Направления совершенствования привлечения инвестиций

Совершенствование инвестиционной деятельности

В целом, совершенствованием можно назвать процесс количественного и качественного роста показателей, улучшения уже существующих объектов, развития их сильных сторон и исправление недостатков.

Совершенствование инвестиционной деятельности это комплекс мер по уменьшению срока достижения инвестиционных результатов, увеличению инвестиционных доходов и снижению инвестиционных рисков.

Можно выделить трёх основных участников инвестиционной деятельности, на которых её влияние распространяется больше других. Это собственник капитала (инвестор), инвестиционный проект (компания, привлекающая инвестиции), государство (регулятор и косвенный выгодоприобретатель).

Исходя из этого, можно сформулировать меры, которые способны благоприятно повлиять на участие в данном инвестиционном процессе каждого из участников.

В целом, общий перечень задач по совершенствованию инвестиционной деятельности будет следующим:

• уменьшение объемов финансирования инвестиционных проектов (речь идет о достижении обозначенной цели путем использования для этого минимального количества ресурсов)
• повышение рентабельности и эффективности вложений
• улучшение правовой среды/искоренение бюрократических барьеров
• повышение эффективности действующего законодательства в части инвестирования
• уменьшение рисков
• повышение уровня автоматизации процесса.

Пути совершенствования

Для того, чтобы рынок инвестиций был более прозрачным, понятным и безопасным для её участников целесообразно будет заняться созданием условий по эффективному взаимодействию между потенциальными инвесторами и авторами стартапов.

Главная задача в этом будет заключаться в использовании высоких технологий и инновационных инструментов для сбора, анализа и оценки, подведения результатов и их последующей демонстрации. Чем доступнее будут расчёты, тем проще инвестору понять наличие собственной выгоды от участия в предложенном проекте. Это сократит время на переговоры, уменьшит количество «белых пятен» проекта, наглядно продемонстрирует его потенциал. В совокупности это поспособствует заключению большего числа инвестиционных сделок и развитию отрасли в целом.

Также для совершенствования собственной инвестиционной деятельности инвестор может выполнить ряд следующих шагов:

• применять исключительно эффективные источников инвестирования (источники, используемые предприятием для финансирования собственных инвестиций, это один из важнейших пунктов от качества реализации которого будут напрямую зависеть будущие вложения. Инвестиционные источники должны быть дешёвыми и достаточными. Чем меньше их стоимость, тем больше прибыли будет в конце (при прочих равных). Также ресурсов должно хватить, чтобы проект был воплощён в жизнь в полном объёме. Только в этом случае он сможет максимально раскрыть свой потенциал)
• разработать максимально оптимизированные схемы финансирования (такие схемы обязаны обеспечивать полную реализуемость проекта, способствовать снижению текущих, операционных, инвестиционных издержек, а также налоговых платежей, снижать уровни рисков системы финансирования проекта)
• создать программное обеспечение, автоматизирующее процесс расчета эффективности будущих вложений, процесс расчета потенциально возможных проблем и путей их решения. Подготовка лаконичной и, в тоже время, информативной презентации, полученной на основе расчёта по представленным данным, для демонстрации потенциальным инвесторам
• использование инструмента лизингового финансирования (предоставление актива в пользование без передачи права собственности).

Государственные меры усовершенствования

В свою очередь, государство также напрямую заинтересовано в повышении результатов от инвестиционных процессов, протекающих внутри страны.

Развитый рынок инвестиций это хороший инструмент мотивации и локомотив роста для экономики. Поэтому, благодаря государственному регулированию инвестиций можно значительно усилить инвестиционную сферу. Какие шаги может сделать для этого правительство нашей страны?

Основные пути совершенствования инвестиционной деятельности со стороны государства.

Представленные ниже меры могут применяться, как в масштабах всей страны, так и отдельно, в регионах, округах и крупных городских центрах:

• улучшение налогового законодательства применительно к инвестиционной деятельности, предоставление налоговых льгот и гос гарантий участникам инвестпроектов на конкурсной основе (понятные условия для получения налоговых льгот и гос гарантий)
• понятный порядок получения земельных участков
• переход к целевому финансированию на конкурсной основе
• создание совместных с государством крупных инвестиционных проектов. Данная мера способствует привлечению новых стратегических инвесторов в экономику
• наличие необходимых трудовых ресурсов для реализации идеи (квалифицированность и наличие рабочего персонала)
• правовая защита инвесторов со стороны государства
• понятные приоритеты в государственной инвестиционной деятельности
• улучшение инвестиционного климата страны, повышение инвестиционной активности
• также одним из путей совершенствования инвестиционной деятельности предприятия будет повышение конкуренции на рынке, появление новых крупных участников
• эффективное законотворчество в части инвестиционного процесса и его участников
• совершенствование инструментов регулирования инвестиционной деятельности со стороны государства
• создание возможностей для привлечения средств иностранных и других частных инвесторов, различных внебюджетных фондов и т.п.
• создание и развитие рынка инвестиций.

Источник

Совершенствование инвестиционной деятельности

Совершенствование инвестиционной деятельности это различные пути улучшения экономических и финансовых показателей от осуществленных инвестиций экономического субъекта. Это и повышение эффективности инвестиций, увеличение их отдачи, снижение рисков, автоматизация процесса инвестирования, улучшение информационного и правового поля вложений.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Со стороны государства стимулирующие меры по совершенствованию инвестиционной деятельности заключаются в следующем:

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

• улучшение инструментов регулирования инвестиционной деятельности со стороны государства
• разработка и создание общих инвестиционных проектов и предложений способных привлечь стратегических инвесторов.

Всем хорошо известно, что средства для вложений имеют свои источники и именно от этих источников зависит качество и успешность проведения инвестиционной деятельности.

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

С точки зрения финансирования инвестиционной деятельности, путем для её совершенствования может служить построение определенной схемы привлечения инвестиций способной отвечать всем необходимым параметрам запланированных инвестиций и обеспечивать реализацию стратегических целей и задач экономического субъекта.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Схема финансирования инвестиционной деятельности:

p, blockquote 6,1,0,0,0 —>

• должна полностью обеспечивать необходимый объем инвестиций для реализации инвестиционного проекта
• должна постоянно работать над оптимизацией структуры вложений и оптимизацией налоговых платежей
• способствовать снижению инвестиционных рисков и снижению издержек инвестиционного процесса
• поддерживать разумный баланс в соотношении привлеченных средств и размером извлекаемой прибыли от инвестиций.

Если смотреть на инвестиционную деятельность с точки зрения привлечения потенциальных инвесторов и их средств, то путем совершенствования этого процесса может служить его автоматизация. Речь идет о программных продуктах способных упростить процедуру расчета эффективности инвестиций для потенциальных инвесторов.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Каждого инвестора интересует размер экономического благо, которое он получит в результате своих вложений и по большей части привлечение инвестиционных средств упирается в доказательство успешности и прибыльности того или иного инвестиционного проекта. Именно поэтому автоматизация данного процесса, а именно расчета эффективности, способно существенно усовершенствовать инвестиционную деятельность любого экономического субъекта.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Такие программные продукты способы проанализировать, оценить и дать прогноз финансовому будущему практически любой инвестиционной идеи, способно смоделировать различные экономические ситуации и, следовательно, дать инвестору всю необходимую информацию для принятия решения о вложении.

p, blockquote 9,0,0,1,0 —>

Таким образом, основными путям совершенствования инвестиционной деятельности являются:

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

• работа с инструментами налоговой системы, их оптимизация и снижение
• использование лизингового финансирования
• автоматизация процесса расчета эффективности инвестиционной деятельности.

Пути совершенствования инвестиционной деятельности в России

Современным путем совершенствования инвестиционной деятельности в России является переход от выделения государственных средств на производственные цели к их конкурсному размещению.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —> p, blockquote 12,0,0,0,1 —>

Размещение средств на конкурсной основе имеет целый ряд неоспоримых преимуществ:

• повышение уровня инвестиционной активности в стране
• привлечение крупных частных инвесторов в производство
• увеличение уровня конкуренции и качества производимой продукции либо услуг.

after —>

Источник

Совершенствование политики привлечения иностранных инвестиций в экономику РФ

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 28.01.2017 2017-01-28

Статья просмотрена: 2950 раз

Библиографическое описание:

Мусаева, У. М. Совершенствование политики привлечения иностранных инвестиций в экономику РФ / У. М. Мусаева, Д. М. Абдуллаев. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 4 (138). — С. 507-509. — URL: https://moluch.ru/archive/138/38890/ (дата обращения: 12.06.2021).

В статье рассмотрены сложившиеся в нынешних экономических условиях проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации, а также определены основные направления инвестиционной политики государства в краткосрочном периоде, которые определяют систему мер, обеспечивающих эффективное использование государственных и негосударственных инвестиционных ресурсов в целях реализации стратегических интересов Российской Федерации (повышение качества жизни населения, достижение экономического роста, развитие фундаментальной науки, образования, культуры, обеспечение обороны и безопасности страны), и являются неотъемлемой частью общей инвестиционной политики Российской Федерации.

Ключевые слова: иностранные инвестиции, инвестиционная активность, инвестиционный климат, инвестиционная политика РФ

Сегодня в Российской Федерации имеется множество проблем, которые осложняют ее участие в мировом обмене капиталом, способствующем повышению эффективности привлечения и использования иностранных инвестиций. Причинами низкой инвестиционной активности иностранного капитала в России, в создавшихся кризисных условиях, являются: очень высокая стоимость коммерческого кредита, наличие административных барьеров входа на рынок, недостаточное бюджетное финансирование национальных инвестиций, высокий уровень финансовых, в том числе инвестиционных рисков, во многом связанных с внешней блокадой России со стороны мирового сообщества, а также наличием санкций со стороны иностранных государств.

Данные Центрального Банка РФ по основным странам-инвесторам в экономику и показатели платежного баланса об оттоке капитала из РФ, свидетельствуют о том, что основная часть инвестиций из других стран является инвестициями российских компаний, вывезенными за рубеж. Подобная ситуация характеризует Россию как недостаточно привлекательную страну для иностранных инвесторов и компаний, так как зарубежные инвесторы, вкладывая в экономику нашей страны, руководствуются спекулятивными целями, инвестированием в высокоэффективные отрасли экономики РФ и открытием производства для работы на внутренний рынок страны. Вследствие того, что на данный момент экономика России замедляется, спекулянты не могут ожидать прирост стоимости их активов в будущих периодах.

Неблагоприятное состояние инвестиционного климата в России в современных условиях определяется такими факторами как: значительные размеры неплатежей и высокий удельный вес кредиторской задолженности предприятий по отношению к объему произведенной ими продукции, значительное превышение объемов вывоза российского капитала над притоком иностранных прямых инвестиций, несовершенство российского федерального и регионального законодательства, которое регулирует инвестиционную сферу, низкая рентабельность большинства предприятий реального сектора экономики и высокие инвестиционные риски [1].

Механизм привлечения и стимулирования притока иностранного капитала, существующий в России на данный момент, во многом исходит из того, что для иностранного инвестора приоритетным, предполагается, получить доступ к сырью и материально-техническим ресурсам, а также к обеспечению рынка сбыта готовой продукции. В сложившихся условиях наиболее эффективный способ привлечения иностранных компаний в Россию должен быть связан не только с налоговыми льготами или какими-либо преференциями, но и с такими показателями как: надежность, прозрачность законов, стабильность социальной и политической ситуации.

Для обеспечения роста экономики и с целью привлечения иностранного капитала очевидно, что в России необходимо реализовывать систему мер, направленных на формирование условий развития рыночных отношений и привлечение иностранных инвестиций в экономику путем создания благоприятного инвестиционного климата.

В качестве общих мер, направленных на создание благоприятных рыночных условий, могут рассматриваться:

‒ достижение внутренней согласованности между различными структурами власти, политическими партиями, общественными организациями и социальными группами,

‒ сокращение уровня преступности,

‒ налоговое стимулирование производства,

‒ формирование механизмов привлечения временно свободных денежных средств граждан и фирм на инвестиционные цели.

К числу мер по улучшению инвестиционного климата можно отнести:

‒ принятие закона о свободных экономических зонах,

‒ создание механизма привлечения иностранного капитала, в рамках которого создаются финансовые национальные институты, коммерческие банки, специализированные фонды, страховые компании, которые способны страховать иностранный капитал от инвестиционных, политических, финансовых и коммерческих рисков,

‒ создание системы информационно-посреднических центров, которые оказывают помощь иностранным инвесторам в подборе инвестиционных объектов.

С целью улучшения инвестиционного климата и привлечения иностранного капитала в России разрабатывают и внедряют механизмы «налоговых каникул» в отношении компаний, которые вносят совершенно новые технологии сроком от трех до пяти лет; вводят льготы по НДС и таможенным платежам при приобретении технологического оборудования для внедрения новых технологий; совершенствуют систему информационного и консультативного обеспечения и создают систему доступа иностранных инвесторов к информационным ресурсам, характеризующие инвестиционные возможности российской экономики и ее регионов.

Большое значение для привлечения иностранного капитала имеет создание благоприятного инвестиционного климата на уровне регионов, а именно:

‒ улучшение макроэкономических показателей, в том числе снижение уровня инфляции и кредитных процентов банков, укрепление финансового положения российских предприятий;

‒ развитие гарантийной системы, которая обеспечивала бы права инвесторов и защиту их собственности;

‒ развитие организационных и правовых мер, в том числе включающих контроль за целевым использованием амортизационных отчислений;

‒ разработку системы налоговых стимулов в области капитализации прибыли компаний путем снижения налогового бремени на инвестора и стимулирования его инвестиционной деятельности;

‒ разработку системы страхования инвестиций;

‒ разработку и внедрение механизмов государственной поддержки инновационно-инвестиционных проектов, направленных на современное производство, внедрение инноваций, обеспечение внедрения нано-технологий [3].

В декабре 2011 г. была основана организация, нацеленная на привлечение иностранных (прямых) инвестиций, а также на развитие среднего бизнеса — Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ). РФПИ создан для направления иностранных инвестиций в лидирующие предприятия быстрорастущих секторов экономики России. Российский фонд прямых инвестиций разрабатывает механизмы ускорения притока прямых инвестиций в экономику РФ, являя главным приоритетом именно обеспечение предельно максимальной доходности на капитал [4].

В 2014 году Российским фондом прямых инвестиций был запущен портал «Инвестируйте в Россию» (INVEST IN RUSSIA), представляющийся в виде интерактивного ресурса для зарубежных инвесторов. Данный портал являет собой базу данных всех инвестиционных проектов Российской Федерации, включая инвестиционные анонсы и проекты, реализованные с участием иностранных инвесторов [5].

Министерство экономического развития России совместно с органами государственной власти всех субъектов РФ разработало и разрабатывает различные мероприятия по притоку инвестиций в национальную экономику. Данные мероприятия охватывают всевозможные направления региональной инвестиционной политики и предусматривают конкретные меры по привлечению иностранных инвестиций в экономику субъектов Российской Федерации.

Так, к одним из государственных механизмов привлечения инвестиций (в частности ПИИ) в регионы относятся такие программы, как Инновационные территориальные кластеры в рамках реализации приоритетов социально-экономической политики. Отобранные Правительством Российской Федерации 25 кластеров (см. Приложение Б) в различных субъектах страны служат эффективным механизмом активизации внешнеэкономической интеграции, поскольку происходит ускоренное наращивание кадрового и инфраструктурного потенциала; развитие огромной сети надежных и конкурентоспособных поставщиков и различных сервисных организаций [6].

Инновационные территориальные кластеры базируются на территориях предприятий, которые характеризуются высокой динамикой роста объемов производства и огромным научно-техническим потенциалом всех образовательных и исследовательских организаций. Привлекательным для иностранных инвесторов также является то, что данные кластеры включают в себя наукограды, территории базирования особых экономических зон и закрытых территориальных образований, отличающихся, как уже было отмечено, особым режимом осуществления предпринимательской деятельности.

Таким образом, кластерный подход в виду успешной мировой практики, является одним из механизмов привлечения большого количества иностранных инвестиций. Однако, существует огромная проблема — полнота информации и доступ к ней. Вышеупомянутый портал «Инвестируйте в Россию» (INVEST IN RUSSIA) не предоставляет детальную информацию о проектах в рамках программы Инновационные территориальные кластеры. Более того, некоторые проекты и вовсе отсутствуют в базе данных, что представляет собой проблему привлечения инвестиций в отдельный инновационный кластер, субъекты и в экономику страны в целом. Иностранные инвесторы должны иметь выход к информационной платформе, на основании данных которой, смогут выделить для себя наиболее приоритетные проекты для инвестирования.

В связи с этим необходимо налаживание федеральной информационной системы, которая позволила бы иностранным инвесторам иметь доступ к информации о российских инвестиционных проектах. Данная информационная система должна обязательно соответствовать международным стандартам предоставления информации, обеспечивать прозрачность инициатора и его инвестиционного проекта, а также предоставлять информацию о финансовом состоянии инициатора проекта и доступ к прогнозным показателям бизнес-плана.

Таким образом, иностранные инвестиции являются важным фактором развития экономики, однако на современном этапе развития Россия имеет много проблем, которые затрудняют привлечение иностранного капитала в экономику. Выявленные проблемы должны лежать в основе разработки мероприятий по созданию благоприятного инвестиционного климата и привлечению иностранных инвесторов, что позволит обеспечить рост объемов иностранных инвестиций в экономику России.

Источник