Мои инвестиции итоги 2020

Мои итоги 2020

Добрый день! Мои итоги инвестиций 2020.

Потихоньку год заканчивается и уже можно подводить итоги в инвестициях за 2020 год, хотя я еще куплю акций на ИИС по стратегии 30 декабря. А сегодня расскажу о текущей структуре моих портфелей, как она поменялась за год и какие результаты получены.

Несмотря на то, что 2020 год выдался очень тяжелым во всех аспектах, в части инвестиций и финансов мне удалось выполнить все планы на год. В этом году доходность всего совокупного инвестиционного портфеля превзошла весьма неплохой 2019 год. Думаю, весомый вклад в положительный результат внесли инвестиции во время весеннего кризиса, когда я инвестировал в акции намного больше, чем в периоды роста.

Поэтому не устаю повторять: кризис и падение рынков – это не плохо, а, наоборот, возможность для инвестирования и увеличения капитала в будущем.

На данный момент структура моих портфелей остается по-прежнему неизменной, консервативной и ориентированной на долгосрочные инвестиции и состоит из следующих портфелей (представлено также на диаграммах на 2 картинке в карусели):

1. ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – основной счет, занимающий наибольшую долю (48%) в инвестиционном портфеле. Состоит из акций и облигаций. Об ее акционной части я каждую неделю пишу дневники ИИС, это около 21% от всех инвестиций. Облигации на ИИС составляют около 27% от всех инвестиций.

Практически все инвестиции (а это акции и облигации) в 2020 году пришлись на ИИС, и ее основная цель – формировать долгосрочный портфель и приносить пассивный доход в будущем.

2. Брокерский счет с акциями золотодобывающих компаний – выделяю акции Полиметалла и Полюса в отдельную категорию, т.к. эти акции служат защитным активом во время кризисов. Данный портфель составляет около 22% от инвестиционного портфеля. Здесь я не покупаю и не продаю акции с начала 2019 года, однако доля портфеля остаётся высокой, т.к. акции упомянутых компаний существенно выросли с тех пор, как я их купил. Данный портфель стабильно приносит уже более 10% годовых в виде дивидендов, которые я перевожу на ИИС и реинвестирую в другие активы.

3. Брокерский счет со спекулятивными сделками вне стратегии. Время от времени я совершаю сделки вне стратегии регулярного ежемесячного инвестирования. И все эти сделки совершаются на данном счету, который на данный момент составляет около 18% всего портфеля. Я его называю спекулятивным или краткосрочным, однако это не обязательно значит, что сделки будут в коротком периоде, все зависит от обстоятельств.

В этом году я совершил несколько сделок на данном счету, среди которых покупка акций QIWI, Полиметалла, Интер РАО, Башнефти и Газпрома.

В целом структура портфелей остается неизменной, несмотря на то, что я совершенно не слежу за тем, чтобы соблюдать какую-то структуру в виде долей тех или иных активов. Я считаю, что глупо инвестировать на принципах соблюдения структуры портфелей в виде долей активов, чему учат многие «учителя инвестирования». Первична ситуация и обстоятельства на финансовом рынке, исходя из которых нужно инвестировать в те или иные активы, а структура уже складывается сама по себе со временем.

Что касается доходностей портфелей, то весь портфель, который включает все активы на данный момент показывает среднегодовую доходность в 27,25% годовых, начиная с 3 октября 2018 года, когда я начал инвестировать. Доходность всего инвестиционного портфеля по годам, а также доходности отдельных портфелей представлены на следующей картинке.

Как видно из графика доходности портфеля по годам, то результат в 2020 году превзошел хороший результат в 2019 за счет регулярного инвестирования и больших вложений в весенний кризис. А за 3 месяца 2018 года был отрицательный результат, т.к. я тогда только начинал инвестировать и поначалу были убытки из-за отсутствия четкой стратегии и понимания инвестирования, плюс в это время рынки сильно падали.

Что касается среднегодовых доходностей отдельных портфелей, то опережающие показатели демонстрируют краткосрочный и золотой портфели в связи с ростом акций золотодобывающих компаний и отдельных акций, например, Яндекса и Норникеля. Доходности данных портфелей в среднем превышают 50% годовых.

Консервативный долгосрочный ИИС в среднем показывает 22,67% годовых. Акции на ИИС растут в среднем на 29,08%, а облигации показывают среднюю доходность в 7,43% годовых.

В целом, год на финансовых рынках показал отличные результаты, особенно если учитывать, что мой портфель в целом лучше рыночных индексов. Например, индекс МосБиржи с 3 октября 2018 года в среднем растет на 13,32%, а если к этому добавить дивиденды, то на 17,30%.

В принципе темп роста индекса входит в среднестатистические значения роста за последние 20 лет, которое составляет 16%, поэтому на российском рынке перегретость ощущается только локально, а в целом рост нормальный. Поэтому в дальнейшем планирую придерживаться своей стратегии инвестирования и использовать возможности рынка, если таковые будут в плане краткосрочных сделок.

Источник

Мои совокупные результаты инвестирования за 2020 год

Время подвести итоги года, посмотреть на результат, ошибки и подумать о том, что стоит изменить.

Итоги в цифрах

• Совокупный капитал в рублях, с учетом довнесений за год вырос на 33,5%, в долларах на 12,2%
• Чистая доходность портфеля за год в рублях

22%, в долларах точно посчитать сложнее из за вводов-выводов в разных валютах, но примерно

5-6%

Полученные дивиденды и купоны покрыли расходы семьи в этом году более чем в 2 раза

Максимальная просадка в марте, от предыдущего пика составила 16,3% в рублях и 34% в долларах

34% текущей стоимости портфеля состоит из прибыли полученной и реинвестированной за 4 года

Итоги в картинках

Прибыль/убыток по месяцам — ноябрь 2020 самый прибыльный месяц за 4 года

Прибыль/убыток по годам, абсолютный прирост вдвое больше чем за прошлый год

Сравнение с индексом без дивидендов за весь период существования портфеля, терпимо, учитывая что портфель наполовину консервативный

Лучшие топ 5 бумаг

Худшие топ 5 бумаг

Какие ошибки я совершил в этом году?

1. Не покупал бумаги при падении согласно расчерченным самому себе уровням для покупок. Именно на такой момент в портфеле было почти половина кеша и облигаций, но оказалось что покупать падающий график на фоне беспрецедентных страшилок — очень сложно. В итоге — покупок было очень мало, и самую главную возможность года реализовать не удалось.
2. Большой перекос в рублевые активы в портфеле, и кеш-часть тоже преимущественно в рублях.
3. Постоянный контроль новостей и состояния портфеля. Не уверенность в принимаемых решениях приводит к постоянному фоновому стрессу и необходимости постоянно смотреть на свой портфель и на колебания даже внутри дня. Это абсолютно не здорова ситуация для любого долгосрочного инвестора, так как невозможно 30лет подряд ежедневно мониторить новости и переживать за свои решения. Отчасти поэтому я начал тестировать пассивную стратегию на небольшом счете, чтобы понять, сможет ли она решить эту проблему и станет ли легче. (предварительный ответ — да, похоже это намного лучше, спокойнее, и снимает страх совершить ошибку, и скорее всего совокупный результат будет лучше)

Свои выводы, сделанные после кризиса в марте 2020г уже делал в этой публикации.

Что сделал правильно?

1. Учитывая масштаб падения в марте, тот факт что я почти ничего не продавал на дне — уже отлично. Хоть и стоило это бОльших переживаний.
2. Увеличил долю акций в портфеле до 70%. Разум подсказывает необходимость наращивать долю еще больше, но психологически даже 70% пока будет выдерживать сложно. А стратегия, какая бы хорошая не была, бесполезна, если не подходит конкретному человеку.
3. Привык к волатильности в 6-12 месяцев годовых расходов семьи в течение дня, хотя раньше переживал от куда более меньших колебаний.

В целом, мой текущий результат — не больше чем просто следствие огромной монетарной поддержки, рекордного снижения стоимости денег и соответствующего роста стоимости всех активов, от акций до недвижимости. Какого то личного вклада здесь пожалуй почти нет, кроме дисциплины, долгосрочного long-only подхода, высокой нормы сбережений на старте формирования портфеля.

Планы на 2021 год

Недвижимость

Хочу нарастить долю недвижимости в портфеле, путем покупки долей в фондах коммерческой недвижимости. Математического смысла в этом нет, недвижимость проигрывает и по доходности и по ликвидности акциям, или сбалансированным портфелям. Но недвижимость выполняет стабилизирующую функцию в портфеле. Независимо от рыночной ситуации, понимаешь на какую сумму расходов в месяц ты можешь рассчитывать, точно зная, что она придет на счет. Планирую докупать на 7-10% от портфеля, не более.

Если это ваше единственное вложение, смысла в недвижимости нет. Если вы живете с дохода от капитала и других источников нет, или они не равномерны, то недвижимость стоит рассмотреть.

График с сайта 42trends.ru

Валютный и страновой риск

Сейчас всего 14% портфеля в валютных бумагах, и еще 30% в бумагах частично защищенных от девальвации рубля (российские экспортеры).

Доли активов с разным валютным риском

В планах на 2021г дотянуть долю валютных активов до 30% за счет продажи части российских бумаг по мере их подхода к 3 летнему налоговому вычету, так как платить НДФЛ за накопленный за такой срок доход совсем не хочется.

Упрощение портфеля и спокойный сон

Пассивная стратегия кажется все более разумной, и логично прийти к тому, чтобы ощутимая часть портфеля стала пассивной, а все ставки на конкретные бумаги и тайминг покупки — были лишь дополнением к основной стратегии. По мере прохождения 3х летнего периода владения, буду стараться увеличивать пассивную часть до 20%.

Увеличение пассивной части должно улучшить сон и снизить желание постоянно читать новости и рефрешить статистику.

Делитесь своими результатами в комментариях, у многих они в этом году выдающиеся и нааааамного интереснее моих 🙂

Источник

Итоги публичных инвестиций в январе

Вроде, недавно еще отмечали Новый год, а январь уже позади. Жизнь во вьетнамской деревне была разбавлена путешествием в Далат и последующим визараном в Малайзию. Уже через месяц, сразу же после Слета Ленивых инвесторов, летим жить в Индию, а там уже и лето недалеко. За январь публичный портфель неожиданно вырос на 7,4%, прибыль в рублевом выражении составила около 95 т.р. Большую часть профита принесли акции АФК Система, Ленэнерго и Биткоин. Подробный состав портфеля можно увидеть ниже.

Для тех, кому лень читать отчет, рекомендую посмотреть его в видеоформате.

После на редкость удачного Рождественского ралли на фондовых рынках вполне естественно было ожидать если не коррекции, то, как минимум, приостановки роста. И тут на удивление «вовремя» возник классический «чёрный лебедь» – эпидемия коронавируса в Китае. Несмотря на то что подобные (и даже более серьёзные) эпидемии случались относительно недавно, на этот раз рынки заставили инвесторов понервничать.

Скорее всего, они лишь ждали повода для открытия коротких позиций по переоценённым активам. На фоне карантина особенно досталось нефти: большинство крупных авиакомпаний прекратили или резко сократили сообщение с Китаем. Учитывая, что случилось это как раз во время празднования Нового года по восточному календарю, и без того перенасыщенный мировой рынок нефтепродуктов буквально обвалился. Фьючерс на нефть сорта Brent потерял 19% относительно январского максимума, закрепившись ниже 60$ за баррель.

Падение нефти отразилось и на курсе рубля к доллару: c 61 он взлетел до 64. Риск дальнейшего ослабления рубля достаточно велик. Тем временем рейтинговое агентство подтвердило рейтинги России по обязательствам в национальной и иностранной валютах на уровне «ВВВ/А-2», прогноз – «стабильный». Всё громче голоса аналитиков, что ситуация со дня на день грозит перерасти в глобальную рецессию. Это вполне реальный вариант, поскольку длительная остановка китайской промышленности вызовет цепную реакцию по всему миру.

Между тем 15 января в Вашингтоне Д. Трамп и вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ подписали одну фазу торгового соглашения. В соответствии с ней Китай обязуется заметно увеличить объём закупок товаров и услуг из США. Соглашение затрагивает защиту интеллектуальной собственности и прекращение валютных манипуляций. Предполагается, что это поможет восстановлению торгового баланса между США и Китаем. И уж совсем не вызвали интереса заключительные мероприятия по оформлению Brexit: рынок давно «переварил» эту проблему и её влияние можно считать завершённым.

Итоги публичных инвестиций в июле 2020 года

Мои инвестиции в июле принесли прибыль 1436$ или 4,1%

В январе опубликовано много интересных статей, вот лучшие из них:

Перейдем к отчёту о доходах в январе.

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль, $	Доход, %	Примечание
Индивидуальный инвестиционный счет в Финам
АФК Система	1576,1	1894,9	318,7	20,2
МРСК Урала	853,4	898,5	45,1	5,3	див. 930р.
Ленэнерго, АП	4217,2	4956,9	739,7	17,5
Акции Газпром	3182,9	2814,2	-368,7	-11,6
Норильский никель	1317,2	1470,7	153,5	11,7	див. 2100р.
ФСК	587,9	664,7	76,8	13,1	див. 1300р.
Распадская	1599,0	1567,8	-31,2	-2,0
Яндекс	2511,0	2675,2	164,2	6,5
Итог	15844,9	16943,0	1098,1	6,9
Тинькофф Инвестиции
Акции Tinkoff Bank	1505,0	1666,0	161,0	10,7
Итог	1505,0	1666,0	161,0	10,7
ПАММ счета Альпари
Lucky Pound	386,0	380,4	-5,6	-1,5
Solandr	241,0	239,5	-1,5	-0,6
Bollindger x1	446,0	442,3	-3,7	-0,8
Merk-pamm2	235,0	206,4	-28,6	-12,2
Eternity	169,0	179,8	10,8	6,4
Stability Turbo	234,0	233,2	-0,8	-0,3
Итог	1711,00	1681,53	-29,47	-1,72
Криптовалюты
Bitcoin	844,0	1094,0	250,0	29,6
Итого	19904,9	21384,5	1479,6	7,4

Разбор вложений в январе

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Акционеры Ленэнерго на внеочередном собрании приняли решение о реорганизации общества в форме присоединения к нему АО «Царскосельская энергетическая компания», АО «Курортэнерго», АО «Петродворцовая электросеть» и АО «Санкт-Петербургские электрические сети». Акции присоединяемой компании СПб ЭС будут погашены, акции остальных компаний будут конвертированы в приобретенные или выкупленные обыкновенные акции Ленэнерго. В результате реорганизации уставный капитал Ленэнерго не увеличится.

Итоги публичных инвестиций в марте 2021 года

Мои инвестиции в марте принесли прибыль 3510,2$ или 6,1%

Согласно вышедшему в январе отчёту, потребление электроэнергии в энергосистеме Санкт-Петербурга и области в декабре 2019 г. оказалось на 6,4% ниже, чем год назад. Это объясняется аномально тёплой погодой. В целом за 4-й квартал потребление электроэнергии было на 2,2% ниже, а за 2019 год – на 0,2% ниже. Технологическое присоединение также сократилось на 1,5% за год. Прогноз дивидендов за 2019 г. по префам даёт 12,33 руб., что уже заложено в котировках. Текущая дивдоходность префов ЛенЭнерго – 8,6%.

В связи с аномально тёплой зимой, значительно упал спрос на газ со стороны европейских потребителей. Газпром сократил добычу газа в январе на 6% по сравнению с 2019 г. По данным Интерфакса, продажи газа в дальнее зарубежье упали как минимум на 20%. По прогнозу аналитиков БКС Экспресс, целью снижений акций может стать область 219–223 р. Немного докупил Газпрома в непубличный портфель.

Производство никеля в 2019 г. увеличилось на 5% относительно предыдущего. До рекордного уровня выросло производство меди, также на 5%. Соответственно на 8% и на 7% за год возросло производство платины и палладия. По разным прогнозам, дивиденды за 2019 г. могут составить 2078,24 р. на одну акцию, что в текущих ценах отвечает доходности 10%.

Ближайшие дивидендные выплаты ФСК ЕС ожидаются на уровне 0,0082 руб. за одну акцию, что соответствует доходности в 3,74%. Дата закрытия реестра – 16.07.2020.

По предварительным сведениям, Распадская увеличила добычу угля за 2019 г. на 1%, но данные за 4-й квартал оказались на 9% хуже, чем за 3-й. Реализация угольного концентрата в 4-м кв. упала на 35%, хотя за весь 2019 г. она всё же выросла на 4%. Основным негативным фактором стало падение цены на уголь в 4-м кв. на 30% относительно того же периода 2018 г.

Итоги моих инвестиций в 2020 году

Разговор с ленивым инвестором об итогах 2020 года

Тинькофф Банк объявил о рекордной квартальной чистой прибыли: 9,7 млрд руб. за 3-й квартал 2019 г. против 7,3 млрд руб. за аналогичный период в 2018 г. Рост составил около 33%. В начале января докупил на Мосбирже рублевые акции банка.

На валютном рынке царит неопределённость. Уход инвесторов от риска обычно приводит к росту доллара США. На этот раз неожиданно низкое значение Индекса деловой активности в Чикаго (Chicago PMI Index), равное 42.9 вместо прогнозируемого 48.9, оказало давление на доллар. К тому же, в начале января «крест смерти» сформировался на графике индекса доллара. Это техническая картина, при которой 50-дневная скользящая средняя пересекает вниз 200-дневную. В ПАММ портфеле Альпари ни один из счетов не показал нового максимума доходности. Счёт Merk-pamm2 в очередной раз очутился в значительной просадке. Это связано с наращиванием убыточных позиций по паре AUDNZD, из-за чего кредитное плечо достигло 20.

По мнению управляющего Morgan Creek Capital Марка Юско, любой инвестор просто обязан иметь в своём портфеле Bitcoin. В частности, инвесторы, выделившие в своём портфеле хотя бы 1% от стоимости активов под Bitcoin, за последние 5 лет оказывались успешнее остальных. Несмотря на волатильность этой криптовалюты, потенциальная прибыль превосходит потенциальные убытки, как считает М. Юско. Продолжаю спокойно держать портфель.

Из негатива стоит отметить блокировку неверифицированных аккаунтов (верификация весьма трудоемкая и избыточная для криптобирж) в русскоязычной бирже Exmo и введение платы за неактивность. Таким образом админы биржи просто отжимают у немалой части своих клиентов деньги со счетов. Не рекомендую работать с этой биржей.

Видео месяца

Кто еще не подписан на мой ютуб-канал, рекомендую это сделать. Вот лучшие ролики января.

Источник