов, структурированных продуктов и других инвестиций в производные инструменты. Ниже мы попробуем немного распутать эту громаду индексов.

Ключевые индексы Насдак

Флагманские индексы Nasdaq уважаемы по всем мире, т.к. охватывают ведущие мировые компании, высокопроизводительные портфели и отражают микро- и макроэкономические факторы. К ним относятся:

1. Nasdaq Composite (COMP) – охватывает акции всех компаний, котируемых на бирже Nasdaq Stock Market. Именно его чаще всего имеют в виду, говоря об индексе Nasdaq. В данный момент насчитывает более 2500 компаний, которые можно увидеть по ссылке https://ru.investing.com/indices/nasdaq-composite-components .
2. Nasdaq-100 (NDX) – включает акции 100 самых крупных фирм нефинансового сектора на фондовом рынке Nasdaq.
3. Nasdaq-100 Equal Weighted Index (NDXE) – версия NDX, с равными долями каждой акции.
4. Nasdaq-100 Technology Sector Index (NDXT) — включает топовые акции технологического сектора.
5. Nasdaq-100 Biotechnology Index (NBI) – базируется на акциях биотехнологических и фармацевтических компаний.
6. OMX Stockholm 30 Index (OMXS30) – состоит из 30 наиболее активно торгуемых акций на Стокгольмской фондовой бирже.
7. PHLX Semiconductor (SOX) – отслеживает компании, которые занимаются проектированием, распространением, производством и продажей полупроводников.
8. Nasdaq Global Equity Index (NQGI) – отслеживает эффективность глобальных акций, покрывая более 98% всей рыночной капитализации.

Рассмотрим особенности каждого индекса:

Индекс (тикер), год запуска	Инвестиционные продукты	Состав	ТОП 10 компаний
Nasdaq Composite (COMP), 1971 г.	ETF: ONEQ ETP: FNCMX	более 2500 американских и иностранных фирм биржи Насдак	Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Intel, Cisco Systems, Pepsico, Comcast
Nasdaq-100 (NDX), 1985 г.	ETF: QID, PSQ, QLD, TQQQ, SQQQ, QQQ, PTNQ, ANX, NDXEX и др. Фьючерсы и опционы на фьючерсы: биржа CME. Опционы: биржи CBOE, ISE, PHLX	100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак: компьютеры, программное обеспечение, телекоммуникации, биотехнологии, розничная/оптовая торговля и др.
Nasdaq-100 Equal Weighted Index (NDXE), 2005 г.	ETF: QQEW, QQQE	100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак, взвешенные по доле акций	Workday, Amazon, ADV Micro Devices, Netflix, Regeneron Pharmaceut, Incyte, Adobe, Dollar Tree, Ross STores, Amgen
Nasdaq-100 Technology Sector Index (NDXT), 2006 г.	ETF: QTEC, 287180	40 компаний технологического сектора	Workday, ADV Micro Devices, Adobe, Applied Materials, Lam Research, Autodesk, Cadence Design, Intuit, Microchip
Nasdaq-100 Biotechnology Index (NBI), 1993 г.	ETF: BIB, BIS, SBIO, IBB, 678, UBIO, ZBIO и др.	220 компании биотехнологического и фармацевтического сектора	Amgen, Biogen, Giled Science, Celgene, Illumina, Regeneron Pharmaceut, Vertex Pharmaceut, Alexion Pharm, Biomarin Pharmaceut, Mylan
OMX Stockholm 30 Index (OMXS30), 2006 г.	ETF: SPOTR, OMXS30, SPOTR BULL, SPOTR BEAR, XAST OMXS30, XAST BULL и др.	30 компаний, наиболее активно торгуемых на Стокгольмской бирже: промышленность, сырье, финансы, технологии, потребительские товары и др.	Nordea Bank, Ericsson, Swedbank, Volvo, Svenska Handelsbanken, Skand.Enskilda Banken, Hennes & Mauritz, Telia, Atlas Copco, Investor
PHLX Semiconductor (SOX), 1993 г.	ETF: SOXL, SOXS, SOXX	30 компаний сектора производства и продажи полупроводников	Texas Instrument, Qualcomm, Intel, Broadcom, NXP Semiconductors, Taiwan Semicond, Analog Devices, Linear Technology, Nvidia, Applied Materials, Lam Research
Nasdaq Global Equity Index (NQGI), 2001 г.	—	Более 9 тыс. компаний из 45 стран с самой высокой капитализацией: промышленность, потребительские товары, сырье и материалы, финансы, технологии и др.	Apple, Exxon Mobil, Microsoft, Johnson & Johns, WellsFargo, Gen Electric, Nestle, Chevron, JP Morgan, Procter Gamble

Nasdaq Composite Index

Индексы Nasdaq рассчитываются как средневзвешенные фондовые индексы: количество акций умножается на их цену в конце торгов и делится на число компаний в индексе. Они создавались для завоевания доверия и проникновения на международные фондовые рынки.

Динамика каждого индекса Насдак отражается на официальном сайте и других специализированных ресурсах. Ниже представлен график онлайн по старейшему в серии Nasdaq Composite Index с известного ресурса FRED:

График Nasdaq показывает, что за период 1971-2018 композитный индекс вырос с базового значения 100 пунктов примерно до 7000, т.е. в 70 раз. Это соответствует прибыли более 9% в год, что близко к американскому индексу полной доходности (с реинвестированием дивидендов):

Но еще следует учесть дивиденды. Поскольку индекс включает высокотехнологичные компании роста, то дивиденды тут как правило вовсе отсутствуют или же очень низки. Текущий дивиденд Nasdaq 100 равен 1.12% годовых.

Отметим крупнейшее падение индекса высоких технологий в 2000 г. во время «пузыря доткомов» и повторное, но уже менее сильное, снижение в ипотечный кризис 2008 г. Резкий рост курса конца 1990-х гг. является классическим примером рыночного пузыря, о котором можно прочитать здесь.

Для восстановления уровня 2000 г. индексу Насдак потребовалось 15 лет. При этом Dow Jones и S&P 500 поднялись немного быстрее (примерно за 12 лет), поскольку были более диверсифицированы.

Исторические максимумы: 5048 пунктов в марте 2000 г., 7983 пункта в сентябре 2018 г. В мае 2000 г. падение составило более 1300 пунктов, в январе 2019 г. – более 1000 пунктов.

Европейская серия

Nasdaq – крупнейший провайдер индексов северо-европейского региона. Наиболее известный – Nasdaq OMX Nordic 120 (NOMXN120), который включает 120 компаний из самых активно торгуемых на биржах Стокгольма, Хельсинки, Копенгагена и Осло.

Также популярны более мелкие региональные индексы: OMX Baltic 10, OMX Copenhagen 25, OMX Helsinki 25, OMX Nordic 40, OMX Oslo 20 GI, OMX Stockholm 30 Index.

Глобальная серия

Семейство глобальных индексов Насдак оценивает 45 стран мира, в т.ч. 25 – развитых и 20 развивающихся:

Самыми глобальными показателями считаются следующие:

1. Nasdaq Developed Markets Index;
2. Nasdaq Emerging Markets Index;
3. Nasdaq Global Index;
4. Nasadq US All Market Index

Региональными глобальными индексами являются:

1. Nasdaq Global Index Americas Region;
2. Nasdaq Global Index Europe Region;
3. Nasdaq Global Index AMEA Region

Дивидендная серия

Уникальное семейство Nasdaq Dividend Achievers Indexes ведет свою историю с 1979 г. и учитывает деятельность компаний, регулярно выплачивающих дивиденды и иные доходы. На их основе разработаны множество финансовых продуктов: ETF, ETP, фьючерсы, опционы и т.п.

Основные дивидендные индексы:

1. Nasdaq Dividend Achievers Select;
2. Nasdaq Intl Dividend Achiever Select;
3. Nasdaq US Broad Dividend Achievers;
4. Nasdaq Dividend Achievers;
5. Nasdaq International Dividend Achievers и др.

«Зеленые» индексы

В группу входят показатели, отслеживающие деятельность компаний, стремящихся снизить экологический ущерб в области энергопроизводства, транспорта, водоснабжения, строительства, управления отходами, фермерства и лесного хозяйства. В последнее время начинают ходить разговоры о «социальных» или «сознательных» инвестициях, когда инвестор вложением в подобные фонды стремится поддержать экологию планеты. Однако стоит помнить, что сознательность при всех ее плюсах совсем не обязательно будет синонимом доходности — отраслевые индексы могут давать очень сильные просадки на значительных промежутках времени.

Самый известный в этой отрасли – индекс Nasdaq Green Economy Global Benchmark Index (QGREEN). Также рассчитываются:

1. Nasdaq OMX Solar;
2. Nasdaq OMX Global Water;
3. Nasdaq OMX US Water;
4. Nasdaq OMX Wind;
5. Nasdaq OMX Green Economy и др.

VINX и KBW

Индексы акций VINX Nordic, производимые совместно с Oslo Börs, отслеживают составляющие бирж Nasdaq Nordic (Копенгаген, Хельсинки, Осло, Рейкьявик и Стокгольм) и Осло Бёрс. Основу семейства составляют индексы VINX All-Share, Benchmark, Tradable и Benchmark Cap.

Глобальные индексы Nasdaq и Keefe Bruyette & Woods сотрудничают, чтобы улучшить ведущее в отрасли семейство финансовых индексов KBW. В число целевых секторов входят: банковское дело, управление активами, брокерские / дилерские услуги, страхование, инвестиционные фонды недвижимости и ипотечное финансирование.

Кроме того, есть индексы с определенным результатом, обеспечивающихся опционами с заданными максимальными уровнями падения стоимости.

“Умные” индексы

Особая группа благодаря специальной методике расчета позволяет определять наиболее ликвидные сектора экономики. В помощь инвесторам разрабатываются:

1. Nasdaq US Smart Semiconductor Index;
2. Nasdaq US Smart Retail Index;
3. Nasdaq US Smart Oil & Gas Index;
4. Nasdaq US Smart Food & Beverage Index;
5. Nasdaq US Smart Bank Index и др.

Товарный рынок

Семейство состоит из индексов на 32 товара и основано на фьючерсах:

Самые известные товарные индексы Насдак:

1. Nasdaq Commodity Crude Oil Index ER;
2. Nasdaq Commodity Benchmark Index ER;
3. Nasdaq Commodity Gold Index ER;
4. Nasdaq Commodity HG Copper Index ER;
5. Nasdaq Commodity Natural Gas Index ER;
6. Nasdaq Commodity Silver Index ER

Фиксированный доход

Семейство Nasdaq Nordic с фиксированным доходом состоит из более чем 60 представителей, предназначенных для получения доступа к скандинавскому долговому рынку. Американский рынок корпоративных облигаций отражается индексами Nasdaq LadderRite. Семейство Nasdaq BulletShares Index представляет результаты инвестиций в диверсифицированный портфель ценных бумаг с фиксированным доходом.

Привлекательность индексов Насдак

• учет американских и ведущих иностранных фирм;
• исключение из состава непроизводственного (финансового) сектора, выделение ему специализированных индексов;
• включение крупнейших компаний и развивающихся фирм отрасли при условии соблюдения ими жестких правил управления и финансового положения;
• большое разнообразие учитываемых показателей;
• современная, удобная и доступная электронная среда для торговли;
• изменения индексов находятся в высокой корреляцией с новостями научно-технического прогресса, в первую очередь, в сфере hi-tech;
• большое количество участников (ликвидность) позволяет вести адекватную торговлю и инвестирование;

• высокий инвестиционный риск при покупке фондов на узко специализированные индексы

Источник