Модернизация оборудования это инвестиции

Процесс модернизации оборудования – понятие и цели

Модернизация – это процесс обновления оборудования с целью повышения работоспособности технических устройств в соответствии с новыми требованиями и современными нормами. Любое используемое человеком оборудование требует модернизации.

Модернизация используемого оборудования – это кратчайший путь к росту рентабельности предприятия и, соответственно, его прибыльности, это значит улучшение начальных технико-экономических характеристик оборудования.

Если в процессе длительной эксплуатации техника на проходила модернизацию, то рано или поздно в ее работе происходят сбои либо она вовсе выходит из строя. Для того, чтобы улучшить деятельность какой-либо системы составляется график модернизации. Данный проект, направленный на повышение эффективности эксплуатации технических устройств, является очень важным фактором. Надо сказать, что только после утверждения проекта по модернизации оборудования начинаются работы в этом направлении.

Общие сведения

Процесс усовершенствования имеет важное значение для развития технологий

Мероприятия по модернизации техники должны проводиться в соответствии с правилами технической эксплуатации каждой отдельной единицы техники. Технологическое оборудование проходит модернизацию по окончанию срока эксплуатации. В производственных условиях данному процессу подвергается все оборудование без исключения, при этом оформляется соответствующая документация, подтверждающая осуществление модернизации в определенные сроки.

Если основная часть технического устройства исправна и нормально работает, но по ряду причин склонна к систематическим сбоям либо поломкам, возникает необходимость необходимо проведения модернизации оборудования с целью:

— повышения надежности работы;

— улучшения качества продукции, применяя новые технологии управления;

— увеличения объемов производства продукции;

— установления причин возможных неисправностей и сбоев в работе, путем применения новейших методов диагностики;

— использование системы защиты для увеличения срока работы оборудования;

— совершенствование культуры производства.

Планируя проведение модернизации нужно сопоставить потребности и пожелания работников производства с финансовыми возможностями предприятия, обосновать и определить первоочередные задачи: какое оборудование необходимо модернизировать в первую очередь, а также составить план по проведению обновления технических мощностей. При составлении плана принимаются во внимание рационализаторские предложения.

Конечно, руководствоваться исключительно экономическими возможностями недостаточно, нужно учитывать качественные характеристики: степень использования, процент износа агрегата, ремонтопригодность и др. На крупном производстве, как правило, функционирует множество единиц оборудования. Для того, чтобы определить какое требует первоочередной модернизации руководителю нужно иметь достоверную информацию от начальников производственных подразделений, получив от них планы по модернизации. Для согласования и систематизации данных для разработки программы на уровне всего предприятия лучше всего сформировать рабочую группу, состоящую из: финансового директора, директора по производству, главного механика, главного инженера, начальников цехов и других специалистов-профессионалов.

При наличии множества заявок и ограниченности в финансовых средствах, как правило, выбор осуществляется по следующим параметрам:

— уровень загрузки оборудования,

— износ технических средств («возраст»),

— ремонтопригодность и возможность приобретения инструмента.

Каждую заявленную единицу оборудования рассматривают отдельно, сопоставляя все параметры (сроки изготовления, наличие запасных частей, срок планового ремонта и т.д.).

Процесс модернизации включает в себя:

— промывку агрегатов с определенной периодичностью,

— осуществление замены масла по мере необходимости,

— проверка технологических параметров оборудования,

— выявление сбоев и неисправностей оборудования, влияющих на нормальную работу технического устройства.

В случае выявления конкретных неисправностей

…, оборудование направляется для проведения ремонтных работ. Если плановое обслуживание предусмотрено через определенное время, то работники на производстве должны устранить неполадку до начала ремонтных работ. Что касается технологического оборудования, то закон о ГОСТе предусматривает проверку его исправностей. Такого плана работы (проверка исправностей и безопасности оборудования) должны проводиться в утвержденные сроки.

Модернизация оборудования может проводиться не только как улучшение технологических качеств, но и как проведение ремонта. Нужно понимать, что каждое техническое устройство имеет свои параметры и характер работы. Поэтому слесарь должен учитывать все нюансы рабочего процесса устройства. В случае, если оборудование полностью вышло из строя и наладить его работу невозможно, то его отправляют на ремонт независимо от графика ремонтных работ. Ремонты бывают: капитальными, текущими, косметическими, восстановительными, плановыми.

Стоит отметить, что ремонт предусматривает не только устранение поломки, но и поддержание оборудованием полноценного исполнения первоначальных функций. Производится он в случаях, когда не представляется возможным замена пришедших в негодность частей на новые аналоги. Зачастую, старение оборудования происходит раньше, чем оно доходит до ремонта.

Подробности

С целью улучшения технологических показателей проводится технологическая модернизация — установка новых узлов и агрегатов. В понятие технологической модернизации включена реновация. Этот процесс означает замену выбывающих производственных фондов (морально и физически устаревших) на более новые.

Сочетание ремонтной и технологической модернизации выражается в комплексной модернизации. Это, по сути, усовершенствование конструкции оборудования путем внесения изменений для повышения его технического уровня. Модернизация необходима также для продления срока службы оборудования путем устранения его морального износа. По опыту предприятий, он экономически оправдывает себя, потому что покупка нового оборудования связана с большими финансовыми затратами.

В процессе модернизации ремонт предусматривается как обязательный этап. На производстве проводится не только обязательное совершенствование и улучшение работы оборудования, но и ремонт, включая все технические устройства, независимо от их работоспособности.

С неисправным оборудованием проводят следующие мероприятия:

— полная диагностика,

— выявление повреждения либо поломки,

— замена определенной детали,

— чистка всех механизмов от загрязнения и ржавчины,

— замена деталей внешнего характера.

В процессе модернизации и ремонта заменяются либо дорабатываются конкретные функции или детали системы, что позволяет улучшить функциональность и эффективность работы оборудования.

На предприятии одним из направлений инвестиций являются инвестиции в модернизацию производства. Перед принятием решения о модернизации нужно проанализировать работу каждого отдельного участка и выявить наиболее проблемные места. В данном случае уместно проведение поэтапной модернизации для того, чтобы поднять на более высокий уровень отстающие по производительности участки. Планируя модернизацию, необходимо учитывать не только явные издержки производства, но и скрытые.

— цена оборудования (вместе с доставкой, монтажом и оформлением таможенной документации),

— демонтаж устаревшего оборудования,

— организация производственных помещений,

— переподготовка работников для эксплуатации нового оборудования.

К скрытым затратам можно отнести:

— расходы на обновление (модернизацию) инфраструктуры (система электро- и газоснабжения, вентиляция и т.д.);

— расходы, связанные с обучением персонала, а также сокращением работников низкой квалификации;

— затраты, связанные с ростом объемов продаж;

— расходы, связанные с производством новой продукции (модернизация предполагает новшества в технологии);

— затраты на период простоя оборудования (если невозможен монтаж нового не останавливая производство на старом).

Ремонт оборудования и модернизация существуют в едином комплексе мероприятий: происходит замена изношенных и пришедших в негодность узлов на новейшие образцы. Расходы на мероприятия, связанные с ремонтом и модернизацией, впоследствии окупаются за счет увеличения производительности труда и эффективности производства.

Источник

Бизнес план инвестиционного проекта модернизации

Чтобы оптимизировать процесс модернизации производства и при этом повысить точность планирования инвестиций, следует составить график работ, рассчитать сроки окупаемости проекта и подготовить план финансирования.

Анастасия Мартьянова, финансовый директор ООО «Донской Кондитер»

Одним из видов инвестиций являются вложения в модернизацию производства. Задача финансового директора — оценить предполагаемую стоимость инвестиционного проекта, определить период окупаемости затрат и обеспечить необходимыми средствами.

Решение о модернизации производства

Замена оборудования может осуществляться как на отдельных этапах производственного процесса, так и охватывать все его стадии. Перед принятием решения о проведении полной или поэтапной модернизации производства необходимо тщательно проанализировать производительность каждого участка для выявления резервных мощностей и узких мест.

Если отдельные участки производственных работ имеют несопоставимую производительность, то имеет смысл проводить поэтапную модернизацию, чтобы довести мощности низкопроизводительных участков до более высокого уровня. Данный подход может привести к тому, что, с одной стороны, предприятие будет находиться в состоянии постоянной модернизации, но с другой — он требует меньше единовременных вложений и позволяет осваивать их постепенно, по мере получения положительных результатов.

Этапы инвестиционного проекта по модернизации производства

Для успешной реализации инвестиционного проекта важно разработать точный график мероприятий, которые, по сути, есть этапы проекта модернизации (см. табл. 1). При изменении сроков реализации этапов более чем на две недели все финансовые планы следует пересматривать. Календарные периоды, приведенные в таблице, условные и для разных проектов будут различаться. Но существует ряд моментов, на которые нужно обратить внимание независимо от отраслевой специфики:

• в начале года может быть проблематично получить кредит, даже если предприятие имеет хорошую кредитную историю, поскольку банк требует предоставить годовую отчетность. В этом случае необходимо максимально сократить сроки подготовки бухгалтерской отчетности и при этом не допустить ухудшения ее качества;
• технические службы, как правило, склонны недооценивать или сокращать продолжительность периода монтажа и опытной эксплуатации обновленного оборудования;
• при расчете сроков поставки оборудования необходимо учесть срок транспортировки, прохождения таможенных процедур (если оборудование импортное) и другие специфические факторы, в частности особенности национальных календарей (рождественские каникулы, праздники, сезон отпусков и т. п.).

Таблица 1. Модернизация производства. Календарный план-график

Технические нюансы инвестиционного проекта по модернизации производства

Обычно финансиста не посвящают во все технические подробности предстоящих мероприятий и в расчеты нередко закрадываются ошибки. В итоге компания несет убытки или даже оказывается на грани банкротства — если не успевает выйти на проектную мощность к тому моменту, когда надо погашать кредит. Поэтому при планировании инвестиционного проекта необходимо учитывать следующие ограничения:

• разницу производственных мощностей различных участков. При этом расчет окупаемости проекта следует осуществлять исходя из наименьшей мощности;
• инфраструктуру предприятия и доступность ресурсов;
• соответствие планируемых мощностей экологическим стандартам и требованиям контролирующих органов;
• возможность привлечения производственного персонала соответствующей квалификации.

Рассмотрим некоторые из этих ограничений подробнее. При анализе мощностей производственных этапов (см. табл. 2) было выявлено, что до модернизации мощность участка «Дробление» в компании, производящей щебень, отставала от мощности участков «Погрузка» и «Взрывные работы». На основании этих данных руководство предприятия решило приобрести дробильное оборудование. Покупка финансировалась за счет кредитных средств. При расчете окупаемости инвестиционного проекта приняли допущение о возможности увеличить интенсивность работы на участке «Транспортировка от дробления до склада и погрузки», что позволило бы обеспечить возрастающие потребности в перевозке. Однако этого не произошло. В результате вместо запланированной мощности 10 тыс. тонн в сутки было получено только 7 тыс. Чтобы не допустить подобных ситуаций, необходимо составить полный перечень производственного оборудования с указанием мощности (пропускной способности) каждого участка и ее перепадов. Эта работа должна проводиться совместно с техническими службами. Любые предложения об увеличении интенсивности работы оборудования можно рассматривать только при наличии оперативной информации о нагрузке с учетом проведения технического обслуживания и ремонтных работ, а также о допустимой нагрузке на персонал.

• Как проанализировать инвестиционный проект c применением различных методов оценки

При планировании инвестиционного проекта также необходимо учитывать время, которое придется потратить на поиск производственного персонала соответствующей квалификации.

Таблица 2. Анализ поучастковой мощности

Производственные участки	Мощность, тонн/сутки		Дефицит от мощности максимального участка
	До модер- низации	После модер- низации	До модер- низации	После модер- низации
Взрывные работы	10 000	10 000	—	—
Транспортировка от взрыва до дробления	10 000	10 000	—	—
Дробление	5000	10 000	5000	—
Транспортировка от дробления до склада и погрузки	7000	7000	3000	3000
Погрузка	10 000	10 000	—	—

Планирование продаж при модернизации производства

Планирование объемов реализации — важный этап подготовки проекта модернизации производства. На практике наиболее распространены две ситуации:

• до начала модернизации предприятие имеет неудовлетворенный спрос. В этом случае прогнозировать объемы и сроки реализации достаточно просто;
• после проведения модернизации предприятие планирует расширить свое присутствие на уже освоенных рынках или завоевать новые. Поэтому сначала необходимо изучить потребности контрагентов.

При заключении новых контрактов на поставку продукции чрезвычайно важно иметь информацию о точных сроках выхода на проектную мощность. Говорить об этом можно лишь тогда, когда успешно пройден этап опытной эксплуатации оборудования.

Также необходимо рассчитать период выхода на точку равновесия производство/продажи. Для этого воспользуемся данными из описанного выше примера. В первом и втором месяце анализируемого периода предприятие производит 5 тыс. тонн щебня в сутки и имеет достаточный уровень спроса для реализации всего выпущенного объема. В третьем месяце предприятие переходит к опытной эксплуатации нового оборудования, которая не была учтена в инвестиционном плане (в план заложена сразу максимальная проектная мощность). По факту дисбаланс оказался незначительным, поскольку коммерческая служба не смогла прирастить объемы реализации в два раза. Однако в дальнейшем он нарастает в силу того, что предприятие не имеет достаточной мощности участка «Транспортировка» и происходит затоваривание. Дальнейшие усилия коммерческой службы по наращиванию продаж нецелесообразны. При этом требуются значительные усилия финансовой службы по соблюдению графика платежей.

• Как подать новый инвестиционный проект, чтобы заинтересовать инвестора

Планирование затрат на модернизацию производства

При планировании затрат на модернизацию следует учесть как явные, так и скрытые издержки. К явным, как правило, относятся следующие:

• стоимость оборудования (включая доставку, таможенное оформление и монтаж);
• на демонтаж старого оборудования;
• на подготовку и обслуживание производственных помещений;
• на переобучение персонала, который будет работать на новом оборудовании.

В качестве скрытых затрат можно рассматривать следующие:

• затраты на модернизацию инфраструктуры, непосредственно связанной с новым оборудованием (электричество, системы газоснабжения, вентиляция и т. п.);
• затраты на повышение квалификации вспомогательного персонала, на переаттестацию или сокращение низкоквалифицированного (обслуживающего) персонала;
• затраты по найму новых сотрудников;
• коммерческие расходы, связанные с необходимостью увеличения объемов продаж;
• затраты на получение проектной и разрешительной документации, связанной с новым оборудованием и новым объемом производства;
• затраты по освоению новых видов сырья (если новое оборудование предполагает изменения в технологии);
• затраты на производство опытных и экспериментальных образцов;
• затраты, связанные с производственными простоями (если нет возможности монтировать новое оборудование, не прекращая работу на старом).

План финансирования инвестиционного проекта

При прогнозировании потребностей в финансовых ресурсах учитываются как доходы, возникшие в результате реализации проекта, так и полученные по текущей деятельности предприятия. Планируя денежные потоки, следует учесть, что банки редко одобряют заявки по проектам, финансируемым исключительно за счет заемных ресурсов. Соответственно, необходимо удостовериться, что у компании достаточно собственных средств для финансирования следующих расходов:

• первые (авансовые) платежи поставщику оборудования;
• затраты на подготовку производственных площадей, персонала и разрешительной документации;
• обслуживание долга (погашения процентов) до того момента, когда проект начнет приносить прибыль. На практике банк может предоставить компании отсрочку в погашении тела кредита. Однако выплата процентов, как правило, начинается в месяце, следующем за тем, в котором получены заемные средства.

Для контроля финансовых ресурсов не обойтись без прогноза движения денежных средств по текущей и проектной деятельности. Приведенные в таблице 3 данные показывают, что предприятие на шестом месяце завершает проект модернизации и с седьмого месяца работает в условиях новой мощности. Однако требуется еще три месяца, чтобы выйти на проектный уровень денежного притока (70 000 тыс. рублей в месяц). Это связано как со сроками освоения коммерческой службой нового объема реализации, так и с предоставляемыми покупателям отсрочками платежей. Таким образом, предприятие сможет начать погашение кредита не ранее восьмого месяца проекта. Поэтому, если есть какие-либо сомнения в возможности достичь проектного уровня продаж в установленные сроки или в соблюдении сроков выхода на проектную мощность (отсрочка поставки, длительная опытная эксплуатация), то целесообразно руководствоваться пессимистическим сценарием.

Таблица 3. План финансирования инвестиционного проекта, тыс. руб. (извлечение)

Статья движения денежных средств	Период
	1	4	5	6	7	8	12
Остаток денежных средств	2000	18 400	27 200	9000	13 700	20 400	8950
Операционная деятельность
Приток	45 000	45 000	45 000	45 000	50 000	55 000	70 000
Отток	36 000	36 000	36 000	36 000	40 000	44 000	56 000
Профицит/дефицит от текущей деятельности	9000	9000	9000	9000	10 000	11 000	14 000
Финансовая деятельность
Приток	20 000	270 000	30 000	—	—	—	—
Привлечение кредита	20 000	270 000	30 000	—	—	—	—
Отток	200	200	—	3300	3300	15 800	15 300
Погашение кредита	—	—	—	—	—	12 500	12 500
Оплата процентов	200	200	3000	3300	3300	3300	2800
Профицит/дефицит от финансовой деятельности	19 800	269 800	27 000	–3300	–3300	–15 800	–15 300
Инвестиционная деятельность
Отток	30 000	270 000	54 200	1000	—	—	—
Оборудование	30 000	270 000	—	—	—	—	—
Таможенный НДС	—	—	—	—	—	—	—
Доставка	—	—	54 000	—	—	—	—
Монтаж	—	—	200	1000	—	—	—
Профицит/дефицит от инвестиционной деятельности	–30 000	–270 000	–54 200	–1000	—	—

Полезная статья? Добавьте страницу в закладки, сохраните, распечатайте или переадресуйте.

Цели: исключить финансовые потери, оптимизировать процесс модернизации производственных мощностей, повысить точность планирования инвестиций.

Как действовать: изучить основные характеристики каждого производственного участка, составить график работ, рассчитать сроки окупаемости проекта, составить план финансирования.

Одним из видов инвестиций являются вложения в модернизацию производства. Задача финансового директора — оценить предполагаемую стоимость инвестиционного проекта, определить период окупаемости затрат и обеспечить необходимыми средствами. Автору за время своей работы доводилось принимать непосредственное участие в подобных проектах на различных предприятиях: в добывающей промышленности, машиностроении, производстве продуктов питания.

Замена оборудования может осуществляться как на отдельных этапах производственного процесса, так и охватывать все его стадии. Перед принятием решения о проведении полной или поэтапной модернизации необходимо тщательно проанализировать производительность каждого участка для выявления резервных мощностей и узких мест. Если отдельные участки производственных работ имеют несопоставимую производительность, то имеет смысл проводить поэтапную модернизацию, чтобы довести мощности низкопроизводительных участков до более высокого уровня. Данный подход может привести к тому, что, с одной стороны, предприятие будет находиться в состоянии постоянной модернизации, но с другой — он требует меньше единовременных вложений и позволяет осваивать их постепенно, по мере получения положительных результатов.

Для успешной реализации инвестиционного плана важно разработать точный график мероприятий, которые, по сути, есть этапы проекта модернизации (см. табл. 1). При изменении сроков реализации этапов более чем на две недели все финансовые планы следует пересматривать. Календарные периоды, приведенные в таблице, условные и для разных проектов будут различаться. Но существует ряд моментов, на которые нужно обратить внимание независимо от отраслевой специфики:

• в начале года может быть проблематично получить кредит, даже если предприятие имеет хорошую кредитную историю, поскольку банк требует предоставить годовую отчетность. В этом случае необходимо максимально сократить сроки подготовки бухгалтерской отчетности и при этом не допустить ухудшения ее качества;
• технические службы, как правило, склонны недооценивать или сокращать продолжительность периода монтажа и опытной эксплуатации обновленного оборудования;
• при расчете сроков поставки оборудования необходимо учесть срок транспортировки, прохождения таможенных процедур (если оборудование импортное) и другие специфические факторы, в частности особенности национальных календарей (рождественские каникулы, праздники, сезон отпусков и т. п.).

Таблица 1. Календарный план-график

Технические нюансы

Обычно финансиста не посвящают во все технические подробности предстоящих мероприятий и в расчеты нередко закрадываются ошибки. В итоге компания несет убытки или даже оказывается на грани банкротства — если не успевает выйти на проектную мощность к тому моменту, когда надо погашать кредит. Поэтому при планировании инвестиционного проекта необходимо учитывать следующие ограничения:

• разницу производственных мощностей различных участков. При этом расчет окупаемости проекта следует осуществлять исходя из наименьшей мощности;
• инфраструктуру предприятия и доступность ресурсов;
• соответствие планируемых мощностей экологическим стандартам и требованиям контролирующих органов;
• возможность привлечения производственного персонала соответствующей квалификации.

Рассмотрим некоторые из этих ограничений подробнее. При анализе мощностей производственных этапов (см. табл. 2) было выявлено, что до модернизации мощность участка «Дробление» в компании, производящей щебень, отставала от мощности участков «Погрузка» и «Взрывные работы». На основании этих данных руководство предприятия решило приобрести дробильное оборудование. Покупка финансировалась за счет кредитных средств. При расчете окупаемости инвестиционного проекта приняли допущение о возможности увеличить интенсивность работы на участке «Транспортировка от дробления до склада и погрузки», что позволило бы обеспечить возрастающие потребности в перевозке. Однако этого не произошло. В результате вместо запланированной мощности 10 тыс. тонн в сутки было получено только 7 тыс.

Чтобы не допустить подобных ситуаций, необходимо составить полный перечень производственного оборудования с указанием мощности (пропускной способности) каждого участка и ее перепадов. Эта работа должна проводиться совместно с техническими службами. Любые предложения об увеличении интенсивности работы оборудования можно рассматривать только при наличии оперативной информации о нагрузке с учетом проведения технического обслуживания и ремонтных работ, а также о допустимой нагрузке на персонал.

При планировании инвестиционного проекта также необходимо учитывать время, которое придется потратить на поиск производственного персонала соответствующей квалификации.

Планирование продаж

Планирование объемов реализации — важный этап подготовки проекта модернизации производства. На практике наиболее распространены две ситуации:

• до начала модернизации предприятие имеет неудовлетворенный спрос. В этом случае прогнозировать объемы и сроки реализации достаточно просто;
• после проведения модернизации предприятие планирует расширить свое присутствие на уже освоенных рынках или завоевать новые. Поэтому сначала необходимо изучить потребности контрагентов.

При заключении новых контрактов на поставку продукции чрезвычайно важно иметь информацию о точных сроках выхода на проектную мощность. Говорить об этом можно лишь тогда, когда успешно пройден этап опытной эксплуатации оборудования.

Также необходимо рассчитать период выхода на точку равновесия производство/продажи. Для этого воспользуемся данными из описанного выше примера. В первом и втором месяце анализируемого периода предприятие производит 5 тыс. тонн щебня в сутки и имеет достаточный уровень спроса для реализации всего выпущенного объема.

В третьем месяце предприятие переходит к опытной эксплуатации нового оборудования, которая не была учтена в инвестиционном плане (в план заложена сразу максимальная проектная мощность). По факту дисбаланс оказался незначительным, поскольку коммерческая служба не смогла прирастить объемы реализации в два раза. Однако в дальнейшем он нарастает в силу того, что предприятие не имеет достаточной мощности участка «Транспортировка» и происходит затоваривание. Дальнейшие усилия коммерческой службы по наращиванию продаж нецелесообразны. При этом требуются значительные усилия финансовой службы по соблюдению графика платежей.

Планирование затрат

При планировании затрат на модернизацию производства следует учесть как явные, так и скрытые издержки. К явным, как правило, относятся следующие:

• стоимость оборудования (включая доставку, таможенное оформление и монтаж);
• на демонтаж старого оборудования;
• на подготовку и обслуживание производственных помещений;
• на переобучение персонала, который будет работать на новом оборудовании.

В качестве скрытых затрат можно рассматривать следующие:

• затраты на модернизацию инфраструктуры, непосредственно связанной с новым оборудованием (электричество, системы газоснабжения, вентиляция и т. п.);
• затраты на повышение квалификации вспомогательного персонала, на переаттестацию или сокращение низкоквалифицированного (обслуживающего) персонала;
• затраты по найму новых сотрудников;
• коммерческие расходы, связанные с необходимостью увеличения объемов продаж;
• затраты на получение проектной и разрешительной документации, связанной с новым оборудованием и новым объемом производства;
• затраты по освоению новых видов сырья (если новое оборудование предполагает изменения в технологии);
• затраты на производство опытных и экспериментальных образцов;
• затраты, связанные с производственными простоями (если нет возможности монтировать новое оборудование, не прекращая работу на старом).

План финансирования проекта

При прогнозировании потребностей в финансовых ресурсах учитываются как доходы, возникшие в результате реализации проекта, так и полученные по текущей деятельности предприятия. Планируя денежные потоки, следует учесть, что банки редко одобряют заявки по проектам, финансируемым исключительно за счет заемных ресурсов. Соответственно, необходимо удостовериться, что у компании достаточно собственных средств для финансирования следующих расходов:

• первые (авансовые) платежи поставщику оборудования;
• затраты на подготовку производственных площадей, персонала и разрешительной документации;
• обслуживание долга (погашения процентов) до того момента, когда проект начнет приносить прибыль. На практике банк может предоставить компании отсрочку в погашении тела кредита. Однако выплата процентов, как правило, начинается в месяце, следующем за тем, в котором получены заемные средства.

По ссылке в конце статьи можно скачать план финансирования проекта по модернизации в формате Excel.

Для контроля финансовых ресурсов не обойтись без прогноза движения денежных средств по текущей и проектной деятельности. Приведенные в таблице 3 данные показывают, что предприятие на шестом месяце завершает проект модернизации и с седьмого месяца работает в условиях новой мощности. Однако требуется еще три месяца, чтобы выйти на проектный уровень денежного притока (70 000 тыс. рублей в месяц). Это связано как со сроками освоения коммерческой службой нового объема реализации, так и с предоставляемыми покупателям отсрочками платежей. Таким образом, предприятие сможет начать погашение кредита не ранее восьмого месяца проекта. Поэтому, если есть какие-либо сомнения в возможности достичь проектного уровня продаж в установленные сроки или в соблюдении сроков выхода на проектную мощность (отсрочка поставки, длительная опытная эксплуатация), то целесообразно руководствоваться пессимистическим сценарием.

Анастасия Мартьянова — финансовый директор ООО «Донской Кондитер», эксперт журнала «Финансовый директор»

Источник