Наименее рискованная инвестиция это

Разбор: чем отличаются высокорисковые и низкорисковые инвестиции

Риск – это фундаментальное понятие при инвестициях. Никакое обсуждение прибыльности различных стратегий и финансовых инструментов не имеет смысла без анализа их рискованности. Однако для определение уровня риска и всех влияющих на него факторов – непростое дело, особенно для инвесторов-новичков.

Сегодня мы поговорим о том, чем отличаются высокорисковые и низкорисковые инвестиции.

Риск и волатильность

Довольно часто в качестве связанного с риском фактора выступает волатильность. Это мера, показывающая, как сильно определенная цифра может меняться с течением времени. Чем шире окно возможных изменений, тем выше вероятность того, что какие-то из этих изменений окажутся негативными. Волатильность относительно просто измерить – это плюс. Но это не идеальный инструмент определения уровня риска.

На практике, тот факт, что более волатильная акция или другой финансовый инструмент подвергает владельца большему числу возможных исходов, это еще не означает, что нечто плохое обязательно произойдет. Во многих случаях волатильность можно сравнить с турбулентностью при авиаперелетах – немного неприятно, но не имеет ничего общего с реальной катастрофой.

Риск лучше воспринимать как вероятность или возможность того, что актив на постоянной основе потеряет свою цену или она не вырастет до нужного инвестору уровня. Например, если он планирует заработать на сделке 15%, то вероятность того, что выгода окажется ниже – это риск инвестиции.

При этом, недостаточная продуктивность торговой стратегии относительно более общего показателя типа роста индекса. Например, если индекс S&P 500 вырос на 10%, конкретная акция выросла на 8%, а инвестор ожидал получить прибыль в размере 7% – это не будет ситуацией, где реализовался риск.

Что такое высокорисковые инвестиции

Портал Investopedia так описывает высокорисковые и низкорисковые инвестиции. В общем случае, инвестиции считаются высокорисковыми, если при их совершении высока вероятность существенной или полной потери денег или недополучения прибыли на уровне ожиданий. Опять же, здесь многое зависит от воспроиятия.

Например, если описать какую-то инвестицию, как имеющую шансы принести ожидаемую прибыль на уровне 50 на 50 – кому-то это покажется рискованным. Если же вероятность того, что инвестиция не принесет желаемой прибыли находится на уровне 95% – это будет слишком рискованно почти для всех.

Это означает, что оценивать нужно не только вероятность негативного исхода, но и масштаб возможных потерь.

Низкорисковые инвестиции

В свою очередь, низкорисковые инвестиции не только означают защиту против потерь, это также значит, что даже в случае реализации негативного сценария последствия не будут ужасающими.

К примеру, акции компании из сферы биотехнологий считаются высокорискованными. Примерно 85-90% всех экспериментов с новыми лекарствами заканчиваются неудачей, и как следствие, многие акции компаний сектора биотеха в конце концов тоже сильно теряют в цене.

То есть тут велик шанс как недополучения прибыли, так и полной потери денег (обычно, если у биотехнологической компании плохи дела, акции теряют в цене 95% и больше).

И напротив, покупка облигаций федерального займа с помощью счета ИИС – это инвестиция с низким риском. Во-первых, льготы по такому счету (налоговый вычет на 13% или освобождение от налога на прибыль при инвестициях) позволяют увеличить общую прибыльность. Высокий уровень надежности достигается за счет того, что облигации федерального займа – это долг государства. Если оно откажется по нему платить, это будет означать дефолт с соответствующими последствиями для всей финансовой системы страны. Шанс на это крайне мал.

Другие варианты низкорисковых инвестиций – модельные портфели и структурные продукты, где возможные потери также ограничены.

Что еще нужно знать

При определении уровня риска существуют и другие параметры, которые стоит учитывать. Например, диверсификация оказывает влияние на рискованность инвестиционного портфеля. К примеру, акции крупных компаний, которые платят дивиденды, обычно довольно надежны – с ними можно получать предсказуемый заработок, который, правда, не будет очень большим.

Но одна компания всегда может обанкротиться, а сразу много компаний – вряд ли. Поэтому держать все акции в одной корзине не стоит, ведь если все средства инвестора сосредоточены в одном активе, вероятность негативного исхода растет. Если же в портфеле десять активов, риск значительно снижается.

Кроме того, важно анализировать уровень риска каждого актива. Если в портфолио разные инструменты, но все с одинаковым уровнем риска, это может быть опасно. То есть, шанс авиакатастрофы в целом всегда невелик, но у множества крупных авиакомпания происходили авиакатастрофы. Если у вас в портфеле только гособлигации – риски низки, но если они реализуются, последствия будут катастрофическими.

Также на риск влияет горизонт планирования инвестора. Если он хочет получить прибыль очень быстро, обычно риск будет выше, чем при долгосрочном инвестировании.

В любом случае, анализировать нужно не только вероятность негативного исхода, но и масштабы возможных потерь.

Источник

Виды инвестиций по степени риска и диверсификация портфеля

Инвестиции бывают трех видов по степени риска: консервативные, умеренные, агрессивные. Именно на показатель риска в первую очередь и нужно ориентироваться. Вообще, любой доход это про риск. Правила едины: чем больше доход, тем больше риск. Самые надежные инвестиции приносят самый маленький доход, как депозит в банке.

При инвестировании нужно учитывать свое текущее положение, возраст, доходы, склонность к риску. Это не значит, что если вы человек рисковый, вам нужно использовать только самые рисковые инвестиции. Вы должны сделать себе портфель из активов разной степени риска.

Консервативные инвестиции наименее рискованные. По мнению запада, в России в принципе нет консервативных инвестиций и в этом есть правда. Рейтинг надежности России не высок. Но в целом, консервативные инвестиции это депозит в банк с рейтингом A и выше, облигации государственного займа с рейтингом выше A или фонды таких облигаций, накопительное страхование жизни, недвижимость в странах с рейтингом A и выше. Рекомендуют вкладывать в фонды облигаций развитых и развивающихся стран. Консервативные инвестиции дают доходность 5-12% годовых.

Умеренные инвестиции могут включать акции в «голубые фишки». Это акции компаний первого уровня с порядком в финансах. Так же облигации средней надежности (России и стран с рейтингом ВВВ), ПИФ, ETF голубых фишек развитых стран, недвижимость в странах с рейтингом BBB и BB . Например, ETF фонд недвижимости (Vanguard reit), ETF фонд золота (SPDR GOLD TRUST). Доходность может быть около 12-25%.

Агрессивные инвестиции это все, что потенциально может дать доходность больше 25-30%. Конечно же, это разнообразные акции развивающихся компаний, стартапов, инвестиции в бизнес. Тут риск потери увеличивается прямо пропорционально доходности. Это могут быть фонды акций с высокими дивидендами и фонды акций малых компаний (ETF iShares iBox& high yield), хедж фонды, недвижимость в странах с рейтингом ниже BB.

Поэтому рекомендуется создавать портфель, включающий все виды риска. Самая важная деталь в инвестировании — диверсификация.

• Консервативные (обычно берут свой возраст) 30%
• Умеренные 35%
• Агрессивные 35%

Зарубежом можно купить программы накопительного страхования, акции, взаимные фонды (аналоги ПИФ), хедж-фонды и др. Покупать можно через представительство зарубежного брокера, вложения от 5000 дол.

Количество активов должно быть от 5 до 20 для хорошей диверсификации и сохранения контроля.

Если совсем не будет агрессивных инвестиций в портфеле, то портфель будет расти слишком медленно. Если же их будет много, есть риск потерять бОльшую часть капитала. Первая задача инвестора — сохранить капитал.

Правило №1: Никогда не теряй денег.
Правило №2: Никогда не забывай правило №1.

Подпишись на телеграм-канал проекта и получай посты прямо в мессенджере – Financehacks.

Кредитка “110 дней без %” от Райффайзенбанка БЕСПЛАТНО вместо 1800₽ в год. В первые 2 месяца с карты можно снимать весь кредитный лимит без комиссии и с сохранением льготного периода.

Тинькофф Black — 1% на всё и повышенный 3-15% в трех выбранных категориях. Спецпредложения до 30%.

Источник

Какие инвестиции являются наименее рисковыми

Инвестпривет, друзья! Меня часто спрашивают, какие инвестиции являются наименее рисковыми. И я подготовил для вас ответ. Низкорисковые инвестиции – это вложения, которые отличаются надежностью и стабильностью выплат. Классический пример – недвижимость. С ней мало что может случится, обесценивание в долгосрочной перспективе ей не грозит, а доход она способна генерировать постоянный. Но у недвижки свои минусы – дорогое обслуживание (квартплата), налоги, ей периодически нужен ремонт. Да и стоит даже однушка очень дорого. Поэтому я выделил несколько классов активов, которые не только наименее рисковые, но и по карману вполне себе начинающему инвестору.

Облигации федерального займа

Это, пожалуй, самый сверхнадежный актив. Это долговые обязательства нашей страны, а если быть точнее – Минфина. Доходность по ним обеспечивается государством, а государство нас никогда не подводило а если к государству придет большой полярный зверь, то плохо будет всем. Так что пока Минфин платежеспособен – ОФЗ тоже платежеспособны и очень надежны.

Доходность по ОФЗ составляет порядка 7-8% годовых. Если Центробанк продолжит повышать ставку, то номинальная стоимость облигаций поползет вниз (а она и так уже низко), и доходность станет выше.

Те же яйца, только в профиль. Народные облигации – это те же ОФЗ, т.е. выпускаются Минфином, а купонный доход обеспечивается государством. Но купить их можно в Сбербанке или ВТБ и лотом от 50 тысяч рублей. Доходность 3-его выпуска ОФЗ-н ступенчатая, в среднем – 7,7% годовых. Продажа осуществляется только физическим лицам.

Казначейские облигации США (трежерис)

Это ОФЗ, только по-американски. Тоже сверхнадежны – выполняют сейчас роль защитного актива, как когда-то золото. Если экономику лихорадит – все покупают трежерис (даже слово подходит – в переводе с английского treasures означает «драгоценность»).

Обычно казначейские облигации США выпускают 10-летними выпусками. Это самые популярные и ходовые долговые расписки в мире.

Доходность по ним составляет порядка 1-2% годовых. Но это в долларах. Учитывая, как сильно рубль девальвирует относительно американца, получается, что покупка трежерис очень выгодна.

Напрямую у россиян купить казначейские облигации США не выйдет. Но можно купить ETF на них – а именно FinEx Cash Equivalents UCITS ETF. Произвести покупку ETF можно на Московской бирже.

Муниципальные и субфедеральные облигации

Субъекты РФ (области, республики и даже города) тоже выпускают облигации. Доходность по ним чуть выше, чем по ОФЗ. Например, по облигации БелогородскаяОбл-34010-об предлагается купон 9,81% годовых, Москва-3208-об 6%, а ТомскАдм-34005-об целых 14%.

Часто такие облигации эмитируются с амортизацией – т.е. держателю бумаги выплачивается вместе с купоном часть номинала. Это позволяет субъектам распределить кредитную нагрузку и не допустить резких финансовых потерь из-за погашения бонда.

Читайте также:  Разгон видеокарты для майнинга 2070 super

Считается, что субфеды и муниципалы такие же надежные, как и ОФЗ. Но на самом деле по ним риск дефолта выше, потому больше и доходность (премия за риск). Но в целом можно быть уверенным, чем если у какого-нибудь субъекта начнутся проблемы, то матушка Россия его спасет.

Облигации «голубых фишек»

Речь идет о долговых бумагах крупных компаний с госучастием. Например, отличным вариантом будет приобретение облигаций Сбербанка, ВТБ, Газпрома, РЖД, Бинбанка, ПИК, МКБ, АФК Система, Дельта Кредит и т.д.

Суть в том, чтобы выбрать надежные компании с высоким кредитный рейтингом – в идеале ВВ+ и выше. Доходность таких облигаций находится в диапазоне от 9% до 12%.

Если облигация выпущена после 2018 года, то с купона не надо платить налог. Если до этого времени – будьте добры, заплатите 13% от дохода.

Но риски невыплаты купонного дохода всё же остаются. Например, когда-то РЖД допустили дефолт по одному из выпусков. Из недавних новостей – дефолт «Домашних денег». Так что отдавайте предпочтение серьезным компаниям.

Это биржевой фонд, где под одной упаковкой собран целый индекс – акций или облигаций. ETF бывают на самые разные индексы. В России их немного – всего 15 штук и еще один от Сбербанка.

ETF безопасны за счет своей широкой диверсификации – под капотом у них десятки и даже сотни эмитентов, входящих в индексы США, Германии, Великобритании, России и других стран. Короче, это акций и облигации самых доходных и надежных компаний.

В среднем доходность ETF составляет 15-20% – но всё зависит от выбранного индекса. Подробнее о ETF и о том, как их купить на Московской бирже – вот в этой статье.

Тоже относительно безопасный – и самое главное – простой способ инвестировать разом сразу в несколько компаний. ПИФы в отличие от ETF активно управляются, и иногда даже – очень успешно.

Эй, а где золото и недвижка?

Как видите, в список самых безопасных инвестиций попали в основном облигации. И это не удивительно. Именно бонды считаются самым низкорисковым активов, доступным даже начинающим инвесторам.

При этом в список я не включил некоторые активы, которые традиционно считаются безопасными. Вот они и вот причина их невключения:

• Золото – вроде как защитный актив, но не растет оно ни фига, не растет! Во время кризиса дорожают только долговые расписки США, всё остальное идет лесом. Поэтому читать золото низкорисковым – на мой взгляд, опрометчиво.

• Недвижимость – просто потому что дорого. И нужна ипотека, на которую при наших реалиях сложно накопить. Но можно.
• Евробонды – тоже потому что дорого. В среднем самая дешевая еврооблигация стоит 1000 баксов, плюс копеечный доход – 1-2% годовых, пусть и валюте. А риски наши, российские. Лучше выбрать казначейские облигации США.

Еще сюда не попали акции и криптовалюта, а также ПАММ-счета. Но тут, как говорится, и так понятно.

Заключение

Для чего могут понадобится низкорисковые инвестиции? Да для самых разных целей! Например, вы только делаете первые шаги в инвестировании и хотите «попробовать». Рекомендую вам стратегию ОФЗ+ИИС. Или вы решили откладывать капитал на пенсию (а этим капиталом рисковать нельзя!). Как это сделать правильно, я тоже писал в статье про пенсионные накопления. Или вы решили копить на квартиру. В любом случае такие инвестиции вам пригодятся. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник