Можно ли майнить стейблкоин

Алгоритмический стейблкоин раскрывает двери для майнеров.

Стейблкоины (стабильные криптовалюты) — сейчас в моде, и каждый пытается стать следующим Tether (USDT). Хотя суть этих криптовалют в неизменной цене, это не мешает людям пытаться на них заработать. Uphold позволяет пользователям получать (потенциально) более высокий процент, чем предлагают банки. Некоторые стейблкоины идут в рост и достигают цены в 1.10-1.20 USD на некоторых биржах. А Kowala (kUSD) — алгоритмическая система, о которой мы писали раньше, подкрепленная математикой и кодом, открыла публичную продажу своих майнинговых токенов, которые позволят всем желающим поддерживать экосистему в обмен на основные токены стейблкоина.

Напомним, что команда Kowala хочет добиться привязки своего стабильного токена kUSD к стоимости доллара США. Специальный майнинговый токен mUSD, который сейчас находится в открытой продаже, предоставляет пользователям право на майнинг на блокчейне Kowala, работающему по механизму консенсуса dPoS. Сам kUSD же, распределяется в качестве вознаграждения за майнинг. Путем автоматического сжигания комиссий за транзакции и изменения вознаграждения за блок при майнинге, ожидается, что значение цены kUSD будет максимально близко к доллару.

Рекомендуемые биржи для приобретения криптовалют:

Да, это наша реклама 🙂

Как будет работать майнинг стеблкоина?

Предпродажа токена mUSD будет доступна более чем половине населения мира, включая аккредитованных в США инвесторов и некоторых других юрисдикций, говорится в пресс-релизе компании Kowala. mUSD является ценной бумагой категории D по законодательству США, а участвующие покупатели должны принять будут принять специальное соглашение, что делает всю схему очень творческим подходом к продаже ценных бумаг.

Токены будут доставлены покупателям по завершении работы над системой, ожидаемым в начале 2019 года.

Компания надеется выручить около $ 36 миллионов долларов, по цене $ 0,098 за один mUSD. При фиксированном количестве токенов mUSD около миллиарда единиц, для предпродажи предлагается около одной трети из общего числа.

“На сегодняшний день есть 74 держателя токенов, в том числе и сама компания Kowala, которая контролирует примерно 35% токенов mUSD (до текущей предпродажи)». Мы хотим привлечь долгосрочных партнеров, таких как платежные платформы, биржи, поставщики кошельков и т. д. ” — заявил генеральный директор Kowala Эйланд Гловер(Eiland Glover).

Хотя сам стейблкоин еще не запущен, Kowala уже договорились о размещении на двух биржах: Exrates и RightBTC. Г-н Гловер ожидает большего:

“Поскольку kUSD не поддерживается реальными активами, обладатели майнинговых токенов смогут получать доход, по мере роста рыночной капитализации kUSD. Недавно нами начали интересоваться биржи и поставщики кошельков, которые видят возможность сначала получить mUSD, а затем стимулировать спрос на kUSD, после листинга на своей платформе.”

Но не стоит торопиться инвестировать в данный проект. Существует множество опасений по поводу устойчивости модели алгоритмических стейблкоинов, включая и возможность того, что алгоритмы могут работать не так, как предполагалось, не говоря уже о нежелании рынка держать стабильную цену криптовалюты, за которой нет никаких реальных активов. Несмотря на то, что компания Kowala по-прежнему уверены в своих гипотезах (и тесты пока это подтверждают), система фундаментально очень сильно зависит от рыночных сил, для поддержки своей привязку к доллару.

И. как всем уже должно быть известно, криптовалютный рынок, не всегда полностью рационален.

Рекомендуемые биржи для приобретения криптовалют:

Да, это наша реклама 🙂

Подписаться

Источник

Стратегии заработка на стейблкоинах в Minter

1 hour ago · 5 min read

Стейблкоинами принято называть токены, курс которых стабилен по отношению к обычным валютам. Данный материал рассматривает долларовые стейблкоины, курс которых подвержен минимальному колебанию к доллару.

На момент написания статьи, в Minter доступны 3 стейблкоина:

1. USDTE (Tether USD) — зеркалированный токен USDT из Ethereum
2. USDCE (USD Coin) — зеркалированный токен USDC из Ethereum
3. MUSD (Minter USD) — внутренний стейблкоин сети Minter

1. Арбитраж стейблкоинов

Арбитраж в торговле — это покупка актива в одном месте и продажа в другом по более выгодному курсу. Задача арбитража — накопление актива, в данном случае стейблкоинов. Сразу стоить отметить, что арбитраж — это не трейдинг, то есть история не про то, как купить дешевле, подождать и продать дороже. Здесь мы говорим про то, как получить профит, закрыв две сделки одновременно (купить/продать).

Кроме личной выгоды трейдера, арбитраж также является очень полезным механизмом стабилизации курсовых котировок сети. Если актив в одном пуле стоит дешевле, чем в другом, открывается арбитражная ситуация, закрыв которую, арбитражник уравняет курс актива в обоих пулах. Таким образом, для остальных трейдеров цены актива всегда будут рыночными в любой из пар. Проще говоря, арбитражник зарабатывает тем, что выравнивает курсы активов.

Возможности арбитража в Minter

Чтобы понимать, насколько в Minter благоприятная среда для торговли и арбитража, давайте обозначим ключевые преимущества, которые позволяют совершать сделки даже с небольшими суммами:

• Скорость блока до 5 секунд позволяет не только не терять драгоценное время на ожидание транзакции, но и быстро реагировать на торговые ситуации
• Финальность блоков — не нужно ждать несколько блоков для подтверждения транзакции
• Низкие комиссии: $0.03 + 0.2% за обмен позволяют участвовать в выгодных сделках даже с небольшим балансом. В ближайшее время в блокчйне Minter появится возможность применять так называемый мультипликатор цены комиссии за обмен, который будет помогать трейдерам ставить их транзакции в приоритетный список для обработки блокчейном. Чем выше мультипликатор, тем выше шансы, что транзакция будет выполнена первой в блоке и трейдер получит ожидаемый результат
• Оплата комиссий любым ликвидным токеном — не нужно беспокоиться о том, чтобы на балансе всегда был отдельный токен для оплаты комиссий. Если у вас на балансе только USDTE, например, комиссии сети будут оплачиваться им же
• Цепочки пулов — выстраивание любых маршрутов (“route”) обмена с использованием пулов ликвидности в рамках одной транзакции *

* Если пользователю необходимо обменять один токен на другой и эти токены не состоят в одном пуле для прямого обмена, конвертация может происходить по цепочке пулов (до 5 токенов).

Это значит, что меняя токен A на токен E, при условии, что существует цепочка, позволяющая “дотянуться” друг до друга, роут будет выглядеть следующим образом:

Важнейшей особенностью для арбитража является возможность обменивать токен сам на себя, проходя цепочку пулов по любому доступному маршруту, например:

Например, найдя эффективный роут для обмена USDTE самого на себя (USDTE -> USDTE), арбитражник сможет заработать прибыль даже в рамках одной транзакции (получить больше монет USDTE, чем потратил).

Моно-валютный арбитраж стейблкоинов

Говоря “моно”, мы подразумеваем, что на входе и выходе один и тот же стейблкоин. Возьмем для примера USDTE и наиболее известные токены:

USDTE ⇢ BTC ⇢ ETH ⇢ BIP ⇢ USDTE

В данном примере:

1. USDTE продается в пуле BTC/USDTE, покупается BTC
2. BTC продается в пуле ETH/BTC, покупается ETH
3. ETH продается в пуле BIP/ETH, покупается BIP
4. BIP продается в пуле BIP/USDTE, покупается USDTE

Таким образом, весь роут состоит из 4 операций в 4 пулах, но при этом в рамках одной транзакции.

Реальные примеры моно-валютного арбитража стейблкоинами:

Мульти-валютный арбитраж стейблкоинов

В Minter на момент написания статьи присутствуют 3 долларовых стейблкоина: USDTE, USDCE, MUSD. Учитывая, что эквивалент любого стейблкоина всегда стремится к соотношению 1:1, то есть к доллару, можно вывести простое равенство:

1 USDTE = 1 USDCE = 1 MUSD = 1 доллар

Для удобства, арбитражную сделку, на входе и выходе из которой будут разные стейблкоины, назовем мульти-валютной.

Перестроив пример выше, получим:

USDTE ⇢ BTC ⇢ ETH ⇢ BIP ⇢ MUSD

Продавая USDTE в сделке и проходя путь по цепочке пулов, арбитражник может получить бóльшее количество MUSD, который в долларовом эквиваленте равен USDTE. Таким образом, количество арбитражных ситуаций увеличивается в 3 раза.

Реальные примеры мульти-валютного арбитража стейблкоинами:

Поиск роутов

Поиск профитных роутов, которые будут гарантировать прибыль, — одна из основных задач арбитражника. Существует два основных подхода: ручной и автоматизированный арбитраж, но для обоих всегда предшествует анализ рыночной ситуации и поиск существующих или потенциальных арбитражных ситуаций.

В ручном способе трейдер оценивает текущую ситуацию на рынке и самостоятельно исполняет цепочку операций через пулы ликвидности для получения выгоды из найденной арбитражной возможности.

В автоматизированном способе трейдером больше оцениваются потенциальные арбитражные ситуации, которые обладают достаточной вероятностью для возникновения, и затем дается задание программистам для написания ботов (автоматизированных программ), которые будут инициировать транзакции с необходимыми цепочками пулов ликвидности и суммами операций. Для автоматизированного арбитража в Minter имеется отличный API-инструментарий, который программисты могут использовать для написания торговых ботов.

Три правила успешного арбитража стейблкоинами

Можно смело сказать, что арбитражник гарантированно получит доход, если чеклист из 3 пунктов будет полностью выполнен:

1. Найти арбитражную ситуацию: эта задача включает в себя поиск эффективного роута с учетом трех стейблкоинов (USDTE, USDCE, MUSD), а также всех комиссий. С тремя стейблкоинами арбитражных ситуаций становится в 3 раза больше, так как в итоге стейблкоин всегда возвращается к стомости $1, даже если время от времени имеет небольшие отклонения от этого значения
2. Задать правильные настройки проскальзывания ( Min/Max amount)
3. Заплатить достаточную комиссию, чтобы транзакция имела более высокий приоритет по сравнению с конкурирующими арбитражными сделками

2. Майнинг ликвидностью на стейблкоинах

Майнинг ликвидностью — это когда вы кладете свои стейблкоины в пул ликвидности и получаете процент с каждого трейда, совершенного в нем ( 0.2%).

Сейчас в Minter есть несколько пулов со стабильными монетами, найти которые вы можете здесь.

3. Фарминг на стейблкоинах

Фарминг — это когда вы кладете свои стейблкоины в пул и помимо процента с каждого трейда, совершенного в нем, получаете дополнительное вознаграждение за сам факт предоставления своих активов.

Подробнее об активных программах и их условиях можно узнать по ссылке.

Источник

«Крипта» для осторожных: инвестиции через стейблкоины

Пониженный риск вложения в криптоактивы через стейблкоины

Говоря об инвестициях в криптоактивы, обычно подразумевают крайне рискованные вложения, ведь волатильность в десятки процентов за день здесь обычное дело, даже для «больших монет». В то же время в сфере криптовалют в прошлом году самой горячей темой было DeFi и доходное фермерство (Yeld Farming), которые позволяют получать доход и менее рискованным способом по сравнению с покупкой и удержанием какой-то модной монеты.

Конкретно сегодня я хотел бы рассказать о моей давней задумке: проведении эксперимента, при котором средства вкладываться будут исключительно через стейблкоины (stablecoins), т.е. специальные монеты, курс которых привязан к доллару США.

Вложение через стейблкоины позволит снизить риск волатильности курса криптовалют практически до нуля. «Практически», потому как сфера ещё недостаточно обеспечена гарантиями по сравнению с пресловутым счётом в банке, риски ещё остаются, о них мы ещё скажем.

Эксперимент

Итак, в рамках эксперимента мы вложим 4000 долларов в виде 4000 токенов USDT (Tether Dollar) в различные инструменты, представленные на крипторынке. Срок вложения 1 год. Через год продадим всё, что будет, и посчитаем цыплят.

Вопрос обретения 4000 USDT за наличные затрагивать не будем, ибо купить этот стейбкоин можно во многих точках на просторах Интернета. Зафиксируем для истории условный рублевый курс на покупку 76,45 руб/USDT на бирже Binance на дату начала эксперимента 17.05.2021.

Почему именно Tether Dollar? Во-первых, это самый крупный стейблкоин из всех по общей капитализации. Во-вторых, он самый крупный и по объёмам торгов, настолько, что глобальная цена биткоина фактически уже давно определяется именно в паре BTC/USDT, а не в паре BTC/USD. Его почти везде принимают, поэтому выбор пал именно на него.

Вопрос выбора конкретного стейблкоина далеко не так прост: некоторые обеспечены настоящими долларами, лежащими на счёте в банке гарантирующего эмитента стейблкоина, другие — криптовалютой, заблокированной в соответствующем смарт-контракте. В зависимости от этого разнятся риски того, что токен в нужный момент перестанет выполнять свою основную функцию — быть аналогом фиатных денег на блокчейне. Анализ различий стейблкоинов оставим за рамками данного поста.

Во что будем вкладываться

Вкладываться будем преимущественно в пулы ликвидности, получая часть комиссий за обмен внутри пула, а также бонусные токены пулов, которые будем продавать, формируя окончательную доходность вложения. При добавлении ликвидности пулы прикидывают возможную доходность, исходя их текущих цен на их токены. Разумеется, окончательная доходность неизвестна, потому как сейчас цена их токена одна, а через год может быть совсем другой. Плюс в том, что токены начисляются постоянно: не обязательно ждать целый год, можно фиксировать прибыль, продавая частично хоть каждый день.

Не то, чтобы я долго подбирал лучшие из вариантов, просто хотелось сравнить некоторые. Точно не будем вкладываться через Ethereum, потому как из-за хронических проблем с масштабируемостью сумма комиссий за одну транзакцию уже измеряется десятками долларов, боюсь представить, какова будет ситуация через год. У нас не такие суммы для инвестиций, чтобы позволить себе такие накладные расходы, тем более что транзакций нам будет необходимо совершить несколько.

Я набросал по личному предпочтению 4 варианта по 1000 USDT для вложения в каждый:

1) Пул ликвидности Binance Liquid Swap USDT-DAI. Обещают на дату вложения 13,45% за год. Не густо, конечно, но всё же это стейблкоины, а доходность в долларах по меркам фондового рынка очень неплохая. DAI — популярный стейблкоин на блокчейне Ethereum. Хотя мы и не хотели связываться с Ethereum, в данном случае это допустимо, ибо мы в первую очередь старались избежать комиссий при добавлении и выводе нашей ликвидности. В этом пуле мы платить её не будем. За предоставление ликвидности нам будут дополнительно начислять системный токен BNB.

2) Пул ликвидности Swop.fi USDT-USDN. Высокодоходный пул на базе относительно нового проекта знакомой мне экосистемы Waves. Обещают доходность 55,62%, основную долю которой составит начисление токена управления SWOP. USDN — стейблкоин на платформе Waves, который путём сложного алгоритма позволяет получать ещё и пассивный доход, так как обеспечивающие стейблкоин монеты Waves принимают участие в майнинге, формируя дополнительную доходность. Нам для этого делать ничего не нужно, весь процесс проходит автоматически.

3) Пул ликвидности Pancake Swap USDT-BUSD. Пул, работающий на блокчейне Binance Smart Chain. На момент добавления ликвидности обещали 9,23%. BUSD — стейблкоин от Binance. Немного, но мы помним, что это очень условные цифры. Для разбавления нашей коллекции в самый раз. Транзакции на данном блокчейне должны быть недорогими. За предоставление ликвидности нам дополнительно будут начислять бонусный токен CAKE.

4) Не пул ликвидности — смарт-контракт, предоставляющий ликвидность в стратегию алготорговли «Lambo-инвестиции» от Waves.Exchange. Чёрный ящик с алгоритмом, который если верить команде Waves.Exchange настроен на относительно низкий риск. Обещают около 60% за год. Мой личный уровень доверия к продукту от этих ребят достаточно высок, поэтому «почему бы и нет», а так бы прошёл мимо. В качестве бонуса — возможность выиграть в розыгрыше настоящую Lamborghini! Мы ж экспериментируем…

Реализация задуманного

Сразу же выяснилось, что избежать транзакции по сети Ethereum не удастся: кошелёк Waves.Exchange не поддерживает другого способа пополнения из внешних сетей, кроме как через Ethereum, поэтому пришлось заплатить 40 USDT за вывод USDT c Binance. Поэтому был пропорционально уменьшен объём инвестиций в пул Swop.fi и алгостратегию Lambo- до 980 USDT. Дополнительно пришлось купить системный токен Waves для оплаты комиссий за выполнение смарт-контрактов в сети Waves (вызов смарт-контракта стоит 0,005 Waves фиксировано), на внутренней децентрализованной бирже было приобретено 0,05 Waves по курсу 27,8 USDT/WAVES. Нам хватит этого количества на вызов смарт-контрактов 10 раз. Также была списана комиссия за добавление в пул.

Добавление в пул ликвидности Binance Liquid Swap прошло относительно гладко, не считая необходимости пройти опросник, подтверждающий, что мы осознаём все риски инвестирования в пулы ликвидности. Без комиссии за добавление в пул не обошлось — списано 0,4128 USDT.

При добавлении в пул Pancake Swop на блокчейне Binance Smart Chain также пришлось пополнить кошелёк системным токеном BNB, без которого не сделать ни одной транзакции. Хорошо, что у меня было немного, не пришлось докупать, но для справки можно зафиксировать около 10 USDT дополнительных расходов за 0,02 BNB. При этом расходы на одну транзакцию плавающие (как в Ethereum), в нашем случае составили порядка 0,0002-0,0008 BNB, так что имеющегося токена хватит на оплату ещё многих транзакций.

Начальный баланс

После сделанных действий у нас имеются следующие криптоактивы:

1) 463,0927 долевых токенов пула USDT-DAI на Binance Liquid Swop

2) 474,060652 долевых токенов пула USDT-USDN на Swop.fi на блокчейне Waves

3) 496,687515 долевых токенов пула USDT-BUSD на Pancake Swop на блокчейне BSC

4) 581,197536 токенов USDTLAMBO на блокчейне Waves

Долевые токены сданы в т. н. «фарминг», т. е. заблокированы для получения токенов пулов, которые мы впоследствии продадим и они помогут нам сформировать окончательную доходность вложений.

Плюсы и минусы

Нельзя сказать, что у инвестирования через стейблкоины нет рисков. Есть, и немало:

1) Риск залога. Цена токенов привязана к цене базовой валюты весьма условно — через обеспечение. Не факт, что это обеспечение будет всегда выполнять свою роль, например обесценится. Тогда цифровые «коины» превратятся в цифровые фантики, цена которых будет соответствующая.

2) Риск уязвимости в программном коде.Инвестиции выполнятся через смарт-контракты, ошибка или уязвимость в которых в теории может позволить хакеру перевести заблокированные средства в свой цифровой кошелёк. Технология блокчейна такова, что в этом случае вернуть средства будет невозможно.

3) Риск технологии пулов ликвидности. Пул ликвидности — не машина по созданию дохода, это алгоритм, реализующий математическую модель, которая предусматривает т. н. «непостоянную потерю». При определённых условиях поставщики ликвидности в пул будут не зарабатывать, а терять свои средства. И это будет в рамках штатной работы алгоритма. Прежде чем вкладываться, необходимо досконально изучить принцип работы пулов ликвидности и автоматического маркет-мейкера, чтобы принять или отвергнуть имеющиеся риски.

4) Риск доступа к технологиям. Технология блокчейн работает только в Интернете. Не секрет, что в современном мире мы можем столкнуться с блокировкой определённых сайтов или доступа в Интернет в целом.

5) Регуляторный риск. Обмен криптовалютных активов на фиатные деньги и обратно ещё не полностью свободен, постоянно идут разговоры о запрете или ограничении данного обмена в обе стороны.

В то же время данный способ инвестирования манит своей доходностью, что на мой взгляд не соответствует тем рискам, которые реально есть у данного способа. Сопоставимая доходность на фондовом рынке связана либо с существенными трудовыми и временными затратами (регулярный трейдинг, в том числе алгоритмический), либо с неприемлемым рисков потери средств (инвестиции через покупку и удержание облигаций и акции). К плюсам можно отнести отсутствие необходимости совершения постоянных действий со стороны инвестора. Отдельно отмечу, что несмотря на то, что технологии DeFi значительно выросли в масштабах за последний год, они всё же ещё являются достаточно нишевым продуктом, предназначенным в первую очередь для блокчейн-энтузиастов, что на мой взгляд является той неэффективностью рынка, которая позволяет получить бонусы от того, что инвестор является одним из группы первых пользователей этой технологии.

Что дальше

Раз в 3 месяца будем продавать полученные токены пулов ликвидности и вырученные средства в стейблкоинах добавлять в пулы. Одновременно буду публиковать пост с предварительными итогами работы стратегий. Окончательный результат эксперимента подведём через год.

Источник