Модель инвестиции сбережения труд деньги

Вопрос. Модель «сбережения — инвестиции» (I — S)

Наряду с моделью «доходы—расходы» для определения равно­весного объема производства можно использовать макроэкономическую модель «сбе­режения — инвестиции».

Если не принимать во внимание вме­шательство государства и внешнюю торговлю, то и инвестиции (I), и сбережения (S) можно рассматривать как разницу между доходом (Y) и потреблением (С). Поскольку I=Y-С и S=Y-С, то I=S. На рисунке ниже приводится графическая интерпретация этого условия.

При объеме производства (У₃), который больше равновесного выпуска (У), превышение уровня сбережений, ожидаемого произво­дителями, означает сокращение потребления и как следствие — сни­жение фирмами производства (выпуска продукции) и накопление товарно-материальных запасов. Аналогично не­стабильной будет и противоположная ситуация.

Рис. Условие I = S

На практике это означает, что для поддержания нормального функционирования экономики необходимо иметь механизм, кото­рый бы аккумулировал сбережения и направлял их на инвестици­онные цели, способствуя тем самым достижению одного из важней­ших условий макроэкономического равновесия — равенства между ключевыми экономическими параметрами: инвестициями и сбере­жениями: (I=S). Эту задачу призваны выполнять финансовые структуры (инсти­туциональные инвесторы), входящие в денежно-кредитную систему общества.

Кривая зависимости инвестиционного спроса от ставки процента показывает динамику объема инвестиций от ставки процента. За уве­личением ставки процента следует сокращение планируемых инвестиции, что приводит к смещению графика пла­нируемых затрат в модели «кейнси­анский крест» (рис. ниже) и, как следствие, уменьшению уровня на­ционального дохода от Y₁, к Y

Рис. Формирование кривой IS

Используя функцию инвести­ций и модель «кейнсианский крест», мы можем показать, как изменяется совокупный доход при изменении ставки процента. Эту зависимость отражает кривая IS. Поскольку равновесный уровень дохода означает соблюдение условия I=S, можно утверждать, что кривая IS показывает различные сочетания между процентной ставкой и совокупным доходом при ра­венстве между сбережениями и инвестициями, т.е. при равновесном состоянии товарных рынков. Во всех точках выше кривой IS объем за­планированных расходов меньше совокупного дохода, т.е. имеет место перепроизводство товаров и услуг. Для всех точек ниже кривой IS характерен дефицит на рынках товаров и услуг.

Традиционно принято считать, что увеличение сбережений благоприятно сказывается на экономическом положении как отдельных граждан, так и стра­ны в целом. Кейнс обратил внимание на то, что при определен­ных условиях увеличение сбережений может приводить к неже­лательным последствиям для экономики. Если население увеличивает сбережения (на рисунке модели I-S сдвиг кривой сбережения (S) влево-вверх), то при прочих равных условиях сокращаются потребле­ние и СС, а следо­вательно, и равновесный объем производства. Это, в свою очередь, означает снижение дохода, и жела­ние увеличить сбережения не ока­жет в конечном итоге влиянии на их величину. Фактический уро­вень сбережений может и не измениться.

Парадоксальность ситуации связана еще и с тем, что согласно классическим представлениям увеличение сбережений должно способствовать увеличению ин­вестиций, а следовательно, вести не к уменьшению, а к росту совокуп­ного дохода. Согласно кейнсианскому подходу часть инвестиционного спроса производна от динамики дохода. Увеличение сбережений озна­чает сокращение потребления и продаж и приводит к сокращению со­вокупного дохода. Уменьшение дохода, которое происходит из-за не­совпадения планируемых сбережений и инвестиций, может быть достаточно ощутимым вследствие того, что снижается доход на вели­чину, пропорциональную мультипликатору (тема 14).

С эффектом мультипликатора тесно связано действие эффекта акселерации. Изменения в спросе на инвестиции рассмат­риваются как функция от изменения дохода, при этом инвести­ции увеличиваются в большей степени, чем прирост дохода: I = h´DY,

где h — коэффициент акселерации (акселератор инвестиционный), показывающий зависимость изменения инвестиций от изменения дохода.; I- производные (стимулированные) инвестиции; DY — изменение дохода.

Эффект акселератора в самом общем виде означает, что измене­ние в объемах продаж готовой продукции ведет к изменениям в спросе на средства производства, производящие эту продукцию.

Инвестиционный акселератор — коэффициент, показывающий зависимость изменения инвестиций от изменения дохода. Аналогич­но мультипликатору воздействие механизма акселерации двусторонне, т.е. его действие может проявляться не только в приросте инвести­ций, но и в их сокращении. Между мультипликатором и акселератором существуют и раз­личия. Если мультипликатор характеризует некое разовое непосред­ственное воздействие на доход со стороны спроса в текущем году, то эффект акселератора показывает связь между инвестициями текущего года и расширением производства в следующем году.

Связь между этими показателями можно условно представить в виде схемы (см. ниже).

Рис. Взаимосвязь между мультипликатором и акселератором

Автономные инвестиции вызывают действие эффекта мультипликатора, что способствует росту дохода. Следующий за этим рост спроса и объема продаж ведет к появлению стимулированных инвестиций и действию эффекта акселератора.

Мультипликатор инвестиционный — коэффициент, который показывает, во сколько раз конечный прирост совокупного дохода (DУ) превосходит вызвавший его первоначальный прирост автономных инвестиций (DI): M_{i =} DУ : DI

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Источник

Модель сбережения инвестиций

В масштабах государства количество и величина инвестиций (капиталовложений) в экономику, строительство, отрасли хозяйства играет роль не только в увеличении ВВП, но и создает новые рабочие места. А это ведет к благосостоянию населения и его платежеспособности. Равновесие между спросом и предложением, к которому стремится любой рынок, во многом зависит от платежеспособности потребителя и стоимости денег. Инвестиции в бизнес, в человеческий капитал, во всестороннее экономическое развитие государства рассматривали многие экономисты. Некоторые из них разработали модели сбережений и инвестиций.

Чтобы было что инвестировать, нужны сбережения. Чтобы появились сбережения, нужен высокий доход, «лишние» деньги. Чтобы накопление капитала имело место, нужно или сократить потребление благ, или иметь приток денег больший, чем нужен для поддержания определенного уровня жизни.

Существует 2 модели сбережений и инвестиций:

1. Классическая – величина накоплений зависит от уровня процентной ставки при средней зарплате и полной занятости во всех сферах хозяйствования.
2. Кейнсианская – объем сбережений слабо зависит от процентной ставки. Влияние оказывают доходы граждан и стабильность экономики.

Изменения дохода населения в ту или иную сторону – один из основных методов контроля притока и оттока иностранного капитала в страну. Регулирование происходит методом снижения заработной платы, повышению цен на импорт, увеличение таможенных тарифов, акцизов и сборов.

Оптимальный инвестиционный портфель, согласно основной модели сбережений для инвестиций, доступен каждой семье, которая поставила себе цель достичь статуса инвестора и обеспечить безбедное существование.

Как можно накопить сбережения, стойкие к инфляции:

• хранить в банках (не больше 100 тыс. руб. в каждом);
• покупать драгоценные металлы, на которые не падает цена. Покупка камней – только если вы в них разбираетесь;
• хранить дома (есть риск, что инфляция их обесценит или уменьшить стоимость);
• вложить в недвижимость, которую можно быстро и дорого продать;
• хранить в иностранной валюте и следить за курсом;
• купить ценные бумаги.

Дополнительную информацию об инвестициях и вкладах, вы сможете узнать из нашей статьи.

Чтобы иметь сбережения – нужно отказаться от каких-то сиюминутных благ в виде походов в рестораны, покупок ненужных вещей и фастфуда. Перед тем как отдать деньги в магазине, подумайте, зачем вам эта вещь нужна? Принесет ли она вам доход, пользу?

Инвестиции и сбережения в кейнсианской модели

Кейнс считал, что сбережения не зависят от процентной ставки. По его модели отличие состоит в том, что нет равновесия между процентными ставками и сбережениями. Жесткие зарплаты и цены увеличивают вынужденную безработицу. Отрасли не заполняются трудовыми и другими ресурсами и вмешательство государства становится необходимо.

Важно! Модель Кейнса рассматривают в краткосрочном периоде. Классическую модель – в долгосрочном.

Личное и производственное потребление влияют на эффективность спроса. Производственное потребление (направлено на развитие производства) зависит от качества использования доходов путем инвестирования. Все увеличения расходов государства (в том числе и экспорт) ведут к повышению числа занятого населения и национального дохода. Сейчас расчет равновесного дохода производится с помощью введения мультипликатора Кейнса, дополненным фактором времени (t). По формуле мультипликатор (k_m) показывает влияние прироста инвестиций (∆L) на прирост дохода (∆Y):

Мультипликатор зависит от предельной склонности к сбережению. Чем она ниже, тем сильнее эффект мультипликатора.

Но «парадокс бережливости», который выявил Кейнс, означает, что чем больше у населения сбережений, тем хуже для экономики страны. Важно, чтобы эти сбережения работали, инвестировались. Деньги «под матрасом» не могут принести пользу ни их владельцам, ни какой-либо отрасли производства.

Изменения во всем мире, спад экономики заставил рассмотреть отношение государства к экономике. Уменьшилось влияние правительств в инвестиционные схемы и экономическое развитие отраслей. Государства расширили возможности, и создали такое правовое пространство, при котором частные инвесторы могут вкладывать свои деньги в любую сферу, кроме запрещенных в целях безопасности. Инвестором может выступить каждый, кто имеет желание и сбережения.

Подробнее о моделях сбережения и инвестирования вы узнаете в этом видео:

Источник

Взаимосвязь инвестиций и сбережений

Для того чтобы рассматривать модели взаимосвязи вкладов и накопленных средств, нужно разобраться с основной терминологией, которая будет далее использоваться.

Внутренний валовой продукт (наиболее часто его можно встретить под аббревиатурой ВВП) – это суммарный показатель в макроэкономике, который отображает стоимость всех товаров и услуг, произведенных за календарный год на территории оцениваемого государства во всех экономических отраслях. Сюда включаются товары и услуги для импорта, экспорта и накапливания. При расчете ВВП не учитывается национальная принадлежность ресурсов, участвовавших в производстве. ВВП рассчитывается по рыночной стоимости товаров. Его необходимо учитывать при построении модели инвестиции-сбережения.

Сам ВВП можно условно разделить на потребляемый продукт и продукт, уходящий на накопление. Потребляемый продукт можно также разделить на составляющие – сбережения, которые люди смогли отложить, и, собственно, потребленный продукт. А накопленные обществом денежные средства – это, естественно, составная часть внутреннего валового продукта, так как отображают одну часть из потребляемого продукта. Вклады юридических фирм – это средства, которые вкладывают для производства ВВП.

Какие бывают взаимосвязи

Существует 2 основные модели взаимосвязи инвестиций и сбережений. Первая – классическая, которая считает, что норма процента обладает гибкостью. Вторая – антагонистическая ей Кейнсианская, которая ее считает негибкой.

На рисунке можно увидеть взаимосвязь накопленных денежных средств и вкладов (буквой S обозначены сбережения, а буквой (I) — инвестиции и ставки процента (R) в кейнсианской модели.

Кейнс, создавая свою модель, считал, что норма процента не может уравновесить 2 таких параметра, как накопленные средства домохозяйств и вклады юридических фирм. Главные доводы, которые он приводил:

1. Объем накопленных обществом средств зависит в большей степени от уровня национального дохода, а не от текущей процентной ставки. Это подтверждается поведением вкладчиков – в условиях более высоких уровней дохода и высокой экономической стабильности уровень накопления денежных средств повышается, тогда как при снижении средней заработной платы этот показатель тоже падает.
2. Вкладываемые денежные ресурсы находятся под незначительным влиянием величины процентной ставки. Но это влияние минимально, так как эта отрасль финансовой деятельности считается самым изменчивым и нестабильным компонентом ВНП и ВВП соответственно.

Взаимосвязь по теории Кейнса

Кейнс считал, что, несмотря на то, что накопленные денежные средства – это главный источник вкладываемых средств в государстве, процентная ставка не может стабилизировать их взаимосвязь. Инвестициями владеют фирмы, а сбережениями – домохозяйства, что порождает несоответствие в желаемых уровнях того и другого показателя.

Классическая модель

Классическая же модель утверждает, что процентная ставка является определяющим фактором при оценке уровня накопленных денежных ресурсов у населения в конкретном государстве. Также, по мнению людей, придерживающихся этой модели, при помощи изменения процентной ставки можно контролировать уровень накапливания денег в обществе.

Баланс между инвестициями и сбережениями будет неизменно достигнут при полной занятости населения и обычном производственном объеме. Гибкость процентных ставок – это фактор, который обеспечивает выделение любой части из национального дохода, предназначенной для сбережения под инвестиции.

Классики убеждены, что если процентная ставка снизится, как это показано на рисунке, до 2, то следствием будет пересмотр фирмами своих планов на вложение денег. То есть, снизятся и инвестиции. Из этого вытекает, что и объем сбережений также уменьшится из-за роста потребления.

По мнению классиков, рост потребления компенсирует снижение объема накопленных денежных средств. Это обеспечит восстановление тождественности между общим спросом и общим предложением (при учете таких факторов, как полная трудовая занятость населения и естественный объем производства) за счет проявления гибкости процентной ставки.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.

По каким правилам должны осуществляться вложения.

Источник