Они обманули всех и попались: 6 захватывающих историй биржевых мошенников
Навиндер Сингх Сарао: трейдер-аутист, устроивший крах рынка
10 лет назад всего за 5 минут индекс Dow Jones рухнул на 600 пунктов, а затем котировки внезапно вернулись на место. Кратковременный обвал вошел в историю как Flash Crash. Что это было? По мнению властей США, его устроил один человек — индус Навиндер Сингх Сарао, использовавший специальный софт.
Это очень необычный трейдер: врожденный синдром Аспергера сделал его затворником и равнодушным к деньгам человеком, но не помешал в совершенстве освоить трейдинг. При этом почти всего заработанного он лишился, так как сам был обманут мошенниками. Сарао вычислили лишь через пять лет после Flash Crash и собирались отправить за решетку — но он заслужил свободу, помогая властям ловить других биржевых преступников. Точку в этом деле поставили лишь в январе 2020-го — трейдер получил год домашнего ареста.
Жером Кервьель: аферист, едва не уничтоживший один из крупнейших банков Европы
Что вы сделаете, если начальство вас не ценит, а коллеги считают посредственностью, хоть вы и «горите» на работе? Именно такая ситуация сложилась у французского трейдера банка Societe Generale Жерома Кервьеля. Он захотел доказать свой талант — но прибег ради этого к махинациям ошеломляющего размаха, используя доскональное знание систем безопасности банка.
Когда он попался, выяснилось, что его действия вполне способны похоронить Societe Generale: Жером открыл позиций на сумму, превышавшую капитализацию всего банка. Разразился скандал: банк едва спасся от банкротства, получив убыток в $4,9 млрд, которые суд повесил на самого Кервьеля. До сих пор одни считают трейдера «террористом», а другие — героем.
Братья Хант: заигравшиеся богачи, потерявшие на спекуляциях с серебром все
Братья Банкер и Гербер Хант родились в семье, чье состояние превосходило клан Рокфеллеров — но умудрились потерять на фондовом рынке все многомиллиардное состояние. Причина — жадность и недальновидность при спекуляциях с серебром: братья желали захватить рынок, привлекали кредиты и скупали металл в огромных количествах, искусственно задирая цены. Их действия возмутили промышленников и не только — в итоге Ханты привлекли внимание регуляторов.
Биржа приняла меры и загнала братьев в угол — они не могли продолжать разогрев рынка, заемные средства кончались, а кредиторы выставляли маржин-колл за маржин-коллом. В итоге все закончилось знаменитым «серебряным четвергом»: фактически уничтожением рынка серебра, когда Хантам пришлось принудительно распродать огромные запасы по требованию кредиторов. Тогда цены на драгметалл рухнули на 30% за один день.
Власти США заявляли, что «выходки Хантов могли пробить дыру в финансовой структуре США, ничего подобного не случалось за десятилетия». Финансовая система США сильно пострадала от действий братьев: они задолжали миллиарды целому ряду кредиторов, и чтобы спасти их от краха, власти выделили более $1 млрд под залог семейного бизнеса. В итоге Ханты лишились всех денег и еще остались должны $1,5 млрд — история их краха поистине легендарна.
Ясуо Хаманака: «мистер 5%», контролировавший рынок меди
Возможно, методами Хантов вдохновился японский трейдер Ясуо Хаманака. Он придумал аналогичную схему обогащения: скупать металл везде, где можно, и создавать этим искусственный дефицит на рынке. А затем сбывать медь по высоким ценам. Он был самым влиятельным трейдером на медном рынке, а корпорация Sumitomo (на чьи деньги он и торговал) даже не подозревала о его активности.
Так Хаманака торговал целых пять лет, контролируя все это время около 5% всего медного рынка, за что получил прозвище «мистер 5%». Но однажды Ясуо неверно оценил ситуацию на рынке меди и был вынужден закупать еще больше металла на заемные средства, чтобы сохранить искусственный дефицит и свои махинации в секрете. Займы он получал незаконно в тайне от корпорации.
В итоге аферу раскрыли. Разразился скандал, в результате которого цены на медь рухнули на 30%, а Sumitomo потеряла $2,6 млрд. Хаманаку отдали под суд, где удалось доказать лишь малую часть его махинаций — настолько безупречно он вел дела. Впрочем, и этого хватило для того, чтобы отправиться за решетку на семь лет.
Джонатан Лебед: школьник, разводивший тысячи простаков в эпоху доткомов
На бирже можно заработать даже в 15 лет — в 2000 году это доказал канадский школьник Джонатан Лебед, в совершенстве освоивший схему «pump & dump». Секрет прост: парень в промышленных масштабах писал в интернете фейковые прогнозы и рекомендации, в которых уверял всех в скором росте той или иной «мусорной» компании. Разумеется, перед этим купив их сам. Доверчивые инвесторы велись и скупали указанные Лебедом акции — к моменту, когда они осознавали обман, школьник уже успевал выйти из бумаг и положить прибыль себе в карман.
Лебед попался и стал первым тинейджером, привлеченным к ответственности за мошенничество на бирже. Но при этом школьник сохранил большую часть нелегального дохода и склонил на свою сторону общественное мнение — некоторые говорили, что он занимается тем же самым, что и профессиональные аналитики.
Роберт Ситрон: инвестор, полагавшийся на советы астролога и обанкротивший целый округ
Казначей калифорнийского округа Ориндж Роберт Ситрон был не столько мошенником, сколько инвестиционным шарлатаном — но уж слишком тяжелыми оказались последствия его действий. Ситрон — пример человека не на своем месте: его должность предусматривала необходимость инвестирования средств округа, но Роберт до вступления в нее ни разу в жизни не купил ни одной акции. Потому он обращался за советом к друзьям-инвестбанкирам и даже астрологу — и если тот считал, что звезды сошлись неверно, то казначей отказывался от инвестиций.
Друзья пользовались его доверчивостью и «снимали» с Ситрона огромные комиссионные, а самым продвинутым инструментом в арсенале казначея был древний калькулятор — но поначалу все это не мешало ему получать большую доходность, привлекать все больше средств и переизбираться на пост казначея раз за разом. Роберта считали финансовым гением.
Все рухнуло, когда он вложился в структурные продукты, зависевшие от ключевой ставки ФРС — когда регулятор ее поднял, это уничтожило портфель Ситрона. Роберт до последнего скрывал потери, потому что очень хотел переизбраться еще раз — но в какой-то момент утаить крах стало невозможно. Его действия обанкротили округ Ориндж, а уважаемый казначей в одночасье превратился из героя в изгоя.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее
Источник
Как не стать жертвой: популярные методы мошенничества в инвестициях. Часть 1.
Мошенники есть везде, но особенно часто они встречаются в инвестиционном бизнесе. Они уничтожают сбережения инвесторов и разрушают доверие к рынку. Мошенники — это гидра. Гидру морят голодом. Поэтому в статье я рассказываю, как действуют неблагонадежные личности, и что нужно знать, чтобы не угодить в их сети.
Оглавление
Общий принцип инвестиционного мошенничества
Схема Понци
Мошенничество на pre-IPO инвестициях
Мошенничество внутри закрытых групп
Prime Bank инвестиции
Мошенничество на предоплате
Как избежать мошенничества
Общий принцип инвестиционного мошенничества
Базовая концепция любого мошенничества простая. Она имеет три последовательных этапа:
1. Вызвать доверие
2. Надавить на эмоции
3. Получить желаемое
Если трюк удается, то жертва быстро расстается с деньгами. Потом долго не может понять, как такое случилось. Хотя на самом деле все просто — заманили, очаровали, обманули.
Чтобы вызвать доверие, мошенник мимикрирует. Он представляется сотрудником известных компаний, называет громкие имена, использует профессиональную терминологию. Опытный финансовый мошенник разбирается в инвестиционном бизнесе не хуже парней на Уолл-Стрит. Этим он отключает критическое мышление жертвы.
Кроме того, мошенник предлагает инвестиционные продукты, которые имеют реальные прототипы. Иногда эти продукты действительно существуют. Просто существуют они на одних банковских счетах, а деньги жертв отправляются на другие. Поэтому даже профессиональные инвесторы не всегда отличают добросовестного партнера от талантливого афериста.
Мошенник использует чужую репутацию, чтобы вызвать доверие. Если он внимателен к деталям, то иллюзия получается идентичной оригиналу.
В качестве эмоционального давления жулики повседневной жизни используют страх. Например, представляются сотрудниками банков и говорят, что произошла подозрительная транзакция по карте. Запугивают жертву, узнают нужные данные и уже по-настоящему воруют деньги.
Мошенник инвестиционной сферы чаще оперирует жадностью. Он предлагает уникальный продукт с высокой доходностью и нулевыми рисками. Рассказывает про стабильность выплат и подтверждает результат на небольшом счете. Дальше разум инвестора заполняют доллары, а жажда наживы отключает инстинкт самосохранения. Деньги плавно перетекают из кармана жертвы в карман мошенника.
Обычно это происходит по одному из путей, которые я описал ниже. Должен признать — некоторые способы действительно оригинальны. Неудивительно, что изворотливые аферисты собирают миллионы, а иногда и миллиарды долларов.
Схема Понци
Классический метод инвестиционного разводилова. Его придумал Чарльз Понци в начале XX века, а в недавнем прошлом повторили Берни Мэдофф, Сергей Мавроди и тысяча других жуликов локального уровня.
Суть схемы — выплачивать прибыль существующим инвесторам за счет привлечения новых. Экономическая деятельность при этом отсутствует. Прибыль увеличивается, пока существует поток новых вкладчиков.
Соответственно, чем больше инвесторов участвует в схеме, тем больше новых участников требуется для поддержания выплат. Когда существующих инвесторов становится много, а приток новых жертв заканчивается, деньги перестают поступать. Схема схлопывается. Организатор забирает остатки средств и уезжает на острова.
Как правило, чтобы придать антураж мошенничеству и усыпить бдительность жертвы, мошенник обещает вкладывать деньги в высокодоходные и низкорискованные активы. Инвестиции в акции, недвижимость, ломбарды — это ширма, с помощью которой мошенник создает видимость бизнеса. Жертва думает, что деньги работают, а прибыль законна. На самом деле это не так.
Схема Понци не подразумевает экономической деятельности. Прибыль генерируется из поступлений новых инвесторов. Однако, схема Понци имеет ширму, которая выглядит, как законный бизнес — это вводит жертв в заблуждение.
Если мошенник правильно подбирает антураж, то он может обмануть умных и богатых людей. Например, Берни Мэдофф украл $65 млрд у голливудских звезд, европейской знати и профессиональных участников финансового рынка. Он предлагал 12% ежегодной доходности с нулевыми рисками. Берни обещал сексуальный показатель, если говорить про настоящие инвестиции. Но этот показатель не казался недостижимым. Поэтому пирамида Бернарда Мэдоффа успешно функционировала 20 лет и схлопнулась только в 2008 году.
Красные флаги, по которым можно заподозрить схему Понци:
1. Высокая доходность при низком риске.
Любая инвестиция подразумевает риск. Инвестиции с высокой доходностью подразумевают высокий риск. Инвестиции с гарантированной высокой доходностью — априори мошенничество.
2. Чрезмерная стабильность выплат.
Инвестиции нестабильны. Они могут вырасти в хороший год и упасть в плохой. Регулярный положительный результат, который не зависит от рыночных условий — повод насторожиться.
3. Незарегистрированные инвестиции.
Регистрация в регулирующих государственных органах обеспечивает информацию об управлении, продуктах и финансах компании. Схемы Понци обычно включают инвестиционные продукты, которые нигде не зарегистрированы и никем не регулируются.
4. Нелицензированные продавцы.
Государственные законы о ценных бумагах требуют лицензию, чтобы продавать инвестиционные продукты и управлять чужими активами. Получение лицензии — сложный, долгий и дорогой процесс. Поэтому организаторы схемы Понци обычно его игнорируют.
5. Секретные стратегии.
Инвестиционные продукты, работающие по принципу черного ящика (когда есть результат, но непонятен способ его достижения) — благоприятная почва для создания пирамиды. Лучше избегать инвестиций, в которых нельзя разобраться детально.
6. Сложности с выводом денег.
Организаторы схемы Понци заинтересованы в том, чтобы инвесторы оставляли деньги на счетах, а не пытались их вывести. Если при попытке вернуть инвестиции, промоутер предлагает еще более высокую прибыль, лишь бы не обналичивать средства — это мошенничество.
Забавный момент — большинство афер по схеме Понци имеют шесть красных флагов одновременно. Но это не мешает мошенникам собирать деньги. Человеческая жадность творит чудеса. Иллюзия стабильности — тоже.
Мошенничество на pre-IPO инвестициях
Опасный вид мошенничества, который всеми родинками тела копирует обычную инвестиционную сделку. Если описать метод кратко, то мошенник продает акции известной компании, хотя не имеет их в наличии.
Мошенник эксплуатирует ажиотаж, возникающий на крупных IPO-сделках. Он действует по следующей схеме:
1. Ждет момент, когда крупная частная компания объявит о планах провести IPO и выйти на биржу.
2. Обзванивает инвесторов и предоставляется брокером. Говорит, что выкупил часть акций до размещения.
3. Предлагает продать свой пакет со скидкой к цене IPO.
Поскольку инвесторы любят популярные IPO, а скидка дает преимущество, они соглашаются. Что происходит дальше понятно — инвестиция превращается в пшик, а инвестор превращается в жертву.
Ситуация усугубляется тем, что pre-IPO сделки действительно существуют. Лицензированные брокеры выкупают акции компаний частной транзакцией и перепродают их клиентам. Дороже цены покупки, но дешевле цены IPO. Разница в том, что лицензированные брокеры делают это по-настоящему. Мошенник ограничивается обещаниями. Он исчезает после получения денег.
Pre-IPO мошенничество похоже на мошенничество при продаже квартир. Аферист продает реальную квартиру по привлекательной цене. Все выглядит, как обычная сделка. Вот только документы поддельные, а истинный собственник не в курсе происходящего.
Например, по такой схеме брокеры из детского сада продали воображаемые акции Uber и Lyft на $2 млн. То же самое произошло, когда Павел Дуров привлекал инвестиции в Telegram. Конечно, не каждый случай попадает в газеты. Но подозреваю, что каждое крупное IPO имеет сопутствующие потери в виде мошенничества.
Главная опасность pre-IPO аферы заключается в схожести с привычными инвестиционными сделками. Фактически, реально все, кроме акций. Поэтому единственный способ не угодить в ловушку — тщательно проверять контрагента. В частности запрашивать лицензии, изучать государственные реестры, смотреть прошлые сделки, обращать внимание на репутацию. Проверять и перепроверять данные.
Источник