Налогообложение инвестиций за рубежом

Ваши инвестиции за границей — что нужно знать о налогах

Современный финансовый рынок, буквально за какие — то последние двадцать лет, практически окончательно приобрел формы глобальной системы, где почти каждый может найти применение своим деньгам, вложив их в разнообразные активы.

Традиционно у российских граждан, инвестиции за рубежом, связаны в первую очередь с покупкой недвижимости в престижных странах, с их комфортом и курортными зонами. Но не малая часть российских инвесторов, даже относительно небогатые, все больше пользуются услугами международных рынков, вкладывая туда свои сбережения, покупая акции, облигации, открывая зарубежные счета в банках.

Это связно не только с тем, что наши соотечественники имеют в некотором роде опасения за сохранность своих капиталов в российских банках, которых день ото дня становится все меньше, но и тем, что многие привыкли жить по многу месяцев (лет) в различных странах, учить там своих детей, лечиться и т.д. Поэтому спрос на инвестиционные активы в зарубежных странах растет у россиян с каждым годом, чему служит свидетельством ежегодная статистика по оттоку капитала из России, который за последние пять лет составил порядка 500 млрд. долларов.

Но здесь идет речь не обязательно об олигархах и состоятельных семьях российских чиновников. Практически все российские брокерские компании, входящие в первую десятку рейтинга брокеров финансового рынка, предлагают в качестве услуги инвестирования на зарубежных фондовых рынках. Не говоря уже о том, что практически все форекс — брокеры и прочие «кухни», предлагающие торговать бинарными опционами, имеют иностранную (как правило, офшорную) юрисдикцию.

Но инвестирование в зарубежные активы, тем более на иностранных торговых площадках, имеют немало своей специфики, особенно всего того, что касается налогов. Знание о том, как и за что с вас будут брать налоги, там за границей, позволит не только эффективно управлять своим инвестиционным капиталом (пусть даже это всего несколько сот долларов), но избежать многих неприятностей. Особенно, когда, например, за неуплаченный налог с дохода по ценным бумагам, могут просто закрыть въезд в полюбившуюся вам страну.

В этой статье будет рассказано о том, какие виды налогов связанные с инвестированием в ценные бумаги, существуют в зарубежных странах, какова специфика начисления и удержания налогов с иностранных граждан, и даже о том, как можно воспользоваться налоговыми льготами.

Налоги на инвестиции в иностранные ценные бумаги

В отличие от России, где имеется простая система налогообложения доходов от инвестиций в ценные бумаги, в зарубежных странах существует довольно разнообразная и в некоторых случаях, сложная для понимания налоговая система.

В общем виде в зарубежных странах существует следующая система налогов на операции с ценными бумагами:

• налог на сделки с ценными бумагами (transaction);
• владения (possession)
• дивиденды (dividends)
• проценты (interest);
• прироста стоимости (capital gains).

Сделки с ценными бумагами облагаются налогом в той или иной форме в большинстве стран мира. Несмотря на то, что такие налоги существуют в разных формах (биржевой налог, гербовый сбор и т.д.), в практике они, как правило, объединяются общим названием – налог на операции с ценными бумагами (securities transaction tax).

Налоговая система в развитых странах, надо заметить, формировалась не один год, а десятилетиями и даже столетиями. Поэтому, несмотря на то, что все развитые страны имеют общее экономическое пространство, все же имеются существенные различия, как в понятии налогов на инвестиции в ценные бумаги, так и процедур учета, начисления и взимания этих налогов.

Давайте рассмотрим несколько подробнее эти интересные специфические моменты. По традиции начнем с США, как самой востребованной среди инвесторов всего мира страны, куда можно вложить деньги и где самый ликвидный и мощный финансовый рынок.

• В США налогом на операции с ценными бумагами (раздел Section 31 fee) облагается большинство сделок, осуществляемых на фондовом рынке. Его ставка равняется 0,003%. Введение данного налога было предусмотрено Законом о ценных бумагах и биржах (Securities Exchange Act) в 1934 году и имело своей целью покрытие годовых расходов Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission). К примеру, в 2016 году доход от налога составил 1,8 миллиардов долларов США, что примерно в 5 раз превышает расходы Комиссии.
• В Великобритании установлен гербовый сбор для ценных бумаг (в том числе бездокументарных) (Stamp Duty Reserve Tax) в размере 0,5% для операций с акциями и других финансовых операций. Налог уплачивается приобретателем ценной бумаги. Гербовый сбор введен Законом о финансовых услугах (Financial Services Act) в 1986 году.
• В европейском союзе налогообложение операций с ценными бумагами применяется: во Франции (Bourse tax), Италии (0,14% для сделок с акционерным капиталом, 0,16% – для долговых обязательств), Дании (0,5% для сделок с акционерным капиталом) и ряде других стран.

Однако в системе налогообложения инвесторов в развитых странах применяется практика, позволяющая иностранным инвесторам избежать двойного налогообложения. Чтобы вы, например, уплачивая налоги в Европе, не платили такой же налог у себя в России (или наоборот).

Договоры во избежание двойного налогообложения, как правило, имеют межгосударственный характер ,и в России имеется таких договоров более чем с 80 странами. К странам, применяющим специальную пониженную ставку, для дивидендов, относятся: Австрия, Бельгия, Чешская Республика, Дания, Италия, Корея, Нидерланды, Польша, Португалия.

Некоторые страны, такие как Финляндия, Норвегия и Швеция, перешли, к так называемой, налоговой системе с двойным режимом налогообложения доходов (dual income tax system). В ней доходы от заработной платы облагаются по более высокой ставке, нежели доходы от капитала, что является в некотором смысле попыткой создания благоприятного для иностранного инвестора налогового режима.

Кроме непосредственного налогообложения инвестиций в ценные бумаги, в некоторых странах применяются стимулирующие меры для привлечения инвесторов и предоставляются налоговые льготы или вычеты. Например, в двух странах Евросоюза, Германии и Люксембурге, применяется пятидесятипроцентное освобождение от налога на доходы от сделок с ценными бумагами для физических лиц (к примеру, если сумма дивидендов составляет 1000 евро, то налогообложению подвергается только 500 евро).

В Греции дивиденды, полученные внутри государства, полностью освобождаются от налогообложения для физических лиц. Еще одним способом смягчения двойного налогообложения дивидендов является предоставление физическим лицам налогового кредита для дивидендов (dividend imputation credit) для частичного или полного зачета корпорационного налога. Такой метод часто называют импутационным (dividend imputation method).

К государствам, предоставляющим частичный зачет по налогу на операции с акциями или долговыми инструментами (облигации), относятся — Канада, Франция, Великобритания. Полный зачет предоставляется в Австралии, Финляндии, Италии, Мексике и Новой Зеландии.

В заключение

Стоит отметить, что приведенный материал — это всего лишь малая часть того, что касается налогов, с которыми сталкиваются инвесторы в зарубежных странах. Но уже, хотя бы примерное представление о том, как и какие налоги, уплачиваются за границей, позволит даже начинающим инвесторам грамотно построить свою инвестиционную стратегию. Это даст возможность не только избежать неприятностей со своими деньгами, но и получить более высокую отдачу от своего инвестированного капитала.

Источник

Какие налоги платит инвестор

Делиться прибылью с государством — удовольствие сомнительное, но неизбежное. Какие налоги и когда платит инвестор, кто выступает налоговым агентом, разбираемся в этой статье.

Что влияет на налоговые ставки и облагаемые доходы?

В большинстве стран (кроме США) налоговые последствия инвестиций определяются резидентством, например, как в России.

Кто считается налоговым резидентом РФ? Физическое лицо признается налоговым резидентом Российской Федерации, если оно находится на территории РФ не менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в РФ не прерывается на периоды его выезда за пределы РФ для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения. В 2020 году, правда, правительство РФ согласовало, что вы можете себя признать налоговым резидентом РФ, даже если пробыли тут всего 90 дней, для этого вам потребуется подать уведомление в налоговую.

Резидентством определяются следующие два момента:

• вы платите в РФ налоги как с доходов, полученных от источников в России, так и от источников за рубежом;.
• к большинству ваших доходов применяется ставка 13% (в противном случае для большинства доходов — 30%, для дивидендов от российских компаний — 15%).

С 2021 года с доходов, превышающих 5 млн рублей за год, будет взиматься налог по ставке 15%, кроме:

• доходов от продажи имущества, КРОМЕ ценных бумаг;
• доходов в виде дарения;
• доходов в виде страховых выплат и выплат по пенсионным программам.

В отношении этих групп будет применяться привычная ставка 13%, сколько бы они ни составили.

В части зарубежных доходов есть тонкость: если с них за рубежом взимались налоги, то вам, если вы резидент, нужно проверить, заключила ли Россия с этой страной соглашение об избежании налогообложения. Если заключила (а у России такие соглашения есть с большинством стран), вы можете зачесть уплаченный за рубежом налог в счет уплаты НДФЛ в России.

Например, если в США с вас сняли налог 10%, то в РФ вам нужно будет заплатить лишь 3% (до ставки 13%; либо до ставки 15%, если ваш доход превышает 5 млн рублей за год). Если с вас за рубежом сняли больше, чем вы должны заплатить в РФ, то в России ничего доплачивать не нужно, останется только подать декларацию.

И еще одна тонкость. Если вы инвестируете в инструменты не в рублях, а в валюте, то налог с финансового результата будет считаться в пересчете на рубли.

Скажем, если вы купили акцию за 100 долларов и в день покупки 1 доллар стоил 30 рублей, а потом вы продали ее за те же 100 долларов, а доллар в день продажи стоил 70 рублей, то вы столкнетесь с налогом: 13% с разницы 70*100 — 30*100.

Налогообложение любых инструментов в иностранной валюте в части разницы между ценой покупки и продажи будет происходить через пересчет в рубли. Исключение: вклады в валюте и суверенные еврооблигации РФ, то есть государственные облигации РФ в иностранной валюте.

А теперь — к налогам для разных вариантов капиталовложений.

Вклады

Налогообложение доходов в виде процентов по банковским картам, накопительным счетам и по вкладам до 1 января 2021 года привязано к ключевой ставке ЦБ РФ (для рублей) и к ставке 9% (для валюты), а налоговым агентом, который считал и платил налог в бюджет, был банк.

• Вклады, счета и доходные карты в рублях облагались по ставке 35% с превышения ключевой ставки плюс 5 процентных пунктов. Например, если ключевая ставка составляла 4%, то налогом облагался только доход с вклада со ставкой свыше 9% годовых, причем только в части, превышающей 9% годовых, — и это превышение облагалось по ставке 35%.
• Вклады в валюте: если ставка по вкладу в валюте была выше 9%, то до 1 января 2021 года с превышения банк брал налог по ставке 35%.

С 2021 года все меняется. Вот как будет облагаться налогом процентный доход по банковским вкладам, накопительным счетам, картам и проч. Сперва надо посчитать неналогооблагаемый лимит процентов по всем банковским вкладам, картам, счетам на год: умножаем 1 млн рублей на ключевую ставку ЦБ РФ на 1 января года, по которому мы хотим посчитать лимит. Если на 2021 год, то умножаем ключевую ставку по состоянию на на 1 января 2021 года на 1 млн рублей. Допустим, ключевая ставка будет 4%. Значит, необлагаемый налогом лимит процентного дохода по всем вашим вкладам, счетам, картам на 2021 год — 40 тыс. рублей. Все, что вы получите в качестве процентов по всем вкладам, счетам, картам в 2021-м свыше этой суммы, будет облагаться по ставке 13%. Эскроу-счета и рублевые вклады со ставкой не выше 1% годовых (весь год) в расчете не участвуют.

Считать налог по процентному доходу будет уже не банк, как это было до 2021 года, а налоговая: начиная с 2022-го она будет в начале года получать от банков данные о том, кто кому какой процентный доход выплатил, и в конце 2022 года все физлица, у кого получилось превышение неналогооблагаемого лимита, получат от налоговой уведомление об уплате налога по ставке 13% с превышения. Заплатить его нужно будет самостоятельно, но сумму за вас посчитает налоговая.

Слитки, монеты, ОМС

Налогообложение по слиткам, монетам и обезличенным металлическим счетам.

• Слитки и монеты: 13% с положительной разницы между ценой покупки и продажи. Декларацию подаете вы сами, налог считаете и платите вы сами. Но если вы владели ими три года и более, то к вам применяется имущественный налоговый вычет, вы не подаете декларацию и не платите налог.
• Обезличенный металлический счет: 13% с процентов, если банк вам начисляет проценты по такому счету. Этот налог банк сам посчитает и заплатит за вас. И 13% с положительной разницы между продажей обезличенных граммов металла и покупкой, но в этом случае уже вы сами подаете декларацию и платите налог. Если владели этими обезличенными граммами три года и более, то не подаете декларацию и не платите налог, поскольку к вам применяется имущественный вычет.

Финансовые рынки

Напомним, разница между ценой покупки и продажи для инструментов в валюте считается в пересчете на курс рубля на день продажи и день покупки (кроме суверенных еврооблигаций РФ).

Если вы инвестируете через иностранную финансовую организацию, то она не является налоговым агентом в РФ, так что расчет налогов и уплата их, как и подача декларации, ляжет на вас.

Теперь подробнее о том, какие налоги нужно платить с доходов от инвестиционных инструментов.

Инвестиционные фонды (ПИФы и ETF)

Налог уплачивается при продаже паев фонда с полученной прибыли (разницы между ценой продажи и ценой покупки пая), взимается налог по ставке 13%, налоговый агент — управляющая компания (если это не биржевой фонд) или брокер/банк/УК, если это биржевой фонд, который вы купили на брокерский счет. Если фонд распределяет прибыль между пайщиками (это характерно для ЗПИФов недвижимости, так как на российском рынке фонды акций и облигаций не делают выплат), то с выплачиваемой пайщикам суммы управляющая компания взимает 13%.

Облигации

С положительной разницы между ценой продажи и покупки брокер/банк/УК взимает налог 13%.

Купонный доход облагается налогом по следующей схеме:

— до 1 января 2021 года:

• государственные (ОФЗ — облигации федерального займа) и муниципальные облигации, включая суверенные еврооблигации РФ — 0% с купона, 13% с разницы цены покупки и продажи;
• еврооблигации любых эмитентов, кроме суверенных еврооблигаций РФ, — 13% с купонного дохода и 13% с разницы цены покупки и продажи;
• рублевые корпоративные облигации российских компаний на нашем российском рынке, 2016 года выпуска и ранее — 13% с купонного дохода и 13% с разницы цены покупки и продажи;
• рублевые корпоративные облигации российских компаний на нашем российском рынке, 2017 года выпуска и позже — 13% с разницы цены покупки и продажи, купонный же доход облагается так: с превышения ключевой ставки 5%;

— с 1 января 2021 года: купонный доход по всем облигациям будет облагаться по ставке 13%. От суммы, вложенной в облигации, ставка не зависит.

Акции

Налог 13% с положительной разницы между ценой продажи и покупки взимает брокер/банк/УК. Дивиденды облагаются налогом следующим образом.

• Если это российская компания, зарегистрированная в России, то она удерживает налог 13% с дивидендов. Правда, если она на выплату дивидендов использует прибыль, которая частично состоит из дивидендов от других компаний, то с этой суммы налог не удерживается. Так что вполне может быть ситуация, что вам выплатят дивиденды, с которых взяли 11% или еще меньше, потому что в них «зашиты» дивиденды от других компаний (налог с которых был уплачен компанией-акционером ранее). Примеры компаний, которые на дивидендные выплаты используют прибыль, состоящую частично из дивидендов от других компаний, — «АФК Система», ФСК ЕЭС и т. д.
• Если это российская компания, но она зарегистрирована не в России (скажем, в Нидерландах, в офшорных зонах и т. д. — см. «Полиметалл», X5 Retail Group и проч.), то с дивидендов она удерживает налог, установленный для ее юрисдикции: для Нидерландов это 15%, для офшоров 0% и т. д. Если с вас удержат налог — надо проверять, есть ли у РФ соглашение об избежании двойного налогообложения, чтобы понимать, доплачивать что-то в России или нет.
• Если это зарубежная компания (типа AT&T и т. д.), она будет удерживать налог в соответствии с законами своей страны. Для американских компаний в большинстве своем действует правило: если вы заполнили через брокера/банк/УК форму W-8BEN, то американская компания с дивидендов возьмет 10% как с нерезидента США, и вам надо будет доплатить в РФ 3%. Если не заполнили — возьмут 30%. Исключения: дивиденды REIT (компаний, владеющих недвижимостью) в любом случае облагаются 30%, а дивиденды компаний организационно-правовой формы MLP/LP попадают под налог 37%, если вы не партнер компании, конечно (для них — 21%). Если это компании других стран, то надо смотреть законодательство соответствующей страны — так, немецкие компании с дивидендов берут 26,375%, французские — 28% и т. д.

Структурные продукты

Взимается налог 13% с выплат (если это продукт с регулярными выплатами) и 13% с прибыли как разница между суммой вложений и финальной полученной суммой.

Фьючерсы, опционы

Брокер удержит с нас 13% от прибыли.

Льготы по инвестиционным инструментам

Если вы приобретаете инвестиционные инструменты на ИИС с вычетом типа Б, то вы избегаете НДФЛ по ставке 13% со всех доходов, кроме дивидендов.

Если вы приобретаете паи открытых ПИФов под управлением российских УК либо покупаете ценные бумаги, допущенные к торгам на российском организованном рынке ценных бумаг, и держите их три года и более (можно отдавать в заем и РЕПО), то вы имеете право на льготу долгосрочного владения: вы сможете уменьшить прибыль на сумму инвестиционного вычета (3 млн за каждый год владения). Неважно, покупали вы бумаги на российском рынке или нет. Главное, чтобы вы купили бумаги, которые были допущены к торгам на российском рынке. Например, если вы купите акции AT&T на NYSE и продержите три года, то льгота будет действовать, так как эти акции допущены к торгам на российском рынке.

Есть еще специфические льготы.

• Ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики из реестра Мосбиржи имеют льготное налогообложение: прибыль от продажи таких бумаг не будет облагаться налогом, если ценные бумаги были у инвестора в собственности больше года и проданы до 1 января 2023 года. Либо если они были в собственности более пяти лет и проданы после 1 января 2023 года.
• Необращающиеся ценные бумаги. Если инвестор к моменту продажи в течение пяти лет непрерывно владел акциями и они все это время были необращающимися, НДФЛ платить не нужно.

Страховые и пенсионные программы

Налогообложение по страхованию жизни и программам НПФ схожи.

• Выплаты по пенсионным программам страхования жизни и НПФ, заключенным в свою пользу, не облагаются налогом, то есть вся заработанная страховой и НПФ прибыль достается вам без НДФЛ. Но если это программа в пользу третьих лиц, то вся выплата, а не только полученная за период программы прибыль, облагается по ставке 13%. Налоговый агент — страховая компания и НПФ.
• Выплата по накопительному, инвестиционному страхованию в свою пользу и в пользу близких родственников облагается по ставке 13%, но только с дохода, превышающего ключевую ставку за период программы. Кто такие близкие родственники? Согласно Семейному кодексу РФ, это супруги, родители и дети, в том числе усыновители и усыновленные, дедушка, бабушка и внуки, полнородные и неполнородные (имеющие общих отца или мать) братья и сестры. Скажем, если вы вложили в инвестиционное страхование жизни 300 тыс. рублей и доходность программы составила за первый год 3,9%, за второй — 4%, за третий — 4%, а ключевая ставка все это время была 4%, то с вас не удержат налог, поскольку прибыль никогда не превышала ключевую ставку. Налоговый агент — страховая компания и НПФ.
• Досрочное изъятие из страховки и НПФ облагается по ставке 13% с разницы полученной суммы и взносов. Допустим, вы внесли в инвестиционное страхование жизни 300 тыс., а через год передумали и попросили вернуть взносы. Скорее всего, вам вернут меньше 300 тыс. И тогда у вас не будет налога, так как вам вернули меньше, чем вы внесли. А вот в НПФ, скорее всего, вы изымете больше, чем вложили, так что с прироста у вас удержат 13%. Даже если налог и возникнет, то его считают страховая и НПФ, вам не требуется ни декларацию заполнять, ни налог платить.

Источник